利率期货和利率期权

『壹』 期权是什么意思_利率期权介绍

期权（Option），又称为选择权，它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的合约方称作买方，而出售合约的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权交易起始于十八世纪后期的美国和欧洲市场。由于制度不健全等因素影响，期权交易的发展一直受到抑制。

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者政府债券）进行结算。

最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权，当时银行向市场发行浮动利率票据，需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。

『贰』 利率期货和利率期货期权具体是怎么维持利率稳定的，能举例说明下更好

网络搜索“期货FAQ私房菜”，期货市场基础那一分类中有！

『叁』 利率期货期权相关规则及交易方法哪里可以学习到

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『肆』 利率大小与期权价值的关系

无风险利率越高，看涨期权的价值越高；

无风险利润越高，看跌期权的价值越低。

利率对期权价格的影响不是很直接，短期内对期权价格的影响也不大。

看跌期权的价值随着股价降低接近其在价值PV(x)-So，即行权价格的现值减股票价格。

高利率降低行权价容格的现值，故反向影响看跌期权的价值；

看涨期权随股价提升逼近其内在价值So-PV(x)，故高利率正向影响看涨期权的价值。

(4)利率期货和利率期权扩展阅读：

期权的时间价值指的是期权的时间价值。例如，一笔多头期权的期权价格为9，敲定价格为75，当时的期货价格为78，那么，该笔期权的内涵价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。

在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。

『伍』 什么是货币互换，利率互换，利率期货，利率期权，它们各有什么特点

货币互换，两种货币之间。
利率互换，同种货币，不同利率之间，固定与活期互换。
利率期货，有短期长期，以不同期限的国库券，债券为对象。
利率期权，同上，但以期权费锁定风险。
还有利率期货期权，以期货为对象。

印象中。。。。

『陆』 请问利率期货或期权合约有什么价值啊什么是信用联结票据呢

利率期货与期权合约的经济功能就是为相关企业及客户提供利率波动的风险对冲机制。一些金融机构可以通过在期货市场上进行套期保值，来回避利率波动的风险。现在国内还没有利率期货，主要是金融市场还不发达，利率的形成机制及波动也不频繁。国际上已经很成熟了，并且有着很强的影响力。信用连接票据都是银行也企业见的相关现货市场操作。结算用的。
你可以查一下期货市场的功能 就可以理解利率期货的作用了，它属于金融衍生产品。

『柒』 利率期权和利率期货的区别

利率期权：利率期权是一种与利率变化有关的交易合约，利率期权指的是买方在支付期权费后可取得在合约有效期限内，以现金或利率的方式，对其买入或卖出一定面额的利率工具的权利；
利率期货：利率期货指的是买卖双方约定在未来的某个特定时间，按照约定的价格在交易所进行交收标的物的合约。
利率期权与利率期货的区别：
1、标的物不同：期权交易的标的物是买卖的权益，买方在买入后就可取得期权的选择权，在约定的时间内可自由选择交易量，若买方执行权利时，卖方必须履行约定。
期货交易的标的物是期货合约，利率期货是双向的，双方都需要承担期货合约到期交割的义务。
2、履约保证不同：利率期权与利率期货的区别还表现在期权交易中，买方最大的风险限于已交的保证金，并不需要支付履约保证金；而卖方面临的风险可能是无限的，所以必须缴纳保证金作为履约担保。
在期货交易中，期货合约的买卖双方都需要缴纳一定比例的保证金。

『捌』 期权费怎么计算，和利率什么关系

无风险利率越高，看涨期权的价值越高；
无风险利润越高，看跌期权的价值越低。
假设股票的价格不变，高利率会导致执行价格现值降低，从而增加看涨期权的价值；看跌期权正好相反。

『玖』 利率期权的介绍

利率期权是一种与利率变化挂钩的期权，到期时以现金或者与利率相关的合约（如利率期货、利率远期或者政府债券）进行结算。最早在场外市场交易的利率期权是1985年推出的利率上限期权，当时银行向市场发行浮动利率票据，需要金融工具来规避利率风险。利率期权是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率（价格）买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。