期货合约分析

㈠ 期货中哪种合约可以做技术分析

期货本来就是综合基本分析和技术分析来预判走势的，每个合约的分析都可以用技术分析的。

㈡ 通常用哪些指标进行期货分析

很荣幸回答您的问题

看图上的信号很简单，但是，要在实际行情的走势中去操作，就不是简单的事了，因为可以交易的信号不是随时都有，要等待符合条件的交易信号，需要一定的耐心，过早的进场或者滞后的进场，都会影响到交易的合理性，缺乏合理性的交易，通常都是失败的。 （逢其时、当其位）就是说要把交易做到关键的时间和重要的位置上，这非常关键 .

支撑和压力线的相互转换 红线 ；通常情况下它是明显的压力线，但 这种压力并不是一成不变，同一条线，一旦被市场价格向上形成突破，原本逢高做空的压力线，顷刻之间就变成了它的反面，逢低做多的支撑线了。下面就是这样一个支撑和压力互换的图例。

㈢ 关于期货数据分析

期货合约反映了对未来的预期，到期日不同，对合约价格影响很大。农业期货在同一时间会有多个合约，考虑到主力合约，到期日等各种因素，分析单个合约显然不科学。
目前常用的做法一个是根据现货价格指数来判断。
如果一定要根据期货价格判断的话，可以将交易中的几个合约按照持仓量加权平均的办法计算出一个总的期货指数，
比如，假设现在白糖一共有2个合约，白糖1价格是55元，持仓量是10000，白糖2价格是50元，持仓量是5000，那白糖指数价格就是（55*10000+50*5000）/(10000+5000)=53.33
大智慧等软件都支持数据导出到Excel，设个公式简单计算一下就行了。
这样，不管是否有合约到期，都不会对指数产生影响，能够比较客观得反映期货的实际价格。
如果找不到历史数据，嘿嘿，你懂的……

㈣ 有关期货交易分析的书籍

学习做期货必读的几本有关期货书籍
刚进入期货市场的朋友,由于是刚进入,所以对期货市场缺少基本的了解,这个阶段的主要任务是学习,我认为下面的书籍是必须要读的
1.《期货市场技术分析》（墨菲）
这是一部技术分析的工具书、教科书。本书涵盖了技术分析自道氏以来所有重要的研究成果。因此，是期货交易者的入门必读书目之一。我在做期货的前几年也至少读了三遍以上。
2.《日本蜡烛图技术》（尼森）
蜡烛图是目前最常见的看盘的基本工具，也是分析市场、指导交易的最基础的工具。因此，熟悉蜡烛图的原理和使用方法，这同样也是一个基础性的准备工作。
3.《股票作手回忆录》译 者 丁圣元
描述了有史以来最出色的股票投资人——杰西·利弗莫尔（Jesse Livermore）波澜起伏的精彩投资生涯。书中的那些真知灼见对投资人深具启发，影响了数代的投资人，一代又一代的读者发现从书中的受益要比从市场和有多年经验的投资者们教给的东西要多很多。即使在八十多年后的今天依然适用，使得本书成为历史上首屈一指的投资经典名著。
4.《期货交易策略》 作 者 斯坦利·克罗
斯坦利·克罗是美国著名的期货专家，1960年进入全球金融中心华尔街。他在华尔街的33年之中，一直在期货市场上从事商品期货交易，积累了大量的经验。在20世纪70年代初的商品期货暴涨行情中，用1.8万美元获利100万美元。岁月流逝，财富积累，斯坦利·克罗带着他在华尔街聚集的几百万美元，远离这一充满竞争的市场，漫游世界，独享人生。5年的游历中，斯坦利·克罗潜心研究经济理论及金融、投资理论，他最著名的两本专著是《期货交易策略》和《职业期货投资者》。
5.《华尔街幽灵》作 者 阿瑟·L.辛普森
1997年，美国著名的“期货杂志”交易论坛上有一位自称“幽
灵”的神秘交易大师，他把30年成功交易的经验，归纳为3个规则，并与助理阿瑟·L.辛普森通过对话交流的形式。毫无保留地公开了自己成功交易的秘诀和方法体系，迅速成为“期货杂志”交易论坛上的超级大热门。
只有我们掌握了基本的理论知识，然后才可以入门进行，慢慢的实现，才不至于自己无所适从

㈤ 期货交易技术指标分析应明白什么核心理念呢

在期货投资过程中，投资者运用基本分析与技术分析方法分析行情，指导操作，作出投资决策。基本分析是收集各种影响该期货品种的供给与需求因素，根据因果关系的推理，从而形成对价格的预期。它被认为是一种科学的、行之有效的分析方法。就大豆期货而言，具有前瞻性与预测性并受市场广泛关注从而对大豆价格产生重大影响的反映基本面状况的报告之一，是美国农业部(USDA)每月公布的世界农产品供需预测报告(WASDE)。除了这一重要因素之外，还有其它许多基本面因素影响大豆价格，如政府政策、经济状况、天气状况等。
技术分析，根据约翰·墨菲的定义是：“以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。”技术分析的三种基本假定或前提条件是：1、市场行为包容消化一切；2、价格以趋势方式演变；3、历史会重演。其中第1点是技术分析的基础，其含义是在商品期货市场上，能够影响某种商品期货价格的任何因素，包括基本的、政治的、心理的以及其它因素都反映在价格之中，即所谓的“有效市场”。第2、第3点是保证技术分析的可操作性。技术分析的核心是把握趋势。当一种技术指标为市场所认同并遵循时，该指标与市场之间产生正反馈效应。技术指标影响交易行为，交易行为验证技术指标。
技术指标主要分为趋势分析指标与摆动指数等，我们逐一对此进行定量检验。由于大豆不同月份的合约之间具有很强的联动性，一般情况下，近月合约上涨，后续月份合约也相应上涨；近月合约下跌，后续月份合约也相应下跌，总提价格走势基本相同。因此，为便于分析，我们在此只选择成交量与持仓量较大的九月合约作为分析对象。从市场年度来看，9月是北半球大豆市场年度的第一个月份，我国与美国为当年9月到次年8月。从作物年度看，对于我国与美国来说，每年9月，当年的大豆已进入成熟期，产量基本确定，9月合约的价格对于该市场年度的大豆价格较为关键。因此我们在此选择9月合约作为分析对象。分析的区间选定为2003年1月2日至2004年12月31日。其中2003年1月至2003年9月15日为大连大豆0309合约的日交易价格，2003年9月16日至2004年9月14日为大连大豆0409合约的日交易价格，2004年9月15日至2004年12月31日为大连大豆0509合约的日交易价格。即当年九月合约到期后立即选择下年九月合约。
一、趋势分析指标的有效性
趋势分析指标主要有：1、移动平均线(MA)；2、停损指标(SAR)；3、布林通道(BOLL)；4、瀑布线(PUBU)；等等。由于第1、第2种趋势分析指标较为常用，并且容易量化，这里将主要对这两个趋势分析指标的有效性进行定量检验。
1、单一移动平均线
一般情况下，投资者较为关注的短期移动平均线是5日、10日、20日均线，而中期移动平均线中50日均线、60日均线关注者较多，长期移动平均线在期货交易中受重视的程度不如前两种高，但对于把握大豆价格的基本方向也具有重要意义。只有一种技术指标受市场的关注程度越高，对于市场的影响也相应越大。我们在此选择10日均线、60日均线及120日均线的有效性作具体分析。由于国内普遍关注的均线系统是简单移动平均线，所以，我们选定简单移动平均作分析。此外，为了便于分析，我们只对收盘价格作为分析对象，并且每次交易的仓量设为1手。
交易原则：当日价格由下向上突破均线，则买入合约，并持有，直至价格由上向下突破均线时平仓，并反手做空，空单直至价格由下向上突破均线时平仓，并反手做多，持有。如此反复。 按照上述原则，得到如下结果：
从上表可以看出，在我们考察期间内，60日均线的盈利情况最佳。可以认为，按照中期移动平均线进行操作，虽然出现错误指标的概率较大，但因其把握大豆期货价格大趋势（单边市）较佳，在出现大方向的时候，能够得到很好的盈利，同时在控制连续亏损总额上，也有较好表现。短期均线由于易受价格波动影响，即使在单边市中，也很容易出现假突破的概率较大，从而可能遭受较大损失。短期平均在控制亏损上表现最差，并且由于操作上频繁进出，实际交易中手续费支出最大。另一方面，长期均线虽然出现假突破的概率最小，但由于对价格的反应最弱，因而会失去一些较好的盈利机会，特别是中期价格趋势。
美林公司研究部门在20世纪70年代曾对移动平均线在期货交易中的盈利情况作过较深入研究，结果表明对于大豆期货而言，最佳的单一移动平均线为55天(请参阅：约翰·墨菲，期货市场技术分析，第231-233页)，也为中期移动平均线。
2、双重移动平均线
我们也可以采用两条移动平均线来产生趋势信号,较长期者用来识别趋势,较短期者用来选择时机。利用两条平均线及价格三者的相互作用,产生趋势信号。
一般双重移动平均线有两种应用方法：
第一种称为“双线交叉法”。当短期平均线向上穿越较长期平均线时,构成买入信号；当短期平均线向下穿越较长期平均线时,构成卖出信号。
第二种使用双移动平均线的方法是,把它们中间看作某种中性区。那么,仅当收盘价格同时向上越过了两条平均线之后,才构成买入信号。然后,如果价格再跌回中性区,则上述信号被取消。同样,仅当收盘价格同时向下穿越了两条平均线之后,才构成卖出信号。然后,如果价格在涨回两条平均线之间的中性区,就平仓了结上述空头头寸。只要价格维持于中性区内,就袖手静观。依此方法设计的系统,也有一些其他系统所不及的长处。
一般较为常用而且直观便于操作的方法是第一种方法，即“双线交叉法”。本文利用这种方法进行分析。
一般地，在双线交叉法中，一条平均线为短期移动平均线，另一条为中期或者长期移动平均线。设短期移动平均线的周期为M，中期或长期移动平均线的周期为N，则两者之间有如下关系：N－M越大，则两者相交概率越小，从而短期均线指导选择入市机会的作用越弱；N－M越小，则两者相交的概率越大，出现错误操作信号的概率越大。 为了平衡上述两者的利弊，我们选择一条短期平均移动线与一条中期平均移动线组成的双移动平均线系统。
交易原则：当短期平均移动线上穿中期平均移动线，则买入大豆期货合约，并持有，直至前者下穿后者时平仓，并反向做空，持有空单，直至前者再次上穿后者，平仓，并反向做多，持有。如此反复。 在此我们测试10日均线与50日均线所组成的双移动平均线系统。另外，我们验证美林公司的研究结果即20日与45日的所谓最佳双线交叉组合以及在实际交易中较为常用的10日与20日双移动平均线系统。
在我们考察的期间内，10日均线与50日均线组成的双均线系统的累计盈利情况最佳。但即使这样，双移动平均线交叉法的整体盈利情况不如单一均线的盈利情况。20日均线与45日均线所组成的系统甚至累计亏损。并且，双移动平均线交叉法在控制亏损额方面表现较差。在大部分的概念中，双移动平均线系统比单一平均移动线更为有效，通过上文的检验，事实并非如此。这个结论在实际的操作中值得注意。
3、停损指标
停损指标又称抛物线转向指数,是利用抛物线方式,随时调整停转点位置以观察买卖点的技术分析工具。在期货交易中，如何提高盈利水平很重要，同时如何控制风险，及时止损也相当重要。而停损指标顾名思议，在止损方面表现突出，同时也具有跟踪趋势的特性。
交易原则：价格由上向下跌破SAR线时卖出大豆期货合约，持有空单，直至价格由下向上突破SAR线时买入平仓，并反向做多，持有多单，直至价格由上向下跌破SAR线时平仓，并反向做空。如此反复。
著名的GET技术分析软件在运用停损指标进行分析时，具有将其优化与精确调整的功能。从而能够方便地解决该指标的参数设置问题。在我们考察的区间内，经过优化与精确调整后的参数为（46,37,250）。按照上述原则，得到如下结果：
停损指标具有很好的盈利能力，并且具有优秀的控制亏损的能力。同时因其具有直观，容易操作的优点，在实际交易中应有很好的表现。
二、摆动指数的有效性分析
除了上述趋势分析指标外，在期货交易中还大量使用摆动指数进行分析，指导操作。摆动指数的数量众多，但最为常用的有：KD指标、MACD指标、RSI指标及ROC指标等。由于KD指标及RSI指标在实际的使用中主要观察价格是否处于超买或超卖状态，而在熊市或牛市场行情中其超买或超卖的区间范围会在较大的差异，因此很难通过统计的方法来对其有效性进行检验，而只能凭借投资者个人的经验来确定与把握。在这里我们主要考察MACD指标与ROC指标的有效性。
1、指数平滑异同移动平均线(MACD)
是利用两条指数加权移动平均线，即快速移动平均线DIF与慢速移动平均线DEA。构造的指标,既可以把它用作摆动指数,也可以用作趋势信号,还可合二为一。MACD需要设定参数，一般较为常用的是MACD（13,26,9），GET技术分析软件默认的参数也是（13,26,9），在此我们对此作出检验。
交易原则：当DIF向上穿越DEA时，买入大豆期货合约，持有，直至DIF向下穿越DEA时平仓，并反向做空，持有空单，直至DIF再次向上穿越DEA，平仓并反向做多。如此反复。
按照上述原则，得到MACD（13,26,9）的交易结果如下：
在我们考察的期间内，MACD指标对于大连大豆9月合约的盈利能力及控制风险的能力均为一般。
2、变化速度指数（ROC）
变化速度指数是利用当前的收市价和一定天数以前的收市价的商（比价）来表示市场的变化速度。它以向上或向下穿越零线（经标准化处理）作为买入或卖出期货合约的信号。 变化速度指数同样涉及到如何选择参数的问题。为了选择合适的参数，我们有必要先考察该品种的价格循环周期。
GET软件具有分析循环周期的功能，在我们考察的期间内，大连大豆9月合约的循环周期，我们可以将此变化速度指数的参数设为23，即ROC（23）。
交易原则：当ROC指数向上穿越零线时，买入大豆期货价格，持有，直至ROC指数向下穿越零线时平仓，并反向做空，持有空单，直至ROC指数再次向上穿越零线时平仓，并反向做多，持有多单。如此反复。
按上述交易原则，ROC（23）的交易结果如下：
按照ROC（23）指数进行交易，能够实现累计盈利，但盈利的能力不及同为摆动指数的MACD指标高。
通过对趋势分析指标和摆动指数的有效性分析，可以发现，单一移动平均线的盈利能力较强，并且中期的移动平均线较其它移动平均线更佳。而双重移动平均线的双交叉法的盈利能力不如单一移动平均线的盈利能力强。趋势分析指标中的停损指标的盈利能力最强，并且其控制风险的能力较佳，可以在实际的交易中重点关注。而摆动指数中的MACD指标及ROC指标，能够实现整体盈利，但其盈利的能力不如单一移动平均线与停损指标强，而优于双重移动平均线交叉法。
需要指出的是，技术指标是对以往交易规律的总结，由于市场运行是一个涉及政治、经济、社会、心理等诸多方面的综合过程，不断发展变化的环境需要投资者在运用技术指标时有一个辨证的思维，既尊重技术指标的作用又不完全拘泥于技术指标，只有这样才能保持较高的投资成功率，得到理想的投资回报。

㈥ 如何用乖离率分析期货合约及趋势判断

这个问题很专业，我来讲讲，你要关注乖离线三线在平稳峡窄地在0轴附件徘徊向前走，这就意味着眼前不久就会有大行情要来了，当行情来了，你别急开仓，冷静耐心点，等蓝线反回到0轴，在次掉头即刻杀入，查一查成功成交？接下来发生的会把你什么烦恼，恐慌，焦虑的心情抛到银河系去，消失去吧

㈦ 期货交易的风险分析

1、经纪委托风险。客户在选择和期货经纪公司确立委托的过程中所产生的风险。2、流动性风险。由于市场的流动性较差，期货投资很难迅速、及时的成交所产生的风险。这样的风险通常会在投资者建仓和平仓过程中表现最为明显。3、强制平仓风险。期货投资的执行是由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算过程中，由于公司依照交易所提供的结算结果每天都得面对投资者的盈亏情况做出结算，因此当期货价格波动很大、保证金未能在规定期限补足的时候，交易者就有可能面临强制平仓的风险。4、交割风险。期货合约都是有期限的，当合约到期之时，全部尚未平仓合约都要进行实物交割。所以说，不准备进行交割的投资者要在合约到期之前把手中尚未平仓合约及时的平仓，以免承担交割责任。5、市场风险。投资者在期货投资当中，最大的风险来自市场价格的波动。这样的价格波动给客户带来交易的盈利或者是损失的风险。由于杠杆原理的作用，此风险是放大了的，投资者要注意随时防范。

㈧ 期货的主力合约怎么看的

主力合约往往可以通过打开交易软件的行情报价页面，从中找到成交量最大的合约就是主力合约，也可以从行情软件中的“主连”轻松找到。

1、期货主力合约指的是持仓量最大的合约。一般情况下，持仓量最大的合约成交量也最大。
2、“主连”代表的是不同时期主力合约的连续报价。
3、需要注意的是，期货与股票不同，因为期货合约到合约最后交易日后就要交割，所以期货主力合约的生存周期是有限的，会随着时间推移而向后面的合约推移变换，也就是平时我们所说的换月。

㈨ 现货分析和期货分析有区别吗

现货（Actuals）指亦称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。期货的对称。 现货交易中通行的是一手交钱一手交货的交易方式，或者采取以货易货的交易方式。 现货交易一般适用于农副产品买卖、小额批发和零售交易。在中国，零售企业现货交易，一般采取一手交货一手收钱，银货两讫的方式；批发企业现货交易，除采取一手交货一手收钱的方式外，还采取通过银行托收承付的方式在限期内结算。现货交易与其它交易方式的不同点有： ①在交易的目的上，是为了获得商品的所有权。 ②在交易方式上，一般通过一对一的双方谈判进行，不必集中在特定的时间和地点。 期货（Futures），通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物，期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。

㈩ 期货合约到底怎么理解

1。期货市场谁是谁的提款机。在一个期货市场交易者成熟起来之前，他其实一直要扮演期货市场的提款机的角色。在这个市场也就是千分之几的人能够最终把期货市场当做自己的提款机，其他交易者都是期货市场的供血机、提款机。
2。2%资金开仓是不存在逆势交易的。期货交易者奇怪：为什么只要开仓就会是逆势赔钱？也许永远也不知道，如果使用2%资金开仓，懂得一点资金管理的粗糙皮毛，会发现一个崭新的自我，一个焕然一新的交易新天地。
3。全仓交易即便是顺势也是逆势。全仓交易等于是背水一战。如果是满仓交易，即便是顺势也等于逆势，因为他们是经受不起最细微、最微弱的动荡，乃至在任何时间单元的行情起伏、波折，一点风吹草动对他们就面临是灭顶之灾。
4。要想不逆势交易，解决好仓位问题。5。增加自身资金厚度和回撤空间。满仓交易抵挡不了分时的波动，70%的仓位勉强应对隔夜的风险，半仓抵御不了逆趋势的波动，30%经受不起大幅度的回调。