套利行為有助於期貨價格

1. 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣

期貨套利風險相對於單純投機風險小，但收益見效時間長，收益保持中下。

期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。

股指期貨與現貨指數套利原理：

指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。

1. 當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。

2. 當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。

市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是「套利陷阱」，其存在由於種種原因，並不能很好的價差回歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。

1.不做跨年度的跨期套利

2.不做非短期因素影響的正向套利

由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。

3.「逼倉」中的套利危險

其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸，從而導致虧損的局勢。

4.不做流動性差的合約

如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。

5.資金的機遇成本和借入成本

在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。

2. 交易者的套利行為,客觀上會對相關期貨價格產生影響，促使期貨合約價格趨於合理。 這句話哪錯了謝謝！

促使價差趨於合理，而不是價格

3. 什麼是套利行為能舉幾個詳細的例子來說明以下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。理論上，期貨價格是商品未來的價格，現貨價格是商品目前的價格，按照經濟學上的同一價格理論，兩者間的差距，即"基差"(基差=現貨價格-期貨價格)應該等於該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現了期現套利的機會。其中，期貨價格要高出現貨價格，並且超過用於交割的各項成本，如運輸成本、質檢成本、倉儲成本、開具發票所增加的成本等等。 期現套利主要包括正向買進期現套利和反向買進期現套利兩種。期現套利對於股指期貨市場非常重要。
一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。
另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

4. 套利交易對穩定市場發展有什麼意義.

套利實質上是期貨市場上的一種投機交易，但與一般投機交易相比有自身優點(風險較低)，套利交易利用的是期貨市場中有關價格失真的機會，預測這種價格失真會最終消失，從中獲取套利利潤。套利交易的作用表現為以下幾個方面。

首先，套利行為有助於價格發現功能的有效發揮。由於影響期貨市場價格和現貨價格的因素存在一定的差異，套利者發現不正常的價格關系，利用不同期貨合約價格之間的價差變化或者期貨市場與現貨市場之間的價格變化，隨時進行套利。這客觀上使期貨市場的各種價格關系趨於正常。

其次，套利行為有助於市場流動性的提高。套利行為的存在增加了期貨市場的成交量，承擔了價格變動的風險，排除了市場壟斷，提高了期貨交易的活躍程度，保證了交易者的正常進出和套期保值操作的順利實現，有效地降低了市場風險。

5. 股指期貨的期現套利及其作用

股指期貨的期現套利，是指在股票市場和股指期貨市場中，股票指數價格的不一致達到一定的程度時，就可能在兩個市場同時交易獲得利潤
期現套利對於股指期貨市場非常重要：
1.期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢
2.套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高

6. 套利 行為 解釋

套利是套期圖利的簡稱，指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，當期貨合約價格脫離正常水平時建立頭寸，隨著後來價格的修正性恢復平倉了結。套利和套保作為期貨市場重要的投資手段分別具有各自不同的針對性，套保涉及到交易商品的使用者或生產者，主要用來規避現貨風險，因此要在現貨和期貨市場上同時買入、賣出合約。套利則和普通投資者的關系更緊密一些，套利交易都是在期貨市場上進行的，提前鎖定利潤、減少風險就是套利的目標所在。
套利交易主要分為以下三種：
跨市套利。跨市套利就是以現貨的進出口貿易為理論基礎，在不同國家的期貨市場上分別買入或賣出期貨合約的交易行為。由於商品的供需存在地區性差異，在某段時間內國內外價格的漲跌幅度不完全一致，在差距達到一定程度時就可以進行跨市套利了，以後當國內外市場的價格恢復到正常水平再平倉了結，一個完整的跨市套利交易就完成了。
影響跨市套利的因素主要有四種：其一，國內外周期性生產、消費季節的差異，導致不同時期國內外供求矛盾的不一致，從而引發兩地價格變動方向和幅度的不同；其二，國內外經濟政策的變化也會導致供求關系的變化；其三，突發性的不可抗力因素，例如罷工、地區性戰爭、災難性天氣等等；其四，短時間內市場主力資金的規模性轉移也能引起價格的異常波動。
跨期套利。隨著交割日的臨近，期貨合約的價格向現貨價趨近，同一種商品不同月份合約間的價格又存在一定的聯系，這種聯系最直接的表現就是持倉費。因為倉儲費、保險費和資金利息的緣故，正常情況下遠期合約的價格要高於近期合約，持倉費就是這個價差。跨期套利就是在價差不正常的時候建立頭寸，等到不同月份合約的價格恢復正常再同時平倉，來獲取交易的利潤。
根據交易在市場建交易部位的不同，跨期套利還可細分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。當供給不足時可以買入近期合約同時賣出遠期合約進行牛市套利。反之則為熊市套利。簡單來講，蝶式套利是由兩個方向相反、共享居中交割月份合約的跨期套利組成。從理論上來看蝶式套利比普通套利的風險和利潤都要小。
跨商品套利。當具有一定相關關系的兩種或多種商品之間，價格由於種種原因脫離正常區域時，可針對這些商品展開跨商品套利，其中相關性是跨商品套利得以進行的重要前提。目前的跨商品交易主要分別圍繞銅和鋁、大豆和豆粕展開。

7. 套利的期貨套利

期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為．如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利．如果發生利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為價差交易．正是由於期貨市場上套利行為的存在，從而極大豐富了市場的操作方式，增強了期貨市場投資交易的藝術特色．在價差交易剛開始出現時，市場上的大多數人都把它當成是投機活動的一種，而伴隨著該交易活動的越來越平凡的發生，影響力越來越大的時候，套利交易則被普遍認為是發揮著特定作用的具有獨立性質的與投機交易不同的一種交易方式．期貨市場套利的技術與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個或者更多合約之間的價差，而不是任何一合約的價格進行交易．因此，他們的潛在利潤不是基於商品價格的上漲或者下跌，而是基於不同合約月份之間價差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸．正是由於套利交易的獲利並不是依靠價格的單邊上漲或下跌來實現的，因此在期貨市場上，這種風險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優厚的操作手法備受大戶和機構投資者的青睞．從國外成熟的交易經驗來看，這種方式被當作是大型基金獲得穩定收益的一個關鍵，可以相信，在我國推出股指期貨以後，這種相對風險較小的套利行為也必將在市場上頻繁的發生．

8. 商品期貨價差套利 給舉個例子解釋下 形象點的小弟才能理解

套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。

如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。

(8)套利行為有助於期貨價格擴展閱讀

利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。

9. 股指期貨的期現套利及其作用

股指期貨的期現套利，是指在股票市場和股指期貨市場中，股票指數價格的不一致達到一定的程度時，就可能在兩個市場同時交易獲得利潤
期現套利對於股指期貨市場非常重要：
1.期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢
2.套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高

10. 幫忙解釋一下期貨里的價差交易和套利交易！謝謝！

套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。
-----《期貨市場教程》第八章第一節套利概述