期货与现货正套与反套

⑴ 现货与期货之间如何套利

以白银为例：
传统理论：期货价格=现货价格+持有成本+升贴水等，根据交割期，储存运输等费用可以大体算定持有成本+升贴水的部分。假如白银期货1406合约与现货白银延期上海T+D的总持有、交割成本问100，那么理论上期货1406的价格应该高于TD100个点。如果某天行情波动，导致期货价格高于TD150个点，那么可以买入TD，卖出期货，等到进入交割期，以TD来收现货，交付给期货履约，成本是100个点，而差价是150，就能套取50个点的无风险利润。
而现在期货夜盘开放之后，可以完全通过平仓操作，而不需要交割来实现套利交易。这存在一个假定就是短期内期货与现货价格维持在一个均衡位置，如果价差偏离，可以同步反向开仓，待价差回归之后获取套利利润。如上假如短期内，期货1406与TD价差为100，如果某天行情突然变化，价差成为120，则可以做空期货，做多TD，待价差恢复至100时候平仓，毛利润为20个点，手续费大约5个点，纯利润为15个点。这种套利交易方便简洁，风险低，收益稳定。

⑵ 期货与现货为什么方向相反

能说说你交易的品种吗？一般情况打趋势是同步的，个别时期会出现小幅反向，因为他们毕竟不是同一个盘子，品种合约也不同，自然交易量就不同，价格就会出现一定差异！希望能帮到你

⑶ 什么是期货的正套与反套 什么是5-1反套。 关于期货的。

当期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，为正套
当期货价格低于理论值，则做多股指期货，做空指数组合，为反套

⑷ 期货与现货的区别是什么

一、属性不同

现货交易的标的是当前市面上已经存有的实际货物，现货电子交易，是将现有的货物（现货）通过电子商务的形式，在网上按照一定的标准通过集合竞价来统一的撮合成交，商品贸易属性大于金融属性。

期货交易的标的是未来的货物，当前还不存在的货物，是指将未来的货物以一种标准化的远期合约，进行撮合竞价，金融属性大于商品贸易属性。

二、交易合约不同

期货交易的合约更偏工业用料，也有金融资产，而现货交易的合约则包括农产品、中药材、金属等各种基础用品。

三、保证金比例不同

期货市场保证金比例在5%-10%左右，保证金比例较低，杠杆较大，同时放大了投资的风险与收益。现货市场保证金通常在20%左右，特殊情况（连续涨跌停板，临近交割等）会增加保证金，杠杆适中，风险适中。

四、交易基数不同

期货市场的最小单位是手，一般情况下，每手合约代表10吨甚至更多的货物，即期货市场交易基数是以吨计算，门槛较高，而现货电子交易市场最小单位是批，每批合约代表几千克至几百千克的货物，即交易基数是以千克计算，门槛较低。

五、交易方式不同

现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后如不能履行台同，就要诉诸法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易，一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。

六、交易场所不同

现货交易一般分散进行，如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的，只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式进行集中交易。但是，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。

七、结算方式不同

现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度，必须每日结算盈亏，实行LT日盯市制度。

(4)期货与现货正套与反套扩展阅读：

期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。

对期货交易国家不征收印花税等税费，唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所手续在万分之二、三左右，加上经纪公司的附加费用，单边手续费亦不足交易额的千分之一。（低廉的费用是成功的一个保证）

⑸ 期货，现货与套期保值的联系

系统的讲太专业 咱说通俗一些 首先要明确一点 期货实际上市期货合约 说白点就是个远期合同 咱再往下说 现货好说就是手里的货 那么套期保值是怎么实现的呢? 举个例子 现在猪头现货卖50一个 成本才10快一个 到2个月以后不是猪头的销售旺季 可能会降价处理30一个,你又想把利润锁定在40/个 那么你就可以在期货市场上先按55元一个卖出(因为涉及到仓储啥的所以正常来说期货一般比现货价格高一些) 就是先签个合同 我两个月后按55一个卖你猪头,那么两个月后猪头价格跌到了30一个 在期货市场按35平仓 你期货市场的盈利是20/个 现货市场原来是赚40现在少赚20/个 你的盈利=期货盈利20+现货盈利20=原来锁定利润40/个 那么假如猪头不跌反涨咋个说啊 比如现货涨到100了 期货涨到105了 这时候你在期货市场亏损了 50 而你在现货市场多赚了50 期现相抵您老的利润还是在40/个

⑹ 期货里的9-1反套是什么意思

正向套利是指远月高于近月很多时，有回归需求，从而卖远月，买近月；反向套利则是反其道而行之，当相反的情形出现的时候，使用相反的操作，即买远月，卖近月。9——1反套就是买9月，卖1月

⑺ 现货和期货的价格 相反吗 还是有一定的关系 套期保值总是一个升一个降啥意思期货

期货和现货的价格，不是相反的，而且在临近交割月的时候，价格会趋向一致（期货价格还要包含仓储费）。套期保值一个升一个降，这个你可能弄错了。套保一般来说是单边持仓，害怕现货未来价格上涨，影响成本，就在期货上买入相应月份的合约来对冲上涨风险。害怕现货未来价格下跌影响利润，就在期货上做空。这个才是正常的套保情况。
你说的一个升，一个降。应该是套利。

⑻ 甲醇期货09和01正反套是个什么意思

对于品种跨期套利，正套和反套，指的是正向套利和反向套利。
正向套利是指期货与现货的价格比高于无套利区间上限，套利者可以卖出期货，同时买入相同价值的现货，当期现价格比回落到无套利区间之后，对期货和现货同时进行平仓，获取套利收益。
反向套利是指期货与现货的价格比低于无套利区间下限时，套利者可以买入期货，同时卖出相同价值的现货，在期现价格比回升到无套利区间时，对期货和现货同时进行平仓，获取套利收益。

⑼ 期货中的套利与 现货中所说的套利是一样的吗

针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股票价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持一定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出一定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（Spread Trading）。
股指期货与现货指数套利原理
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
一是当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。
二是当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。