國儲局銅期貨交易

『壹』 銅期貨的交割倉庫

鷹潭銅期貨交割倉庫位於江西鷹潭，2014年12月初由上海期貨交易所批准設立，核定庫容為3000噸。這是我國內陸首個銅期貨交割倉庫。 根據銅期貨品種的特點，銅期貨交割倉庫主要設立在電解銅集中消費區和集散地。銅期貨交割倉庫的設立，不僅可拓寬銅企業電解銅購買渠道，降低采購物流成本，增強銅精深加工產業發展的主動權，還有利於實現銅期貨與現貨市場聯動，帶動貨運、金融、商貿等相關行業的發展。
經過兩年多的申報，上海期貨交易所在2014年12月初正式批准鷹潭設立銅期貨交割倉庫。此前批准設立的11個銅期貨交割倉庫均在我國東部沿海城市，鷹潭是首個獲批的內陸城市。 鷹潭銅期貨交割倉庫核定庫容為3000噸。今後，交割倉庫將成為銅期貨合約履行實物交割的交割地點。
鷹潭是我國舉足輕重的銅冶煉和銅加工基地，享有「中國銅都」之稱。總部設在鷹潭的江銅集團是中國最大的銅產品生產基地。2011年，國家銅及銅產品質量監督檢驗中心也落戶鷹潭。

『貳』 國儲銅事件的事件簡介

什麼是國儲銅事件
如英國商品研究所2004年11月預測，2005年全球銅供應將出現10萬多噸的過剩；2004年11月中旬舉行的倫敦金屬交易所(LME)年會上，國際大投資銀行也大多預測2005年銅價會下調，市場將繼續過剩。但實際情況卻是國際銅價的逆市上漲，在2005年11月更是達到期銅市場百年來的最高紀錄，每噸高達4146.65美元。「國儲銅」事件正是發生在有關機構預測國際銅價會下跌，但實際卻持續上漲的時期。
2005年11月9日國家物質儲備局(簡稱國儲局)發布的國家儲備銅競價銷售公布稱：為緩解當前國內銅供應緊張的狀況，滿足國內消費需求，國儲調節中心受國儲局委託，於2005年11月16日拍賣2萬噸國家儲備銅。
在此後短短的一個月內，國儲局舉行了四場現貨銅拍賣會，拍賣起價一次比一次高，給市場帶來的沖擊一次比一次大，其中，第三場拍賣起價上海、寧波地區為每噸37140元，但首批100噸的成交價格就達38120元/噸，拍賣價遠高過市場的預期，消息一經傳出，滬銅期貨和LME銅期貨價格便快速上揚。
第四場現貨銅拍賣會上，佔2萬噸拍賣總量80%的1.6萬噸銅流拍的拍賣底價與市價不相上下，參與者怨聲載道。盡管國儲局聲稱拋售銅的目的在於滿足國內銅的需求，平抑銅價，但市場更願意相信國儲局此舉是在緩解其在期貨市場的損失所帶來的壓力。
因為自2005年11月13日開始，外電紛紛披露，中國國儲局一名交易員劉其兵在銅期貨市場上通過LME場內會員SEMPRA，在每噸3100多美元的價位附近拋空銅，建立空頭頭寸約15萬至20萬噸，這批頭寸交割日在2005年12月21日。
但自2005年9月中旬以來，國際基金不斷以推高銅價的方式逼空國儲局，銅價每噸上漲約600多美元。不斷走高的國際銅價無疑會給國儲局造成巨額虧損，所以國儲局不得不通過不斷拋售國內現貨來緩解壓力，挽回損失。2005年年末，中國銀監會主席劉明康坦言，由於缺乏對市場風險的有效控制，國儲局在此次事件中損失慘重。

『叄』 銅期貨的交易金額這一塊，倫銅、美銅、滬銅期貨這三個現在哪個平均日交易金額最大，大概是多少億元

世界上金屬期貨主要還是在倫敦交易所LME頭寸，美國銅與中國銅雖然都是世界主要經濟體，但是在銅上仍然沒有定價權，這體現在滬銅常常跳空高開或者低開，走勢不夠連續，但是呢，滬銅在一些主要價位和形態上也並不嚴格追隨外盤，體現了其固有的定價機理，銅作為大宗商品，即使在超大資金的金屬類中也是擲牛耳的品種，滬銅每手五萬，每天成交巨大，隨便走走也是過億，在金屬類中是風向標的品種，甚至左右部分工業品的行情，另外，銅還具有部分貴金屬的屬性，因此其價格也有時脫離金屬類貴金屬類以及工業品類的結構范圍，總之，銅很特別，銅很活躍，銅很綜合，建議不一定選擇銅做投資工具。當然若有現貨背景兩說了，如果做，個人覺得LME連續變化止損入場都更方便。

『肆』 銅期貨交易例子

1、連續圖是為了讓投資者更好的分析銅的長期走勢做的一個主力合約的走勢圖；1101是指2011年1月到期的銅合約；1106是11年6月到期的合約
2、-740指每噸銅下跌740元；計算盈虧時需要*5，因為銅每手是5噸。
3、51300是每噸銅的價格51300元。
4、買入一手的保證金按保證金比例為5%計算=51300*5*5%
5、每手贏利740*5噸=3700元
補充：交割時間是2011年6月的16日至20日(遇法定假日順延)，個人投資者是不能拿入交割月的；保證金包括交易所收取部分+期貨公司收取部分，所以不可能到5%這個標准。現在的標准一般是10%以上。

『伍』 銅期貨交易在非交易時間損定的止損單有效沒有

這樣情況下止損是無效的。不過可以「埋單」。

期貨非交易時間里一切交易時間的交易功能都暫停，不過在非交易時間里可以「埋單」，也就是提前埋下下單指令，等到交易時間時系統會根據這個指令自動下單。

期貨是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的交易。

『陸』 國儲銅幾年輪換一次

自2003年下半年以來，國際銅價快速攀升，持續上漲的時間和上漲幅度均超過以往，世界各大機構紛紛預測在此輪上漲之後，國際銅價將步入下跌時期。

• 中文名

• 國儲銅事件

• 實質

• 過剩銅供應

• 發生時間

• 2003年下半年以來

• 表現

• 銅價快速攀升

目錄

• 1國儲拋銅大事

• 2事件介紹

• 3事件經過

• 4事後結論

國儲拋銅大事

編輯

2005年10月30日 國儲局召開會議，就國際銅價問題進行研討。會議之後，國儲局對外宣布，將在近期向市場拋售3萬到5萬噸銅。

2005年11月9日 國儲局的主管部門國家發改委發布通告，宣布為抑制中國的銅價，中國將向市場拋出一定數量的儲備銅。

2005年11月11日 國儲局聲稱其持有130萬噸庫存，比市場預期的要高出100多萬噸。

2005年11月16日 國儲局第一批2萬噸儲備銅競拍，計劃出售的2萬噸銅全部售罄。

2005年11月17日 國儲局官員表示，中國交易員劉其兵在倫敦市場上所持有20萬噸空頭頭寸屬於個人行為，該人也不再是政府雇員。

2005年11月23日 國儲局第二批2萬噸儲備銅競拍，6629噸銅流拍。LME銅價跌至每噸4020美元的兩周低位附近，在尾盤時回升至4098美元。

2005年11月30日 國儲局第三批2萬噸儲備銅競拍，6100多噸銅流拍。LME銅價創下每噸4270美元的歷史新高，中國國儲第三次拋銅壓價的意圖再度落空。

2005年12月7日 國儲局第四批2萬噸儲備銅競拍，再度遭遇大面積流拍，僅成交3700噸。國際銅價依然逆市上漲，創下期銅百年來最高記錄4466.5美元/噸。[1]

事件介紹

編輯

什麼是國儲銅事件

如英國商品研究所2004年11月預測，2005年全球銅供應將出現10萬多噸的過剩；2004年11月中旬舉行的倫敦金屬交易所(LME)年會上，國際大投資銀行也大多預測2005年銅價會下調，市場將繼續過剩。但實際情況卻是國際銅價的逆市上漲，在2005年11月更是達到期銅市場百年來的最高紀錄，每噸高達4146.65美元。「國儲銅」事件正是發生在有關機構預測國際銅價會下跌，但實際卻持續上漲的時期。

2005年11月9日國家物質儲備局(簡稱國儲局)發布的國家儲備銅競價銷售公布稱：為緩解當前國內銅供應緊張的狀況，滿足國內消費需求，國儲調節中心受國儲局委託，於2005年11月16日拍賣2萬噸國家儲備銅。

在此後短短的一個月內，國儲局舉行了四場現貨銅拍賣會，拍賣起價一次比一次高，給市場帶來的沖擊一次比一次大，其中，第三場拍賣起價上海、寧波地區為每噸37140元，但首批100噸的成交價格就達38120元/噸，拍賣價遠高過市場的預期，消息一經傳出，滬銅期貨和LME銅期貨價格便快速上揚。

第四場現貨銅拍賣會上，佔2萬噸拍賣總量80%的1.6萬噸銅流拍的拍賣底價與市價不相上下，參與者怨聲載道。盡管國儲局聲稱拋售銅的目的在於滿足國內銅的需求，平抑銅價，但市場更願意相信國儲局此舉是在緩解其在期貨市場的損失所帶來的壓力。

因為自2005年11月13日開始，外電紛紛披露，中國國儲局一名交易員劉其兵在銅期貨市場上通過LME場內會員SEMPRA，在每噸3100多美元的價位附近拋空銅，建立空頭頭寸約15萬至20萬噸，這批頭寸交割日在2005年12月21日。

但自2005年9月中旬以來，國際基金不斷以推高銅價的方式逼空國儲局，銅價每噸上漲約600多美元。不斷走高的國際銅價無疑會給國儲局造成巨額虧損，所以國儲局不得不通過不斷拋售國內現貨來緩解壓力，挽回損失。2005年年末，中國銀監會主席劉明康坦言，由於缺乏對市場風險的有效控制，國儲局在此次事件中損失慘重。

事件經過

編輯



在國儲銅事件發生後，人們更多的是從技術的角度對這次事件進行剖析和反思。其實，技術問題還在其次，根源在於腐敗。
一些從事期貨交易的專家透露說，中國公司，尤其是那些沒有取得期貨交易資格的公司，之所以敢於沖破法律的限制，在海外做期貨交易，關鍵是為了牟取私利。他透露說，這些公司的賬戶往往是公私不分，換句通俗的話說，賺了錢是自己的，虧了錢是企業的。這也正是中國公司在國際期貨市場上出手「賊狠」的原因，反正虧了錢是國家的，怕什麼？
如果不是這樣，很多問題是難以理解的。比如在1997年的「株冶」事件中，國際期貨市場上已從事兩年交易的株冶工作人員，在LME大量賣空鋅期貨合約，賣出多達45萬噸鋅，而當時株冶全年的總產量也才30萬噸。如果是正常的套期保值交易，全年總產量30萬噸至少是一個不能逾越的底線，這對於從事了兩年交易的人來說，是一個最起碼的常識。倘若不是出於攫取私利的強烈慾望，很難想像他們會如此超常規地甚至可以說是喪心病狂地去進行交易。最後，不得不由當時的國務院總理朱鎔基專門召開辦公會議處理「株冶事件」，但由於空單超出株冶全年總產量的50%，中國除了斬倉別無選擇。僅三天，中國便損失了1.758億多美元，摺合人民幣14.591億多元！
虧了由國家埋單，在某種程度上，「株冶事件」開了一個惡劣的先例。
這種結果將令那些利慾熏心的人更加有恃無恐，他們猶如一群嗜血的賭徒，拿國家的錢在國際期貨市場上豪賭，賺錢的時候他們一言不發，被套住的時候將爛攤子交給國家。因而，人們看到的不是那些靠老鼠倉發財的投機者燦爛的笑容，而是一出又一出血淋淋的悲劇。
在這次的國儲銅事件，媒體披露出來的老鼠倉的情況同樣令人觸目驚心。據接近劉其兵的人士透露，光是劉這兩年通過在期銅上的投機，就給自己的小金庫增加了不下3億美元的收益。假如不是此次空單被套，這些重重黑幕，恐怕永遠不會進入公眾的視野。
除了老鼠倉，腐敗分子通過海外期貨交易洗錢的情況同樣值得關注。8月10日的《上海證券報》對此進行了詳細的剖析：
由於我國企業的境外賬戶難以有效監督，難以杜絕某些人通過期貨交易洗錢的可能性。更緊迫的是，洗錢者利用市場漏洞，盯上跨市套利的手段，將會更加嚴重地影響金融安全。理論上完全存在這種可能性。跨市套利者都要在國內外分別開設A(境內)和B(境外)兩個公開的賬戶，如果要把公開賬戶的資本洗出去，就需要再在國外市場開一個隱蔽賬戶C(境外)，將資金轉移到境外B賬戶可以合法地進行，再把B賬戶資金通過一些手段流進隱蔽的C賬戶。一般有以下兩種可能的方法。
第一，在有公開的跨市套利交易中，A賬戶與B賬戶具有方向相反的頭寸，以博取正規的套利差價。需要洗錢時，又讓C賬戶和B賬戶建立相反頭寸，利用目前我國頭寸較大時，B賬戶虧損概率極高，這樣C賬戶就很容易賺取B賬戶的錢，從而達到洗錢目的。
第二，洗錢者與外盤有實力的基金內外勾結。同樣先讓隱蔽的C賬戶和公開的B賬戶建立相反頭寸，然後基金找機會在短期內突然打擊B賬戶使其嚴重虧損，或乾脆就協同外人使B賬戶頭寸被吃掉，由於期貨交易的特殊性，虧損嚴重就必需認賠平倉，操作者就可在認賠的同時，讓隱蔽的C賬戶也平倉，這就自然地使C賬戶依賴B賬戶獲取暴利。有中國頭寸長期被逼倉的現象作掩護，就很難發現是洗錢。從時間特點上看，2003年10月到11月一次套利就具有這種嫌疑。在不能有效監督的情況下，我國在境外賬戶的期貨交易，很容易演化成灰色交易，納稅人的錢很容易成為腐敗分子的獵物，當他們貪婪地對准目標時，無論企業虧損還是盈利，他們個人都將有機會賺錢。
這個問題不解決，國儲銅這樣的悲劇還會重演！

『柒』 期貨銅一手多少錢

不少投資者在接觸銅期貨的時候，最想要了解的就是滬銅期貨合約規則以及做一手滬銅多少錢，今天小編就為大家送上一波福利，教大家來計算滬銅期貨的保證金和手續費。

一、做一手滬銅多少錢：

1、銅期貨保證金=手數*保證金率*成交價格*交易單位(合約乘數)

投資者在期貨開戶後，通過【期貨品種一覽表】和【期貨保證金一覽表】查詢可知，銅的交易單位是每手5噸，保證金率是8%，假設銅1806的最新價格是51500，那麼算下來一手銅的保證金大概=1手 * 8% * 51500元/噸 * 5噸/手=20600元;以上保證金的計算方法適用於任何期貨品種。

2、銅期貨手續費=手數*手續費率*成交價格*交易單位(合約乘數)

通過期貨品種一覽表和【期貨手續費一覽表】查詢可知，銅的交易單位是每手5噸，手續費率是萬分之0.5，假設銅1806的最新價格是51500，那麼算下來一手銅的手續費大概=1手 * 萬分之0.5 * 51500元/噸 * 5噸/手=12.87元;以上期貨手續費的計算方法適用於任何以成交金額來計算的期貨品種。

二、滬銅期貨合約規則

上海期貨交易所滬銅期貨合約規則文本

以上就是關於一手滬銅期貨多少錢，滬銅期貨合約規則的解讀！

『捌』 銅期貨交易保證金最低要多少

按現在的價格50000來算

一手的保證金50000*5*7%
那按交易所保證金一手1.75萬
這是最低的
一手的交易費13塊錢的樣子
做期貨有什麼問題
都可以點開用戶名來咨詢

『玖』 1.在銅期貨合約的交易過程中，當出現哪些情況時，交易所可以根據市場風險調整其交易保證金水平

我就大概給你說下吧。

第一 持倉多於30w 50w 手的時候。

第二 馬上要有長假的時候 十一 春節

第三 漲停板的時候

第四 特殊情況~ 比如說 大的災害 戰爭 等等~