期貨交易中貨物價格變動

❶ 期貨交易中，期貨價格相對現貨價格高還是低

期貨價格可以高於現貨價格，也可以低於現貨價格。
正常情況下，期貨價格是高於現貨價格的。期貨是遠期貨物的價格，而現貨價格是當前市場上的價格。遠期貨物存儲需要資金，資金佔用有利息等因素決定了期貨價格是高於現貨價格的，這也是所謂的正向市場；
在另一種情況下，一些不利現貨的因素，使得投資者對未來貨物價格極度看跌，就會出現期貨價格低於當前現貨價格，這就是是反向市場。
不管是正向市場還是反向市場，在期貨合約臨近交割，價格會逐步跟現貨價格趨於一致。

❷ 期貨交易的標的價格變動時，保證金也會相應變化，那期貨交易還有什麼意義呢

期貨是杠桿交易制度，按一定比率收取保證金，當期貨價格變動時，實際收取的保證金也會變動，但是並沒有影響其杠桿。

❸ 關於期貨買賣平倉價格變動問題

應該是期貨公司設計的陷阱，不然怎麼每次都是交易者虧一個點呢？會這么巧么？我也是經常遇到這種情況，很無語。而用指定價格平倉的話，當你想現價平倉的時候就不可以了，還要先撤銷指定價平倉的委託，然後才可以。沒什麼辦法的，只能自己小心點了，盡量把握大的時候再出手，盡量減少交易次數，只要基本每次都是盈利的，也就行了，期貨公司偷一點，只能忍了。

❹ 關於期貨的基礎知識，期貨價格是提前就確定的么那為什麼還有價格變動呢

期貨價格是不能提前知道啊，知道的是期貨的一個理論價格，沒什麼參考意義。
所謂期貨價格就是一個未來的價格，比如現在螺紋鋼1310合約的價格是3526，但是有的人覺得這個價格太高了他就會賣出合約，價格就會下跌，有人覺得還能再漲，於是他就不斷買進從而推高價格。所以期貨價格就是現在大家對於到期時點的價格的一種預期，而這個價格的大小取決於多空雙方的力量對比。
直觀上樓主可以參考股票價格，股票價格的漲跌也是取決於多空雙方力量的一個對比。

如果是期權的話它的執行價格才是確定的，就是到期價格的敲定價格就是合約開始訂立的時候所確定的執行價格，但是期權的權利金是會變的。

❺ 期貨商品價格變動過程

期貨商品價格變動過程其實很簡單，我用股票的3檔買賣盤給你解說，如下：
賣3 500手 6265（元）
賣2 255手 6264（..）
賣1 110手 6263（..）
買1 200手 6262（..）
買2 260手 6261（..）
買3 875手 6260（..）
比如上邊的盤口是橡膠09合約，如果現在有人在6263元開倉買入100手，那麼就會馬上成交，且賣1上還有10未賣出，現價就是6263元，接著有人平倉150手在6262元的價位，掛出的單也會馬上成交，現價就變成了成交價6262元，這就代表橡膠此時跌了一塊錢，以此類推，場外資金不停的湧入，成交價就會不停地變。
大致就是如此了，如果你還有什麼在期貨和股票上不明白的地方，可以加入我們的群一起討論。群號是57199249

❻ 期貨與現貨的價格關系

一、現貨價格是期貨價格的基礎
在市場經濟條件下，現貨市場上商品的價格經常變動，價格風險較大，商品生產經營者就會產生通過套期保值轉移價格風險的願望。如果這時其他條件已經具備，就會形成該商品的期貨市場，進而產生該商品的期貨價格。可見，先有現貨價格，然後才有期貨價格。所以，期貨價格是一種較高級的價格形式。此外，期貨交易雖以合約買賣為主，但始終以實物交割為基礎，所以，商品的現貨價格決定商品的期貨價格。
二、期貨價格的形成與變動時現貨價格有著重大影響
首先，期貨價格是現貨價格形成的重要影響因素。期貨交易培訓期貨市場形成後，因期貨價格具有真實性、競爭性、預測性等特點，期貨價格便成了該種商品在世界范圍內的權威性價格。商品生產經茜者在進行生產、貿易活動時，均以此價格作為商品的一種參考價格或基準價格。其次，期貨價格的變動幅度與方向均會影響現貨價格的波動。在其他條件不變時，期貨價格向利多方向的變動，會引起現貨價格一定程度的上升，從而導致現貨商品供給的增加；反之，則使現貨價格出現一定的下降，現貨供給相應減少。
三、套期保值者是現貨市場與期貨市場之間相互聯系的橋梁和相互作用的媒介
若不存在套期保位者，期貨市場就將失去與現貨市場的直接聯系。期貨交易培訓 在這種情況下形成的期貨價格特別是商品期貨價格，極少能反映現貨商品的實際供求狀況，因而它並不是期貨市場「發現」的商品的真實價格，只不過是各期貨投機者之問相互對的結果而已。目前，我國期貨市場上的價格有相當一部分就屬於這種情況。
四、現貨價格與期貨價格之間相互作用、相互影響的途徑
兩者之間的相互作用、相互影響的途徑兩點：其一是通過套期保值者直接傳遞這種作用與影響;其二是通過期貨投機者間接傳遞。期貨交易培訓 但對期貨價格起決定作用的是後一條途徑，而對現貨價格起重要作用的是前一條途徑，這是由套期保值者在現貨市場、期貨投機者在期貨市場上的支配地位決定的。
無論是期貨的價格還是現貨的價格變化，都是有一定的因素觸發引起的，所以在市場中進行交易的時候，要觀察市場是否出現一些新的消息面，是否會引起價格的變化等等各個方面的因素刺激。

❼ 期貨價格變化與交易流程有什麼關系

1．農產品期貨合約的價格

農產品期貨合約的價格有一個重要的特點，其價格變化的周期與農產品的生長周期幾乎完全相同。一般，在農產品的收獲季節，價格最低，然後隨著農產品銷售數量的增加，供給逐漸減少，以及農產品儲藏、保管費用的逐漸增加，農產品的價格也就開始上漲，直到第二年的農產品收獲季節，供給增加價格下跌，從而構成一個完整的價格和生產周期循環。

2．能源期貨合約的價格

能源期貨合約，主要是原油和原油產品。與農產品的期貨合約不同，能源期貨合約的交易量逐年上升，從1981年的100萬份合約，增長到目前的4000萬份。

在能源期貨合約中，原油佔65．6％，取暖用油15．6％，無鉛汽油18．4％，其他僅佔0．4％左右。

能源期貨價格的主要特點是，期貨價格低於現貨價格，到期日越遠的期貨合約，其價格越低。原因是，儲存需要付出大量的儲存保管費用。一般用戶都只購買只夠自己需要的數量的期貨合約，想少付一些保管儲存費。但往往由於突然的需求增加，造成現貨價格或近期期貨合約的價格大於遠期期貨合約的價格。

能源期貨價格也有很強的周期性。與農產品的生產不一樣，能源可以常年生產，不受季節的約束，但對能源的需求卻有一個明顯的周期。生產用油，主要受經濟活動的影響，周期性不甚明顯，但在西方國家，居民冬季取暖主要是燒油，對取暖用油的需求量很大。這種對石油產品的消費周期也反映在能源的期貨價格上：從每年8月儲存原油開始，到12月價格上漲，而12月到次年2月，價格開始下跌。這樣周而復始地發生變化。

3．金屬期貨合約價格

金屬期貨合約分為兩大類：一是貴金屬期貨（黃金、白銀、鉑、鈀），二是工業金屬期貨（銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫）。

一般來說，貴金屬期貨合約的價格，到期日越遠，其價格越高；到期日越近，價格越低。工業金屬期貨合約的價格，則不是這么規則，常常不可預測，也沒有農產品期貨或能源期貨那樣的季節性變動。工業金屬期貨合約的價格主要受社會的宏觀經濟狀況，經濟周期和通貨膨脹的影響。在經濟活動活躍時，貴金屬期貨合約的價格一般上漲，反之，在經濟低潮時，價格趨於下跌，就每一種具體的工業金屬而言，它的期貨價格的變化也不規則，有時到期日越遠的期貨合約，價格越高，而有時，又反過來。一切視當時的具體情況而定。

1．股指期貨與股票與股票的不同之處

股指期貨與股票比起來有很大的不同，期貨合約有到期日，不能無限期持有；期貨合約是保證金交易，必須每天結算；期貨合約可以賣空；市場的流動性較高；股指期貨實行現金交割方式；一般說來，股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣，而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。

2．股指期貨的用途

股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理，另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利，此外，股指期貨還可以作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10％，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5％，就可獲利50％，當然如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5％，那麼投資者將虧損本金的50％。

3．股指期貨的定價

對股票指數期貨進行理論上的定價，是投資者做出買人或賣出合約決策的重要依據。股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這上指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。

同其他金融工具的定價一樣，股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的，即由於市場套利活動的存在，期貨的真實價格應該與理論價格保持一致，至少在趨勢上是這樣的。

為說明股票指數期貨合約的定價原理，我們假設投資者既進行股票指數期貨交易，同時又進行股票現貨交易，假定在1999年10月27日某種股票市場指數為2669．8點，每個點「值」25美元，指數的面值為66745美元，股指期貨價格為2696點，股息的平均收益率為3．5％；2000年3月到期的股票指數期貨價格為2696點，期貨合約的最後交易日為2000年的3月19日，投資的持有期為143天，市場上借貸資金的利率為6％。再假設該指數在5個月期間內上升了，並且在3月19日收盤時收在2900點，即該指數上升了8．62％。這時，按照我們的假設，股票組合的價值也會上升同樣的幅度，達到72500美元。

按照期貨交易的一般原理，這位投資者在指數期貨上的投資將會出現損失，因為市場指數從2696點的期貨價格上升至2900點的市場價格，上升了204點，則損失額是5100美元。

然而投資者還在現貨股票市場上進行了投資，由於股票價格的上升得到的凈收益為（72500-66745）=5755美元，在這期間獲得的股息收入大約為915．2美元，兩項收入合計6670．2美元。

再看一下其借款成本。在利率為6％的條件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大約是1569美元，再加上投資期貨的損失5100美元，兩項合計0669美元。

在上述安全例中，簡單比較一下投資者的盈利和損失，就會發現無論是投資於股指期貨市場，還是投資於股票現貨市場，投資者都沒有獲得多少額外的收益。換句話說，在上述股指期貨價格下，投資者無風險套利不會成功，因此，這個價格是合理的股指期貨合約價格。

由此可見，對指數期貨合約的定價（F）主要取決於三個因素：現貨市場上的市場指數（I）、得在金融市場上的借款利率（R）、股票市場上股息收益率（D）。即：

F=1+1×（R-D）：1×（1-R+D）

其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在實際的計算過程中，如果持有投資的期限不足一年，則相應的進行調整。

現在我們回過頭來，用剛才給出的股票指數期貨價格公式計算在上例給定利率和股息率條件下的股指期貨價格：

F=2669．8+（6％-3．5％）×143／365=2695．951．開戶：投資者進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規范，收費合理的期貨經紀公司，選定期貨經紀公司之後，即可向該公司提出委託申請，開立賬戶。

2．繳納保證金：客戶與期貨經紀公司簽署期貨經紀合同之後，應按規定繳納開戶保證金。期貨經紀公司應將客戶所繳納的保證金存入期貨經紀合同中指定的客戶賬戶，供客戶進行期貨交易之用。

3．下單：客戶向期貨經紀公司下達交易指令，內容包括：期貨交易的品種、交易方向、數量、月份、價格、日期及時間、期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶、期貨經紀公司和客戶簽名等。

4．競價：目前，我國期貨交易採用計算機撮合成交競價方式。

5．成交回報與確認：期貨經紀公司出市代表收到交易指令後，以最快的速度將指令輸入計算機內進行撮合成交。客戶對交易結算單進行確認。

6．結算和交割。

交易實例：某客戶在3月預測大豆的價格將下降，該客戶在3月7日賣出開倉大豆期貨7月合約20手，開倉價為2100元／噸；至4月20日，大豆價格已跌至1850元／噸。該客戶認為大豆跌勢將完結，有可能轉為升勢。則以1850元／噸的價格買入平倉。（假設保證金為8％，10噸／手）則：客戶佔用資金：2100×20×10×8％=33600客戶平倉盈利：（2100-1850）×20×10=50000盈利率：50000／33600=149％事實上，看起來期貨投資很簡單，但並不是每個人都從中獲利的，甚至可以說，大多數的人在這里投資失敗。多數投資失敗的人原因都差不多，因此，根據廣大期貨投資者的失敗原因，一些經紀人進行了總結，這些真理或許對你有所裨益。希望你能在有時變幻莫測、常常深奧難解、永遠趣味盎然的期貨市場一展宏圖。

期貨經紀人如是說：

1．許多期貨投資人交易時沒有計劃。交易前，他們既不設定風險限度，也不設定盈利目標。即使是制定了計劃，他們總是「半路出家」，並不堅持既定的計劃；尤其是在出現虧損的情況下。結果往往是過量操作，把自己逼在一條死路上，最終被迫斬倉出局。

2．許多投資人並沒有意識到，他們看到的或者聽到的消息多數情況下早已被市場消化了。

3．幾次獲利之後，許多投機客沾沾自喜，狂妄自大。他們不再根據實實在在的基本面情況，也不考慮技術上的理性，而是基於預感或者是大膽的臆想去做單；更有甚者孤注一擲，認為「不會輸!」

4．許多投資人掌握到基本面的一個消息，死盯著不放，即使是市場技術走勢已發生變化也不在乎。只有技術走勢同基本面一致才可相信之。兩者必須保持節奏的合拍。

5．許多投資人視期貨市場是直覺的舞台。價格的波動直接反應基本面的變化。不能辨別價格波動同市場走勢之間的變化關系，往往會招致虧損。

6．一些投資人因貪婪而寄希望於更大獲利空間，最終使得手中的盈利頭寸轉化為虧損。這實在是缺少節律。由於貪婪，一些投資人會一次性下注，滿倉入市。

7．多數投資人在對市場缺乏研究的情況下就過量操作。他們利用手頭十分貧乏的信息就去大筆建倉。他們在日交易中頻繁進出，結果導致保證金虧蝕；之後，他們又不願意接受小額虧損。

8．情緒常常使得多數投資人對虧損頭寸持有太久。他們不能約束自己接受小額虧損，獲取更大的利潤。

9．由於缺乏市場經驗，許多投資人在情緒或者在財力上傾注於一次交易，而且不願意或者不能止損。他們也許是不能承認自己已經錯了，或者是對市場的看法太過短淺。

10．許多投資人違背—個基本的原則：「盡早了結虧損，盡力放足盈餘。」

11．缺乏節律包括很少的幾項：如缺乏耐心，行動遲緩等等。許多投資人不能接受虧損並迅速採取行動。

12．不要聽信內部消息去交易。這不合法，而且內部消息往往是錯誤的。

13．許多投資人習慣全副武裝。他們真是有多少做多少。在市場已經明顯背離手中的頭寸的情況下，他們仍不能靈活轉動腦筋。他們沒有完好的戰斗計劃，也沒有勇氣堅持按計劃去執行。

14．當市場沿著自己或者有背自己預定思路的時候，投機者會讓情緒戰勝理智。他們不能制定並按照計劃去行事。優良的計劃必須包括防禦點（止損）。

15．市場中不留風險資金，這就意味著沒有足夠的資金去應對市場中隨時出現的萬一，也就不能雄居市場。

16．許多投機者只做一種商品，投資市道清淡的市場是危險的。

17．許多投資人慣用「傳統的智慧」，要麼是固守一隅，要麼是抱著市場中的陳年舊事使勁咀嚼。他們稍有利潤就棄單而出，卻把更大的贏利空間讓給別人；而對虧損頭寸又是敝帚自珍。很少有人去花時間、下功夫苦研市場，分析自己的情緒狀況。

❽ 期貨價格是變動的嗎

期貨的價格是市場對未來該期貨的預期價，隨著時間的過去，肯定是不斷接近該時間點的價格。你簽期貨合約是預定未來的該期貨，所以只要交保證金。在期貨合約到期之時，一般都是無實物交割，但是也有些期貨是可以實物交割的。股指是無實物交割，現貨是滬深300.

❾ 期貨中的大宗商品的價格波動都與那些主要的因素有關

影響大宗商品價格的主要因素有哪些方面?這是大宗商品投資和交易的人員都是非常關心的話題，同時大宗商品的價格也直接影響了我們的生活，世界經濟中大宗商品無處不在，每天的吃穿住行都包含大宗商品，到底是什麼影響了大宗商品的價格下面給進行具體說明：

一、供需因素是影響大宗商品價格的首要因素

供需因素是影響大宗商品的根本性因素，也是起決定性的影響因素，例如自然災害，金融危機等會導致需求的增減。但進入信息化時代之後，供需矛盾的信息經常被操縱者別有用心的人為放大，而且放大的程度往往是n多倍，進而造成大宗商品價格的暴漲暴跌。

二、影響大宗商品價格因素之美元及匯率：

美元匯率與大宗商品呈現負相關關系，且美元匯率與大宗商品呈正相關關系多發生在美元升值的時候。一般而言，銅、Brent原油與美元匯率波動關系較為接近，而黃金與美元匯率負相關關系較其他大宗商品強的多。

(9)期貨交易中貨物價格變動擴展閱讀：

趨勢：根據大宗商品數據商——生意社最新發布的《2012年2月大宗商品供需指數(BCI)數據報告》顯示，在其跟蹤的100種大宗商品中有55種上漲，其中，能源漲幅居前，最高為2.14%。

這反映出國際油價對我國的影響深遠，但是耗能比重超70%的煤炭價格連續下跌，表明大宗商品市場虛熱仍在，下游回暖仍待時日。

在生意社跟蹤的100種大宗商品中，有55種在2月份出現上漲，100種商品的平均漲幅在0.35%。能源和有色成為2月份的兩個亮點板塊，其中能源平均漲幅最高，為2.14%，有色平均漲幅最低，為-1.87%。

環鏈：石油、農產品和貴金屬價格在全球性的連鎖反應中彼此借力不斷被推高，由此人們擔心，價格居高不下的大宗商品將引發長期的通貨膨脹。

❿ 從期貨中能否預測對應商品的走勢.價格變化

2，3天的價格走勢很難預測，只能說基於基本面情況以中長期眼光來預測價格後市是看漲還是看跌。。。
而且，你說的小麥，這個品種是政策市，所以投機資金鮮有介入。關注供需基本面是一方面，更重要的是國家的政策，這很重要。。

補充你的問題：
不可能說看出是買漲的多還是買跌的多，你注意看持倉量，永遠是偶數的。不可能出現奇數的情況，也就是說有多少人做多，就有多少人做空。假如持倉量是10萬手，那麼，肯定是5萬的多單，5萬的空單。。這是絕對的。。
只能說關注主力動向。。也就是看看持倉前10名或20名的主力的持倉情況。
這些數據每天交易所都會公布的。看下就是了。。