期貨公司投資私募

『壹』 期貨私募的組織形式

一是有限責任公司
二是有限合夥期貨基金
三是期貨工作室
在有限責任公司的投資運作中，往往是客戶提供賬戶私募基金公司代為操作的專戶管理模式。這類私募基金公司往往規模較大，有一定的知名度和影響力如青馬投資泛金投資就屬於此類模式。在這種組織形式中不乏一些期貨公司設立的子公司如上海中期資產管理公司等。
在有限合夥期貨基金中所有投資者都是有限合夥人，而操盤手則作為普通合夥人屬於是合夥人開辦的投資公司自營式的基金。這種形式的合夥制公司具有明確的法律地位，對一些想成立期貨私募的操盤手來說有一定的吸引力。但合法地位的取得也必須付出較高的稅收成本。很多機構考慮到較高的稅收成本以及管理上的不便最終還是放棄了有限合夥這種模式 。
第三類公司的組織形式則屬於期貨工作室模式。這類私募基金通常遊走於灰色地帶，由操盤手個人吸引資金與客戶簽訂代客理財協議，這類代客理財協議並無明確的法律保障。一方面一旦客戶虧損往往發生糾紛，而客戶如果盈利後不按照事先的約定給予操盤手分成操盤手也只能作罷。盡管這類 代客理財並無法律保障，但由於市場不完善這類期貨工作室卻是期貨私募各組織形式中為數最多的早年成立的期貨工作室也逐漸成長為投資管理公司。
上述三類模式中除了有限合夥基金其他兩類組織形式都是採用賬戶管理的模式，並且賬戶管理模式至今仍是期貨業投資運作的主流形式。這主要是由於期貨私募難以像證券私募那樣採用集合信託等公信力較高的組織形式並且相對於證券私募來說目前期貨私募的基金凈值結算體系並不完善。因此集合式的基金管理模式還不多見，在產品形式上由於期貨私募的募資難度相對較大，一些期貨私募的產品仍以保本保收益完全保本部分保本為主，而要達到保本則期貨私募需投入一定的自有資金作為保證金，一旦交易發生虧損期貨私募公司無疑將面臨極大的風險.

『貳』 期貨私募的發展現狀

在近兩年國內股市總體處於下降通道，無論公募基金還是私募基金都感嘆賺錢難的現實下，讓普通投資者頗感神秘的期貨私募近期真是「露臉」，動輒幾倍、十幾倍的收益率沖擊著人們的神經。
然而，我們看到的只是硬幣的正面，硬幣的反面反而被忽視了。由於期貨市場特有的杠桿交易模式，期貨私募產品的高收益必然與高風險相伴，業績波動較大。
從相關網站可查的信息可以發現，有的期貨私募產品虧得慘不忍睹，凈值跌到兩三毛錢的並不少見。更令人關注的是，我國對期貨私募的監管尚處在真空地帶，沒有法律法規的約束，沒有第三方監管，其業績的真實性、公信力受到質疑，多數期貨私募還是停留在專戶理財的階段。
以投資期貨市場為主的期貨私募，目前基本上採用三種形式：
一是有限責任公司，
二是有限合夥期貨基金，
三是「期貨工作室」。
未來，期貨私募的發展路徑或許會以前兩種為主。目前，已有少數有影響力的管理期貨私募基金公司，如頡昂、鴻鼎資本、上海久富等。有限合夥制在獲得合法形式的同時，如果是自然人股東，則需要按照個人所得稅徵收，如果是法人，則按照企業所得稅徵收，面對較高的稅收和管理成本，有的期貨私募只好放棄准備嘗試有限合夥形式的「陽光化」。
基金分析師認為，目前，我國的期貨私募還處在起步的階段。受法規的限制，國內的期貨私募無法像股票型私募那樣通過信託公司發行產品，往往採用有限合夥的形式。雖然目前來看，有限合夥形式私募的基金凈值的公信度可能不及信託發行的產品，但隨著期貨公司資產管理業務的放開以及基金行政管理人的介入，該類產品在市場的接受度方面具有很大的提升空間。
隨著基金、信託、券商、銀行等各類期貨理財產品的發展，特別是期貨公司自管業務的開閘，期貨私募探路「陽光化」具備了可行性。例如東航金融與匯添富基金合作，發行了一隻基金專戶產品。匯添富基金專戶聘請東航金融旗下子公司東航期貨做投資顧問，該產品的投資范圍包括股指期貨和在內地范圍內交易的商品期貨品種。
繼華寶信託、外貿信託及華潤深國投之後，興業信託也獲得了股指期貨交易業務資格，這意味著信託公司的證券投資類信託業務進入金融衍生品投資領域。永安期貨、華泰長城期貨等19家期貨公司上報的資管業務產品正在審批，按審批流程，本月有望獲批。今後期貨私募與期貨公司強強聯手，闖出一條新路同樣值得期待。
上述三類模式中除了有限合夥基金其他兩類組織形式都是採用賬戶管理的模式，並且賬戶管理模式至今仍是期貨業投資運作的主流形式。這主要是由於期貨私募難以像證券私募那樣採用集合信託等公信力較高的組織形式並且相對於證券私募來說目前期貨私募的基金凈值結算體系並不完善。
因此集合式的基金管理模式還不多見，在產品形式上由於期貨私募的募資難度相對較大，一些期貨私募的產品仍以保本保收益完全保本部分保本為主，而要達到保本則期貨私募需投入一定的自有資金作為保證金，一旦交易發生虧損期貨私募公司無疑將面臨極大的風險 .
雖然期貨私募「陽光化」的路途不會一帆風順，但他們已經走在路上。
期貨私募業發展亟待法律護航
和過往股市中的陽光私募一樣，現在很多期貨私募管理人也表示，他們面臨的最大困惑或者說瓶頸就是法律地位的缺失。由於沒有合法的身份，而期貨市場給人的印象又一直是高風險場所，在這種背景下，期貨私募很難壯大;此外，因為是高風險活動，期貨私募也害怕惹上官司，因此期貨私募的收益率經常會受到很大影響。業內人士認為，今後內地市場的衍生品將會越來越多，但期貨私募業要想取得大發展還必須取得更好的法律保障，首先是相關立法的配套完善。
毋庸諱言，在很多普通投資者眼中期貨玩家就是職業賭徒，而期貨私募實際上就是把錢交給一些水平比較高的職業賭徒玩，而且這些人還不具備合法身份。在這種認識驅動下，首先期貨私募在資金募集方面就存在很大問題。據了解，在管理規模方面，規模達到1億元左右的期貨私募，其管理規模及管理水平可以排在行業前列;規模達到1千萬元左右的期貨私募，可以算做中型的;大部分期貨私募的管理規模都在幾百萬元。相較信託私募，規模相差很遠。究其原因，這和相關法律的缺位有很大的關聯。
由於法律地位不明確，很多期貨私募並不敢大張旗鼓地開發市場，有些公司甚至連網站都沒有建立，也害怕與公共媒體打交道。據一些業內人士介紹，期貨私募公司的員工大多是交易型專業人才，沒有專門的市場營銷人員，他們的營銷模式就是「口碑模式」。外界對他們知之甚少，資金的募集也就存在一定難度，沒有人會將自己的錢交給自己不了解的人打理。另外從渠道來看，由於期貨私募的資金募集難度較大，目前發展較為順暢的信託業對期貨私募信託產品興趣不太大;從銀行的角度來看，去年某銀行理財產品出事之後，一些銀行迅速將財產池的高風險產品剔除，期貨私募通過銀行渠道發展的路子被堵住。算來算去，目前有較大意願發行期貨私募產品的渠道似乎只有券商。
因為缺乏明確的法律地位，期貨私募的交易效率也會受到影響。他們不能以「集合賬戶」的方式進行操作，只能以「單賬戶」的方式進行管理，這樣就會影響到期貨私募的交易效率和交易公平，按照「單賬戶」的方式，投資管理人與眾多的委託人簽訂委託理財協議之後，會在不同的期貨公司開立不同的資金賬戶。按這種方式，投資管理人管理的賬戶有限，其管理的資產規模也會受到限制，甚至還會產生不公平交易的風險。而此前股票市場一些私募出事之後，法律上最後給予的罪名是「非法經營」，這意味著即使以個人名義與客戶簽訂資產管理協議，期貨私募若因虧損而被客戶起訴也可以被冠以「非法經營」罪名而獲刑。因此，期貨私募操作非常小心，生怕在賬戶管理上給自己引來麻煩，而由於對風險控制非常嚴格，期貨私募的收益率又會受到一定影響，一旦期貨收益率低於股市時，期貨私募的資管規模就會進一步削減。
然而，發展期貨私募業又是現實的需求。由於中國經濟和投資理財市場的不斷發展壯大，對全球投資者吸引力的不斷提升，需要有更多的期貨期權清算產品和其他金融配套產品出現才能滿足人們的需求。而期貨市場對參與者的要求更高，專業性更強，如何吸引人才、培育人才，在當前背景下選擇從法律角度進行突破，或許是迎來期貨私募業發展春天的一招良策。

『叄』 期貨公司跟信託公司,私募,基金一般是怎麼合作的呢期貨能得到什麼好處呢需要詳細的,謝謝

期貨公司只是為信託公司、私募、基金搭建一個可以交易的通道，期貨公司可以得到傭金收入的好處，信託、私募、基金可以得到快速的交易通道和很低的手續費和相關的行業信息等。
信託公司承擔資金安全這樣一個職責 ，私募基金管理公司出具投資建議，實際上私募管理人是不會直接接觸資金的。
信託公司，在中國是指依照《中華人民共和國公司法》和根據《信託投資公司管理辦法》規定設立的主要經營信託業務的金融機構。信託公司是以獲取信託報酬為目的，以受託人身份進行信託投資的一類企業法人，其主要功能體現在資產管理、資金融通等方面。

『肆』 期貨市場的私募基金

期貨公司一直以來都對私募基金持歡迎態度，在期貨市場穩健、成熟的發展過程中，優化產業結構、提升投資理念及為投資者尋求穩定收益是各期貨公司所共同努力的目標，而私募基金的參與則能更好的體現這三方面。
私募基金參與期貨交易是期貨機構所歡迎的，私募基金參與期貨交易更多的視為機構投資者的參與；隨著期貨市場的發展，機構投資者參與期貨交易的結構比例應適當調整，行業也缺乏機構投資者的參與，如果這個比例有所提高，將對於期貨市場的發展將產生一定積極作用，使市場更為成熟，投資者更為理性。另外，對於一些中小散戶歸落於私募基金代為投資，這將大大降低交易風險；投資者有自我選擇權，也不必擔心期貨投資者的流失。
私募基金通過契約方式形成，這種機制較為靈活，而私募基金作為機構投資者參與股指期貨或參與套保交易，可以演變出更多的交易策略，其中包括：期現結合、期現套利等方式，交易策略相對靈活；利用股指期貨對沖風險，可以豐富交易策略，使投資者盈利更穩定，形成絕對收益，降低市場投資風險。私募基金市場意識很強，是專業投資人士組成，有利於期現結合，利於股指期貨價格發現，與現貨市場結合更密切，市場投資結構得到完善，使市場價格機制越來越好。
隨著私募基金參與期貨交易，由於基金的資金量和持倉頭寸較高，是否會造成一定市場風險？是否應當出台一些條文規定加以管制呢？從市場情況來看，由於期貨市場的迅速發展，市場整體持倉越來越大，逐漸利於機構投資者參與，而各交易所實施的持倉限額和大戶持倉報告制度已經起到了防範市場風險作用，所以，不會引起大的市場風險。
期貨市場深度研究報告
內容主要包括期貨市場環境，市場運作態勢，細分市場分析，區域市場分析，市場競爭狀況，領先企業分析，市場發展預測，市場風險分析，市場策略與建議，這些方面。
其中中國期貨市場競爭狀況包括市場競爭格局、 價值鏈分析 、生命周期 、替代品、 SWOT分析、 市場競爭趨勢。

『伍』 期貨類私募基金設立的條件或限制步驟是怎樣的

(1)既然是私募;可以說是處於灰色地帶;如果是要注冊一個投資類的公司的話;可以由會計事務所代為辦理.

(2)投資者利用個人關系獲得其他投資者的資金支持.
通常以個人名義開戶.投資者之間的資金往來;一般是借貸關系.

(3)開設投資類企業當然是合法的.其它投資者可以以企業股東身份注資!
企業以法人開戶.

『陸』 期貨經紀公司能成立私募基金嗎

期貨公司能發行資產管理產品，風控上比一般的私募基金好些，實質上是差不多的.

『柒』 #證券/期貨/投資管理/服務#私募基金和期貨外匯的發展前景哪個好

前景就是，先把基礎坐牢，再就是能積累到足夠的人脈。做金融哪個你都會有出息。私募目前監管有些限制，外匯還沒放開。證券問題正在逐步顯現。期貨行業市場需要普及。金融就是服務業而已。 來自職Q用戶：匿名用戶
我覺得在中國比較成熟的當屬證券，且狹義的投行就是證券投資，期貨和外匯可以關注 來自職Q用戶：劉先生

『捌』 深圳明時投資管理有限公司做期貨私募水平怎麼樣有多少資產管理業務和產品

他們公司有網站的，感覺期貨私募做的都還算不錯的。
但是畢竟投資嘛，如果不太遠的話個人建議最好到公司再實地考察下。

『玖』 期貨私募成立條件

私募基金設立條件流程如下：
有符合《中華人民共和國證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規定的章程；
取得基金從業資格的人員達到法定人數；
有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；
有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度。
設立私募基金公司，應當具備以下條件：
管理型企業：
《一》公司制管理型企業「北京」作為行政區劃允許在商號與行業用語之間使用。合夥型企業「北京」作為行政區劃必須放在商號和行業用語前面。
《二》管理型企業名稱核定為：北京**投資基金管理有限公司或北京**投資基金管理中心（有限合夥）。
《三》注冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）不低於3000萬元；
《四》單個投資者的投資數額不低於100萬元（有限合夥企業中的普通合夥人不在本限制條款內）
《五》至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。
《六》管理型企業的經營范圍核定為：非證券業務的投資管理、咨詢。
管理型企業均可申請從事上述經營范圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
1、發放貸款；
2、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
3、以公開方式募集資金；
4、對除被投資企業以外的企業提供擔保。