股票分红导致期货贴水

A. 股指期货升贴水形成的原因是什么

股指期货升贴水实质上反映的是期现基差。一般来说，基差是指某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之差。理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，这会导致期货升贴水水平，也就是基差水平的变化。在股指期货市场上，股指期货基差=股指期货价格-现货指数价格。
期指升贴水的计算
就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等，升贴水指的正是这种基差变化。
当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
期指升贴水变化因素
什么导致了股指期货升贴水的变化呢？这可以结合其理论价格来理解。股指期货的理论价格是基于持有成本推导而来，所谓持有成本是指投资者持有现货资产至期货合约到期日必须支付的净成本，即融资成本减去期内分红。
以F表示股指期货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，d表示持有现货资产而取得的年收益率，t表示距合约到期的天数，在单利计息的情况下股指期货的理论价格可以表示为：F(t,T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)/365= S(t)[1+(r-d)·(T-t)/365]。
期指升贴水=期指价格-现货价格=(期指市场价格-期指理论价格)+(期指理论价格-现货价格)。其中，前一部分源于投资者对股指期货价格的高估或低估，可以称为价值基差，主要由市场行为、市场情绪所致；后一部分可以称为理论基差，主要来源于持有成本(不考虑交易成本等)，主要影响因素有融资成本、期内分红、距离到期的时间。
在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在，价值基差绝对值越小，波动率越小，代表市场有效性越高。故总体而言，正是股市分红、融资成本、距离到期日的时间、市场情绪等四大原因引起了期指升贴水的变化。
对套期保值影响几何
基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险。因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。
同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。

B. 股票分红我们什么好像都没得到，反而还垫钱

这个问题讨论的太多了,都是从为什么要除权除息说起的.参考资料很多,我就不从财务角度说了.

我只是想说一下自己的认识.

1 股票的初衷是让我们长线投资,把资金给上市公司,年年得分红,应当高于银行利息.那样我们就不会去太在意股价的涨跌.

2 但是因为种种原因,国内的上市公司大多数分红达不到股民的满意(没有银行利息高,怎么满意!).于是股民只能在股价的差价上找钱赚!每天不停的买卖.
美国的上市公司股票多数一年下来换手才百分百,人家还是T+0
我国还是T+1,几个月,几个星期,甚至几天就来个百分百的换手.
如果换T+0 ,去看看权证,一天换手百分之二三百

3 总结 就不要想着分红了,在国内那只是骗钱的游戏.好好研究技术,从差价中赚钱吧!

C. 股票分红是怎么回事，分红到底是亏了还是赚了

指上市公司向股东派发现金股利和股票股利，无关盈亏，这是公司分配给股东的权利。

现金股利是指以现金形式向股东发放股利，称为派股息或派息；股票股利是指上市公司向股东分发股票，红利以股票的形式出现，又称为送红股或送股；

另外，投资者还经常会遇到上市公司转增股本的情况，转增股本与分红有所区别，分红是将未分配利润，在扣除公积金等项费用后向股东发放，是股东收益的一种方式。

股票上市公司分配给股东的权利，包括分红、即领取现金股利或股票股利的权利以及配股的权利，但由于股票在市场上一直在投资者之间进行转让买卖。

(3)股票分红导致期货贴水扩展阅读

股息与分红，虽然都是股票投资所取得的收益，但两者之间有明显的区别：

(1)在数量上，股息的比率一般是相对固定的，而分红却随公司的盈利状况可多可少；

(2)在时间上，股息发放时间可以是年底或第二年年初，也可分期多次发放，而分红一般在第二年年初发放；

(3)在对象上，普通股的股东在公司经营状况欠佳的情况下，可以减少，甚至不分派股息。而优先股的股东一般有股息收入的保障，但一般不参与公司的分红，普通股的分红随公司盈利的增减而增减。

D. 股票分红到账了，而且股价降低了，那么分红资金是不是多出来一倍

分红送股对帐户资产是没有影响的

E. 股票分红是怎么回事，分红到底是亏还是赚了

7.今天在商场遇到一帅哥，帅的不要不要的，就连我一男的都忍不住盯着他看，他也看着我，我寻思交个朋友，厚着脸皮走了过去，哎哟，我去！居然是面镜子。

8.如果有来生，我希望我别再那么帅了，普通点好。

9.没有我的帅气，人类靠什么活下去啊！

10.虽然我很帅， 但是我很低调！

11.世界上最遥远的距离不是生与死，而是你看着本帅哥的照片却不知道本帅哥在哪。

12.不行，我要努力学习，不想被别人说我靠帅气生存。

F. 关于有分红股票的利和弊

分红有现金红利和送红股两种方式，分红利就是直接把公司盈利的钱拿出一部分甚至全部来分给股东；送红股就是公司希望继续投入更多的资金扩大再生产所以就把盈利的钱留在了公司，但是向原来的老股东发行新股票，只不过这种股票是不需要老股东再掏钱买的，直接用该分到的红利来换算了。
不管哪种分红，上市公司分红都是应尽的义务，因为股份制公司就是要为股东不断追求利益最大化的。当然具体分红可以由公司根据发展需要灵活安排，比如公司处于成长开拓时期，需要大量的资金持续投入的话，当然可以少分红利多送红股或暂时先不分红，而市场已经比较饱合没有太多资金需求的公司当然可以多分现金红利给股东。
通常情况下在二级市场中有高比例送转红股的股票都比较受追捧，股价也表现得更好一些。毕竟投资股票就是为了增值获取收入，就像存银行为了利息一样。而总是作“铁公鸡”的公司我想搁任何投资人都不会欢迎吧！

G. 关于股票分红的问题

是的
因为您股权登记日：2009年6月22日收盘时仍拥有该股票
所以即使6月23日(含23日)以后任何一天卖掉，都是有同样分红的

H. 如何动态预测A股现金分红对股指期货贴水

缺口分为普通缺口、突破缺口和竭尽缺口三种。

第一种缺口其实战作用较小；

第二种缺口意味着一波行情的起点，出现突破缺口是考虑顺势而为；

第三种缺口意味着一波大行情的底点或顶点即将来临。也要考虑顺势而为。

I. 为什么说期货深度贴水显示空头成本高

股指期货与现货指数价格的差被称为基差，当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。股指期货上市以来，社会普遍关注其升贴水情况。有观点认为，升水就是做多看多、贴水就是做空看空股市的标志，甚至将股市下跌归罪于股指期货贴水。这是对境外市场个别观点的不当概括，很值得商榷。综合境内外研究及实践情况来看，股指期货升贴水主要受金融市场利率、股市分红、微观资金成本、套利力量、市场情绪等影响，升贴水不代表定价有偏差，也不是看多或看空的有效标志，更不是股市走势的指南针。
定价有效性是市场最基础、最核心的问题。贴水并非看空股市、不影响股市大涨，升贴水不是股市预测神器。期货升贴水有其内在原因，不排除市场情绪、预期等影响，但主要是分红与资金成本的影响。因此，升贴水自有规律，与股市走势关系不大，并不像一般的分析师或媒体所说的“升水”或“正基差”就是看多后市、“贴水”或“负基差”就是看空后市。

J. 为什么股票分红送转股价股价跌的很厉害

不是跌，而是除权、除息。

不管是分红还是送转，要保持总市值不变。