泸深300股指期货合约的操作步骤

⑴ 沪深300股指期货怎么做

一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素： 1、合约标的。即股指期货合约的基础资产，比如沪深300指数期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。 2、合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。 3、报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。 4、合约月份。股指期货的合约月份是指股指期货合约到期交割结算的月份。在《沪深300指数期货合约》中，合约月份为当月、下月及随后的两个季月，共四个月份。 5、交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。 6、价格限制。是指期货合约在一个交易日中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。 7、合约交易保证金。在《沪深300指数期货合约》中，沪深300指数期货合约交易保证金定为合约价值的12%。中金所有权根据市场风险情况进行调整。 8、交割方式。股指期货交易采用现金交割方式。在现金交割方式下，每一未平仓合约将于到期日结算时得以自动平仓，也就是说，在合约的到期日，空方无需交付股票组合，多方也无需交付合约总价值的资金，只是根据交割结算价计算双方的盈亏金额，通过将盈亏直接在盈利方和亏损方的保证金账户之间划转的方式来了结交易。现金交割与当日无负债结算在本质上是一致的，差别在于两点：其一，结算价格的计算方式不同；其二，现金交割后多空双方的持仓自动平仓，而当日无负债结算后双方的持仓仍然保留。由于交割结算价是根据当时的现货价格按某种约定的方式计算出来的，因而股指期货的交割使股指期货价格与现货价格在合约到期日趋合。 9、最后交易日和最后结算日。股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行，现规定为合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延。 沪深300股指期货与股票交易相比具有双向交易、高杠杆性、高流动性和低交易成本的特点。 双向交易：不论处于牛市还是熊市，都可以通过股指期货交易—多头或空头的投机策略来实现投资盈利。 高杠杆性：目前沪深300指数期货合约征求意见稿规定，保证金比率为12%，那么投资杠杆为8.3倍。这种投资杠杆是没有任何资金成本的。唯一的要求是基于当日无负债结算的前提，必须保留一定的现金流以备追加保证金。 高流动性：股票或股票指数的投资通常受制于可流通的股票市值规模大小，而双向开仓和T+0交易方式使得股指期货投机不存在这一局限性。 低交易成本：期货交易的手续费一般在合约价值的万分之几左右，而股票交易的成本在千分之几左右，因此期货的交易成本极低。 套期保值策略 同其他期货品种一样，沪深300股指期货的套期保值为股票现货市场的投资者提供了转移风险的工具。 股指期货套期保值的出发点是保值而非盈利。股指期货套期保值者为了避免可能发生的损失而必须放弃可能获得的部分收益，这种被放弃的可能收益正是投资者为实现保值目标而必须付出的代价。 1、多头套期保值 多头套期保值是指在投资者打算在将来买入股票而同时又担心将来股价上涨的情况下，提前买入股指期货的操作策略。 当投资者将要收到一笔资金，但在资金未到之前，该投资者预期股市短期内会上涨，为了便于控制购入股票的价格成本，他可以先在股指期货市场上投资少量的资金买入指数期货合约，预先固定将来购入股票的价格，资金到后便可运用这笔资金进行股票投资。尽管股票价格上涨可能使得股票购买成本上升，但提前买入的股指期货的利润能弥补股票购买成本的上升。 2、空头套期保值 空头套期保值是指在投资者持有股票组合的情况下，为防范股市下跌的系统风险而卖出股指期货的操作策略。 作为已经拥有股票的投资者或预期将要持有股票的投资者，如证券投资基金或股票仓位较重的机构等，在对未来的股市走势没有把握或预测股价将会下跌的时候，为避免股价下跌带来的损失，卖出股指期货合约进行保值。一旦股票市场下跌，投资者可以从期货市场上卖出的股指期货合约中获利，以弥补股票现货市场上的损失。 套利策略 套利交易源自相关标的间的定价失效，其不仅能纠正过度投机所造成的市场无效性，而且能锁定无风险的收益，是一种风险转嫁与价格修正的市场机制。 股指期货的套利主要有期现套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市场或品种的交叉套利。 作为行业领军品牌，道富投资开发了沪深300股指期货产品，客户可任意选择50至300倍的杠杆比例，交易数量降至最少交易0.1手以及“日内双向交易制度，低额保证金即可交易，确保不再被高要求的条件与高额的保证金拒之门外。

满意请采纳

⑵ 沪深300股指期货的期货合约

合约标的 沪深300指数 交易制度日内交易双向交易制度（可买涨买跌，当日建仓即可平仓)涨跌幅限制 ±10%杠杆比例套期保值头寸：（1/20%）倍资金杠杆比例
非套期保值头寸：（1/40%)倍资金杠杆比例 合约乘数 每点300元 报价单位 指数点 交易单位最少交易0.05合约数，最多交易100合约数波动点数 0.2点 计费方法 每一个指数点为300元合约月份 当月、下月及随后两个季月 交易时间 上午：9:15至11:30,下午：13:00至15:15 最后交易日交易时间上午：9:15至11:30,下午：13:00至15:00结算时间 每个交易日下午4点针对客户账户进行结算，收取留仓费等费用最低交易保证金比例8%交割制度 四项交易合约交割日期均为每周星期五现金交割交易类型实时成交和委托成交可用资金等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值 强制平仓规则 当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时，系统自动平仓所有持仓单交易产品
沪深当月合约IFL0 沪深下月合约IFL1 沪深下季合约IFL2 沪深隔季合约IFL3
交易制度
日内交易双向交易制度(可买涨买跌，当日建仓即可平仓)
涨跌幅限制
±10%
交易时间
交易日上午9：15至11：30，下午13：00至15：15
杠杆比例
100倍资金杠杆比例
交易单位
合约数，最少交易0.05合约数，最多交易100合约数
计费方法
每一个指数点为300元
波动点数
指数最小波动点数0.2点
结算时间
每个交易日下午4点针对客户账户进行结算，收取留仓费等费用
交割制度
四项交易合约交割日期均为每周星期五(若遇节假日则提前到节假日的前一交易日)现金交割
交易类型
实时成交和委托成交(实时成交：按当前点位建仓成交，委托成交：客户自己设置点位委托成交，委托当天交易时间内有效，当日委托在未成交之前当日可以撤单)
可用资金
等于账户资金50%-占用资金-浮动盈亏的绝对值
建仓0.05手所需账户资金
建仓价*300*合约数*8%
强制平仓规则
当占用资金+浮动盈亏小于或者等于零时，系统自动平仓所有持仓单

⑶ 沪深300股指期货合约和业务规则

沪深300股指期货合约
合约标的 沪深300指数
合约乘数 每点300元
报价单位 指数点
最小变动价位 0.2点
合约月份 当月、下月及随后两个季月
交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15
最后交易日交易时间 上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:00
每日价格最大波动限制 上一个交易日结算价的±10%
最低交易保证金 合约价值的12%
最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延
交割日期 同最后交易日
交割方式 现金交割
交易代码 IF
上市交易所 中国金融期货交易所

业务规则
一、交易时间较股市开盘早15分钟，收盘晚15分钟，投资者可利用期指管理风险。
二、涨跌停板幅度为10%，取消熔断，与股票市场保持一致。
三、最低交易保证金的收取标准为12%，当前点位单手合约保证金需15-20万元左右。四、交割日定在每月第三个周五，可规避股市月末波动。
五、遇涨跌停板，按“平仓优先、时间优先”原则进行撮合成交。
六、每日交易结束后，将披露活跃合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
七、单个非套保交易账户的持仓限额为100手，当前点位账户限仓金额约在1500万元左右。
八、出现极端行情时，中金所可谨慎使用强制减仓制度控制风险。
九、自然人也可以参与套期保值。

⑷ 沪深300股指期货怎么的流程玩法，不要复制，求玩过的朋友解释一下

之前没有接触过股票和期货的不建议做股指期货，因为其杠杆的作用会使风险放大。 股指期货是日结的，也就是说期货公司在收盘后就给你结算当天的盈亏，不是说到期日是例如1405（14年5月的期货合约）才会结算的。

⑸ 股指期货如何具体操作，通俗的说

我们目前的股票市场，是一个单边市场。股市涨的时候大家都赚钱，跌的时候大家都无可奈何地赔钱。股票指数期货的出现，将使股市成为双边市场。无论股市上升或下跌，只要预测准确，就能赚钱。因此，对个人而言，股票指数期货市场将是一个大有可为的市场。

第一、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。
第二、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。
第三、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。

买卖股票指数期货还有许多买卖个股所得不到的好处。个人投资者常常为选股困难而发愁，既没有内幕消息参考，又缺乏充分全面的技术分析和基本面分析；与机构投资者相比，在资金上也处于绝对的劣势。因此，能得到与大市同步的平均利润是一种比较好的选择，其具体办法就是证券指数化。买卖股票指数期货相当于证券指数化，与大市同步；另外，买卖股票指数期货还分散了个股风险，真正做到不把鸡蛋放在一个篮子里。

个人投资者要进行股指期货交易，首先是选择一家信誉好的期货经纪公司开立个人账户，开户手续包括三个方面，第一是阅读并理解《期货交易风险说明书》后，在该说明书上签字；第二是与期货经纪公司签署《期货经纪合同》，取得客户代码；第三是存入开户保证金，开户之后即可下单交易。

与股票现货交易不同，股指期货交易实行保证金制度。假定股指期货合约的保证金为10％，每点价值100元。若在1000点买入一手股指期货合约，则合约价值为10万元。保证金为10万元乘以10％，等于10000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1050点，则客户的履约保证金为10500元，同时获利50点，价值5千元。盈亏当日结清，这5千元在当日结算后就划至客户的资金帐户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。

影响个人投资者参与股票指数期货交易的主要因素是合约价值大小和期货市场的规范程度。合约价值越大，能有实力参与的个人投资者越少。市场的规范使得非市场的风险越小，这将提高投资者参与期货市场交易的积极性。国际主要股指期货介绍:国际主要股指期货合约 交易标的物 合约乘数 最小变动价位 合约交割月标准普尔500指数期货 500美圆 0.05个指数点(25美圆) 3 6 9 12香港恒生指数期货 50港元 1个指数点(50 港元) 3 6 9 12英国金融时报100指数期货 25英镑 1个指数点(25英镑) 3 6 9 12标准·普尔500指数是由标准·普尔公司1957年开始编制的。最初的成份股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。从1976年7月1日开始，其成份股改由400种工业股票、20种运输业股票、40种公用事业股票和40种金融业股票组成。它以1941年至1942年为基期，基期指数定为 10，采用加权平均法进行计算，以股票上市量为权数，按基期进行加权计算。与道·琼斯工业平均股票指数相比，标准·普尔500指数具有采样面广、代表性强、精确度高、连续性好等特点，被普遍认为是一种理想的股票指数期货合约的标的。

以目前沪深300指数为例:如乘数是50元/点,保证金10%(合约总价)

期指合约有今年的3月 6月 9月 12月和明年的3月6月9月12月 8个品种

今天指数是1020点,假如3月的期指合约指数为1050点,6月为1070点等

若买进最近的3月期指合约一手,需要保证金1050点*50元/点*10%=5250元/手 如果明日现300指数上涨10点,是1030点,而3月的期指也上涨10点,是1060点,那可以获利50元/点*10点=500元/手,同样,如果趋势做对,900点买进,现在获利就是(1060点-900点)*50元/点=8000元/手 总资金就是本金+8000元/手

因为期指是T+0交易,可以多次买卖,买涨卖跌都可以,也可以一直持仓到该合约到3月的最后交割日为止,到期要按照规定的300指数进行了解,或者之前转到6月的期指合约以及后任何合约月(平3月,然后买卖6月或9月等).

⑹ 300股指期货如何操作

沪深300股票指数由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布。沪深300指数以2004年12月31日为基日，基日点位1000点·沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。作为一种商品。
期货
沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种，在2010年4月16日 [1] 由中国金融期货交易所推出。
交割方式和最后结算价格
沪深300指数期货采用现金交割，交割结算价采用到期日最后两小时所有指数点位算术平均价。在特殊情况下，交易所还有权调整计算方法，以更加有效地防范市场操纵风险。最后结算价的确定方法能有效确保股指期现价格在最后交易时刻收敛趋同。之所以采用此办法的原因可归纳为以下方面：首先，这是金融一价率的内在必然要求。其次，能防止期现价差的长时间非理性偏移，有效控制非理性炒作与市场操纵。这是因为，非理性炒作或市场操纵一旦导致股指期现价差非理性偏移，针对此价差的套利盘就会出现，而最后结算价则能确保此套利盘实现套利。此种最后结算价的确定方法对套保盘也具有同样的意义。
合约规模与保证金水平
一般来说，保证金水平要与股指的历史最大波幅相适应，且其比率依据头寸风险的不同而有所区别。因此，股指期货套利头寸保证金比率应最小，套保头寸次之，投机头寸最大。但从当前有关征求意见稿可以发现，交易所未对套利与套保头寸的保值金作出具体规定，只能理解为8%的保证金适用所有交易头寸。因此，笔者建议交易所应就套保与套利头寸的保证金另作具体规定。
根据有关规定，股指期货投资者必须通过期货公司进行交易，为了控制风险，期货公司会在交易所收取8%的保证金的基础上，加收一定比例的保证金，一般会达到12%。经过一段时间试探性交易以后，期货公司才可能逐渐降低保证金的收取比例。
如果按期货公司12%收取客户保证金计算，那么交易1手股指期货就需要约5万元的保证金。据有关统计，我国股市资金规模在10万元以上的个人投资者账号占总数比例不到5%，因此估计股指期货上市初期中小投资者参与股指期货的数量不会太多，市场投机份额有可能不足，机构保值盘也或将缺乏足够的对手盘，市场流动性可能会因此出现问题。因此，笔者认为，合约乘数300有些大，200可能比较合适。

⑺ 沪深300期指怎样开户如何交易

沪深300股指期货开户需要在期货公司营业部现场办理。企业投资者申请开立股指期货交易编码须满足的要求：

1. 已在期货公司开立期货资金账户。

2. 具备符合企业实际的参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度，并提供加盖公章的证明文件。

3. 可用资金要求：申请开立金融期货交易编码的前连续五个交易日，期货保证金账户可用资金余额按期货公司要求不低于人民币 50 万。

4. 法人投资者相关业务人员应具备参与金融期货交易必备的基础知识，其指定下达人必须参加中金所的知识测试，且得分必须不低于 80 分。

5. 法人投资者须具备金融期货仿真交易经历或者期货交易经历。

交易方式：采用集合竞价和连续竞价。

交易制度：日内交易双向交易制度。（可买涨买跌，当日建仓即可平仓)

(7)泸深300股指期货合约的操作步骤扩展阅读：

1. 指数成份股的选样空间，上市交易时间超过一个季度；非ST、*ST股票，非暂停上市股票；公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题；股票价格无明显的异常波动或市场操纵；剔除其他经专家认定不能进入指数的股票。选样标准为选取规模大、流动性好的股票作为样本股。

2. 选样方法为先计算样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均总市值、日均流通市值、日均流通股份数、日均成交金额和日均成交股份数五个指标，再将上述指标的比重按2：2：2：2：1进行加权平均，然后将计算结果从高到低排序，选取排名在前300位的股票。

3. 指数以调整股本为权重。例如，某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间（30，40]内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。

4. 指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非这只股票影响指数的代表性。

5. 沪深300指数以2004年12月31日为基日，以该日300只成份股的调整市值为基期，基期指数定为1000点，自2005年4月8日起正式发布。

6. 计算公式为：报告期指数=报告期成份股的调整市值/基日成份股的调整市值×1000

参考资料来源：网络：沪深300指数

⑻ 沪深300股指期货无风险套利的原理和操作方法，就单赚基差的钱，紧急啊，求高人指点

原理：同物同价。到股指期货交割日交割时，股指期货的价格一定和沪深300指数相等。
以正向套利为例：在交割日之前股指期货价格大幅高于沪深300指数时，做空股指期货，同时做多沪深300指数，那么基差对应的利润就被锁定，到交割日或交割日之前基差为0或者很小时，平掉期指的空单和指数的多单，就能无风险赚到相应利润了。
做多沪深300指数，通常可以用沪深300ETF（159919），有的公司也会从沪深300成分股中选择一篮子股票进行操作。
举个实例：如果交割日前当月合约的股指期货盘中价格为2350点，而当时沪深300指数为2320点，那么就产生了30点的基差。如果这时候判断基差较高值得套利单进场，那么做空期指做多沪深300指数，就锁定了30个点的基差。平仓条件出现时，将多空持仓都平掉，不考虑交易成本的话，就实现了30点*300元/点=9000元的无风险利润。

⑼ 怎样操作泸深300

沪深300股指期货操作技巧：
一、某只股票的股价从高位跌下来之后,如果连续三天未收复5日均线,最稳妥的做法是,在尚未严重"损手断脚"的情况下,早早退出来
二、某只股票的股价跌破20日均线、60日均线或号称生命线的120日均线(半年线)、250日均线(年线)时,一般尚有8%至15%左右的跌幅,还是先退出来观望为好。当然,如果资金不等急用的话,死顶也未尝不可,但请充分估计未来方方面面可能发生的变化。
三、日线图上留下从上至下十分突然的大阴线并跌破重要平台时,不管第二天是反弹或者没反弹,还是收出十字星,都应该抛出手中的货。
四、遇重大利好当天不准备卖掉的话,第二天高开卖出或许能获取较多的收益,但也存在一定的风险,请三思。
五、重大节日前一个星期左右开始调整手中的筹码乃至清空股票,静待观望。
六、政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿措施后,应战略性地渐渐撤离股市。
七、市场大底形成后,个股方面通常会有30%至35%左右的涨幅。切记不要贪心,别听专家们说什么还能上涨38%至50%、60%等蛊惑人心的话,见好就收。能涨的那块,留给胆子大的人去赚吧。
八、国际、周边国家和地区的政治经济形势趋向恶劣情况出现时,要早作退出准备。
九、同类(行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上相近等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话,其他股票是很难独善其身的,手里有类似股票的话,先出来再说。
十、股价反弹未达前期高点或成交无量达到前期高点时,不宜留着该股票。
十一、新股上市尽量在早上交易时间的10：30至11：20分左右卖出,收益较为可观。
十二、雪崩式股票什么时候出来都是对的。大盘持续下跌中,手中持有的股票不跌或微跌,一定要打起精神来,不要心存侥幸,先出来为好,此类股票总会有补跌赶底的时候。（来源：道富投资）

⑽ 简要叙述沪深300股指期货合约的要点

沪深300指数。此指数采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术。发布以来，该指数与上证综指的相关性在97%以上，具有较好的市场代表性。