保证金期货合约

『壹』 期货中的“交易保证金”是什么意思

保证金制度是保障市场安全的基础之一。为期货合约提供一个安全而资金充足的交易场所，符合所有参与者的利益。
所有的买方和卖方均须交存保证金方能进入期货市场。保证金是一项履约担保金，证明买方或卖方的诚意，有助于防止违约并确保合约的完整性。保证金可以是现金、交易所允许的国库券、标准仓单等。每一个客户都必须向期货经纪公司缴存一定数量的交易保证金，经纪公司把客户的保证金存入专门的帐户，与公司的自有资金区分开来。然后，由经纪公司统一将保证金存入交易所。
买卖期货合约所要求的保证金不尽相同，但通常只占合约价值很小的比例，一般在合约价值的5％至15％之间。保证金的多少在期货合约中载明。一般而言，期货合约的价格波动越大，所要求的保证金就越多。
作为保证金制度的一部分，所有会员的帐户均在交易日结束时依结算价逐日结算（marked-to-market）。根据帐户内持仓合约数量及期货合约的结算价，交易所将计算该会员应缴纳的保证金。如果保证金低于规定的水平，该会员将收到保证金追缴通知书，要求在规定时间内补足帐户内的保证金。
结算举例：
日期结算价你的帐户对方的帐户第一天2188元/吨卖出10手大豆期货合约，保证金10940元买入10手大豆期货合约，保证金10940元第二天2200元/吨保证金11000元，须追缴：1200元（亏损）+60元（保证金变动）保证金11000元，可清退：1200元（赢利）-60元（保证金变动）第三天2170元/吨保证金10850元，可清退：3000元（赢利）+150元（保证金变动）保证金10850元，须追缴：3000元（亏损）-150元（保证金变动）第四天2151元/吨保证金10755元，可清退：1900元（赢利）+95元（保证金变动）保证金10755元，须追缴：1900元（亏损）-95元（保证金变动）
注：大豆期货合约的保证金为合约价值的5%。
如果你认为以2151元/吨的价格买入平仓很合适，你就可以发出平仓指令，获利了结。请注意，这里假定对方持有期货合约的时间与你持有的时间一致，事实上，对方有可能已转手多次，或将持有更长时间。
我们在这里讲的是期货结算的一般程序，你拿到的结算帐单肯定与上面讲的不一样，但结算原理是一样的。

『贰』 期货保证金是什么怎么收取的

期货交易都是采用保证金模式，期货合约保证金=期货合约总价值*保证金比例，保证金比例=交易所保证金比例+期货公司保证金比例。

举例说明：若螺纹钢1810合约当前价格为2428元/吨，一手合约总价值=2428元/吨*10吨=24280元，螺纹钢1810合约交易所保证金比例6%，期货公司保证金比例2%(不同期货公司标准不同)，那么一手螺纹钢1810合约保证金=24280*8%=1942元。

在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。在交易中分为2种交易保证金和结算准备金。

交易保证金是会员单位或客户在期货交易中因持有期货合约而实际支付的保证金。

结算准备金，一般由会员单位按固定标准向交易所缴纳，为交易结算预先准备的资金。结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。

『叁』 期货的保证金是怎么算的

初始保证金：期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金帐户的最低履约保证金。 结算保证金：确保结算会员(通常为公司或企业)将其顾客的期货和期权合约空盘履约的金融保证。结算保证金有别于客户履约保证金。客户履约保证金存放于经纪人处，而结算保证金则存放于票据交换所。 这里的初始保证金就是My style☆麦 所讲的 如玉米现价是1909元一吨，那么保证金是：1909*10吨一手（期货是按手交易的）*10%（保证金）所得保证金就是1909元，各个品种不同 你下单时 交易系统就有提示可开多少手

履约保证金：为确保履行合约而由期货合约买卖双方或期权卖方存放于交易帐户内的押金。商品期货保证金不是一种股票的支付，也不是为交易该商品而预付的定金，而是一种良好信誉押金。 这个保证金是现货交割的

维持保证金：客户必须保持其保证金帐户内的最低保证金金额。

『肆』 商品期货保证金如何计算

在交易平台里, 所需保证金全部由美元来结算. 以迷你帐户为例,进行一手即10K基准货币的交易, 如果杠杆比率是200:1, 则需要10,000/200=50个基准货币单位, 再乘以该货币当前的美元价格, 即为开立一手仓位所需的保证金。

『伍』 怎么算期货合约的保证金百分比

您好，您问的是股指期货，我就以今早上的中金所IF1304、以交易所手续费为例~
按照中金所交易相关规则，下面是股指合约的内容：

合约标的 沪深300指数
合约乘数 每点300元
报价单位 指数点
最小变动价位 0.2点
合约月份 当月、下月及随后两个季月
交易时间 上午9：15-11：30，下午13：00-15：15
最后交易日交易时间 上午9：15-11：30，下午13：00-15：00
每日价格最大波动限制 上一交易日结算价的±10%
最后交易日 合约到期日的第三个周五，遇法定节假日顺延
交割日期 同最后交易日
交割方式 现金交割
交易代码 IF

比如现在点位是2426.0
保证金=2426*300（每点300元是合约乘数）*12%（交易所股指期货最低保证金比例）*1（假设买/卖一手）
于是这个单子如果达成，占用资金为87336。不过一般的，期货公司保证金比例会高一些~
有什么问题可以及时再问~

『陆』 期货保证金是什么意思

在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。在交易中分为2种交易保证金和结算准备金。

『柒』 商品期货保证金如何计算

在交易平台里, 所需保证金全部由美元来结算。以迷你帐户为例，进行一手即10K基准货币的交易，如果杠杆比率是200:1， 则需要10,000/200=50个基准货币单位, 再乘以该货币当前的美元价格, 即为开立一手仓位所需的保证金。

保证金的多少会随着市场价格的变动而有相应的变化(美元在前的货币组合除外)。

(7)保证金期货合约扩展阅读

保证金比例

所谓比例保证金是指按照合约价值以固定比例动态计算的开仓保证金，即保证金按照下式计算：开仓保证金=股指期货点位×合约乘数×保证金比例×买卖张数，其中合约乘数表示1个指数点相当的价值。沪深300指数期货的合约乘数定为300元。

比例保证金体系是市场发展的趋势，因为可使期货公司和交易所的风险始终保持在确定水平下，而固定保证金体系则达不到这样的要求。

固定保证金体系若要保证交易所和期货公司的风险始终处在可控和可接受范围内，只有将原始保证金设得足够高，使指数波动在可预期最高水平下，仍保证客户保证金不低于某个量级（例如 6%）。

但这样在指数处在较低水平时，市场资金的利用率较低，导致市场效率降低。解决这个问题的方法是，交易所根据指数的水平适时调整固定保证金的大小，但这又涉及到新的效率问题，因为可能在降低保证金水平后，指数很快又上升到一个较高水平，迫使交易所短期内再次调整。

而交易所频繁调整保证金与电脑根据固定比例计算保证金也就没有多大区别了。

『捌』 期货保证金标准是什么样的

在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。在交易中分为2种 交易保证金和结算准备金
期货保证金比例标准：
交易所 合约 合约保证金率
中金所
IF 40%（投机）/20%（套保）
IC 中信期货 40%（投机）/20%（套保）
IH 40%（投机）/20%（套保）
TF 上市首日起1.2%
交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起1.5%
交割月份第一个交易日的前一交易日结算时起2.0%
T 上市首日起2%
交割月份前一个月下旬的前一交易日结算时起3%
交割月份第一个交易日的前一交易日结算时起4%
上期所
cu 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
al 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
zn 20%（当月）/15%（下月）/16%（其他）
pb 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
ni 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
sn 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
au 20%（当月）/15%（下月）/16%（其他）
ag 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
rb 20%（当月）/15%（下月）15%（其他）
wr 20%
hc 20%（当月）/15%（下月）15%（其他）
fu 20%
bu 20%（当月）/15%（下月、下季）/15%（其他）
ru 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
郑商所
CF 20%（当月）/15%（下月）/15%（其他）
FG 15%
JR 15%
LR 15%
MA 17%
OI 15%
PM 15%
RI 15%
RM 15%
RS 15%
SF 15%
SM 15%
SR 15%
TA 15%
TC 15%
WH 15%
ZC 15%
大商所
a 20%（当月）/15%（其他）
b 20%（当月）15%（其他）
bb 20%
c 20%（当月）/15%（其他）
cs 20%（当月）/15%（其他）
fb 20%
i 20%（当月）15%（其他）
j 20%（当月）/15%（其他）
jd 20%（当月）/15%（其他）
jm 20%（当月）/15%（其他）
l 20%（当月）/16%（其他）
m 20%（当月）/15%（其他）
p 20%（当月）/15%（其他）
pp 20%（当月）/16%（其他）
v 20%（当月）/15%（其他）
y 20%（当月）/15%（其他）

『玖』 期货保证金怎么算

期货保证金计算公式：N手某期货合约占用保证金额=当日结算价 × 交易单位(合约乘数)× 期货保证金率 × N手。

期货市场的一个重要特征是保证金交易制度，其主要目的在于降低违约风险。维护交易信用，从而保障期货市场正常运行，如果仅从此角度考虑。那么最安全保险的方式是设定100%的保证金，如此，期货投资者将完全没有违约的机会，但也消除了期货市场的杠杆功能。

因此，保证金水平的高低将会对控制交易风险及市场流动性方面产生重要影响。如何科学准确地确定我国期货市场交易保证金的收取量一直是期货市场各方关注的问题。

在早期，期货市场中多采用价格波动率为正态分布的理论决定交易保证金，而后逐渐出现了极限价值理论（EVT）组合理论等新的保证金确定方法。

然而即便在国外发达的期货市场，期货交易所在采用后两种理论确定保证金时也是十分谨慎，更多的是从控制风险角度出发设计保证金，故较为保守的价格波动率为正态分布的理论成为期货交易所在决定交易保证金水平的首要前提 。