期货里的时间价值怎么计算

① 如何计算期货的时间价值

简单的讲，期货价格和现货价格之间没有准确的计算公式可以转换。但是，2者之间有一定的规律可以遵循，这需要从2个市场的特点来考虑。

② 期货的理论价格如何计算

你好，股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。前一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本（不考虑交易成本等）；后一部分可以称为价值基差，主要来源于投资者对股指期货价格的高估或低估。因此，在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在；事实上，在市场均衡的情况下，价值基差为零。
所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即因融资购买现货资产而支付的融资成本减去持有现货资产而取得的收益。以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
举例说明。假设目前沪深300股票指数为1800点，一年期融资利率5%，持有现货的年收益率2%，以沪深300指数为标的物的某股指期货合约距离到期日的天数为90天，则该合约的理论价格为：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5点。

③ 如何计算资金的时间价值

资金时间价值是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产生的增值。它也可被看成是资金的使用成本。
资金不会自动随时间变化而增值，只有在投资过程中才会有收益，所以这个时间价值一般用无风险的投资收益率来代替
比如：一个新企业投资50万元,存入银行定期收益为4.2%，你如果进行投资，预期的收益要在4.2%以上，才可以考虑投资的
至于成本的收回应以什么时间为好，要通过预期的收益率来计算

④ 货币的时间价值的计算方式

I：利息，F：终值，P：现值，A：年金，i：利率，折现率，n：计算利息的期数。 F：终值，现在一定量的货币折算到未来某一时点所对应的金额。 

P：现值，未来某一时点上一定量的货币折算到现在所对应的金额。 现值（本金）和终值（本利和），是一定量货币在前后不同时点上对应的价值，其差额为货币的时间价值。

本金为现值，本利和为终值，利率i为货币货币时间价值具体体现。

1. 复利终值 F=P(1+i)n ，(1+i)n为复利终值系数，记作（F/P,i,n）。

2. 2复利现值 P=F/（1+i）n ，1/（1+i）n为复利现值系数，记作（P/F,i,n）。 

结论: 

1复利终值和复利现值互为逆运算； 

2复利终值系数（1+i）n和和复利现值系数1/（1+i）n互为倒数1。

拓展资料：

货币的时间价值的定义：从量的规定性来看,货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀下的社会平均资金利润率. 在计量货币时间价值时,风险报酬和通货膨胀因素不应该包括在内。

货币的时间价值是：指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，称为资金的时间价值。货币的时间价值不产生于生产与制造领域，产生于社会资金的流通领域。

参考资料：网络：货币的时间价值

⑤ 期货价格怎么算

（1）计算浮动盈亏。就是结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。浮动盈亏的计算方法是：浮动盈亏=（当天结算价-开仓价格）x持仓量x合约单位-手续费。如果是正值，则表明为多头浮动盈利或空头浮动亏损，即多头建仓后价格上涨表明多头浮动盈利，或者空头建仓后价格上涨表明空头浮动亏损。如果是负值，则表明多头浮动亏损或空头浮动盈利，即多头建仓后价格下跌，表明多头浮动亏损，或者空头建仓后价格下跌表明空头浮动盈利，如果保证金数额不足维持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二大开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果浮动盈利，会员不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。

（2）计算实际盈亏。平仓实现的盈亏称为实际盈亏。期货交易中绝大部分的合约是通过平仓方式了结的。

多头实际盈亏的计算方法是：盈/亏 =（平仓价-买入价）X持仓量X合约单位-手续费。

空头盈亏的计算方法是：盈/亏=（卖出价-平仓价）X待仓量X合约单位-手续费。

⑥ 期货中的计算公式

昨结：指昨天的结算价。（不同于昨天的收盘价）结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。如果该合约为新上市合约，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价－基准合约前一交易日结算价.

量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/((5日平均总手/240)*开盘多少分钟)。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩

总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位

委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比＝〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数＋委卖手数）〗×100%。当委比数值为正值大的时候，表示买方力量较强期价上涨的机率大；当委比数值为负值的时候，表示卖方的力量较强期价下跌的机率大。

现手：就是刚刚自动成交的合约数目 买量就是买方成交的合约数目，卖量就是空方成交的合约数目

持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。

仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 例如今天11月股指期货合约的持仓为6万手，而昨天的时候是5万手，那今天的持仓差就是1万手了。另：在成交栏里也有仓差变化，在这里是指现在这一笔成交单引发的持仓量变化与上一笔的即时持仓量的对比，是增仓还是减仓

⑦ 求期货的内在价值和时间价值

看涨期权内在价值=现价-执行价格=0.86-0.90=-0.04，但是内在价值最小只能为0，所以内在价值为0；
期权费=内在价值+时间价值，即0.50=0+时间价值，所以时间价值=期权费=$0.50/€。

⑧ 资金的时间价值有哪些计算方法

资金时间价值

一、终值与现值的计算

（一）、单利的终值与现值

1．单利终值的计算 F = P+I = P （i+i×n）

2．单利现值的计算 P = F/ （1+ i×n）

（二）、复利的终值与现值

1．复利终值的计算 F = P（1+i）n = P（F/P，i，n） （F/P，i，n）为复利终值系数

2．复利现值的计算 P = F/（1+i）-n = F（P / F，i，n） （P / F，i，n）为复利现值系数

例题：某商店新开辟一个服装专柜，为此要增加商品存货。商店现借入银行短期借款一笔，用于购货支出，计划第1年末偿还30000元，第4年末偿还15000元，即可将贷款还清。由于新专柜销售势头很好，商店经理准备把债务本息在第2年末一次付清，若年利率为4%，问此时的偿还额为多少？

解答：

贷款现值：P = 30000（P/F，4%，1）+ 15000（P/F，4%，4）= 41685（元）

第2年末偿还额：F = 41685 （F/P，4%，2）= 45103.17 （元）

二、年金终值与现值的计算

（一）、普通年金（后付年金）“期末”

1．普通年金终值的计算 F = A（F/A，i，n） （F/A，i，n）为年金终值系数

2．年偿债基金的计算 A = F（A/F，i，n） （A/F，i，n）为年金终值系数的倒数

3．普通年金现值的计算 P = A（P/A，i，n） （P/A，i，n）为年金现值系数

4．年资本回收额的计算 A = P（A / P，i，n） （A / P，i，n）为年金现值系数的倒数

（二）、即付年金（先付年金）“期初”

1．即付年金终值的计算

n期即付年金终值与n期普通年金终值之间的关系为：

·付款次数相同，均为n次；

·付款时间不同，先付比后付多计一期利息

F = A（F/A，i，n）（1+ i）

2．即付年金现值的计算

n期即付年金现值与n期普通年金现值之间的关系为：

·付款次数相同，均为n次；

·付款时间不同，先付比后付少贴现一次

P = A（P/A，i，n）（1+ i）

（三）、递延年金

如果在所分析的期间中，前m 期没有年金收付，从第m +1期开始形成普通年金，这种情况下的系列款项称为递延年金。

形式：递延期m ， 收付期n

计算递延年金的现值可以先计算普通年金现值，然后再将该现值视为终值，折算为第1期期初的现值。递延年金终值与普通年金终值的计算相同。

·递延年金终值的计算 F = A（F/A ，i，n）

·递延年金现值的计算 P = A（P/A，i，n）（P/F，i，m）

或者 P = A [（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

两步折现

第一步：在递延期期末，将未来的年金看作普通年金，折合成递延期期末的价值。

第二步：将第一步的结果进一步按复利求现值，折合成第一期期初的现值。

递延年金的现值＝年金A×年金现值系数×复利现值系数

◆如何理解递延期
举例：有一项递延年金50万，从第3年年末发生，连续5年。

①递延年金是在普通年金基础上发展出来的，普通年金是在第一年年末发生，而本题中是在第3年年末才发生，递延期的起点应该是第1年年末，而不能从第一年年初开始计算，从第1年年末到第3年年末就是递延期，是2期。站在第2年年末来看，未来的5期年金就是5期普通年金。

递延年金现值 P =50×（P/A，i，5）×（P/F，i，2）

② 另一种计算方法

承上例，如果前2年也有年金发生，那么就是7期普通年金，视同从第1年年末到第7年年末都有年金发生，7期普通年金总现值是

P = 50×（P/A，i，7）－50×（P/A，i，2）＝50×[(P/A，i，7)－(P/A，i，2)]。

例题：甲企业拟对外投资一项目，项目开始时一次性总投资500万元，建设期为2年，使用期为6年。若企业要求的年投资报酬率为8%，则该企业均从该项目获得的收益为（ ）万元。

（已知年利率为8%时，8年的年金现值系数为5.7644，2年的年金现值系数为1.7833）

解题：第二种算法

A = P/[（A/P，i，m+n）-（A/P，i，m）] = 500/[（A/P，8%，8）-（A/P，8%，2）]

=500/（5.7466 - 1.7833）=126.16 （万元）

（四）、永续年金

是指无限期等额收付的特种年金，是普通年金的特殊形式，即期限趋于无穷的普通年金。

永续年金终值不存在

永续年金现值 P = A / i

三、时间价值计算中的几个特殊问题

（一）、计息期短于1年的时间价值的计算

计息期数和计息率应进行换算： r = i / m t = m×n

例题：某公司借了1000万元贷款，年利率12%，该公司必须在到期时还本付息。若每年复利一次、每半年复利一次、每季复利一次、每月复利一次，计算其8年后应还款总额。

解答：

F1 = P（F/P，12%，8）= 2476（万元）

F2 = P（F/P，12%/2，8×2）= 2540.35（万元）

F3 = P（F/P，12%/4，8×4）= 2575.08（万元）

F4 = P（F/P，12%/12，8×12）= 2599.27（万元）

（二）、贴现率的计算

普通年金利率的推算

F = A（F/A，i，n）→ （F/A，i，n）= F/A

查表可得系数值，下一步运用插值法，求出i（贴现率）

例题：某企业与年初存入5万元，在年利率为12%，期限为5年，每半年复利一次的情况下，其实际利率为多少。

解题：ie = （1+ r/m）m – 1 = （1+12%/2）2 – 1 = 12.36

⑨ 期货中的什么是内涵价值和时间价值

内涵价值等于期权行权价格减去相应的期货现价，也就是期权马上行权时所得利润，也可以是负的，而时间价值的计算有比较复杂的公式，不同类型的期权计算方法还不一样，期权的价值等于内涵价值加上时间价值。

⑩ 金钱的时间价值怎么计算

建议你和当地社会平均工资挂钩吧，这个相对准确。
你说的物价上涨指数可能是居民消费价格指数（CPI）。有时候，出于某种目的，这个数据被人为调整（比如口径）。
而目前的社会保障制度是根据社会平均工资测算缴费标准的，相对公允。