上海期货交易所异常交易行为管理办法

❶ 上海证券交易所交易制度是什么

1、T+1交割，T+1交收：交易双方在交易次日完成与交易有关的证券、款项收付，即买方收到证券、卖方收到款项。我国上海、深圳证券交易所对A股均实行T+1交收。

2、涨跌幅限制：证券交易所为了抑制过度投机行为，防止市场出现过分的暴涨暴跌，而在每天的交易中规定当日的证券交易价格在前一个交易日收盘价的基础上下波动的幅度。如今，上海、深圳证券交易所实行10%的涨跌幅限制。（ST股和未完成股改的S股涨跌幅限制为5%）

3、中国的股票开盘时间是周一到周五，早上从9：30--11：30，下午是：13：00--15：00，中国所有地方都一样,以北京时间为准。每天早晨从9：15分到9：25分是集合竞价时间。所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格。

而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，在结束时间统一交易，按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。

集合竞价规则参看集合竞价条目。匹配原则是买方价高优先，卖方价低优先，同样价格则先参与竞价的优先，但整个交易过程不是分布进行匹配，而是是竞价结束集中匹配完成。集合竞价时间为9：15-9：25，可以挂单，9：25之后就不能挂单了。要等到9：30才能自由交易。

(1)上海期货交易所异常交易行为管理办法扩展阅读：

上海证券交易所的交易原则：

1、价格优先原则：

价格优先原则是指较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。计算机终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的的优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。

2、成交时间优先顺序原则：

这一原则是指在口头唱报竞价，按中介经纪人听到的顺序排列；在计算机终端申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列；在板牌竞价时，按中介经纪人看到的顺序排列。在无法区分先后时，由中介经纪人组织抽签决定。

3、成交的决定原则：

这一原则是指在口头唱报竞价时，最高买进申报与最低卖出申报的价位相同，即为成交。在计算机终端申报竞价时，除前项规定外，如买（卖）方的申报价格高（低）于卖（买）方的申报价格，采用双方申报价格的平均中间价位；如买卖双方只有市价申报而无限价申报，采用当日最近一次成交价或当时显示价格的价位。

❷ 谁有期货反洗钱内控制度

******期货经纪有限责任公司反洗钱内部控制制度
第一章 总 则
第一条 根据《中华人民共和国反洗钱法》、《期货公司管理办法》、《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》及《关于规范期货保证金存取业务有关问题的通知》等相关规定，为推动和加强东航期货经纪有限责任公司（以下简称“公司”）反洗钱工作的开展，建立健全反洗钱工作管理机制，维护公司经济金融秩序，特制定本制度。
第二条 本制度通过内控管理和技术手段实施。
第二章 组织机构
第三条 公司设立反洗钱工作领导小组，组长由公司总经理担任，副组长由公司副总经理和总经理助理担任，稽核员为监督员。小组成员包括风险控制部经理、财务部经理、结算部经理、信息部经理、交易部经理。反洗钱领导小组统一部署公司反洗钱工作，风险控制部负责与反洗钱有关的具体工作。
第四条 反洗钱工作领导小组的主要职责是管理、监督公司的反洗钱工作，传达监管部门有关反洗钱工作的要求，审定反洗钱工作制度，解决公司反洗钱工作的重大疑难问题，对发现的新问题、新情况，及时向上级监管部门报告，协调公司营业部的反洗钱工作。
第五条 公司反洗钱小组成员在公司反洗钱工作领导小组组长的领导下开展工作，并对公司董事会负责。反洗钱小组组长为第一责任人。风险控制部负责反洗钱工作的具体措施的制定和落实，并配合相关机构对可疑交易资金进行调查，收集整理公司反洗钱信息动态。
各成员部门的主管具体负责本部门反洗钱工作的实施，并建立健全岗位责任制，做到定人、定岗、定责。
第六条 反洗钱工作领导小组负责对公司客户的人民币大额和可疑资金支付的交易进行监督、管理、监测和分析。监督员负责对各部门上报的可疑交易进行分析、调查，对重大可疑交易及时上报公司反洗钱工作领导小组组长。确属可疑交易的上报上级监管部门。
第三章 客户身份识别
第七条 客户身份识别在反洗钱的工作中至关重要，相关部门工作人员在客户身份识别过程中要高度负责，必须获得法律法规及公司规章制度所要求的客户身份资料。
第八条 验证客户信息包括个人客户信息和法人客户信息。
第九条 自然人客户开户时，应该提供和签署以下材料：
（一） 开户人身份证复印件；
（二） 期货市场投资者开户登记表（自然人）原件（开户人本人签字）；
（三） 签署《期货交易风险说明书》、签署《期货经纪合同》；
（四） 资金调拨人身份证复印件；
（五） 指令下达人身份证复印件；
（六） 结算单确认人身份证复印件；
（七） 期货保证金结算账户存折或其他账户证明文件复印件；
（八） 如果同时申请SHECA数字证书，还需提交《SHECA个人数字证书受理表》（开户人本人签字）。
第十条 法人开户时，应该提供和签署以下材料：
（一）营业执照（副本）、组织机构代码证（副本）、税务登记证（副本）复印件并加盖公章；
（二）开户授权书原件（法定代表人签字并加盖公章）；
（三）期货市场投资者开户登记表（法人）原件（法定代表人签字并加盖公章）；
（四）经授权人员签署并加盖公章的《期货交易风险说明书》、《期货经纪合同》；
（五）法定代表人身份证复印件并加盖公章；
（六）开户代理人身份证复印件并加盖公章；
（七）资金调拨人身份证复印件并加盖公章；
（八）指令下达人身份证复印件并加盖公章；
（九）结算单确认人身份证复印件并加盖公章；
（十）期货保证金结算账户证明文件复印件并加盖公章；
（十一）如果同时申请SHECA数字证书，还需提交《SHECA单位数字证书受理表》（法定代表人签字并加盖公章）。
第十一条 公司只为具有良好声誉、从合法业务活动中取得收入和利润的客户代理期货交易。
第十二条 公司通过一系列的程序获得尽可能真实、完整的客户资料，以避免被洗钱分子利用从事洗钱及其他非法活动。
第十三条 新客户开户时，客户服务人员必须审慎核对客户的真实身份，并确认其拟进行交易的合法性，包括客户资金来源的合法性。
第十四条 客户服务人员不得为身份不明的客户提供开户服务，不得为客户开立匿名账户或者假名账户，对先前获得的客户身份资料的真实性、有效性或者完整性有疑问的，应重新识别客户身份。
第十五条 公司应当按照安全、准确、完整、保密的原则，妥善保存客户身份资料和交易记录，确保能足以重现每项交易，以提供识别客户身份、监测分析交易情况、调查可疑交易活动和查处洗钱案件所需的信息。
第十六条 客户开户、变更、销户的身份资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存20年。交易指令记录、交易结算记录、错单记录、客户投诉档案以及其他业务记录应当至少保存20年。
第四章 操作规程
第十七条 逐级报告制度
财务部在办理客户出入金业务过程中，发生大额支付交易、或在十五个交易日里多次发生出入金或多笔入金汇总一笔出金或一笔入金多笔出金等情况，由出纳负责向部门经理报告。
财务部经理应对发生的大额支付交易进行分析，发现客户有可疑支付交易情况，进行审慎甄别，并记录和分析该可疑支付交易，于当日填制《可疑交易登记簿》，次日采用书面方式报送公司反洗钱工作领导小组进行审查。
公司反洗钱工作领导小组在收到财务部报送的可疑支付交易报告表后，应及时组织内控人员进行调查，在3个工作日内提出调查意见，确属可疑交易的，及时上报上级监管部门。
大额交易或可疑交易报告的上报工作，由专人通过反洗钱互联网报送接收平台，向中国反洗钱监测分析中心及时报送，并报备中国证监会稽查一局、上海证监局等上级监管部门。
第十八条 监督制度
监督员在日常事后监督过程中，要重点监督大额交易的授权情况，对符合可疑交易标准的业务要及时向相关部门发出查询查复通知书，并提出监督意见，限期查复。
监督员对公司财务部、清算部进行定期检查，查看是否及时登记大额交易登记簿、结算账户开销户登记是否记载完整；开立账户是否符合监管部门的规定，对可疑交易是否及时上报。
第十九条 登记备案制度
公司发生的所有大额交易或可疑交易，除按规定向中国反洗钱监测分析中心报送外，必须在《大额交易登记簿》或《可疑交易登记簿》上逐笔登记并专人保管，并每月汇总一次交公司反洗钱工作领导小组。
第五章 会计、结算内控制度
第二十条 反洗钱工作会计、结算控制制度
（一）确定并记录客户的身份以及办理业务的交易信息。
（二）建立客户身份登记制度，办理开户、收付等业务时必须认真审查核对客户的身份并登记。
（三）财务部、结算部、交易部必须完整保留原始会计记录、交易记录，开销户登记必须专人登记，专人保管。
第二十一条 对客户办理开户、保证金存取等业务时，应当按照相关规定要求其提供有效身份证明文件和资料，进行核对并登记。不准为身份不明确的客户开立匿名账户和假名账户。
第二十二条 反洗钱工作会计档案的管理
财务部对提取大额现金的客户，必须按要求填写《大额交易登记簿》，并按发生日期排列、编顺序号于次年初装订成册入库保管。
公司对客户资料的相关记录保管期限必须自销户之日起20年以上。
公司的交易记录必须包括账户持有人、通过该账户存入或提取的金额、交易时间、资金的来源和去向、提取资金的方式，其保管期限为自销户之日起20年以上。
公司对客户资料和交易记录的保管，不得有遗漏、涂改情况。
第六章 员工责任
第二十三条 为客户开立账户应严格按照客户填写的《期货经纪合同》、《期货投资者开户登记表》、《期货交易风险说明书》和《开户授权书》的内容，不得为客户设立匿名账户或假名账户。
第二十四条 公司开展反洗钱工作应当严守反洗钱工作秘密。不得违反规定将有关反洗钱工作信息泄露给客户和其他人员。
第二十五条 由公司反洗钱工作领导小组具体负责全公司人员的培训工作，反洗钱工作人员、财会人员应积极参加反洗钱工作培训，认识金融机构反洗钱工作的重要性，掌握可疑支付交易的识别标准，并通过日常工作不断提高反洗钱的能力。
第二十六条 出纳人员要按照有关规定对个人和单位账户进行详细调查，熟悉大额和可疑交易标准，按照规定及时、准确登记大额交易记录。
第七章 罚 则
第二十七条 公司员工对违反本制度，有下列行为之一的，一经查实将按照公司的相关规定对责任人进行经济、行政处罚，构成犯罪的，将移交司法机关依法追究刑事责任：
（一）未按规定落实专门人员负责反洗钱工作的；
（二）未按规定对开户资料进行审查，致使单位或个人开立虚假期货账户的；
（三）未按规定要求单位客户提供有效证明文件和资料，进行核对并登记的；
（四）将反洗钱工作信息泄露给客户和其他人员的；
（五）未按规定登记、报告大额交易或者可疑交易的；
（六）对存取大额现金异常情况不及时报告的；
（七）违反有关法律、行政法规，从事不正当竞争，损害反洗钱义务履行的；
（八）公司员工参与伪造开户资料，为客户违规开立期货账户，协助进行洗钱活动的。
第八章 附 则
第二十八条 “反洗钱”，是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，依照《中华人民共和国反洗钱法》规定采取相关措施的行为。
第二十九条 “大额交易”是指以下情形之一：
（一）单笔或者当日累计人民币交易20万元以上或者外币交易等值1万美元以上的现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付及其他形式的现金收支。
（二）法人、其他组织和个体工商户银行账户之间单笔或者当日累计人民币200万元以上或者外币等值20万美元以上的款项划转。
（三）自然人银行账户之间，以及自然人与法人、其他组织和个体工商户银行账户之间单笔或者当日累计人民币50万元以上或者外币等值10万美元以上的款项划转。
（四）交易一方为自然人、单笔或者当日累计等值1万美元以上的跨境交易。
第三十条 “可疑交易”是指以下情形之一：
（一）客户资金账户原因不明地频繁出现接近于大额现金交易标准的现金收付，明显逃避大额现金交易监测；
（二）没有交易或者交易量较小的客户，要求将大量资金划转到他人账户，且没有明显的交易目的或者用途；
（三）客户长期不进行或者少量进行期货交易，其资金账户却发生大量的资金收付；
（四）长期不进行期货交易的客户突然在短期内原因不明地频繁进行期货交易，而且资金量巨大；
（五）客户频繁地以同一种期货合约为标的，在以一价位开仓的同时在相同或者大致相同价位、等量或者接近等量反向开仓后平仓出局，支取资金；
（六）客户作为期货交易的卖方以进口货物进行交割时，不能提供完整的报关单证、完税凭证，或者提供伪造、变造的报关单证、完税凭证；
（七）客户要求变更其信息资料但提供的相关文件资料有伪造、变造嫌疑;
（八）与洗钱高风险国家和地区有业务联系；
（九）其他情形。
第三十一条 本制度由公司负责制定、解释和修改。
第三十二条 本制度自下发之日起施行。

❸ 上海期货交易所：哪些算是异常交易行为

(一) 以自己为交易对象，大量或多次进行自买自卖;

(二)一组关联账户内关联客户之间大量或多次进行相互为对手方的交易;

(三) 日内出现频繁申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为;

(四) 日内出现大量或多次大额申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为;

(五)一组关联账户内关联客户合并持仓超过交易所持仓限额规定;

(六) 中国证监会或交易所认定的其他交易情形。

❹ 期货交易所管理办法的第一节　会员制期货交易所

会员大会行使下列职权：
（一）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；
（二）选举和更换会员理事；
（三）审议批准理事会和总经理的工作报告；
（四）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；
（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；
（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；
（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；
（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；
（九）期货交易所章程规定的其他职权。 会员大会由理事会召集，每年召开一次。
有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：
（一）会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3；
（二）1/3以上会员联名提议；
（三）理事会认为必要。 会员大会有2/3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。
会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。 理事会行使下列职权：
（一）召集会员大会，并向会员大会报告工作；
（二）拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定；
（三）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过；
（四）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过；
（五）决定专门委员会的设置；
（六）决定会员的接纳和退出；
（七）决定对违规行为的纪律处分；
（八）决定期货交易所变更名称、住所或者营业场所；
（九）审议批准根据章程和交易规则制定的细则和办法；
（十）审议结算担保金的使用情况；
（十一）审议批准风险准备金的使用方案；
（十二）审议批准总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；
（十三）审议批准期货交易所对外投资计划；
（十四）监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况；
（十五）监督期货交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、行政法规、规章、政策和期货交易所章程、交易规则及其实施细则的情况；
（十六）组织期货交易所年度财务会计报告的审计工作，决定会计师事务所的聘用和变更事项；
（十七）期货交易所章程规定和会员大会授予的其他职权。 理事长行使下列职权：
（一）主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作；
（二）组织协调专门委员会的工作；
（三）检查理事会决议的实施情况并向理事会报告。
副理事长协助理事长工作。理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。 理事会会议至少每半年召开一次。每次会议应当于会议召开10日前通知全体理事。
有下列情形之一的，应当召开理事会临时会议：
（一）1/3以上理事联名提议；
（二）期货交易所章程规定的情形；
（三）中国证监会提议。
理事会召开临时会议，可以另定召集理事会临时会议的通知方式和通知时限。 理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。
理事会会议结束之日起10日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。 理事会会议应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应当载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的委托。
理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。 理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。
各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。
总经理是期货交易所的法定代表人，总经理是当然理事。 总经理行使下列职权：
（一）组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议；
（二）主持期货交易所的日常工作；
（三）根据章程和交易规则拟订有关细则和办法；
（四）决定结算担保金的使用；
（五）拟订风险准备金的使用方案；
（六）拟订并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划；
（七）拟订并实施经批准的期货交易所对外投资计划；
（八）拟订期货交易所财务预算方案、决算报告；
（九）拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案；
（十）拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案；
（十一）决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员；
（十二）决定期货交易所员工的工资和奖惩；
（十三）期货交易所章程规定的或者理事会授予的其他职权。
总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的副总经理代其履行职权。 股东大会行使下列职权：
（一）本办法第二十条第（一）项、第（四）项至第（七）项规定的职权；
（二）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事；
（三）审议批准董事会、监事会和总经理的工作报告；
（四）决定期货交易所董事会提交的其他重大事项；
（五）期货交易所章程规定的其他职权。 股东大会会议的召开及议事规则应当符合期货交易所章程的规定。
会议结束之日起10日内，期货交易所应当将会议全部文件报告中国证监会。 董事会对股东大会负责，行使下列职权：
（一）召集股东大会会议，并向股东大会报告工作；
（二）拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交股东大会审定；
（三）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交股东大会通过；
（四）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交股东大会通过；
（五）监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况；
（六）本办法第二十五条第（五）项至第（十三）项、第（十五）项、第（十六）项规定的职权；
（七）期货交易所章程规定和股东大会授予的其他职权。 董事长行使下列职权：
（一）主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作；
（二）组织协调专门委员会的工作；
（三）检查董事会决议的实施情况并向董事会报告。
副董事长协助董事长工作。董事长因故临时不能履行职权的，由董事长指定的副董事长或者董事代其履行职权。 董事会会议的召开和议事规则应当符合期货交易所章程的规定。
董事会会议结束之日起10日内，董事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。 期货交易所可以设董事会秘书。董事会秘书由中国证监会提名，董事会通过。
董事会秘书负责期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜。 期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。
总经理是期货交易所的法定代表人，总经理应当由董事担任。 总经理行使下列职权：
（一）组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议；
（二）本办法第三十四条第（二）项至第（十二）项规定的职权；
（三）期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职权。
总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的副总经理代其履行职权。 监事会行使下列职权：
（一）检查期货交易所财务；
（二）监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；
（三）向股东大会会议提出提案；
（四）期货交易所章程规定的其他职权。 监事会会议的召开和议事规则应当符合期货交易所章程的规定。
监事会会议结束之日起10日内，监事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。 取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。
期货交易所批准、取消会员的会员资格，应当向中国证监会报告。 会员制期货交易所会员享有下列权利：
（一）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；
（二）在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；
（三）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；
（四）按规定转让会员资格；
（五）联名提议召开临时会员大会；
（六）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；
（七）期货交易所章程规定的其他权利。 会员制期货交易所会员应当履行下列义务：
（一）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；
（二）遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定；
（三）按规定缴纳各种费用；
（四）执行会员大会、理事会的决议；
（五）接受期货交易所监督管理。 公司制期货交易所会员享有下列权利：
（一）本办法第五十六条第（二）项和第（三）项规定的权利；
（二）按照交易规则行使申诉权；
（三）期货交易所交易规则规定的其他权利。 期货交易所每年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。
期货交易所行使监管职权时，可以按照期货交易所章程和交易规则及其实施细则规定的权限和程序对会员进行调查取证，会员应当配合。 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。
期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。 结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。
全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。 期货交易所向会员收取的保证金，只能用于担保期货合约的履行，不得查封、冻结、扣划或者强制执行。期货交易所应当在期货保证金存管银行开立专用结算账户，专户存储保证金，不得挪用。
保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指未被合约占用的保证金；交易保证金是指已被合约占用的保证金。
实行会员分级结算制度的期货交易所只向结算会员收取保证金。 期货交易所应当建立保证金管理制度。保证金管理制度应当包括下列内容：
（一）向会员收取保证金的标准和形式；
（二）专用结算账户中会员结算准备金最低余额；
（三）当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法。
会员结算准备金最低余额由会员以自有资金向期货交易所缴纳。 期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：
（一）经期货交易所认定的标准仓单；
（二）可流通的国债；
（三）中国证监会认定的其他有价证券。
以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。 标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。
国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所较低的收盘价为基准计算价值。
期货交易所可以根据市场情况对用于充抵保证金的有价证券的基准计算价值进行调整。 有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：
（一）有价证券基准计算价值的80%；
（二）会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍。 客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券提交期货交易所。
非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券提交结算会员，由结算会员提交期货交易所。 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。
结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳。结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。
期货交易所调整基础结算担保金标准的，应当在调整前报告中国证监会。 期货交易所应当按照手续费收入的20%的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。
中国证监会可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在的风险决定风险准备金的规模。 期货交易实行大户持仓报告制度。会员或者客户持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，会员或者客户应当向期货交易所报告。客户未报告的，会员应当向期货交易所报告。
期货交易所可以根据市场风险状况制定并调整持仓报告标准。 实行全员结算制度的期货交易所对会员进行风险管理，会员对其受托的客户进行风险管理。
实行会员分级结算制度的期货交易所对结算会员进行风险管理，结算会员对与其签订结算协议的非结算会员进行风险管理，会员对其受托的客户进行风险管理。 会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。
期货交易所先以违约会员的保证金承担该会员的违约责任，保证金不足的，实行全员结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担；实行会员分级结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担。
期货交易所以结算担保金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金代为承担责任后，由此取得对违约会员的相应追偿权。 有根据认为会员或者客户违反期货交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，期货交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：
（一）限制入金；
（二）限制出金；
（三）限制开仓；
（四）提高保证金标准；
（五）限期平仓；
（六）强行平仓。
期货交易所按交易规则及其实施细则规定的程序采取前款第（四）项、第（五）项或者第（六）项措施的，应当在采取措施后及时报告中国证监会。
期货交易所对会员或者客户采取临时处置措施，应当按照期货交易所交易规则及其实施细则规定的方式通知会员或者客户，并列明采取临时处置措施的根据。 在期货交易过程中出现以下情形之一的，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：
（一）地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所的原因导致交易无法正常进行；
（二）会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者即将产生重大影响；
（三）出现本办法第八十六条规定的情形经采取相应措施后仍未化解风险；
（四）期货交易所交易规则及其实施细则中规定的其他情形。
期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前应当报告中国证监会。 期货交易所应当以适当方式发布下列信息：
（一）即时行情；
（二）持仓量、成交量排名情况；
（三）期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。
期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。 期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。
期货交易所对会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者与期货业务有关的违规行为，应当在前款所称办法规定的职责范围内及时予以查处；超出前款所称办法规定的职责范围的，应当向中国证监会报告。 期货交易所的高级管理人员应当具备中国证监会要求的条件。未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。
未经批准，期货交易所的其他工作人员和非会员理事不得以任何形式在期货交易所会员单位及其他与期货交易有关的营利性组织兼职。 期货交易所工作人员应当自觉遵守有关法律、行政法规、规章和政策，恪尽职守，勤勉尽责，诚实信用，具有良好的职业操守。
期货交易所工作人员不得从事期货交易，不得泄漏内幕消息或者利用内幕消息获得非法利益，不得从期货交易所会员、客户处谋取利益。
期货交易所的工作人员履行职务，遇有与本人或者其亲属有利害关系的情形时，应当回避。 期货交易所应当向中国证监会履行下列报告义务：
（一）每一年度结束后4个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告；
（二）每一季度结束后15日内、每一年度结束后30日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告；
（三）中国证监会规定的其他事项。 发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证监会报告：
（一）发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为；
（二）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼；
（三）期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策；
（四）中国证监会规定的其他事项。 中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员依照中国证监会的有关规定履行职责。
督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。 期货交易所有下列行为之一的，根据《期货交易管理条例》第六十九条处罚：
（一）未经批准变更名称或者注册资本；
（二）未经批准设立分所或者其他任何交易场所；
（三）违反有价证券充抵保证金规定；
（四）不按照规定对会员进行检查；
（五）未建立或者未执行客户交易编码制度、保证金管理制度；
（六）交易结算系统和交易结算业务不符合本办法第九十六条的规定。 本办法自2007年4月15日起施行。2002年5月17日发布的《期货交易所管理办法》（中国证券监督管理委员会令第6号）同时废止。

❺ 期货投机的交易管理

上海期货交易所对账户的管理变得严格起来，又发出通知，要对期货市场上的实际控制关系账户投机持仓进行合并计算。那么，这一措施对投资者会产生的影响如何？
事实上，此次酝酿对“实际控制关系账户投机持仓进行合并计算”，并不是单一某期货交易所的行为，而是一次全范围监管的新措施，也是监管层打击投机行为的重要举措。
2011年5月4日，国内三大期货交易所相继下发通知称，自2011年5月16日起将对有关期货市场实际控制关系账户投机持仓合并计算；超限持仓将视作异常交易行为，期货交易所可强行平仓。
上海期货交易所在通知中表示，交易所将对已认定的实际控制关系账户组视作同一客户，对其投机持仓合并计算后按照同一客户的标准进行限仓；对其中包含非期货公司会员的实际控制关系账户组，视作同一非期货公司会员，对其投机持仓合并计算按照同一非期货公司会员的标准进行限仓；符合套期保值申请资格的客户，可以通过申请套期保值交易头寸来满足其实际需求。
同时，对一组实际控制关系账户投机持仓合并计算后，超过交易所持仓限额规定的，视作合并持仓超限异常交易行为。针对这一异常交易行为，交易所将按照《风控办法》及《关于〈上海期货交易所异常交易监控暂行规定〉有关处理标准及处理程序的通知》中强行平仓的原则执行操作。如果由交易所执行强行平仓的，交易所则按照投机持仓从大到小的原则选择客户(或非期货公司会员)执行强行平仓，直到该组实际控制关系账户投机持仓合并计算后符合交易所限仓标准。
上期所监查部负责人指出，交易所针对实际控制关系账户出台一系列的规定，意在加强对期货交易行为的合规管理。而加强对实际控制关系账户的监管，意在防止利用实际控制关系账户规避交易所持仓限制，规避交易所相关规定，防止利用实际控制关系账户来操纵市场价格等恶性违规行为。
此外，其他两家期货交易所也分别出台了各自的具体办法。比如郑州商品交易所的通知表示，实际控制关系账户组内的全部账户投机持仓，将进行合并计算，合并计算后的投机持仓量不得超过交易所对单一客户的投机持仓限额。但是，产业客户账户可根据实际现货经营情况向交易所申请套期保值额度。强行平仓时，按照该账户组内客户持仓量由大至小顺序进行，直至合并持仓量不超过交易所规定的持仓限额。

❻ 上海期货交易所问题

楼上正解，其实这些东西都是一个心理因素而已

❼ 上海期货交易所的相关制度

根据国务院颁布的《期货交易管理暂行条例》及中国证监会发布的《期货交易所管理办法》等法规，交易所建立了交易运作和市场管理规章制度体系。
交易所拥有适用可靠的计算机交易系统，通过高容量光纤及数据专线、双向卫星、三所联网等通讯手段确保前台和远程交易的实时和安全可靠。同时，通过中心数据库实现结算、资金、交割、异地交割仓库、风险监控等系统数据的实时同步传送和交换。
交易所实行保证金和每日无负债结算制度，通过指定的结算银行每天对会员的交易进行集中清算，会员负责对其客户交易进行清算。
交易所实行实物交割履约制度，合约到期须在规定期限内，以实物交割方式履约。交易所指定交割仓库为交割双方提供相关服务。客户交割须通过会员办理。
交易所坚持维护投资者合法权益的基本宗旨，制订、实施风险控制管理制度，健全风险监控机制，保证市场规范有序地运行。
交易所通过建立的卫星广播网和公共电讯网，将实时交易行情经授权的国内外信息资讯机构进行同步信息发布。通过实时行情短信播报服务系统和电话语音报价服务系统，向市场提供动态交易行情咨询服务。交易所通过自建的网站及时规范地向市场发布交易、交割、持仓、库存等各类统计数据资料及相关信息。
交易所还通过新闻媒体报道、电话咨询交流、举办多种形式的培训班、开展各种形式的对外交流等形式，向会员、投资者及社会提供咨询、培训等服务。
上海期货交易所异常交易监控暂行规定
第一条 为保障期货市场平稳、规范、健康运行，遏制过度交易，打击期货市场中的各类违法违规行为，保护投资者合法权益，根据《上海期货交易所交易规则》、《上海期货交易所会员管理办法》、《上海期货交易所风险控制管理办法》、《上海期货交易所违规处理办法》等规定，制定本暂行规定。
第二条 上海期货交易所(以下简称交易所)对期货交易进行监控，发现交易出现异常情况，有权对相关交易所会员(以下简称会员)或者客户采取相应监管措施。
第三条 会员应当切实履行客户交易行为管理职责，及时发现、及时制止、及时报告客户的异常交易行为，不得纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易。
第四条 客户参与期货交易应当遵守法律、法规和交易所业务规则，接受交易所监管及会员对其交易行为的合法合规性管理，自觉规范交易行为。
第五条 期货交易出现以下情形之一的，交易所认定为异常交易行为：
(一) 以自己为交易对象，大量或多次进行自买自卖；
(二)一组关联账户内关联客户之间大量或多次进行相互为对手方的交易；
(三) 日内出现频繁申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为；
(四) 日内出现大量或多次大额申报并撤销申报，可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为；
(五)一组关联账户内关联客户合并持仓超过交易所持仓限额规定；
(六) 中国证监会或交易所认定的其他交易情形。
第六条 会员应当密切关注客户的交易行为，积极防范客户在交易中可能出现的异常交易行为，引导客户理性、合规参与期货交易。
会员发现客户在期货交易过程中出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的，应当予以提醒、劝阻和制止，并及时向交易所报告。
第七条 因客户出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的，交易所视情况对会员可以采取电话提示、约见谈话、现场调查、下发监管警示函、监管意见函、向中国证监会提请分类监管扣分等监管措施。
第八条 客户出现本暂行规定第五条所列异常交易行为之一的，交易所可以采取要求报告情况、列入交易所重点监管名单、约见谈话、限期平仓、限制开仓、强行平仓等措施。被采取限制开仓监管措施的客户，交易所将向市场公告。
涉嫌违反法律、法规的，交易所提请中国证监会进行立案调查。
第九条 交易所对存在异常交易行为的客户采取有关监管措施或做出相关书面决定的，通过客户所在会员向客户发出。会员应当及时与相关客户取得联系，告知交易所的相关监管措施和书面决定，保留有关证据，并采取有效措施，规范客户交易行为。
第十条 会员具有下列情形之一的，交易所可以责令其整改，并按照交易所相关业务规则规定，采取相应监管措施，并可同时向中国证监会提请分类监管扣分。
(一) 未及时、准确地向客户传达、送达交易所有关监管措施或者书面决定；
(二) 未采取有效措施制止客户异常交易行为；
(三)未按照交易所要求尽责对涉嫌违法违规行为协助调查或者存在故意拖延、隐瞒和遗漏等行为；
(四)纵容、诱导、怂恿、支持客户进行异常交易。
第十一条 本暂行规定由交易所负责解释。
第十二条 本暂行规定自2010年11月22日起实施。

❽ 证券交易的限制规则

（一）集中竞价交易规则
中国目前的基本法制中缺少关于商事交易行为特殊性的一般规定，按照多数国家法律的规定，证券交易如同票据交易一样，并不适用民事法律行为有效成立的一般规则，而应当适用反映商事交易迅捷与安全要求的无因性原则与抽象性原则。但我国目前大量的证券交易具体规则是由行政法规和部门规章规定的，其内容较为繁杂。下面仅依交易程序，对证券交易的集中竞价规则做一简单介绍。

1.开设交易帐户

依现行法规，每个投资人欲从事证券交易，须首先向证券登记公司申请开设证券帐户，凭该证券帐户可以从事二级市场证券交易，也可以从事一级市场网上认购；其次须向具体的证券公司（交易所会员）申请开设资金帐户，存入交易资金，其限额由证券公司自行规定。依据上述开户合同，证券登记公司将为每一投资人提供证券托管、登记和交割服务；而证券公司将为投资人提供代理买卖、代理清算和资金出纳服务。立法对于投资人的开户设有身份确认程序规则。

2.委托买卖

依现行法规，每个投资人买卖证券均须委托具有会员资格的证券公司进行；即投资人（委托人）的交易指令先报送于证券公司（或交易系统）；证券公司通过其场内交易员或交易系统将委托人的交易指令输入计算机终端；各证券公司计算机终端发出的交易指令将统一输入证交所的计算机主机，由其撮合成交；成交后由各证券公司代理委托人办理清算、交割、过户手续。
依目前的实践，投资人委托交易的指令可以采取书面报单、当面报单、电话报单和计算机报单多种形式。每一交易指令或报单均应包含以下内容：⑴股东帐户及密码；⑵委托序号和时间（指委托合同号，以明确委托时间）；⑶买卖区分（0为买,1为卖）； ⑷证券代码（通常为4位数）；⑸委托数量（手数）； ⑹委托价格（市价或限价）；⑺委托有效期（推定当日有效）；⑻其他内容，如委托人资金帐号、身份证号码等。从目前的法规来看，证券委托买卖规则实际上受到民事代理法与合同约定的支配；此过程中极易造成纠纷，而交易所和交易会员对于委托指令的内容推定也处于不统一和不公开状态。

3.场内竞价

委托人的交易指令通过证券商的代理按时间序号输入交易所计算机主机后，将通过场内竞价撮合成交。交易所场内竞价的方式分为集合竞价与连续竞价两种。
集合竞价主要适用于证券上市开盘价和每日开盘价。依此竞价方式，证交所在每一营业日正式开市前的规定时间内（9:10--9:25），计算机主机撮合系统将只存贮交易指令而不撮合成交；在正式开市时，主机撮合系统将对所有输入的买卖盘价格和数量进行处理，以产生开盘价格。其撮合成交原则为：⑴使高于开盘价的买单和低于开盘价的卖单能够全部成交；⑵使开盘价下的买卖单成交量最大化；⑶如不能产生上述开盘参考价时，则以前一交易日的收盘价为当日开盘价。
集合竞价结束后，交易所将开始当日的正式交易，交易系统将进入连续竞价，直至当日收市。连续竞价是买卖双方按价格优先、时间优先的竞价原则连续报买报卖的过程。依此原则，每一时点的报买价如高于或等于报卖价时，即按价格顺序撮合成交；在每一同等成交价格点上，如买卖报单有时间差异的，即按时间顺序使先报者成交；凡不能成交者将等待机会成交，部分成交者将使剩余部分等待成交。

4.清算与过户

证券交易清算是指证券买卖双方通过证券经纪商在证交所进行的证券买卖成交后，通过交易清算系统进行交易资金支付与收讫的过程。根据中国目前实行的交易清算制度，证券商在代理投资人进行了证券交易的当日，应于收市后首先与交易所办理清算业务，依差额交收规则由各证券商对买卖证券的金额差价予以清偿；然后每个证券商对其代理的每一投资人买卖证券的价款金额进行清抵。但是由于当日信用结算惯例的存在，每一投资人在其买卖证券得到成交回报的当时，其帐户内的资金则已即时结算；其中，卖出证券者已得到资金,并可用该资金另报买其他证券，而买入证券者则已减去其帐户内资金，不得再透支购买证券。这一规则实际上形成了资金清算上的T+0制度。
证券交易过户是指证券买卖双方通过证券经纪商在证交所进行的证券买卖成交后，再通过证券登记机构进行证券权利的移转与过户登记的过程。根据中国目前实行的登记过户制度，投资人在所买卖证券成交后的下一个营业日，证券登记公司方为其办理完毕过户手续，并应提供交割单，如该日逢法定假日，则过户日应顺延至下一工作日。这就是证券过户上的T+1规则。依此规则， 在某一营业日买入的证券只能在下一营业日卖出。
根据现行法规，我国目前对B 股交易采取不完全等同于A股的清算过户规则。其中，B股买卖的资金清算采取T+1规则；B 股交易的证券过户采取T+3规则。
[编辑本段]（二）大宗交易制度
中国目前的基本法制中缺少关于商事交易行为特殊性的一般规定。实际上，大陆法各国关于证券交易各类制度受到其商法一般规则的约束，这就是在法定条款限制下的意思自治制度。
从世界各国的证券交易制度来看，不同交易所所共同实施的交易制度有这样三种：一是直接竞价交易制度，二是大宗交易的制度，三是协议转让制度；这三种制度分别适用于不同的证券交易者，它们共同起到为不同类型的交易提供法律工具的作用。按照多数国家证券交易所的规定，大宗交易通常采取证券商报价制度；依照这一制度，凡交易量达到一定数额的证券交易者（我国沪深两地的证券交易所规定为50万股或以上），可以通过其证券经纪商的场内报单人在大宗交易市场报价买卖，而不须进入直接竞价交易市场，其交易量应当统计在交易所当日的总成交量中。有的国家的证券交易所实际上还允许各证券经纪商自行储存和买卖其客户所报买或报卖的证券，故也有学者将这一制度径称为“做市商”制度。其实，证券商报价制度是由美国NASTAQ市场率先采用的大手数证券交易制度，后为纽约交易所和各其他交易所采用为大宗交易的基本制度。应当说，大宗交易制度对于区分不同类型的交易者和交易类型显然具有重大的作用，它不仅区分了散户投资者和机构投资者不同类型的交易（零售与批发），使得各交易规则更趋向于合理；而且有效地避免了机构投资人在直接竞价交易市场中大买大卖，引起市场不必要的波动和对散户不必要的误导。
我国目前沪深两地的证券交易所均规定有大宗交易制度，并且两地的证券交易所均设有大宗交易柜台。根据我国目前的证券交易规则，凡交易量达到或超过50万股的股票交易均可以向大宗交易柜台申请进行大宗交易，大宗交易柜台在接到申请后将贮存其交易报单而不立即撮合，在交易所当日直接竞价交易结束时，再根据当日该股交易的平均交易价统一撮合成交；这就是说，我国目前对于大宗交易实际采取的是集合竞价制度。我们认为，我国目前对大宗交易采取的这一制度是十分有害的。首先，这一交易制度所采取的集中存贮大宗交易报单的做法实际上否定了证券交易人报单中的报价因素，它使得大宗交易报单仅具有形式性意义和抽象性意义，使得大宗交易报单仅具有报买数量或报卖数量的意义，而不具有具体报价的意义。其次，这一制度实际上否定了大宗交易者意思自治的权利，而将与之无关的集中竞价交易平均价格强加于当事人，否定了证券交易买卖中极端复杂的交易条件。总的来说，我国目前所采用的大宗交易制度实际上是仅有大宗交易形式而无大宗交易内容的制度；它仅仅反映了我国国资管理部门单一追求国股高成交价的意志，并且为实现这一意志不惜牺牲市场经济中最基本的交易原则。
[编辑本段]（三）金融期货交易规则
在我国《证券法》第42条规定了证券交易双边市场原则后，我国的相关制度和市场建设有了突飞猛机猛进的发展。2006年9月8日，我国成立了旨在从事证券期货与金融期货交易的上海金融期货交易所；2005年4月8日，由沪深两地证券交易所共同编制推出了证券期货的基本交易工具“沪深300统一指数”；2007年3月6日我国又颁布了旨在扫除双边市场交易障碍的《期货交易管理条例》。应当说，我国未来拟进行的证券期货交易已经是呼之欲出了，我国未来将不断推出的证券期权交易、利率期货交易、汇率期货交易的基本形态已经成形，我国已经开始了从单边证券市场向双边证券市场的战略改革之路。

1．基本交易规则

根据我国的《期货交易管理条例》和我国目前期货市场的基本经验，我国对于即将推行的证券期货交易，将实行以下基本规则：
（1）保证金交易规则。依据该规则，我国目前对于证券期货交易实行8%的保证金交易规则，即证券期货交易者可以以面值8%的保证金买卖一面值的证券期货商品；法律允许期货经纪商在该8%的基础上另加收保证金，按照期货市场惯例，该保证金比例不应超过15%。可见，保证金交易规则是双重的；一方面，金融期货交易所将向所有从事证券期货交易的期货经纪人实行并收取交易额8%的交易保证金，另一方面，期货经纪人将向其客户收取交易额8%或者更高的交易保证金。
（2）当日无负债结算规则。依据该规则，金融期货交易所应当在当日收市时，及时将结算结果通知其所有的期货交易会员并与之完成无负债结算，期货交易会员应当根据期货交易结算结果再与客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。凡客户已经穿仓的，将按合同构成对期货交易会员的负债，期货交易会员有权要求该客户补充交易保证金，并以自有资金对交易所承担责任。
（3）强制平仓规则。依据该规则，期货交易所交易会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担。
（4）逐日盯市规则。与上述规则相联系，我国在期货交易合同法实践中还采取逐日盯市规则。依此规则，期货经纪人有权要求其全部客户在其期货公司周遍设有固定的办公场所、固定的办公人员、固定的联系电话；在每日结算时，只要该期货公司按照该固定的联系方式与客户进行了联系，即构成合法地通知；在合同约定的期限届满时，该期货公司有权按照合同的条款推定客户当事人的意思。
（5）涨跌停板规则与熔断机制
（6）限额持仓与大户持仓报告规则
（7）风险准备金规则
（8）强制减仓处置规则

2．结算会员规则

我国目前对于期货交易实行分级结算制度。依此制度，从事证券期货交易的当事人仅为金融期货交易所的交易会员，任何当事人欲从事证券期货交易必须通过经合法批准的期货经纪人进行，客户与期货经纪人之间的关系为特定的经纪合同关系。另一方面，根据我国《期货交易管理条例》的规定，与金融期货交易所进行每日结算者必须为其结算会员，不具备金融期货交易所结算会员资格的期货公司必须通过结算会员与金融期货交易所结算；金融期货交易所的结算会员分为一般结算会员与特别结算会员两种，一般结算会员将以其自有资金并且自担风险代表其全部客户与金融期货交易所结算，而特别结算会员与金融期货交易所结算时所能代表的客户较为有限；金融期货交易所的全部结算会员必须按规定向金融期货交易所交纳风险准备金，并对其全部客户的交易向金融期货交易所负有结算担保责任。
[编辑本段]3．风险控制规则
根据我国《期货交易管理条例》的规定，当我国期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取下列紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构：
（1）提高保证金比例；
（2）调整涨跌停板幅度；
（3）限制会员或者客户的最大持仓量；
（4）暂时停止交易；
（5）强制减仓；
（6）采取其他紧急措施。