期货不同合约对冲百分比

㈠ 期货合约对冲是怎么回事

金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

㈡ 期货合约对冲的原则是什么

下面是以股指期货为例的，其他期货一般也是这样的操作。
通常期货价格和现货价格受相同的经济因素影响而具有基本相似的走势，根据这一原理，我们可以在期货与现货市场上进行相反操作，对冲系统风险，具体来说要注意以下原则：
1.交易方向相反原则。由于同一股票指数在现货市场与期货市场大致保持相同的走势，所以只有在两个市场上同时进行相反的交易，才能保证在一个市场出现亏损时，在另一个市场上肯定赢利，以赢利补偿亏损才能成为现实。如果违反了交易方向相反原则，不但无法对冲系统风险，反而会加大投资面临的风险。比如，对于现货市场上的多头来说，如果同时也是期货的多头，即采取了同向操作，那么，在价格上涨的情况下，在现货市场和期货市场上都会出现盈利，在价格下跌的情况下，两个市场上都会出现亏损。
2.交易品种一致或相似原则。交易品种相似是指在进行对冲操作时所选择的期货合约所包含的股票，必须与现货市场上买卖的现货股票大致相同。这是因为，相似股票的价格在现货市场和期货市场上受相同因素的影响，在两个市场保持大致相同的走势。成分股的价格变化决定了股票指数，股票指数变化影响股指期货合约的价格，只有股票组合和股票指数成分股相同或大致相同，股票组合的价格变化才能和所选择的股指期货合约价格变化趋势一致。
3.交易数量相等原则。交易数量相等，是指在进行对冲操操作时所选择的期货合约所包含的股票价值必须等于其将要在现货市场上买进(或卖出)的股票价值。价值相等包括现货场上买卖的股票价值等于期货市场上买卖的股票指数期货合约的价值；期货市场上买入(或卖出)的股票指数期货合约的价值等于卖出(或买入)的现货股票价值。
4.交易月份相同或相近原则。由于在期货合约的交割期到来时，期货价格与现货价格趋同，亦即所谓的期货价格收敛于现货价格。对冲操作结束时价格的趋同性会影响对冲效果。在套期保值过程中，应使期货合约的交割月份与将来在现货市场上买进或卖出的现货股票的时间相同或相近，才能保证系统风险顺利对冲掉。
五、不同投资者对冲系统风险的操作策略
在实际应用中，不同投资者所拥有现货头寸不同，应采取不同的操作策略买卖股指期货来对冲现货资产的系统风险。
1.已持有股票的投资者对冲系统风险策略。如果投资者已持有大量股票现货，当整个股市下跌时其持有的现货股票的价值将随之而降低，为避免股票下跌所造成的损失，投资者将根据现货市场与期货市场价格趋同性原理，在期货市场上卖空股指期货，以期货部位的盈利来补偿或抵消现货部位的亏损。
2.发行股票的公司对冲系统风险策略。发行股票是股份公司筹措资金的重要渠道。公司在发行股票时也将面临股市波动所造成的系统风险，这种风险同样可以通过股指期货空头套期保值来加以规避。发行公司可以选择股票市场行情向好、有利于公司股票发行的时点，在股指期货市场卖出期货，以确保未来公司发行价格不因市场不利变化导致损失。
3.预计未来资金到账的投资者对冲系统风险策略。投资者预期将收到一笔资金并计划投资股票市场，但在收到资金之前，股市有上涨趋势，为避免在高价位买入股票，投资者可以在股指期货市场预先买入股指期货合约。由于股指期货实行保证金制度，在购买投资标的的时候，只需交少部分保证金就能完成投资，从而有效对冲掉不利的系统风险。

㈢ 期货合约、远期合约汇率对冲比较

A 原因 远期合约 是非标准化的 ，应对快速下跌比较灵活，也就是说远期合约具有零散的分割功能，可以多买也可以少买。。期货合约是标准化的，不可以分割，在快速变化时，不好对应现货。

㈣ 农产品期货中同一商品，不同时间的合约可不可以对冲

可以，这种情况成为套利 套利的情况分为几种：跨时间套利、跨商品套利、跨市场套利。 你说的就是跨时间套利，但不同月份之间的合约之间价格的差，成为价差。 通常需要价差扩大到一定程度才可以进行套利的，或者价差为0时，你预计会扩大起来也可以进行套利。 但这里又涉及到正向市场和反向市场，所以一组合就是4种模式的套利方式。相对会比较复杂，你需要熟练掌握价差变化以及市场变化来判断套利时机。 我就是经常进行套利的投机者，因为套利相对来说比较稳定，但利润较低，一旦出现套利机会，赚的钱虽然少但几乎是稳赚的。

㈤ 如何看商品期货不同合约之间的长期价差比如3年这么久

没有数据源的情况下靠手工统计，数据源一般期货公司有，关系好可以拿到，对比合约价差文华有这个功能，而且数据很全，但是不能导出使用。

㈥ 期货怎么对冲对冲是什么意思多空双方单子不一样，是和国家对赌吗

尽量用简单的语言，分三步给你讲（中文表达的可能不是很准确，但意思绝对没错）

①~要了解期货的基本概念

远期合约（forward contract）是双方在当前达成的一个合约，约定将来某个特定时间，以某特定价格，对某标的物进行交易。此交易多以获取标的物为目的，会进行实物交接。

期货合约（future contract）大致相当于在交易所正式交易的远期合约。但是，通常不以获取标的物为目的，而是为了获取中间的交易差价，所以多以平仓结尾。

所谓平仓，就是说，因为你是要获取交易差价，而非标的物嘛。所以你刚开始“买入”了期货合约，到最后还要“卖出”等量的期货合约，由于两合约存在价格差异而没有标的物数量差异，交易者从而获取差价而并不进行实物交接。

②~了解期货的多空（其实就是看涨与看跌）

在这里有一个要用到的期货特点，就是你可以手上什么都没有（除了担保金），就“卖出”一份期货合约（承诺在未来卖出）。只要你在未来买入等量合约平仓即可。

看涨（多头）：低买高卖

具体解释估计你看的比较晕，去掉中间过程，去掉杠杆，简化个例子

比如，你认定大米的期货在未来1年会涨，从现在的100元涨到150元。而1年期的大米期货在交易所现在只挂了130元，于是你“买入”1份合约。1年后，大米期货涨到了150，你以150的价格“卖出”1份合约平仓，两份合约对冲，赚取差价（150-130）=20元。当然，如果1年后大米期货涨到200元，你买1份“卖出”合约会赚（200-130）=70元。如果1年后大米期货跌到100，那你赔了（100-130）=-30元。

看跌（空头）：高卖低买

比如，你认定大米期货在未来1年会跌，从200降到150。而1年期的合约现在挂180元，你“卖出”1份。1年后，合约跌倒150元。你以150元“买入”1份合约平仓，赚取差价（180-150）=30元。

③~以上就是期货层面的对冲（hedge）

多空单子不一样大多是在价格上，而非数量上。与国之间的对赌不是一个层面的问题，属于预期与现实的对赌，从老百姓，基金公司，金融机构，都可以是参与者。

纯手打请采纳，如有纰漏希望大家指出

㈦ 对冲比率 是什么意思啊

Hedge Ratio对冲比率1. 比较对冲金额与需要对冲投资金额的比率2. 比较买入或卖出期货合约价值及需要对冲现金商品价值的比率。
期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试，是全国性的执业资格考试。考试受中国证监会监督指导，由中国期货业协会主办，考务工作由ATA公司具体承办。 期货从业资格考试目的。期货从业人员资格考试是为了使国内相关人员通过对期货基础知识的学习，更好的掌握期货市场的基本概念、基本原理和基础知识，熟悉期货市场发展的一般规律、期货市场原理及其运作过程，了解期货市场的基本业务、参与期货交易的基本方法与程序、期货交易的策略和技巧；通过对期货法律与监管制度的学习，使其能更好的了解和掌握期货市场的基础法律知识、主要法律制度和监管制度等，增强其法律观念、守法合规和自律意识，从而提高其执业水平。依照《期货从业人员管理办法》，中国期货业协会负责组织从业资格考试。

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

㈧ 绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓是什么意思

期货平仓有两种方式，一种是交割，也就是到合约终结日期进行货物、现金的交易，根据交易所规定，这只有法人投资者才能够做，而且这样做增加了交易成本，除非真是为了买卖货物而做期货，不然没有人会选择的。

第二种方式是对冲平仓，也就是说，你原本买入期货合约，就有了我们说的多头持仓，在你想平仓的时候你再卖出到期日相同的期货合约，买卖冲抵，交易所就会认定为你没有仓位了；同样由于期货可以进行卖空，所以你可以先卖出，持有空头仓，然后买入进行对冲平仓。这是期货市场上大多数投资者使用的平仓方式，也是个人投资者唯一可以选择的平仓方式

㈨ 怎么算期货合约的保证金百分比

您好，您问的是股指期货，我就以今早上的中金所IF1304、以交易所手续费为例~
按照中金所交易相关规则，下面是股指合约的内容：

合约标的 沪深300指数
合约乘数 每点300元
报价单位 指数点
最小变动价位 0.2点
合约月份 当月、下月及随后两个季月
交易时间 上午9：15-11：30，下午13：00-15：15
最后交易日交易时间 上午9：15-11：30，下午13：00-15：00
每日价格最大波动限制 上一交易日结算价的±10%
最后交易日 合约到期日的第三个周五，遇法定节假日顺延
交割日期 同最后交易日
交割方式 现金交割
交易代码 IF

比如现在点位是2426.0
保证金=2426*300（每点300元是合约乘数）*12%（交易所股指期货最低保证金比例）*1（假设买/卖一手）
于是这个单子如果达成，占用资金为87336。不过一般的，期货公司保证金比例会高一些~
有什么问题可以及时再问~

㈩ 期货对冲是什么意思

期货对冲，是指在减少交易风险的同时仍可以在交易中获取利润的一种手法。

通常，对冲是在同一时间内进行的两笔行情互相关联、走势方向恰好相反、盈利亏损互相抵消以及合约期货数量相对的投资。

行情相关，实质指的是影响两种不同商品价位行情的市场供应需求之间的关联性，如果说供应需求之间的关系发生了波动，那么同一时间还会影响到这两种商品的价位，并且价位的走向大致是相同的。

而走势方向恰巧相反，实质指的是两笔买卖的走势方向呈现相反的关系，这样不管价位朝着什么样的方向运转，总是会表现出一次盈利一次亏损，当然要做得到盈利亏损互相可以抵消，而两笔买卖的货物数量大小则需要按照各自价位的波动幅度来确立，总的来说数量是差不多的。