運用期貨市場規避價格波動風險的原材料類別

A. 如何如利用期貨規避商品價格的波動風險

俗稱套期保值：指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量現貨的同時，在期貨市場上賣出或者買進與現貨品種相同數量相當，但方向相反的期貨合約，以一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損，以達到規避價格波動風險的目的．
實際情況會有所不同：
1：廠家進原材料但可能有一段時間的空置期，擔心市場價格下跌帶來成本的增加，在期貨市場做空鎖定成本。
2：貿易商進貨並銷售現貨，擔心價格下跌而不敢多進貨，如果期貨市場的遠期合約價格較高，可建立空單大膽進貨。
3：金屬回收企業回收舊金屬，擔心價格下跌不敢大量回收，在期貨市場做空後，可以按照做空的數量大量回收，而不必擔心市場價格下跌。

B. 期貨市場如何規避現貨市場的風險

這涉及期貨套期保值的環節，原理是利用期貨與現貨市場在市場理性狀態下（見附圖），同漲同跌的規律，利用期貨市場來達到現貨市場提供轉移風險，穩定利潤，控製成本的目的。

舉個例子：當前棉花期貨盤中價格主力合約1205是21000元/噸，現貨價格按照今年的收儲價19800元/噸來計算。一家棉紡織企業收購了1000噸籽棉用於加工皮棉，但考慮到今年全國棉花種植面積增加、經濟狀況憂慮、下游面紗需求不旺等因素，棉花價格下跌的可能性較大，為了保住加工利潤，穩定這部分利潤，不至於價格下跌時，涉棉企業虧損就需要藉助期貨市場進行轉移風險（也叫規避現貨風險），可以在期貨市場做空棉花。

如果棉花期貨市場按照預期的分析，出現下跌，那麼期貨市場下跌的速率將大於現貨。到了後期，棉花價格真如預期出現下跌，就可以利潤期貨市場做空這部分盈利來彌補現貨市場的虧損，就達到了保值的目的，轉移了現貨價格下跌的風險。如果上漲，就對沖掉期貨市場的頭寸，同時現貨市場價格上漲會帶來較大利潤，用這部分利潤可以彌補期貨上的損失。

希望能對你有所幫助，有助於理解期貨市場可以用來轉移現貨風險。

C. 期貨市場是怎樣實現規避風險功能的

期貨市場有兩大基本功能 一個是價格發現 一個就是規避風險

一個現貨企業 除了做好成品的銷售，還要擔心原材料價格的變化，期貨規避風險的功能並不是讓企業在期貨市場上掙錢，而是讓企業規避由於原材料價格異常波動帶來的風險。基本上規避風險可以分為買入套期保值和賣出套期保值吧！

買入套期保值：假設某紡織企業預計在10月份要用棉花100噸，6月份現貨價格23000元每噸，企業認為價格合理，但擔心10月份要買的時候價格會出現上漲，現在就買入的話，企業的資金一下子又周轉不過來，這時候就可以利好期貨市場規避風險。我們假設企業以23500每噸的價格在期貨市場上買入20手期貨合約（每手5噸），到了10月份，價格如企業預計出現了上漲，現貨25000元每噸，期貨25500元每噸。
這時候，企業在現貨市場上以高於6月份現貨價格2000元每噸（25000-23000）買入現貨，實際多支出了2000*100=20萬，不過企業在期貨市場上已經提前買入，這時候是盈利的，（25500-23500）*5*20=20萬，所以雖然現貨是出現了上漲，不過企業已經把原料成本控制在了6月份的現貨價格。

也許你會問 如果價格出現了下跌，本來可以買更便宜的，結果由於做起買入套期保值，反而使采購原材料成本高了，這么不就是不規避風險了嗎？對於一個企業來說，能控制好生產成本，就好制定銷售價格，把利潤提前預定好，而不會由於原材料出現不利於企業生產情況發生時，導致企業無法進行生產或者破產，期貨只是幫企業將成本控制在一定范圍內，規避不可預見的風險！

D. 飼料企業如何利用期貨市場規避市場風險

飼料包括大豆、
豆粕
、玉米、
魚粉
、氨基酸、雜粕、
乳清粉
、油脂、
肉骨粉
、穀物、
飼料添加劑
等十餘個品種的
飼料原料
。
而中國
期貨市場
中的相關品種有玉米、豆粕、大豆、豆油、
棕櫚油
小麥、
菜籽油
、
菜粕
等
期貨合約
。
公司企業面臨的風險有國內宏觀經濟增速放緩帶來的
企業經營風險
、飼料原料
價格波動風險
、畜禽價格波動風險、環保政策高壓下養殖量下降的風險、匯率波動風險等這幾類。
當原材料價格持續大幅波動，公司企業主營業務面臨一定的
市場風險
時。在合理的范圍內進行
套期保值
，有助於公司有效規避市場風險，對沖原材料價格波動對公司生產經營的影響，穩定年度
經營利潤
，減少和降低原材料價格波動對公司正常生產經營的影響。
一般有套期保值、
期轉現
、
點價
交易等方式。
如有需求可
私信
我。

E. 利用期貨如何規避現貨市場的風險,舉例說明

這是一個套期保值的一個常識問題
說太多專業術語也木用
那就用大白話和例子跟樓主解釋一下吧
比如說，去年的棉花玩的很嗨
某紡紗廠在皮棉價格在30000的時候需要購進原料，保證自己正常的庫存，維持自己的正常生產
但是還擔心，皮棉價格回落，損害自己的利潤。
所以在期貨市場上為這批原料做了賣出套期保值。
兩個月後，皮棉價格掉落到27000。按照原料成本計算的價格銷售紗線很困難
無奈只能打折銷售紗線，紡紗廠損失慘重
但是，紡紗廠留有前期的棉花保值單子。
這個時候，紡紗廠在期貨市場上一噸皮棉獲利3000元。
差不多能彌補現貨中的損失，甚至還會有盈利。
如此，規避了風險……

F. 簡答 期權與期貨等金融衍生品防範企業價格風險

期權與期貨等金融衍生品防範企業價格風險
期貨合約。是指期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定合約。
期權交易。是一種買賣權利的交易，這種交易規定了在某一特定時間、以某一特定價格買賣某一特定種類、數量、質量原生資產的權利。
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品 的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的 買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當 價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」 之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而 它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的 規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近於零 ，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中 ，反向操作，必然有相互沖銷的效果。 金融衍生產品的作用有規避風險,價格發現,它是對沖資產風險的好方法.但是由於衍生品的交易遵循零和規則及具有高杠桿性的特點，它的交易就是一方將巨大的風險轉移給另一方願意承擔的人手中的過程。如果操作的好，不但能為自己原生投資規避風險，更是能帶來巨大的收益。投資金融衍生品本身是一項投機行為，無論是任何一方賺了，都會給另一方帶來風險的，這個市場沒有雙贏，也沒有大家都贏的可能。 期貨市場的建立，不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企 業生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所，在防範企業價格風險方面起到極大的作用。

G. 為什麼套期保值可以規避價格風險

套期保值：是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
套期保值的方法
1、生產者的賣期保值：
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2、經營者賣期保值：
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3、加工者的綜合套期保值：
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。
案例1：飼料廠豆粕買入套期保值
2004年2月，國內豆粕價格受禽流感蔓延的沖擊下跌到2760元/噸附近。某一飼料廠在4月份需要使用豆粕1000噸，由於當時的豆粕價格相對於進口大豆加工來說，明顯偏低，飼料廠擔心後期隨著禽流感的好轉，豆粕價格將出現回升，從而導致其生產成本增加。為了鎖定其後期的豆粕采購成本，飼料廠決定買入大連豆粕0405合約進行套期保值。
2月11日，飼料廠以2720元/噸價格買入100手豆粕0405合約(1手＝10噸)。到了4月份，豆粕價格正如飼料企業所預料的那樣出現了上漲，價格上漲到3520元/噸，而此時0405豆粕合約價格也上漲到了3550元/噸。4月5日，該飼料廠以3520元/噸價格在現貨市場買進1000噸豆粕，同時在期貨市場以3570元/噸賣出豆粕0405合約平倉。
飼料廠的套期保值效果(不考慮手續費等交易成本)
現貨市場期貨市場
2月11日豆粕銷售價格2760元/噸買入100手0405豆粕合約
價格為2720元/噸
4月5日買入1000噸豆粕
價格為3520元/噸賣出100手0405豆粕合約
價格為3570元/噸
盈虧變化情況(2760－3520)X1000＝－76萬元(3570－2720)X1000＝85萬元
從盈虧情況來看，現貨價格的上漲導致飼料廠的原料價格采購成本上升了76萬元，但買入套期保值操作產生了85萬元的利潤，在彌補了現貨市場成本上升的同時還獲得了9萬元的額外利潤。
案例2：油廠豆粕賣出套期保值
2003年10月份，某一油廠以3500元/噸的價格進口一船大豆。當時豆粕現貨價格在2950元/噸，在分析了後期豆粕市場的基本面情況後，預計後期現貨價格可能難以繼續維持高位，甚至可能出現下跌。為了規避後期現貨價格下跌的風險，該油廠決定通過賣出大連豆粕0401合約來對後期的豆粕現貨進行套期保值。10月25日後，豆粕0401合約價格在2950元/噸附近盤整，該油廠以2950元/噸的均價賣出0401豆粕期貨1000手(1手＝10噸)進行套期保值，規避後期可能出現的豆粕價格下跌的風險。
進入11月份，隨著國內豆粕現貨市場供不應求局面的改善，豆粕現貨價格和期貨價格都出現了同步的回落。12月4日油廠以2650元/噸買進0401豆粕期貨1000手進行平倉，同時在現貨市場以2760元/噸銷售現貨噸。
油廠的套期保值效果
現貨市場期貨市場
10月25日豆粕銷售價格2950元/噸賣出1000手0401豆粕合約
價格為2950元/噸
12月4日賣出噸豆粕價格
為2760元/噸買入1000手0401豆粕合約
價格為2650元/噸
盈虧變化情況(2760－2950)X＝－190萬元(2950－2650)X＝300萬元
雖然現貨價格的下跌導致了該油廠銷售現貨利潤少了190萬，但由於其賣出1月豆粕的套期保值操作，使其獲得了300萬的期貨利潤，不但彌補了現貨市場的損失，而且還獲得了額外的收益110萬元。
案例3：油廠賣現貨，同時買期貨套期保值
2004年3月以後，美盤價格暴跌，國內大豆、豆粕價格也一路暴跌。進口大豆現貨價格從4400元/噸跌到2800元/噸，大豆期貨價格0409合約從最高的4100元/噸跌到2693元/噸；豆粕現貨價格從3700元/噸跌到2650元/噸，期貨價格0407合約從3789元/噸下跌到2492元/噸，遠期的0411合約從3452元/噸跌到2266元/噸。由於油廠進口的基本是高價大豆，如果再降價賣豆粕，將虧損嚴重，但是不降價，銷售也很困難。於是，有的油廠採取了低價賣現貨，在期貨上買回來的方式。
8月份中旬，油廠在2750元/噸左右賣出豆粕，在期貨0411合約上買入相應的數量，價格為2330元/噸。隨著時間推移，到了9月份，現貨價格漲到2900元/噸，期貨價格從2300元/噸漲到2600元/噸以上。油廠以2580元/噸賣出平倉。結果，現貨少賣了150元/噸，期貨賺了250元/噸，期貨和現貨相抵，多賺了100元/噸，而且，早賣現貨快速回籠了資金，同時減少了豆粕倉儲的損耗。
油廠賣現貨買期貨效果
現貨市場期貨市場
8月中旬賣出豆粕，價格2750元/噸買入0411豆粕合約
價格為2330元/噸
9月4日豆粕價格為2900元/噸以2580元/噸的價格賣出平倉
盈虧變化情況2750－2900＝－150元/噸2580－2330＝250元/噸

H. 利用期貨市場如何規避現貨價格波動帶來的風險

如果你怕你賣的貨物價格下跌，實施賣出套期保值。當現貨價格跌時（現貨損失），你的期貨上是賺錢的，兩相抵消，規避價格下跌風險。

當你需要現貨原材料，怕價格上漲，實施買入套期保值。當價格上漲時（即多付了錢），你的期貨是賺錢的，彌補了多付的損失。

以上即是簡單原理。

什麼是套期保值？
http://ke..com/view/15549.htm

I. 求期貨市場規避風險的案例

不知道 你是什麼企業，生產商 貿易商 還是加工商 不同類型的企業不同的時間 採取的方案是不一樣的，這個要結合企業的實際情況

具體實例：
A銅加工廠2007年11月25日簽訂了一份1000噸銅絲供應合同，2008年3月底交貨，價格為58000元/噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為一個月，電銅1000噸務必在12月上旬准備好，加工費約為2000元/噸，這樣電銅的價格就要求不得高於56000元/噸。由於擔心電銅價格上漲，就可以利用期貨市場進行買進套期保值，以當日54000元/噸的價格，買進銅期貨0506合約1000噸（期貨交貨期一般在當月下旬）。
一種情況，到3月時，銅價漲到了60000元/噸，A銅加工廠就可以將1000噸期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以60000元/噸買進1000噸。這樣，雖然該銅加工廠在買銅原料時，每噸多花4000元，可在期貨上每噸賺了6000元，這樣就保證了原料采購價格仍然穩定在58000元/噸。雖然銅價上漲了，但沒有影響銅廠利潤，銅廠通過套期保值有效地鎖定了利潤。（同時將加工費2000元/噸轉移到了期貨上，由於在我國期貨盈利不用交稅，減小了生產的進銷差，還達到了合理避稅的目的）。
另外，還有一種情況就是：到3月時，銅價下跌了，銅價下跌到50000元/噸，該廠雖在期貨上虧損4000元/噸，可在現貨市場卻能以低於當時價格4000元/噸買進現貨，同樣能得到彌補，起到了鎖定成本、鎖定利潤的目的。