⑴ 考友亲述：CFA/FRM百题到底有多重要
如果我直接告诉你考CFA和考FRM有用，你肯定会说：咦，你是做这个的，当然会说有用。
那好，我不说了，且听考过的网友是怎么说的。
知乎匿名用户1
对于楼上说的考证可以学到知识，我想说，一切不为名利的考证都是耍流氓!在下本科纯管理，混了前三年，大四末期幡然醒悟撸过FRM(仅仅因为便宜)，后转金融工程，研究生两年把cfa两级撸过了(有奖学金也不贵)，目前报了明年的三级。考证原因很简单，面试的时候有用，以及以后跟客户吹牛B。frm偏quant，是金融界很小的一部分。cfa则涵盖了金融业的大部分内容。
在我这个纽约失业狗的眼里，cfa是完爆frm的，这两个东西，就我的经验，面试官听说过的比率大概是15比1吧。至于楼上说的frm会教你这这那那的，我觉得自己刷书，然后把省下的钱给自己奖励一个苹果牌腰子不是更好。如果纯粹为了学东西，那还考毛证。一定要学frm的内容的话我推荐一本John Hull的期权期货与其他衍生产品，10年前的花街圣经，一本书涵盖80%的FRM内容，编的也非常好，很有用。
知乎匿名用户2
和很多在校大学生或者考虑转行的朋友们顾虑重重不同，对我来说考frm是水到渠成的事。
我当年从香港城市大学数学系毕业后，几经波折第一份投行的工作就是在一家法资行的market risk team做trainee,主要负责FI trading desk的pnl，risk(VaR, Stress testing)。对我来说FRM考试是顺其自然，因为我已经入行了，将来很大可能也会在相关领域发展。
但在我看来FRM更多是锦上添花的事情，有了它可以使简历更加漂亮。但面试这一关还是看你的专业知识和在行业内的经验。说实话当年面试的时候，我是应聘者里一个没有考FRM的人。。。还是被老板看中了 (老板原话，关于面试有趣的事以后我还会再说 )。
现在我跳到了另一家更大的法资行(BNP Paribas)，做market risk control。其实是有一点偏离我本来想做的方向。目前的职位比较偏向regulation，我是学数学的，喜欢分析数据。不过这也让我站在不一样的高度上去了解了一间bank的架构，主要有哪些trading desk，每张台的strategy，business是怎样的，如何和business manager还有trading head沟通。当然未来我还是想转向更加quant的方向。其实现在外资行的架构已经很成熟了，而中资在大批招兵买马，如果有好的机会我也想去中资历练下。
说说FRM考试吧，大家都知道是两个level了。level 1很简单，level 2 偏难，所以制定一个可行的复习计划很重要，有计划的目的是为了让你遵守它，尤其是上班的人，没个计划很容易下班后对自己说：好累呀，我刷个微博看会儿奇葩说，然后一晚上就过去了。但是有的时候生活中确实会有计划外的事出现。总之既要严格遵守计划有的时候也要灵活调整。
学习FRM和CFA后对金融领域没有盲点，从专业上得到升华，其他证都是相通的，内心的强大，在实际中通过现象看到金融的本质，学习比较快，很短时间内体现出跟别人不一样，由内而外的升华。FRM和CFA这俩证书的含金量都是的。金融的两个坐标轴，风险和收益，不冲突，对整个金融行业都是相通的。证明自己的专业优势，有话语权。CFA主要是估值和定价，对资产管理都适用，研究的是收益。FRM主要是金融风险管控，对投资，资产的风险管理是的。这两个证书用一句解释，就是CFA帮你挣钱，FRM是为你保护你的钱不被亏空。要是有时间精力可以俩证都拿下，何必纠结。
⑵ FRM一二级共有哪些知识点
FRM考试分为九大科目，那么各科的考试知识点是哪些？小编按照金程导师的讲义整理了一下重要考点：
1.风险管理基础
CAPM公式及其运用
Arbitrage pricing theory and multifactor modelsFinancial disastersGARP code of conct(协会准则 每年固定考两题）The credit crisis of 2007复习策略：定性章节多，把主要精力放在必考点，重点突破！其他知识点，理解即可。
2.定量分析
Expected return, correlation, standard deviation, covariance, standard error, skewness, kurtosisT分布假设检验
贝叶斯公式
Regression：时间序列，自相关，多重共线性
复习策略：知识点比较抽象，考点分散，记忆重要结论！（当然能够理解最好，实在理解不了先记住公式和结论）
3.金融市场与产品复习策略：衍生品是FRM一级重中之重！考点固定，每年有20~30题，出题思路和方式相似。常考题例如FRA计算，IRP swap求fixed rate等等。
Future（基本概念，期货定价，期货对冲，利率期货）Forward （基本概念，远期定价，FRA）Option （基本概念，期权组合策略，奇异期权）Swap（基本概念，利率互换固定利率定价）Central counterparties （FRM一级二级新增知识点）Foreign exchange riskMBS
The rating agencies
4.估值与风险模型
Fixed income（很多基础知识点）
Option valuation (binomial tree,BSM,greek letters)Market risk(VaR介绍，EWMA,GARCH）Credit risk
Operational risk
债券和期权定价是FRM一级重中之重,相关计算非常多。
5.市场风险测量与管理
Copula函数
Back-testing VaR
Overnight indexed swap(OIS)
VaR mapping
Extreme value theory (GPD threshold)
Why BSM is not appropriate to value fixed-incomeSecuritiesJensen’s inequality
6.信用风险测量与管理
Credit value adjustment（PD,EAD,LGD）
Counterparty risk (close out clause, netting factor)Default probability 计算Credit exposure
Correlation对expected and unexpected loss 影响Tranche（subordinated CDS）
7.操作风险测量与管理
RAROC ARAROC（计算+概念）
LVaR计算
Frequency and severity distribution
Stress test
Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)
8.风险管理和投资管理Component VaR and marginal VaR计算
Funding risk（surplus计算）
Hedge funds
9.金融市场前沿话题
这部分变动较大，因此没有固定考点。
⑶ 看了国外的期权期货的书，怎么应用到中国市场
如果你想操作国内市场的话看那些书现阶段没什么用。 国内市场还不是很健全，相对的可操作的衍生品太少。 如果你想操作国外市场的话光看期权和期货的书只能了解基本知识，要运用到实际上还得懂得宏观分析跟风险控制。我觉得比较有用的就是系统的学下金融，或是去看些FRM,CAF方面的书籍。这样期权和期货就可以做到灵活运用了。
⑷ FRM认证的考试科目与权重
FRM所包含的风险管理知识是比较完整的，所以想进投行的人除了CFA以外，还有一个绝佳的选择就是备考FRM，FRM的难度也不是很大，考试的知识点比起CFA来也更加的少，想进银行的话，手持一本FRM证书你的机会会大很多。
FRM考试又分两个等级我们今天先介绍一下FRM一级的只是情况，下一篇文章会向大家讲解FRM二级的知识点。
风险管理基础-第一部分考试权重20%（FRM）
与风险管理基础相关的阅读材料中涉及的广泛知识领域包括以下内容：基本风险类型，度量和管理工具、通过风险管理创造价值、风险管理在公司治理中的作用
企业风险管理（ERM）、财务灾难和风险管理失败、资本资产定价模型（CAPM）、风险调整后的业绩衡量、多因素模型、数据汇总和风险报告、道德和GARP行为准则
定量分析-第一部分考试权重20%（QA）
与定量分析有关的读数中涵盖的广泛知识领域包括以下内容：离散和连续概率分布、估计分布的参数、人口和样本统计、贝叶斯分析、统计推断和假设检验。
使用EWMA和GARCH模型估计相关性和波动性、波动期限结构、相关和copulas、用单个和多个回归器进行线性回归、时间序列分析和预测、模拟方法
金融市场和产品-第一部分考试权重30%（FMP）
与金融市场和产品相关的阅读中涉及的广泛领域包括以下内容：金融机构的结构和职能、场外交易市场和交易所市场的结构和机制
结构，机制和远期，期货，掉期和期权的估值、用衍生工具对冲、利率和利率敏感度度量、外汇风险、公司债券、抵押贷款支持证券
估价和风险模型-第一部分考试权重30%（VRM）
与估值和风险模型相关的阅读材料中涉及的广泛知识领域包括以下内容：
风险价值（VaR）、预计短缺（ES）、压力测试和情景分析、期权估值、固定收益估值、套期保值、国家和主权风险模型和管理、外部和内部信用评级、预期和意外的损失、操作风险。
⑸ 请教一下frm cpa CFA acca 这四张证证书在金融界的真正价值呢
ACCA基于财务，FRM基于风险管理，ACCA和CPA是会计方向。
CFA考试之所以能成为全球金融第一考，考试难度是次要的，最主要的是它的课程里包含了当今世界上最成熟的证券市场的金融理论，可以说CFA的全套教材体系，就是一位市场投资分析师或者是基金管理人员所必须具备的专业知识，而整个CFA考试的设计，也都是在灌输一个理念——高压，因为投资行业就是高压的，考试时间上午下午是各三小时，中午休息时间较少，这就是在考察学员是否能有持续的高压抵抗能力，而且有个规律是下午场得考试要难于上午场，这里其实也就突出了这个重点了。而且CFA考试所强调的一直是运用而不是一味的难度。
那么CFA考试的全部体系为什么是最科学的？它对我们的职业规划有何意义？首先我认为CFA一级首先就是涵盖了整个证券市场投资的产品介绍，这也是很多银行内训或者培训的出发点，权益类产品里面所提到的证券市场基本知识，还有权益类产品的基本估值模型，还有就是固定收益里面所提及的TIPS还有反利率债券，政府债券，公司企业债,MBS/ABS等等，最后就是期货期权，经济学里的财政政策和货币政策。纵观整个CFA一级的框架，我们学习后的产出就是一个本科毕业生所该具备的金融学知识，而且具有很高的实操性（估值，统计，还有证券组合基本常识），其实CFA一级对于一般银行的客户经理和分析师助理已经受用了，因为推荐产品过程中并不需要估值或者投资管理理论，我们唯一需要的就是了解产品进行介绍。
CFA二级的整个知识体系又有了质上提升，那就是资产评估，而且偏重方向是金融资产评估，整个二级所围绕的出发点就是利用各种模型和定量分析原理，对复杂的金融市场进行预测和深度的观察，并且强调出财务分析的重要性，其侧重点其实在债券和股票估值的区分尤为明显，股权类资产所关注的是ROE的持续性还有利润率和收入的一致性，那么债券类的重点就是现金流是否充足或者就是各类资产的质量还有数量，所以整个二级所要告诉我们的，就是金融资产估值其实偏重于在基本面的基础上，在去利用模型和数学进行深度挖掘潜在价值，但是二级并没有把重点放在投资管理，二级的整个学习体系已经够一些分析师运用了，并且在实操过程中已经可以完完全全的覆盖了基本的价值评估原理，那就是现金流为主的折现，因为分析师报告主要面对的客户是企业咨询或者是其他另外的一些兼并重组事项，不一定就是针对一般的客户，这些在二级的公司理财还有财务章已经明确的给出了估值的解决方案。
CFA三级所涵盖的内容就是一位成功的基金经理所必须掌握的技能，包括行为金融学，还有就是组合管理，这部分的内容和一级二级联系起来，我们再回头学习，其实CFA以及到三级就是一个分析师成长的过程，CFA的金融知识完完全全可以在以后同学们毕业面试中或者工作中充当坚强的后盾了，不需要再去花大量时间观看额外的书籍，而且CFA的例题还有习题里面的很多名词，也都是采用专业词汇进行描述的，这对提升大家的英语理解能力还有适应以后研读英文研究报告的能力，是有帮助的，这是很多国内的一些高难度考试时达不到的。（就这些呐）
⑹ 学习金融风险管理，有哪些推荐的入门书籍
【入门级】
1.斯坦福极简经济学
作者：[美]蒂莫西·泰勒
作者蒂莫西·泰勒，是斯坦福大学最受欢迎的经济学教授，美国经济协会权威刊物《经济展望杂志》主编，斯坦福大学“杰出教学奖”得主，美国通用教材《经济学原理》作者。
这本书从36个经济学关键名词入手，每篇约3000字，用生活实例引入观念原理，概念清晰，没有经济基础，也能轻松理解，帮助我们认识复杂的经济运作，理性决策，更聪明地工作，提高效率与生活质量。它也是斯坦福大学最受欢迎的经济学入门课程教材。即将进入大学的同学可以看看，能够对经济有个大致的了解。
2.《经济学原理》
作者：[美]N.格里高利·曼昆
虽然已经被推荐过多次，但是还是要说，曼昆的经济学原理，的确值得一看！
很多人真正读懂西方经济学都是从曼昆的《经济学原理》开始的，因为有趣、易懂，“十大经济学原理”令人印象深刻，当年学萨缪尔森的经济学时感觉经济学像个严谨的老学究，读曼昆的就不一样了，像个会讲故事的朋友，即使不从事金融行业，相信你也会喜欢上她的。这绝对是一本让人拿得起，放不下的枕边图书。
3.经济学的思维方式（12版）
作者：（美）保罗·海恩/彼得·勃特克/大卫·普雷契特科
这本书适合不仅仅将经济学作为谈资，而且希望用经济学思维来思考日常的同学们。
与主流经济学教材不同，本书回避了繁复的公式、函数、运算，通过深入浅出和饶有趣味的图画，将日常生活中纷繁复杂、看似毫无关联的一些社会现象，和一套富有一致性的思维框架结合起来，展示出一种“经济学的想象力”。正如道格拉斯？诺斯所说，经济学的力量就在于它是一种思维方式，本书的目的正是引导读者学会经济学推理方式，从而能够像经济学家一样思考问题。
4.策略思维
作者：阿维纳什·K·迪克西特/巴里·J·奈尔伯夫
学习经济我们就一定会遇到博弈论。而通常博弈论都和数学挂钩。对于刚刚接触金融的同学来说，也许数学是个难题，不过这本书则通过详实的案例来为大家分析博弈论的实际用法。耶鲁大学教授奈尔伯夫和普林斯顿大学教授迪克西特的这本著作，用许多活生生的例子，向没有经济学基础的读者展示了博弈论策略思维的道理。
【进阶级】
相信在了解了一些经济学和金融知识之后，你可能会想学习更深一层的内容。下面推荐一些觉得值得一读的金融学教材：
1.《货币金融学》
作者：弗雷德里克S.米什金
但凡从事金融行业的专业人士对这本书都不会感到陌生，这是金融专业第一本专业基础课教材。过去我国大学课程里叫“货币银行学”，后来随着金融业的发展，货币逐渐成为金融产品里的一部分而非全部，银行也是金融机构的一个分支，于是和国际接轨改成“金融学”或者“货币金融学”，其实是同一类书。弗雷德里克S.米什金是这个领域绝对的权威。高顿财经FRM小编当年直接读的英文版，和中文版还是有差别的，建议有能力的、正在备考FRM/CFA的同学也直接看英文版。
2.《期权期货及其他衍生产品》
作者：[加]约翰·赫尔（John C.Hull）
对于考证的小伙伴们来说这个大概是心中永远的痛……FRM也好CFA也好，金融衍生品都是必考的内容。《期权、期货及其他衍生产品》对金融衍生品市场中期权与期货的基本理论进行了系统阐述，提供了大量业界事例。主要讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略以及信用衍生产品、布莱克-斯科尔斯模型、希腊值及其运用、气候和能源与保险衍生产品等。顺便考FRM的童鞋还可以看看作者的另一本书《风险管理与金融机构》，可以帮助理解考试内容。
3.Financial Modeling
作者：Benninga，Simon
学金融玩不转excel，怎么进投行？这本书教你各种各样的金融模型，从CAPM、公司金融到投资组合模型、VaR，搞定这本书你的思路也会清晰很多。总之，这本书几乎包含了金融学入门的大部分领域，并且给出了实践的模型和数据分析。尤其是希望学习计量或者想成为分析师的同学，这本书绝对值得一看。不过缺点是目前没有中文版，阅读难度较大。
【没事儿看看】
看教科书还是比较无聊，下面推荐一些比较轻松的读物：
1.《还原真实的美联储》
作者：王健
如果你看过宋鸿兵的阴谋论大戏《货币战争》，如果你没有看过但对美联储感到好奇，这是一本不错的书。非常清晰有条理，有理有据。风格像是去掉技术细节的讲义，一个知识点一个知识点的普及美联储以及金融方面的常识，每章最后还有知识点小结。作者是美联储达拉斯联邦储备银行高级经济学家兼政策顾问，获得美国威斯康星大学经济学博士学位，所以免不了略有偏颇，但也比科幻小说更贴近真实的金融世界。
2.《大空头》
作者：迈克尔·刘易斯
这本书已经改编成电影了，可以先看看电影，接受度可能更高。本书采访了次贷危机时做空房地产的基金经理、交易员，写他们如何从嗅到危机的气息，对赌次债市场，购买大量信用违约掉期，最后赚取大量财富。
⑺ FRM考试的九大模块，你了解了吗
对于初次接触FRM、报考FRM的考生来说，首先要弄清楚FRM考试的大纲及内容。这里给考生们详细讲解一下FRM九大模块的结构、内容以及FRM一级考试各科目所占比例。
一. 结构：
9至四模块是基础知识（数量分析、进入产品知识、估值方法），掌握了这些知识之后才能进入余下的风险管理模块（市场风险、信用风险、运营风险、投资管理和当前金融市场热点议题）。
例如，应用VaR来估计债券的市场风险（市场风险管理模块），会用到市场风险基础知识（模块一）、正态分布（模块二）和债券估值与敏感性分析（模块三、四）。
2. 不要在某些课题上花费过多的时间以至于影响您的学习计划。比如尽管数量分析属于基础知识部分，但也没必要所有的考纲内容都纯熟掌握之后再学习其他部分。您必须掌握的只有正态分布、置信区间而已，此外回归分析（regression）对随后课题的学习也是有必要的。
3. 掌握专用金融计算器的使用是很关键的，比如您应当能够使用计算器来计算债券到期价格和收益率。在eLearning课程中会有专门的一部分内容来讲解计算器的使用。
4. 循序渐进的学习。之所以我会在*9部分内容中讲解到第二个模块的知识，是因为我希望在教授证券组合理论之前能让学生了解如何计算“期望收益”和波动率（收益的标准差）。
5. 必要的记忆。您需要记住常用的正态分布相关数值（*4连t分布也记住），比如90%、95%、99%置信区间下的单尾和双尾检验值。
二、FRM一级考试科目占比及大纲
（一）风险管理基础 20%
风险管理的作用
基本风险类型
测量和管理工具
风险管理的创造价值
现代资产组合理论
资本资产定价模型的标准和非标准
指数模型
风险调整绩效测量
企业风险管理
金融灾难和风险管理失败
个案研究
道德和德为策略的代码
（二）定量分析 20%
离散型和连续型概率分布
人口和样本统计
统计推断和假设检验
分疗的参数估计
统计关系的图形表示
单元和多元线性回归
蒙特卡罗法
相关型估计和使用EWMA和GARCH模型的波动
波动率期限结构
（三）金融市场及产口 30%
场外交易市场机制
远期、期货、掉期和期权
利率水平和利率敏感性措施
固定收益证券衍生品
利率、外汇、股票
商品衍生产品
外汇风险
公司债
信用等级评定机制
（四）估值和风险模型 30%
风险阶值
期权估值
固定收益证券估值
国家和主权风险模型与管理
外部和内部信用评级
预期和非预期损失
操作风险
压力测试和情景分析
⑻ 求问 FRM part 2 难度
part2其实比一级还是难很多的，因为二级涉及实务的东西多了很多，一级都是基础知识，真正涉及到管理的东西不多，二级就不一样了，除了大量的模型之外，还有很多金融实务方面的东西，尤其是操作风险、信用风险等，可以说一个模型接一个模型，没有那么容易上手，难度比一级骤增了很多。不过如果你有很大的自信，又能投入很多的时间，你可以尝试一二级一起考，毕竟每年还是有很多人一二级一起通过。
⑼ 自己看期货期权及其他衍生品不得要领，有什么视频课程吗最好是针对这本书一章一章讲下去的
纸上谈兵，自然难懂。
搞个期货模拟账号，自己操作下就行读进去了
⑽ FRM考试内容有哪些
一、FRM考试内容
FRM一级考试内容侧重基本的金融工具理论知识、金融市场基础知识和它们的详细定义，以及计量风险的方法。此部分考试的目标是确保FRM考生更好地理解作为一个成功的金融风险管理者需要了解的基本金融工具的知识。考试更侧重于概念的理解而非实用性。
FRM二级考试内容强调金融风险管理应用的相关概念，更侧重于在FRM一级的基础上测试考生应用金融工具的能力，并将将风险计量方法延伸到风险价值方法之外。和一级考试相比，二级考试更多的是有关案例分析和并更以实践为导向。
二、FRM考试科目
2010年起，分级考试内容为：
PARTⅠ(共100题)
1.Foundations of Risk Management风险管理基础(20%)
2.Quantitative Analysis数量分析(20% )
3.Financial Markets and Procts金融市场与金融产品( 30% )
4.Valuation and Risk Models估值与风险建模(30%)
PARTⅡ(共80题)
1.Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量(25%)
2.Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量(25%)
3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理(25%)
4.Risk Management and Investment Management投资风险管理(15%)
5.Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题( 10%)
注：FRM考试的各科试题随机分散在试卷中，没有先后次序。
FRM评分标准：FRM考试考生只知道考试是否通过，而不知道确切的考分。FRM及格分数线由考生的绝对分数以及排名前5%的考生的平均分的比例决定，答错的题目不扣分。