1. 请问公募基金能否卖出股指期货来对冲
这个不要纠结了，股指期货的推出就是为了给公募基金这些机构做套期保值（对冲）用的。
而且公募基金是有规定，必须要按照持股市值做空股指期货对冲现货风险的
2. 公募基金能玩股指期货吗
可以，符合证监会规定。
3. 近期股市大跌，为什么股票型公募基金净值都跌得那么厉害他们为什么不用股指期货套期保值
颤抖吧，现在拉石油券商银行，指数上去4500，其它个股跌停跟基金每天还是5，6个点照跌不误，等个股回归以前2000点位低价水平，新一轮牛市后半场也就开始了，啊妈呀，割肉后头脑清晰思维都变敏捷了，晚上也不失眠了
4. 为什么那些公募基金在股灾的时候不用股指期货套保
思路正确，但是是基于成熟市场的判断，A股的情况不一样。 A股的问题在于：套保无法cover大部分现货。A股散户投资者比例高，而散户素质低，绝大部分散户是缺乏股指套保的意识和能力的，这一部分的现货头寸很少能用期指进行套保。另外公募基金有股指期货的持仓限制，限制了公募基金对自身头寸的套保。能套保的部分都集中在私募等机构。 所以市场上能通过期指进行套保的现货并不占多数。 因此光靠放开期指的套保并不能完全解救流动性危机，仍要国家队进场扫掉部分现货。 PS:期指大幅贴水带来的套利压力也不可忽视。恩..申是做ETF套利的...
5. 公募基金最低仓位拟到80%: 1.仓位包括什么 包括股指期货空方份额 除货币外的一切 2.目前A股中大机构
基金类型是不同的嘛，如股票型基金当然是指股票仓位到80%以上。
公募不是什么机构，而是基金的分类。这种调整就是为了限制公募基金的操作，保护投资者利益。如明明是债券基金，一看股市好就拿资金去买股票，这种操作随意性大，有可能被用来投资基金管理人自己能从中收益的投资产品，有可能损害投资者利益，所以必须加以限制。
当然也有可能因为仓位限制而在熊市收益受损。
至于如何规避。以股票为例，不同股票之间本身就有一定的对冲关系，通过股票不同组合可以规避仓位高的风险。如石油价格下跌中石油股票有可能下跌，但物流航空多个行业却会收益，这就是一种对冲。所以对仓位调整不必过于担心。
6. 请问基金公司的资金有多大比例可以投资股指期货
请参考《证券投资基金参与股指期货交易指引》（中国证券监督管理委员会公告〔2010〕13 号）的相关规定，这里摘录几条。
第三条 基金参与股指期货交易，应当根据风险管理的原则，以套期保值为目的……
第四条 股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引参与股指期货交易，债券型基金、货币市场基金不得参与股指期货交易。
第五条 基金参与股指期货交易，……应当遵守下列要求：
（一）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。
（二）开放式基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。
封闭式基金、开放式指数基金（不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF）在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%。……
（三）基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%。
……
（五）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%。
（六）开放式基金（不含ETF）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
……
7. 对应股指期货的基金是不是就是指数基金哪个好一点
指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。
8. 公募基金能否参与股指期货、融资融券
关于融资融券，目前公募基金还没有明确的细则规定可以参与，且市场上现有的公募基金在产品设计以及契约规定中都没有对融资融券作出说明。目前国内融资融券试点中只允许券商利用自有证券从事融资融券，不能从其他的金融机构融券。因此，在融资融券的发展初期，国内公募基金参与其中的可能性非常小。对于股指期货，基金投资股指期货以套期保值为目的，按照《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》，基金参与股指期货并不存在障碍。且按照目前大部分基金投资范围的规定，虽都没有提及到股指期货，但是为股指期货的投资埋下了伏笔，如“法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围”。因此，对于基金，原则上只要获得主管部门的同意，是可以参与的。
1、收益和风险的衡量
基金如果不参与股指期货，可以使投资者避开股指期货可能带来的高风险，但也让投资基金失去了获得较高高收益的机会。此外，公募基金从稳健的角度来考虑，投资股指期货更多是为了套期保值。如果不能参与其中的话，这也意味着基金失去了套期保值工具，一旦市场下跌，就只有被动承担系统性风险。
当然，在管理层为投资基金参与股指期货放行的情况下，投资者通过购买能够采取股指期货的基金也要多留心，毕竟股指期货对于投资基金来说也是一种全新的尝试，基金经理的投资管理经验以及对衍生品的风险控制还有待市场的考验。因此，如果持有人希望通过基金来参与股指期货，不妨进行分散投资，将资金分散到多家投资基金当中，以分散股指期货交易可能带给投资基金的高风险。
2、成熟市场情况
融资融券交易也称为信用交易，包括融资交易和融券交易，也可以理解为是“做多”与“做空”。在“做空”方面，美国超过7000个共同基金的投资组合中，只有不到300个组合有空头的头寸，比例不到5%，这其中绝大部分是创新型的130/30基金，传统意义上的共同基金基本都不使用融资融券工具。共同基金的目标是获取相对收益，而不是绝对收益，因此没有必要大量使用融资融券进行对冲。即使是2008年金融危机时，国际上的共同基金也很少卖空，甚至连仓位调整幅度都不大，基本靠行业和个股配置控制系统性风险。
9. 股指期货基金有哪些
公募产品中少有基金产品参与股指期货的，因为做期货的话这些基金经理可能就原形毕露了。因为理论高手，实战很容易变成被打击对象。这和股票有着本质上的区别。
目前有着对冲策略的公募基金，会少量仓位涉足，但是他们的业绩多半是很糟糕的。至于是不是水土不服，还是环境变化快，还是其他原因这很难说。
10. 股指期货上市，对股票型基金有什么影响
基金高股票仓位调整难度大。基金是市场主力机构，在权重股高估、市场未形成一致下跌预期条件下，基金可以较为灵活的方式减持权重股。但如果市场形成一致下跌预期（假设市场流行的期指推出导致市场下跌的观点成立），基金调仓（系统风险下，重仓股、以及板块可能整体下跌）难度则明显加大。根据我们的测算，对于股票型基金，除2001年3季度减仓幅度接近20％外，10％的幅度成为基金减仓的底线。
此外，与历史各期相比，当前基金减仓意愿进一步减弱，难度更大。我们预测，股票型基金在2006年4季度的持股市值所占市场份额、仓位将高于3季度时的水平。这意味着，当前，如果股指期货在2007年3、4月份推出，同时，基金预期届时市场将由于期指推出而下跌，则基金将面临大幅减仓困难、冲击成本加大的风险。
新基金建仓因素增强市场做多动能。当然，尽管基金对市场一致看多，但仍不乏欲以期指作空获利的空头力量卖出现货。在此情况下，基金存在两种选择：主动或被动跟随市场下跌；增量资金维持现货价格。虽然基金受目前已处于90％高仓位，增仓能力大为减弱，但新基金所持大量现金以及场外新增资金可用以维持价格。测算表明，新基金募集规模与市场上涨的协同效应日渐显著。在牛市预期下，2007年新基金发行、老基金持续营销带来的增量资金仍将保持月均约300亿元的规模，这些资金的理性建仓行为将对股市下跌设定底线。