實體期貨交易

⑴ 期貨是怎樣交易的

1、保持對於看好品種的中線持倉。

2、對上述品種的輕量級日內慣性操作，一般連跌兩波後做多，沖一波平倉;或連升兩波做空，跌一波平倉。當出現意外情況如出現單邊行情，或者止損， 或者換月反向開倉，並根據實際情況進行遠近的選擇及多空配比。

3、對於可能轉勢的品種如天膠，先選擇順勢開倉，在獲利情況下可當日平倉，如未獲利，則在收盤前換月鎖倉。

12、遠離無趨勢品種，尤其是與工業及新能源產業無關的品種。

13、對於方向明確的商品，敢於立即介入。

14、風險與收益並存，要獲利就必須敢於冒險，前提是在操作前盡可能多地了解介入品種的基本面及技術特徵。

15、短線交易可結合多周期共振確定買賣方向。例如：當15分鍾圖均線多頭排列，日線圖均線多頭排線，此時短線做多，然後持倉不動，當15分鍾圖均線空頭排列時，平盤止盈。

⑵ 期貨到底對實體經濟有多大影響

股指期貨交易策略 一 股指期貨的正確理解： 股指期貨是金融市場發展到一定程度的必然產物。在發達市場，股指期貨已經成為必備的風險管理工具之一，為投資者廣泛運用。
首先，股票市場的長期走勢，是由宏觀經濟及上市公司的基本面決定的。股指期貨價格是反映股票指數價格變動預期的一個外生因素，股指期貨並不改變股票市場的長期走勢。加入了股指期貨這一元素後，現貨市場包含的信息量更多，對信息的反應速度更快，因而現貨市場的運行效率更高。同時，由於市場參與者的行為，對股票市場的短期走勢會有影響。
其次，任何衍生品的發展都需要一個過程，股指期貨對現貨市場的積極作用也是逐漸形成的。從成熟市場推出股指期貨的情形來看，推出初期，股指期貨的成交量通常不大。此後，隨市場規模和風險管理需要的增長，股指期貨市場逐漸壯大。
再次，應當正確認識股指期貨的風險。任何金融衍生工具給投資者帶來收益的同時也帶來風險，股指期貨也不例外。但是，風險並非來自股指期貨本身，而是取決於參與者採取何種交易策略以及相關的風險控制措施。因此，投資者應從自身的角度出發，精確度量包括股指期貨在內的投資組合的風險與收益，選擇合適的投資策略參與。從這個意義上說，股指期貨對投資。 二 股指期貨市場中的投資者：（一）投資的概念：
投資指根據對市場的判斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣，從中獲得利潤的交易行為。投資的目的很直接——就是獲得價差利潤，但投資是有風險的。
1、投資是期貨市場中不可或缺的環節，主要作用如下：
1）承擔價格風險。期貨投資者承擔了套期保值者力圖迴避和轉移的風險，使套期保值成為可能。
2）提高市場流動性。投機者頻繁地建倉，對沖手中的合約，增加了期貨市場的交易量，這既使套期保值交易容易成交，又能減少交易者進出市場所可能引起的價格波動。
3）保持價格體系穩定。各期貨市場商品間價格和不同種商品間價格具有高度相關性。投機者的參與，促進了相關市場和相關商品的價格調整，有利於改善不同地區價格的不合理狀況，有利於改善商品不同時期的供求結構，使商品價格趨於合理；並且有利於調整某一商品對相關商品的價格比值，使其趨於合理化，從而保持價格體系的穩定。
4）形成合理的價格水平。投機者在價格處於較低時買進期貨，使需求增加，導致價格上漲，在較高價格時賣出期貨，使需求減少，這樣就使價格波動趨於平穩，從而形成合理的價格水平。
2、股指期貨市場中的投資主體：
期貨市場上的投資者是指願意以自己的資金來承擔價格風險，通過自己的預測買賣期貨合約，並希望能夠在價格變化中獲得收益的投資者。投資者是風險愛好者，為了獲得差價利潤，主動承擔交易風險。股指期貨市場中的投資者主要包括以下幾個類型：
1）機構投資者
股指期貨市場中的投資者首先是專業水平較高的券商、符合條件的基金、QFII等機構投資者，雖然這些機構投資者主要是利用股指期貨進行套期保值，對沖證券市場上的風險，但他們當中同樣潛藏著一定的投資力量，在合適的時機也會轉化為投資者。
2）國內私募基金
私募基金、游資（包括國內的和國外的）也是十足的投機者。這些資金都是逐利而生的，哪裡有利、能得大利、可快速得利，就游向哪裡。
3）實力較強的股民
雖然股指期貨的門檻較高，但50萬——100萬元的門檻對不少人來說也不算多。這部分人在股市中嘗到甜頭後，也渴望在期貨市場展露手腳。
4）商品期貨市場上的投資者
那些原本就在商品期貨市場上搏擊的投資者，他們熟悉期貨行業，了解期貨知識，手中不乏資金，將會有相當部分會進入股指期貨市場。
股指期貨投資者必須關注的風險差異
期貨投資交易是一項技術性強、風險大的交易，因此，投資者需要有極強的風險意識。在從事期貨投資前，必須做好一系列的前期准備工作，需要系統了解和認知所要操作的期貨合約並設計制定符合自身情況的投資策略，如預期收益目標、入市技巧、資金管理方案、交易金額、合約份數、止損離場等。3、 股指期貨與證券市場的風險差異：
1）較高的杠桿率：股票是全額交易，股指期貨屬於保證金交易，具有較高的杠桿率。保證金交易一方面可以使投資者以小博大，獲得放大效應；另一方面，也帶來了高風險。因為股指期貨的標的物——滬深300指數的波動經過保證金的放大作用，會使得投資者風險急劇放大。
2）摒棄只做多不做空思路：股票市場只能做多不能做空，對於股票來說，只有先買入才可能再賣出；而股指期貨.
3）強行平倉制度：在股市中，股價即使下跌，但只要不賣出，還是浮虧。但期貨市場在保證金不足時會強行平倉。強行平倉是指當會員、客戶違規時，交易所對其有關持倉實行平倉的一種強制性措施。
4）合約的交易時限：一個很容易被忽視卻很可能導致巨大虧損的風險點，就是股指期貨的交易時限。用極端一點的理解來說，在對股票的持有上，一旦發生市場變化情況與預測不一致時，我們可以通過不計時間的長期持有來等待盈利的產生，但在股指期貨里，這一點將變得不可能。因為股指期貨合約均有一定的交易時間期限，達到期限，就必須交割了結。當然投機者也可以通過轉換下一個更遠期的合約來繼續堅持自己的預測，但一來這將會產生一定的轉換費用，二來由於股指期貨「每日無負債結算制度」的存在，對每日虧損的結算所不斷追加的保證金總數可能會遠遠超過當時用於開倉的保證金數額。
（二）影響股指期貨投資的主要因素：股指期貨是以股票指數為標的物，所以做股指期貨必須研究股指走勢，而股票指數要受到很多因素的影響，因此，股指期貨的走勢同樣也會受到這些因素的作用。這些因素主要包括：1.宏觀經濟狀況：當國內經濟處於快速發展時期，企業的效益普遍較好，作為經濟晴雨表的股市也會節節上升；反之，當經濟步入低谷時，股市也會陷入蕭條。因此，國家宏觀經濟狀況將在很大程度上左右證券市場從而影響股指期貨的走勢。我們應密切關注一些敏感宏觀經濟數據，如GDP、工業指數、CPI等。2.宏觀經濟政策：即使在宏觀經濟運行良好的情況下，如果行業結構發展不合理，或者出於改革的需要等等，國家往往會出台一些政策，比如利率變動，增加匯率變動幅度等，這些會對整個經濟特別是某些行業板塊造成較大的沖擊。即使這些行業板塊中每一家企業規模較小，在滬深300指數成分股中所佔的市值比重並不大，但是板塊內股票的聯動足以對股指走勢產生較大的影響。3.國際經濟形勢：在世界經濟一體化的進程下，對我國這樣一個對外依存度高、開放程度日益增強的國家來說，必須關注世界經濟整體形勢和國際金融市場走勢，例如道瓊斯指數價格的變動、國際原油期貨市場價格變動、美元匯率等。4.成分股企業相關的各種信息：滬深300指數是由成分股組成的，對於這些上市公司的各種信息，應多加留意，尤其是權重股企業的信息更需關注。權重個股由於在股指中所佔比重較大，當所代表的企業經營狀況發生變化時或者與投資者預期不符時，價格可能發生明顯波動，從而影響股指走勢。我們要關注這些企業進行的分紅、增發、配售等活動，尤其是並購、重組、資產注入等信息更要關注，還要分析其中利弊，從而做出研判。5.成分股的替換：根據滬深300指數的編制原則，成分股的替換原則是每半年一次，而對於流通市值較大的股票則不同。比如中行上市第10個交易日結束後就進入滬深300指數。成分股的更換當日一般說來不會對股指期貨造成影響，但需要及時留意並對更換後新的成分股權重、經營狀況等方面進行跟蹤、評估。三 控制股指期貨交易風險的三要素：（一）趨勢判斷：
趨勢判斷是一個容易理解，容易判斷，但難以堅持的工作。趨勢判斷的最簡單的方法，是遵循均線系統的趨勢，但投資者往往是看清趨勢，卻短線操作，從而導致趨勢走完後，自己不僅沒賺到錢，反而交了不少手續費，甚至出現較大的虧損。改變這種結局的唯一方法是，趨勢判斷確認後，制定科學的投資方案，對建倉過程、建倉比例和可能遇到的虧損幅度制定相應的策略和應對方案。一旦進入市場，就要嚴格執行按照趨勢判斷所制定的投資方案，在趨勢系統沒有發出拐點信號前，不要輕易平倉，要讓自己的持倉充分地拓展利潤空間，這也是所謂時間與利潤成正比的道理。要使自己的投資能夠獲得趨勢運行所帶來的大部分利潤，不僅取決於投資者對趨勢的判斷正確與否，還取決於資金管理。
（二）資金管理：
資金管理在期貨交易中極其重要，尤其是對於中小投資者，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，日內交易若滿倉操作，應快進快出，短線（持倉幾天），中線（持倉幾周）投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。
在具體的資金管理上，可以根據所投資品種歷史走勢中逆向波動的最大幅度、各種調整幅度出現的概率，以及自己後續資金的跟進能力，合理地設置倉位。例如，假設期貨公司收取的保證金為10%，如果統計數據顯示，在一波上漲行情中，某品種逆向最大波動幅度為4%，則在要求風險率始終大於100%的情況下，允許的最大建倉比例為71.43%。不過這種情況下其資金的最大虧損率達到28.57%。如果客戶允許風險率下降到80%，即接近強平點，則合理的最大建倉比例為83.33%。但這種情況下資金的最大虧損率達到33.34%。
一般情況下止損並不是在虧損達到接近30%的時候才實施，上面的持倉比例是預防在隔夜大幅反向跳空情況下，使自己能夠承受的最大虧損的建倉比例。事實上，根據不同的投資者的資金實力和風險的偏好程度，以及統計上的最大反向波動率，可以計算出不同的建倉比例，按照這個比例建倉，能夠保證資金持有的倉位能夠飄到行情結束發出扭轉信號為止。
（三）及時止損：
我國證券市場上的中小散戶養成了死捂股票的習慣，因為他們相信管理層不會坐視股票市場長期低迷。但期貨市場是保證金交易，盈虧都有杠桿放大作用，死捂期貨的話，實際的虧損可能超出投資者投入的資金，因此，止損是初入期貨市場上的投資者需要克服的關鍵一環。及時止損，可以保存實力，避免遭受釜底抽薪的損失。期貨交易不怕錯就怕拖，拖延不但損兵折將還可能導致全軍覆沒。投資者應根據自己的資金多寡，心理承受能力，所交易品種波幅大小，設立合理的止損位。

⑶ 現貨和期貨交易是實體交易嗎

現貨交易當然是實體了。
期貨交易開始的時候不是實體，到了到期日就是實體。但是金融期貨中，有的品種除外。

⑷ 請問買商品期貨是不是實體..!不想股市一樣是虛擬的

個人投資者購買商品期貨幾乎是不能交割的，大連鄭州期貨交易所的所有商品及上海期貨交易所的黃金，都明確規定個人投資者不能交割，只能做投機。但是由於期貨商品始終圍繞現貨商品在波動，並且越接近交割期兩者價價差越小。股市中的股票價格一般都是其凈資產的數倍，溢價其高。相對於股市來說，期貨可以說是實體了。

⑸ 各位期貨高手，我疑惑很久了，為什麼期貨會存在呢看網上說期貨的交易通常只會平倉，而不會存在實物交易

期貨交易是貿易形式發展的自然結果。從歷史的角度看，人類社會有了生產，有了交換，便產生了商品貨幣交換關系，產生了各種形式的貿易活動。
在很多方面，期貨市場是前導經濟指數。它們能告訴你許多事情的現狀並預測其未來趨勢。了解期貨市場的現狀就是了解經濟。這些對你其它各項投資——無論是長線投資還是短線投資都是有益的幫助。而且，期貨業正在發展中，為人們提供了多種就業機會。如果你對純粹的投機事業缺乏興趣或激情，那麼你選擇與期貨交易相關的職業，如經紀、市場分析、會計、計算機等也是可以的。
當然，不是說沒有存在實物交易，而是很少有人這么做。大多數人玩期貨是為了賺錢的（即所謂的投機賺錢）但是期貨的最重要作用是規避市場風險。比方說，如果在玉米生長期間天公作美的話，農民可望獲得豐收。結果，玉米充斥市場而供過於求，價格下跌。這時，種植玉米的農民因為多收了三五斗，不得不低價賣玉米，收入可能反而下降。如果在玉米成長期間，氣候大乾燥，雨水過量或風沙過大，就會造成作物欠收。其他農民也面臨同樣境遇，結果，市場上沒有足夠的玉米滿足需求，價格上漲。這時，用玉米飼養生豬的農民只能購買高價玉米，飼養成本大大提高。
農民怎樣才能預測玉米的價格呢？答案是無法預測，因為在市場經濟下，商品價格是由供求關系決定的，影響商品價格變化的因素很多，所以，生產經營者只能聽天由命。這樣，農民種植玉米、飼養生豬的行為帶有投機性。而大部分農民不希望做一名投機者，他們希望能以合理的價格賣出他們的產品並獲得足夠養家糊口的利潤。如果他們能夠通過交易轉移他們所涉及到的一些商業風險，獲得一定程度的安全保障，他們會樂不可支。轉移價格風險的工具是什麼呢？是期貨合約。
標准期貨合約是一種將商業風險由生產經營者轉移給希望通過合約交易獲取巨額收益的投機者的工具。由於生產經營者能夠轉移風險，他們就能更有效地降低經營成本。因此，期貨交易的最終受益人當然是能以更低的價格購買到商品的消費者。
價格風險是交易過程中時間作用的結果，可以說是無處不在。在國際市場上，乾旱、洪水、戰爭、政治動亂、暴風雨等等各種情況變化會傳遍世界各地，並直接影響商品的價格。擁有大量這種商品的個人或公司將會很快發現，幾乎一夜之間，他的存貨的價值已大幅上升或下降。激烈的市場競爭會導致價格在較短時期內大幅度波動。與供求相關的風險因素還包括一些商品收獲的季節性和需求的季節性。由供求的不可預測所帶來的潛在價格風險是市場經濟所固有的，也是買主和賣主無法抵禦的。
由此可見，期貨市場的風險是從現實的經濟活動中派生出來的，是一種客觀存在，而賭博的風險是人為製造的。這也是期貨交易與賭博的最本質區別。在期貨交易中，風險的產生不同於賭博。賭博是隨著將錢壓在滾動的骰子或分發的牌上而產生，如果他不賭博，風險就不復存在。但在期貨交易中，正如我們所知道的，風險是商業活動中固有的一個組成部分，交易所是將風險由套期保值者轉移給投機者的場所。

⑹ 現貨和期貨的區別是什麼

期貨和現貨兩者之間還是有比較多的不同，下面就從六個方面介紹一下兩者之間的區別。

屬性不同

現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物，現貨電子交易，是將現有的貨物（現貨）通過電子商務的形式，在網上按照一定的標准通過集合競價來統一的撮合成交，商品貿易屬性大於金融屬性。

期貨與現貨完全不同。期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

保證金比例不同

期貨市場保證金比例在5%-10%左右，保證金比例較低，杠桿較大，同時放大了投資的風險與收益。現貨市場保證金通常在20%左右，特殊情況（連續漲跌停板，臨近交割等）會增加保證金，杠桿適中，風險適中。

交易合約不同

期貨交易的合約更偏工業用料，也有金融資產，而現貨交易的合約則包括農產品、中葯材、金屬等各種基礎用品。

交易基數不同

期貨市場的最小單位是手，一般情況下，每手合約代表10噸甚至更多的貨物，即期貨市場交易基數是以噸計算，門檻較高，而現貨電子交易市場最小單位是批，每批合約代表幾千克至幾百千克的貨物，即交易基數是以千克計算，門檻較低。

交易時間不同

現貨一般都有22小時交易，而期貨則只有9小時交易時間。

漲跌幅限制不同

期貨有漲跌幅限制，現貨沒有。國內的期貨沒有跟國際接軌，國際期貨交易時間段不同，現貨與國際接軌。

(6)實體期貨交易擴展閱讀

期貨是合約制，就是到期交割，規定到期必須交割。現貨沒有，只要賬戶有足夠資金，是可以一直持有。

⑺ 期貨對實體經濟有什麼好處

1 有好處，期貨市場具有價格發現的功能，現貨是以期貨來定價的
2 我國期貨市場現在也比較成熟了，交易機制也很合理
3 西方國家比我們早很多年，期貨品種也多，影響全球的商品價格
4 保值，一般企業才會去保值，比如大的鋼廠呀，有色企業呀，會借期貨市場來規避價格波動的風險，而這些風險會轉移到普通的投資者身上，也就是參與期貨市場的投機著，他們為了搏得更大的收益。
其實也可以看成是賭博，但這種賭博是國家允許的，並且鼓勵的，當然在這個市場就要遵守這個市場的規格，只有好學睿智的人才會在這個市場里賺錢，任何僥幸的心理都可能導致你的失敗

⑻ 什麼是期貨交易-交易分類-期貨交易基本程序

期貨交易是在現貨交易的基礎上發展起來的、通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。 在期貨市場中，大部分交易者買賣的期貨合約在到期前，以對沖的形式了結。也就是說買進期貨合約的人，在合約到期前又可以將期貨合約賣掉；賣出期貨合約的人，在合約到期前又可以買進期貨合約來平倉。先買後賣或先賣後買都是允許的。一般來說，期貨交易中進行實物交割的只是很少量的一部分。 期貨交易的對象並不是商品(標的物)的實體，而是商品(標的物)的標准化合約。 期貨交易的目的是為了轉移價格風險或獲取風險利潤。 7、期貨交易分為哪幾類 (一)商品期貨交易 商品期貨是期貨交易的起源種類。隨著期貨市場的發展，商品期貨交易不斷擴展，成為現代期貨市場體系中重要的組成部分之一，其規避風險、發現價格的功能對於現代市場經濟的運作發揮著越來越重要的作用。國際商品期貨交易的品種隨期貨交易發展而不斷變化，交易品種不斷增加。從傳統的農產品期貨，發展到經濟作物、畜產品、有色金屬和能源等大宗初級產品。 (二)金融期貨交易 20世紀70年代，期貨市場有了突破性的發展，金融期貨大量出現並逐漸占據了期貨市場的主導地位。金融期貨的繁榮主要是由於國際金融市場的劇烈動盪，金融風險越來越受到人們的關注，許多具有創新意識的交易所紛紛嘗試推出金融期貨合約，以滿足人們規避金融市場風險的需求。隨著許多金融期貨合約的相繼成功，期貨市場煥發生機，取得了突飛猛進的發展。金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨。 8、期貨交易的基本程序 ??期貨交易的完成是通過期貨交易所、結算所、經紀公司和交易者這四個組成部分的有機聯系進行的。首先客戶選擇一個期貨經紀公司，在該經紀公司辦理開戶手續。當客戶與經紀公司的代理關系正式確立後，就可根據自己的要求向經紀公司發出交易指令。經紀公司接到客戶的交易定單後，須立即通知該公司駐交易所的出市代表，並記下定單上的內容，交給該公司收單部。出市代表根據客戶的指令進行買賣交易。目前國內一般採用計算機自動撮合的交易方式。結算所每日結算後，以書面形式通知經紀公司。經紀公司同樣向客戶提供結算清單。 若客戶提出平倉要求，過程同前，最後，由出市代表將原持倉合約進行對沖(平倉)，經紀公司將平倉後的報表送給客戶。若客戶不平倉，則實行逐日盯市制度，按當天結算價結算帳面盈利時，經紀公司補交盈利差額給客戶。如果帳面虧損時，客戶須補交虧損差額。直到客戶平倉時，再結算實際盈虧額。 新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。