① 什么是外汇期货我都搞混了，外汇还有期货
外汇期货简称为FxFut，是“Forex Futures”的缩写，是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。为了说明方便，我们先把广义的外汇期货交易与狭义的外汇期货交易区别开来。广义的外汇期货交易，包括外汇期货合约交易和外汇期权合约交易二种方式，而狭义的外汇期货则专指外汇期货合约。外汇期货的主要的内容包括： ①交易单位。②最小变动价位。③每日价格最大波动限制。④合约月份。⑤交易时间。⑥最后交易日。⑦交割日期。⑧交割地点。
② 外汇期货合约的内容有哪些
期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。合约组成要素：
A.交易品种
B.交易数量和单位
C.最小变动价位，报价须是最小变动价位的整倍数。
D.每日价格最大波动限制，即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时，我们称"涨停板"，反之，称"跌停板"。
E.合约月份
F.交易时间
G.最后交易日
H.交割时间
I.交割标准和等级
J.交割地点
K.保证金
L.交易手续费
什么是外汇风险?它有哪些类型?
由于汇率变动致使外汇交易的一方,以及外汇资产持有者或负有债务的政府,企业或个人,有遭受经济损失或丧失预期利益的可能性。
（1）交易风险。交易风险是指在运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外国货币和本国货币汇率的变动而引起的损失回盈利的可能性.
（2）转换风险。转换风险又称会计风险,指经济主体对资产负债进行会计处理中,功能货币即交易货币(一般是海外分公司所在国货币)转换成计账货币(一般是总公司所在国货币)的过程中,因汇率变动而呈现账面损失的可能.。
（3）经济风险。经济风险又称经营风险,是指意料之外的汇率变动引起企业未来一定期间收益减少的一种潜在损失。
③ 期货中外汇汇率美元牌价、欧元牌价等等 是什么意思
有卖出牌价和买入牌价。那是100美元能换多少人民币的标准相当于汇率。但是不同于汇率哦！
④ 那些东西会影响到货币的汇率
一、 外汇基本知识
外汇概念
外汇（Foreign Exchange，或Forex ）是国际汇兑的简称，从本质上讲是以本国货币兑换成外国货币，从而相应地把这部分资金转移到国外。
作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可换性。
我国的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括以下五项内容：⑴外国货币，包括纸币、铸币；
⑵外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；
⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；⑷特别提款权、欧洲货币单位；⑸其他外汇资产。
根据外汇的来源和用途不同，划分为：
⑴贸易外汇。它是指进出口贸易所收付的外汇，包括货物及相关的从属费用，是一个国家外汇的主要来源与用途。
⑵非贸易外汇。它是指除进出口贸易和资本输出入以外的其他各方面所收付的外汇，包括劳务外汇、侨汇、捐赠外汇和援助外汇等。
根据外汇的交割期限，划分为：
⑴即期外汇，又称现汇。是指外汇买卖成交后，在当日或在两个营业日内办理交割的外汇。
⑵远期外汇，又称期汇。是指买卖双方不需即时交割，而仅仅签订一纸买卖合同，预定将来在某一时间（在两个营业日以后）进行交割的外汇。
外汇常识
外汇汇率（Foreign Exchange Rate ）是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率或比价，也可以说是用一国货币所表示的另一国货币的价格。
汇率的标价方法（Exchange Quotation)：
直接标价法（Direct Quotation）。它是以一定单位（1个或100个、万个单位等）的外国货币作为标准，折算成若干数额的本国货币来表示汇率。即用一定单位的外国货币为基准来计算应付多少本国货币，所以又叫应付标价法。如人民币市场汇价。
间标标价法（Indirect Quotation）。它是以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数额的外国货币来表示汇率。即用一定单位的本国货币为基准来计算应收入多少外国货币。所以又叫应收标价法。如纽约外汇行市。
按银行买卖外汇的角度划分为：
⑴买入汇率，又称为买入价。
⑵卖出汇率，又称为卖出价。
⑶中间汇率，又称中间价，是买入价与卖出价的平均数。
⑷现钞汇率，它是指银行买卖外汇现钞所使用的汇率，也有买入价与卖出价之分。
按银行外汇汇付方式划分为：电汇汇率（T/T RATE）; 信汇汇率 (M/T RATE);票汇汇(D/D RATE)
二、 经常项目和资本项目外汇管理
外汇管理，亦称为外汇管制，是指对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场所实施的一种限制性的政策措施。
目前，我国外汇管理体制基本上属于部分外汇管制，即对经常项目的外汇交易不实行或基实行外汇管制，但对资本项目的外汇交易进行一定的限制。
我国外汇体制改革的目标是：在经常项目下可兑换的基上，创造条件，逐步放开，推进资本项目下可兑换，从而实施人民币的完全可兑换。
一、 经常项目外汇管理
主要包括：经常项目可兑换、经常项目外汇收入管理和进出口核销制度。
（一） 经常项目可兑换
指对属于经常项目下的各类交易，包括进出货物、支付运输费、保险费、劳务服务、出境旅游、投资利润、借债利息、股息、红利等，在向银行购汇或从外汇帐户上支付时不受限制。
1997年，国务院通过立法形式，明确了我国实行人民币经常项目可兑换，其中增加规定，国家对经常性国际支付和转移不予限制。
（二） 银行结汇制
目前，我国对外经常项目下的外汇收入实行银行结汇制。97年10月起，逐步允许中资企业开立外汇帐户，保留一定限额的外汇收入。
外商投资企业经常项目范围的外汇收入，可以开立外汇结算帐户，由国家外汇管理局及其分局，对外商投资企业的外汇结算帐户核定可保留外汇的最高金额，最高金额之内的外汇可以保留，也可以卖给外汇指定银行或外汇调剂中心，超过最高金额的部分则必须卖给外汇指定银行或外汇调剂中心。
（三） 出口收汇和进口付汇核销制度
出口收汇核销，指货物出口后，对相应的收汇进行核销。
进口付汇核销，指进口货款付出后，对相应的到货进行核销。
实行这两项制度的目的是为了监督企业出口货物后必须及时、足额地收回货款，付出货款后必须及时、足额地收到货物，从而堵塞套汇和逃汇等非法活动。
二、 资本项目外汇管理
现阶段我国国际收支中的资本项目主要是外商来华直接投资、对境外直接投资和借用外债三种形式。此处主要介绍前两种形式：
（一） 对外商直接投资的外汇管理
分为外汇收入和支出管理两个方面
外商投资企业的资本项目外汇收入，主要是外汇投资款、国内外外汇贷款或境外发行外币债券等，对其管理主要有以下几个环节：
一是外汇登记制度
二是外汇专用帐户管理
三是外债登记
外商投资企业资本项目下的外汇支出主要是投资款的汇回和偿还外债本金。投资款要转移或汇出，须经国家外汇管理局的批准。偿还外债本金，需经国家外汇管理局核准后方可在银行或外汇调剂中心办理。
（二） 对境外投资的外汇管理
目前，负责境外投资项目审批的主管部门是国家计委和对外贸易经济合作部及其授权的部门；境外投资的外汇管理机关是国家外汇管理局
在境内机构提出向境外投资的立项申请前，外汇管理部门要对以下内容进行审查：
一、 审查投资者的资格
二、 审查境外投资的投资风险
三、 审查境外投资的外汇来源
境外投资项目经有关部门批准后，投资者要到国家外汇管理局登记建档，并缴存境外投资利润汇回保证金。
三、 外债管理
我国的外债管理范围包括：向国外借款、发行外币债券、国际金融租赁、贸易项目中的延期付款、买方信贷、境内金融机构吸收境外存款、补偿贸易中以现汇偿还的债务；向在中国境内注册的外资银行和中外合资银行借入外汇资金。
一国对外举债要取得良好的经济效益，首先必须保持适度的规模和增长速度，并非越多越好。衡量一国外债是否适宜，国际上通常用偿债率、债务率、负债率、长短期债务比例等经济指标作判断。
外债风险管理
（一） 外债风险种类：汇率风险；利率风险；会计风险
（二） 如何控制和防范外债风险
在筹资阶段：
1.从总体讲，尽量使外债货币币别与本国出口收汇、外汇储备的币别相一致。
2.选择流通性较强的可兑换货币
3.原则上选择“软货币”，筹资货币应多样化
4.把汇率和利率结合起来综合考虑
5.合理安排筹资利率结构
6.应争取将提前偿还贷款的条款列入贷款协议
7.注意在借款协议中加入保护性条款
8.注意使筹资的市场结构和国别结构多元化
9.注意期限结构合理，控制中长期和短期外债的比例，避免借入
大批期限相同的外债，以防止还债过于集中，出现偿债高峰。
（三） 运用金融工具化解外债风险
常用的有债务互换（利率互换、货币和利率交叉互换）、远期合约（远期外汇合约和远期利率合约）、期货（利率期货和外
汇期货）、期权（利率期权和外汇期权）、货币指数化和负债币种多元化。
四、 外汇存贷款业务管理
金融机构经营外汇存贷款业务，必须另外申请，经国家外汇管理局批准才可办理，非银行金融机构经批准可以吸收外汇信托存款或特定企业的外汇存款。
外汇贷款除了与人民币贷款一样具有效益性、安全性、流动性之外，还有以下特殊要求：
1.借什么货币，还什么货币
2.实行浮动利率和收取承担费
3.贷款发放的重点应为出口创汇的技术改造项目
4.贷款项目必须按程序保有关部门批准
5.国内配套设备和资金要落实
6.借款单位必须有可靠的外汇来源和按期偿还本息的能力，并提
出有依据的归还贷款本息的计划。
目前，我国银行办理的外汇贷款业务有：现汇贷款、特种外
汇贷款、“三资”外汇贷款（买方信贷、政府贷款和混合贷款的
简称）、国际商业贷款和国际银团贷款。
五、 人民币汇率管理
1973－1980年，人民币实行“一篮子货币”钉住汇率制度。
1973年按“一篮子货币”原则，确定对西方国家货币的汇价，即选择我国在对外经济贸易往来中经常使用的若干种货币，按其重要程度和政策上的需要确定权重，根据这些货币在国际市场的升降幅度，加权计算出人民币汇率。从1973－1984年，选用的货币和权重曾作过七次调整。由于我国对外推行人民币计价结算的目的是为了保值，所以在制订人民币汇价的指导思想上人民币定值较高。
1981－1984年，实行贸易内部结算价
从1981年起，我国实行两种汇价：一种是使用于非贸易外汇收支的对外公布的汇价；另一种是使用于贸易外汇收支的贸易外汇内部结算价。
在此期间，我国实际存在着三种汇率：一是对外的，并适用于非贸易收支的官方牌价；二是适用于贸易收支的贸易内部结算价；三是调剂外汇市场的外汇调剂价。
1985－1993年底，实行以美元为基准的有限弹性汇率制
1985年1月1日，我国停止贸易内部结算价的使用，贸易收支与非贸易收支均按官方牌价结算。内部结算价虽然与官方牌价并轨，但调剂外汇市场仍然存在，实际上除官方牌价外，仍存在一个调剂外汇价。
1991年4月以后，外汇管理局根据国内物价上涨水平与美元汇率的涨落情况，经常进行微调，1992－1993年，大约保持在1美元＝5．8元左右的水平。
在此期间，由于需求的加大与其他因素的影响，到1993年底，官方牌价与外汇调剂价相差3元，即官方牌价1美元＝5．8元左右，调剂外汇价1美元＝8．7元左右。
1994年起，我国实行新的外汇管理体制。在这种新的体制下，人民币汇率有以下几个特点：
⑴人民币汇率不再由官方行政当局直接制定，而是由中国人
民银行根据前一日银行间外汇市场形成的价格公布当日人民币汇率，各外汇指定银行根据中国人民银行公布的汇率和规定的浮动范围，自行确定和调整对客户的买卖价格。
⑵由外汇指定银行制订出的汇率是以市场供求为基础的。这
是因为：第一，新体制实行外汇收入结汇制，所有经常项目项下的外汇供给均进入外汇市场；第二，实行银行售汇制，取消经常项目支付用汇的经常性计划审批，同时取消外汇收支的指令性计划，这意味着经常项目的绝大部分外汇需求可以也必须通过外汇市场来满足。
⑶以市场供求为基础所形成的汇率是统一的。新的体制实施后，同时在结汇制和售汇制下，外汇的供求均以外汇指定银行为中介，企业之间不得直接相互买卖外汇，外汇调剂市场也就完成了历史使命，外汇调剂价也相应地演变成市场汇率，此即“汇率并轨”。由于汇率是各外汇指定银行自行确定的，但外汇供求在各银行的业务范围内的分布又是不一致的，人民币汇率的全国统一性就必须通过建立全国银行同行业间的外汇交易市场来实现。
六、 外汇和黄金储备管理 相关话题
一、 外汇储备管理
外汇储备，指由各国官方持有的，可以自由支配和自由兑换的储备货币，是一国国际储备的主要组成部分和国家宏观调控实力的重要标志。中国人民银行履行持有、管理和经营我国外汇储备的职责。
外汇储备的主要功能：
1. 调节国际收支，保证对外支付
2. 干预外汇市场，稳定本币汇率
3. 维护国际信誉，提高对外融资能力
4. 增强综合国力和抵抗风险的能力
外汇储备的经营原则是要考虑安全性、流动性、增值性。但是，此三者不可能完全兼得，所以各国在经营外汇储备时，往往各有侧重，一般来说，应尽可能兼顾这三项原则，采用“投资组合”、“不把所有的鸡蛋放在一个篮子中”的策略，实现外汇储备的多元化经营，降低风险，实现增值。
中国的外汇储备主要由外汇经营中心负责投资增值，其投资策略以往比较保守，主要投资在美国的债券，直至近年，我国才有对外汇储备进行投资增值业务, 侧重于风险低的美国债券市场，而较高风险的外汇买卖的投资比例很低。
目前，中国是美国债券市场的第二大买家，仅次日本。九七年，中国在美国市场大量抛售美国长期债券，转而大量买入短期债券，中国这次行动在美国债券市场引起瞩目，反映了其投资策略愈趋灵活进取。 同时，随着中国对国际金融市场的参与增加，中国近年亦培养了一批经营国际业务人才，对瞬息万变的国际金融市场的掌握增加，从而投资策略变得更加灵活。
二、 黄金储备管理
黄金储备，指一国货币当局持有的，用以平衡国际收支，维持或影响汇率水平，作为金融资产持有的黄金。它在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。黄金储
备的管理意义在于实现黄金储备最大可能的流动性和收益性。作为国际储备的主要形式之一，黄金储备在流动性上有其自身存在局限性，因此应考虑其适度规模的问题。
确定黄金储备规模的参考因素：
1. 国际收支状况
2. 外债水平
3. 外汇储备水平
运用黄金储备的形式主要分为：直接营运、间接周转、资产组合
1.直接营运——一国货币当局利用国际金融市场的各种契机，采用各种营运手段，直接参与黄金市场的交易活动。
2.间接周转——一国货币当局通过制售金币，开展黄金租赁，办理黄金借贷等业务，间接地实现黄金储备增值、保值的目的。
3.资产组合——将一定的黄金储备按照流动性、收益性的原则，及时转换成收益性高、流动性比较强的外汇储备，并根据市场汇率的变动情况，再进行适当调整。
我国对黄金储备的运用主要有两种形式：
（一）通过国际黄金市场，采取现货、期货以及选择权等交易方式，提高黄金储备营运的收益率。
（二）通过发行、经销各种金币，实现库存黄金的增值。
⑤ 适合做外汇期货买入套期保值的情形主要包括哪些
适合做外汇期货买人套期保值的情形主要包括：
（1）外汇短期负债者担心未来货币升值。
（2）国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。
⑥ 外汇期货市场的主要构成要素包括哪些
外汇构成的三要素包括了：本币，外币，汇率。
本币：本币指的是某个国家或地区法定的货币，除了法定货币之外其他的货币都不能在这个国家流通。如中国大陆唯一法定货币为人民币，所以这时我们也把人民币称为本币，但这种概念大多是用在汇市上的。除了本币之外其他的都统称外币。
外币：外币是“外国货币”的简称，是指本国货币以外的其他国家或地区的货币。它常用于企业因贸易、投资等经济活动引起的对外结算业务中。外币是指在一个官方的货币区域内所使用的一种其它货币或者利用一种其它货币所提出的付款要求。
汇率：“汇率”亦称“外汇行市”或“汇价”，是一种货币兑换另一种货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。由于世界各国（各地区）货币的名称不同，币值不一，所以一种货币对其他国家（或地区）的货币要规定一个兑换率，即汇率。从短期来看，一国（或地区）的汇率由对该国（或地区）货币兑换外币的需求和供给所决定。外国人购买本国商品、在本国投资以及利用本国货币进行投资会影响本国货币的需求。本国居民想购买外国产品、向外国投资以及外汇投机影响本国货币供给。在长期中，影响汇率的主要因素主要有：相对价格水平、关税和限额、对本国商品相对于外国商品的偏好以及生产率。
⑦ 外汇期货交易题~~急~急~急
买入瑞士法郎看涨期权，到期时瑞士法郎的市场汇率高于协定汇率时执行期权，低于协定汇率时放弃期权。
（1）瑞士法郎市场汇率低于期权协定价，放弃期权，损失费为期权费：12.5万*50*0.02＝12.5万美元
（2）汇率高于协定价，执行期权，即以协定价买入50*12.5万瑞士法郎，再从市场出售，减去期权费即为收益：
50*12.5万*（0.57-0.55）-12.5万*50*0.02＝0
由于市场价与协定价差价正好是期权费，为期权交易的盈亏平衡点，损益为零
（3）同（2），执行期权，损益：50*12.5万*（0.59-0.55）-12.5万*50*0.02＝12.5万美元，获利12.5万美元
⑧ 外汇期货交易的经济功能又哪些
1、套期保值
外汇期货的套期保值分为卖出套期保值和买入套期保值两种。它的主要原理就是利用期货市场和现货市场价格走势一致的规律 , 在期货市场和现汇市场上做币种相同、数量相等、方向相反的交易。不管汇率如何变动 , 利用期货市场上盈与亏和现货市场上的亏与盈相补平 , 使其价值保持不变 , 实现保值。
出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间会得到一笔外汇 , 为了避免外汇汇率下浮造成的损失 , 一般采用卖出套期保值。卖出套期保值又称空头套期保值 , 即先在期货市场上卖出后再买进。
买入套期保值，又称多头套期保值 , 即先在期货市场上买入而后卖出。进口商或需要付汇的人因担心付汇时本国货币汇率下浮， 往往采用买入套期保值。
2、外汇投机
投机者往往无具体的外汇需求 , 而是借汇率涨落波动之机 , 进行冒险性的期货交易从中获利。由于外汇期货交易实行保证金交易 , 投机者能用较小资本做较大外汇交易 , 体现以小博大的投机特点。国际金融市场正是由于投机者的参与 , 保值者的愿望才便于实现 , 才使外汇期货市场有了更大的流动性。期货市场的投机活动分为多头投机和空头投机两种。
多头投机是指投机者预测某种货币汇率上升 , 先买后卖 , 将先前设立的多头地位了结 , 从中谋取盈利行为。进行多头投机的前提是预测某种货币汇率上升 , 先进行买入 , 如果汇率果然按其预测方向变动 , 交割之前进行卖出 , 他就会盈利；反之 , 不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。
空头投机与多头投机相反。空头投机是预测某种货币汇率下跌 , 先卖后买，了结先前的空头地位 , 从中谋取盈利。进行空头投机的前提是汇率下跌。在预测汇率下跌的前提下 , 投机者先进行卖出期货 , 汇率果然按其所预料的下跌了 , 在交割日到来之前进行买入 , 他就会盈利 ; 否则不管他是做对冲结束还是进行实际交割 , 他都会亏损。
3、价格发现功能
所谓价格发现是指形成竞争性价格的过程。外汇期货市场由于它的透明度高和流动性强，因而成为更有效的价格发现制度。在外汇期货市场上 , 通过参与者各方有序的公开竞争和讨价还价 , 形成的汇率能比较真实地反映外汇市场的供求状况。
⑨ 外汇哪几个指标组合的系统在哪个周期 最好用
1.向市场经济转轨初期(1979-1993年)
第一阶段是人民币内部结算价与官方汇率并存时期(1981～1984年)。改革以前，人民币汇率长期低于出口创汇成本，但高于国内外消费物价之比。为了扩大出口，人民币需要贬值，不过人民币贬值对非贸易外汇收入不利。从兼顾贸易和非贸易两方面的需要出发，1979年8月政府决定自1981年1月1日起在官方汇率之外实行贸易内部结算汇率，它以全国出口平均换汇成本加一定幅度的利润计算出来，明显低于官方汇率。
第二阶段是取消内部结算汇率，进入官方汇率与外汇调剂市场汇率并存时期(1985～1993年)。双重汇率体制明显调动了出口企业的积极性，国家外汇储备也有所增加。但是这种安排存在明显的问题：第一，从对外关系来看，IMF将双重汇率看作是政府对出口的补贴，发达国家威胁要对我国出口商品征收补贴税。第二，从国内角度来看，双重汇率造成外汇管理工作中的混乱，而且它在外贸部门仍然吃大锅饭的情况下不能有效抑制进口。所以，从1985年1月1日起取消了内部结算价，人民币又恢复到单一汇价。
为了配合外贸改革和推行承包制，我国逐步取消财政补贴，从1988年起增加外汇留成比例，普遍设立外汇调剂中心，放开调剂市场汇率，形成官方汇率和调剂市场汇率并存的局面。
2.社会主义市场经济时期(1994年至今)
第一阶段是汇率并轨与有管理的浮动汇率制时期(1994～2005年7月)。1994年国家外汇体制改革的总体目标是“改革外汇管理体制，建立以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制度和统一规范的外汇市场，逐步使人民币成为可兑换的货币”。具体措施包括，第一，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。1994年1月1日实行人民币官方汇率与外汇调剂价并轨。第二，实行银行结售汇制，取消外汇留成和上缴。第三，建立全国统一的、规菹的银行间外汇交易市场，央行通过参与该市场交易管理人民币汇率，人民币对外公布的汇率即为该市场所形成的汇率。1996年12月我国实现人民币经常项目可兑换，从而实现了人民币自由兑换的重要一步。
1994年以后，我国实行以市场供求为基础的管理浮动汇率制度，但人民币对美元的名义汇率除了在1994年1月到1995年8月期间小幅度升值外，始终保持相对稳定状态。亚洲金融危机以后，由于人民币与美元脱钩可能导致人民币升值，不利于出口增长，中国政府进一步收窄了人民币汇率的浮动区间。1999年，IMF对中国汇率制度的划分也从“管理浮动”转为“钉住单一货币的固定钉住制”。
第二阶段是参考一篮子货币进行调节的浮动汇率制度(2005年7月21日至今)。钉住制成功地保持了人民币汇率水平的稳定，有力地促进了外贸和投资的发展。同时也带来不少问题，突出表现在：第一，对外贸易不平衡状况加剧。自1994年以来(1998年除外)，中国一直保持国际收支双顺差的格局，特别是进入21世纪以后，双顺差规模持续扩大，2004年经常账户盈余已达到当年GDP的4.2%。第二，双顺差造成中国的外汇储备迅速增加并带来了货币冲销操作的压力，货币政策的独立性受到挑战。第三，粗放的出口增长方式使我国出口品的技术含量低，出口企业的国际竞争力不强，部分出口产品的资源和能源消耗大、对环境破坏严重，不利于实施可持续发展战略。