A. 白糖和豆粕期权上市后对期货影响
你好,期权上市更好地完善了期货市场,投资者有更多的选择。
B. 商品期权的上市会影响期货短线炒手吗
从长远看商品期权的上市会影响到行情的波动幅度,一般来讲会使波动的幅度减小。商品期权上市的初期可能门槛高,参与人少,对行情的影响可能不大。至于是否影响短线炒手,要看是什么风格的抄手!如果还有问题可以加我QQ266818
C. 期权上市对期货有哪些影响
期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。
D. 股票期权在公司上市后可以为代价转为股权吗
期权是到期获得一定的权利,要看公司给您的期权是约定价格买入还是约定时间给股份 。
股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一,属于长期激励的范畴。
股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。
股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制,它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。
股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股,即是直接从公司购买而非从二级市场购买。
(4)期权上市后期货涨跌扩展阅读:
一般股票期权具有如下几个显著特征:
1、同普通的期权一样,股票期权也是一种权利,而不是义务,经营者可以根据情况决定购不购买公司的股票;
2、这种权利是公司无偿赠送给它的经营者的,也就是说,经营者在受聘期内按协议获得这一权利,而一种权利本身也就意味着一种“内在价值”,期权的内在价值表现为它的“期权价”;
3、虽然股票期权和权利是公司无偿赠送的,但是与这种权利联系的公司股票却不是如此,即股票是要经营者用钱去购买的。
期权特点
损益结构
与股票、期货等投资工具相比,期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。
正是期权的非线性的损益结构,才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合,投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。
期权交易风险
期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。
这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,其风险控制在权利金范围内。
期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。
虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高。
尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。
E. 股票看涨看跌的期权就是期货吗
不是。
给你解释得通俗一些:
期货就像股票一样,价格时刻在变,涨涨跌跌。你如果觉得高了,就可以“做空”,而后市果真如你预期的那样价格走低,你就可以获利。相反,如果价格低了,你可以“做多”(做多机制跟我国的股票操作一样)。
而期权则是另一种产品。一般没有标准化的合约,可以由期权的买方和卖方协商合约的价格。
比如,甲看多一只股票(而乙看空),但是又担心它后市走低,所以现在不敢买。这时甲就可以和乙签订一份期权合约:2010年7月份,甲以10元的价格向乙买进该支股票。而乙会向甲收取一定的期权费作为履约的报酬。
到时候,无论股票涨到多少(即使1000块),乙也必须按10元的价格卖给甲。但是如果股票跌倒10元以下,甲可以不执行这份合约,他的损失仅仅是一笔期权费。
衍生品是个色彩瑰丽又十分复杂的市场。其定价原理需要比较高深的数学知识。如果感兴趣的话可以看看约翰.赫尔的《期货、期权和其他衍生品》。
希望对你有帮助!
F. 期权合约的涨跌是怎么计算的,比如橡胶期货涨一个点,期权涨多少
各是个,不具备固定的比例。有时候期货只涨1点点,期权可能翻倍。
G. 期权上市后最多能涨多少
这个要看当时的一个市场行情是怎么样的,这样做才是最好打
H. 请问期权的涨跌停价与涨跌幅度有什么不同
个股期权是比较复杂的,首先要了解一些概念才能理解清楚。个股期权的标的证券,个股期权合约,认购期权,认沽期权,实值期权,平值期权,虚值期权等。
个股期权的标的证券就是普通的股票或ETF基金,日涨跌幅都是10%,而期权合约有认购期权合约和认沽期权合约,认购期权和认沽期权又分别有实值期权,平值期权和虚值期权。
个股期权的涨跌幅有大有小,根据期权产品的特点,上交所对期权交易设定了非线性涨跌停价格,平值与实值期权的涨跌幅度为合约标的的前收盘价的10%,而虚值则涨幅较小,严重虚值的期权涨幅非常有限。具体计算又分认购期权和认沽期权共六个公式。
个股期权是以标的证券的涨跌幅来确定合约的涨跌幅,因为它有杠杆作用,所以涨跌幅度是比较大,大的时候甚至可以超过100%。如果想详细了解,请参考上交所期权交易规则,里面有详细规定,如果要参与个股期权的交易,还要通过上交所规定的期权知识考试和具有其它条件(俗称五有一无)。
祝投资顺利!
I. 股票期权交易100问(五) 期权涨跌幅怎样规定
经中国证监会批准,目前在上海交易所上市交易的股票期权合约品种只有“上证50ETF期权合约”。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”,简称为“50ETF”,证券代码为510050。合约类型包括认购期权和认沽期权。根据上海交易所的规定,对上证50ETF期权的涨跌幅限制如下:
(1)认购期权涨跌幅限制
认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
(2)认沽期权涨跌幅限制
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
举例说明:认沽期权的最大涨幅。以50ETF4月沽2700合约为例,2018年4月3日该合约的涨停价为0.3397,行权价:2.7,合约标的前收盘价(4月2日):2.702
公式:
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
= max{2.7*0.005,min[(2*2.7-2.7022),2.702]*10%}
= max{0.0135,min[2.698,2.702]*10%}
= max{0.0135,2.698*10%}
= max{0.0135,0.2698}
= 0.2698
50ETF4月沽2700合约的涨停价=前一交易日合约结算价+当日认沽期权最大涨幅
= 0.0699+0.2698=0.3397
参考:上海交易所-股票期权合约规格,《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》