股指期货合约开始第一天

Ⅰ 请问股指期货是什么时候开始的,开通需要什么要求

你好，个人投资者开通股指期货账户需要满足以下几个条件:
1、申请开户前连续5个交易日保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
2、具备股指期货基础知识，通过相关测试；
3、具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。

Ⅱ 股指期货合约点位到底怎么来的

股指期货合约是交易所统一制定的一种标准化协议，是股指期货交易的对象。股指期货合约的内容需要在交易前事先明确。
合约乘数与合约价值
股指期货合约的标的物为表示股价总水平的一系列股票价格指数，由于标的物没有自然单位，这种股价总水平只能以指数的点数与某一既定的货币金额的乘数的乘积来表示，乘数表明了每一指数点代表的价格，被称为合约乘数。
合约乘数是将以“点”为计价单位的股价指数转化为以货币为计价单位的金融资产的乘数。合约价值则等于合约指数报价乘合约乘数。由于指数点和合约乘数不同，全球主要交易所的股指期货合约价值也不相同。
合约价值的大小与标的指数的高低和规定的合约乘数大小有关。例如，股票指数为300点，如果乘数为500美元，合约价值就是300×500=15万美元。当股票指数上涨到1000点时，合约价值就变为1000×500=50万美元。
最小变动价位
股指期货合约最小变动价位是指股指期货交易中每次报价变动的最小单位，通常以标的指数点数来表示。投资者报出的指数必须是最小变动价位的整数倍，合约价值也必须是交易所规定的最小变动价值的整数倍。比如，S&P500指数期货合约的最小变动价位是0.1点，只有报1478.2或1478.3 进行交易才有效，而1478.25的报价是无效的。
每日价格波动限制
为了防止市场发生恐慌和投机狂热，也是为了限制单个交易日内太大的交易损失，一些交易所规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降极限，这就是涨跌停板。股指价格只能在涨跌停板的范围内交易，否则交易就会被暂停。
涨跌停板通常是与前一交易日的结算价相联系的。如果出现了在涨跌停板交易的情况，随后的交易只允许在这个范围内进行。如果出现连续几天涨跌停板，交易就会被暂停。并非所有的交易所都采用涨跌停板的限制，譬如，香港的恒指期货交易、英国的金融时报100指数期货交易都没有这种规定。而芝加哥商业交易所 (CME)不但规定了每日价格最大的跌幅为20%(上涨没有限制)，而且还规定了在达到最大跌幅之前必须经历的一系列缓冲阶段及如何执行的程序。该程序称为“断路器(Circuit Breakers)”，是1987年股灾后的产物。

Ⅲ 股指期货具体是什么意思啊

股票指数期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。在具体交易时，股票指数期货合约的价值是用指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的，如标准·普尔指数规定每点代表500美元，香港恒生指数每点为50港元等。

股票指数合约交易一般以3月、6月、9月、12月为循环月份，也有全年各月都进行交易的，通常以最后交易日的收盘指数为准进行结算。

股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵销的。

它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。

(3)股指期货合约开始第一天扩展阅读：

期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。

买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。

建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，冲销原来的头寸，这笔交易叫平仓。如第一天卖出10手股指期货合约，第二天又买回10手合约。那么第一笔是开仓10手股指期货空头，第二笔是平仓10手股指期货空头。

第二天当天又买入20手股指期货合约，这时变成开仓20手股指期货多头。然后再卖出其中的10手，这时叫平仓10手股指期货多头，还剩10手股指期货多头。

一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。这个例子里，第一天交易后持仓是10手股指期货空头，第二天交易后持仓是10手股指期货多头。

Ⅳ 新华股指期货交割日是怎么规定的

1）什么是新华富时A50指数

新华富时中国A50指数由全球四大指数公司之一的新华富时指数有限公司，为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数，将通过电子交易平台“SGXQUEST”进行，以美元标价进行交易结算。

新华富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司，其总市值占A股总市值的33％，是最能代表中国A股市场的指数，许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。 新华富时A50指数于9月由新华富时指数有限公司编制，该公司为新华财经公司与英国富时公司合资设立，而富时公司是全球四大指数公司之一。

富时对指数使用透明的计算方法及管理，确保所有指数具有可投资性以及直接可追踪性。富时指数的指导性原则如下：所有成份股都经过自由流通量调整；所有成份股都经过流动性筛选；为交易及投资决策提供最为相关及方便使用的行业分类系统；所有指数都有清晰而公开的编制规则，可以在所有可预见的情况下进行指数管理。

A50指数是根据新华富时A股指数编制规则，从A股市场选择合格的最大50家公司组成的指数。其各项指标，包括业绩表现、流动性、波动性、行业分布和市场代表性均处于市场领先水平。该指数是以沪深两市按流通比例调整后市值最大的50家A股公司为样本，以2003年7月21日为基期，以5000点为基点，每年1月、4月、7月和10月对样本股进行定期调整。目前A50指数占有合格A股市场流通市值的33.2％，包括了中国联通、招商银行、中石化、宝钢、深圳发展银行、长江电力、上海汽车等大盘股。

2） 什么是A50期货：顾名思义，就是以A50指数为标的物的股指期货合约

3）交割日：同最后交易日，细节如下;

期货交易将在合约到期月倒数第二个中国交易日结束。期货交易结束当天应当是合约到期月的最后交易日。如果最后交易日并非中国交易日，那最后交易日则是开市交易的前一日。

如果在合约月正常交易日倒数第二个交易日前一日（简称NPTD）的交易过程中或交易结束后，合约月此被预计在正常交易日中的两天即最后和倒数第二个中国交易日，如果这两日非中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

如果在NPTD前一日的交易过程中或交易结束后，那此前两天即倒数第二和最后中国交易日，若这两天不是合约月的中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

4) 更多细节如下：

1）交易单位：交易单位是10美元乘 FTSE/Xinhua 中国 A50 指数。

2）最小波动：报价与出价需依据FTSE/Xinhua 中国A50指数。合约最小波动在一个指数点，即每手合约10美元。

3）持仓限制：个人所有月份合约净持仓头寸不得超过5000手，经交易所批准可例外

4）头寸累积：依据此规则，个人直接或间接拥有或控制的所有帐户的头寸，依照明确或隐形协议个人代理的所有帐户的头寸，以及个人拥有所有权或受益的所有帐户的头寸，都将累积，并被认为是此人所持头寸，被视为个人单独拥有或控制所有的所有累积头寸。

5）交易终止：期货交易将在合约到期月倒数第二个中国交易日结束。期货交易结束当天应当是合约到期月的最后交易日。如果最后交易日并非中国交易日，那最后交易日则是开市交易的前一日。 如果在合约月正常交易日倒数第二个交易日前一日（简称NPTD）的交易过程中或交易结束后，合约月此被预计在正常交易日中的两天即最后和倒数第二个中国交易日，如果这两日非中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。 如果在NPTD前一日的交易过程中或交易结束后，那此前两天即倒数第二和最后中国交易日，若这两天不是合约月的中国交易日，那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

6）合约更改：交易所有权规定修订或更新，合约细则需在合同交易第一天确定。所有交割需服从政府条例，如果任何国家的或国际的机构或团体发布一项命令，裁决，指示或法令，除非交易所另行决定（在法律允许的范围内），都将拥有优先权，并成为现有规则的一部分，所有的现有合约和新合约都将服从此命令，裁决，指示或法令。

7）每日价格限制： 初始停板为±10%。一旦打板，随后的10分钟内将只允许在±10%范围内交易。10分钟结束后，涨跌停板扩大到±15%。如果再次打板，将再有10分钟的冷却期，期间只允许在±15%范围内交易。10分钟冷却期之后当日剩余的交易时间内，取消涨跌停板。

a.“冷却期”指10分钟，或者，交易所在合约仅持续交易或价格限制生效时规定的其它时段。

b.“最初上限”是指价格的10%，或者，交易所规定的其它高于上场交易结算价的量。

c.“最初下限”是指价格的10%，或者，交易所规定的其它低于上场 交易结算价的量。

d.“最终上限”是指价格的15%，或者，交易所规定的其它高于上场交易结算价的量。

e.“最终下限”是指价格的15%，或者，交易所规定的其它低于上场交易结算价的量 2）在交易所开盘交易某合约的任何一天，只要此合约价格触及其最初上限或最初下限，那么交易所将宣布冷却期。 3）在冷却期告知后，如果此合约价格触及其最初上限或最终下限，那交易所将通知进一步冷却期。此次冷却期后，此中国交易日余下的时间将没有价格限制。 4）到期合约最后交易日没有价格限制。 5）最初价格限制应当是部分或全部触及最初上限的第一次未成交报价，或者是部分或全部触及最初下限的第一次未成交出价。这些未成交报价/出价需由交易所规定并发送通知。 6）规定的最终价格限制应当是部分或全部触及最终上限的第一次未成交报价，或者是部分或全部触及最终下限的第一次未成交出价。这些未成交报价/出价需由交易所规定并发送通知。

8）交割 合约交割按现金结算方式。

a.最终结算价格：最终结算价格需是最后交易日FTSE/Xinhua中国A50指数的官方收盘价，精确到两个小数点。但交易所可能无法满足以上定义的最终结算价，为了解决这一问题，最终结算价将通过其它方式决定。依据此规则，交易所上述决定和由其它方式决定的价格对合约方有效。

B.最终结算：合约交易终止时，依据正常的变动保证金手续，持有未平仓头寸的结算会员会按照最终结算价向结算所支付或领取相应费用。

9）突发事件，不可抗力及政府行为 如果交割或交付，或者交割或交付的前提或必要条件，受到罢工，火灾，意外事件，政府行为，不可抗力或其它突发事件，进行交割或交付的结算会员需立即通知交易所。不管交易所是否接受结算会员的通知，如果交易所认为需要采取突发事件行动，那它将在此情况下采取行动，而且其决定将对合约方起束缚作用。

10）执行失败 如果承担交割义务的结算会员未能履行此章中要求的所有事项，那此结算会员将被认为是执行失败，那其将作为主要违规方受到相应惩罚。此结算会员有义务承担与其相匹配的结算会员所蒙受的损失。交易所需结合结算价，先前的利息以及其认为适当的因素，决定并评估损失。除评估损失外，交易所还需估定其认为适当的罚款。

Ⅳ 股指期货交割日 几点开始交割

再次普及下期货基本点：
股指期货合约采用现金交割方式

（20120817 15:00收盘）股指期货合约最后交易日（合约到期月份的第三个周五）收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。

沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数，被境内外多家机构开发为指数基金和ETF产品，跟踪资产在A股股票指数中高居首位。

Ⅵ 假设某投资者第一天买入股指期货 IC1506 合约 1 手，开仓价格为 10800，当日结算价 格为

盯市盈亏= (10960-11020)X300 = -18000

浮动盈亏= (10960-10800)X300 = 48000

盯市盈亏为：“当日结算价－前日结算价”

浮动盈亏为：“当日结算价－开仓价”

Ⅶ 股指期货具体什么时候开始正式推出

前一段时间说是要放开政策，结果最近没有动静了，现在一直也有，就是限制手数，一天二十手，而且保证金手续费都很高。

Ⅷ 股指期货的开盘和收盘时间是什么

股指期货的开盘和收盘时间：周一至周五，上午：9:30-11:30，下午：13:00-15:00（法定节假日除外）。

休息日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。（一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日）

这种所有权为一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利差价等，但也要共同承担公司运作错误所带来的风险。获取经常性收入是投资者购买股票的重要原因之一，分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。

(8)股指期货合约开始第一天扩展阅读：

如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。

股票买进和卖出都要收佣金（手续费），买进和卖出的佣金由各证券商自定（最高为成交金额的千分之三，最低没有限制，越低越好。），一般为：成交金额的0.05%，佣金不足5元按5元收。卖出股票时收印花税：成交金额的千分之一 (以前为3‰，2008年印花税下调，单边收取千分之一）。

Ⅸ 股指期货的交易是如何进行的

目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的，交易时，投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令，由交易所的撮合系统进行撮合成交。 买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市。 建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期，在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易，冲销原来的头寸，这笔交易叫平仓。如第一天卖出10手股指期货合约，第二天又买回10手合约。那么第一笔是开仓10手股指期货空头，第二笔是平仓10手股指期货空头。第二天当天又买入20手股指期货合约，这时变成开仓20手股指期货多头。然后再卖出其中的10手，这时叫平仓10手股指期货多头，还剩10手股指期货多头。一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。这个例子里，第一天交易后持仓是10手股指期货空头，第二天交易后持仓是10手股指期货多头。