期貨里的時間價值怎麼計算

① 如何計算期貨的時間價值

簡單的講，期貨價格和現貨價格之間沒有準確的計算公式可以轉換。但是，2者之間有一定的規律可以遵循，這需要從2個市場的特點來考慮。

② 期貨的理論價格如何計算

你好，股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

③ 如何計算資金的時間價值

資金時間價值是指資金在生產和流通過程中隨著時間推移而產生的增值。它也可被看成是資金的使用成本。
資金不會自動隨時間變化而增值，只有在投資過程中才會有收益，所以這個時間價值一般用無風險的投資收益率來代替
比如：一個新企業投資50萬元,存入銀行定期收益為4.2%，你如果進行投資，預期的收益要在4.2%以上，才可以考慮投資的
至於成本的收回應以什麼時間為好，要通過預期的收益率來計算

④ 貨幣的時間價值的計算方式

I：利息，F：終值，P：現值，A：年金，i：利率，折現率，n：計算利息的期數。 F：終值，現在一定量的貨幣折算到未來某一時點所對應的金額。 

P：現值，未來某一時點上一定量的貨幣折算到現在所對應的金額。 現值（本金）和終值（本利和），是一定量貨幣在前後不同時點上對應的價值，其差額為貨幣的時間價值。

本金為現值，本利和為終值，利率i為貨幣貨幣時間價值具體體現。

1. 復利終值 F=P(1+i)n ，(1+i)n為復利終值系數，記作（F/P,i,n）。

2. 2復利現值 P=F/（1+i）n ，1/（1+i）n為復利現值系數，記作（P/F,i,n）。 

結論: 

1復利終值和復利現值互為逆運算； 

2復利終值系數（1+i）n和和復利現值系數1/（1+i）n互為倒數1。

拓展資料：

貨幣的時間價值的定義：從量的規定性來看,貨幣的時間價值是沒有風險和沒有通貨膨脹下的社會平均資金利潤率. 在計量貨幣時間價值時,風險報酬和通貨膨脹因素不應該包括在內。

貨幣的時間價值是：指貨幣經過一定時間的投資和再投資所增加的價值，稱為資金的時間價值。貨幣的時間價值不產生於生產與製造領域，產生於社會資金的流通領域。

參考資料：網路：貨幣的時間價值

⑤ 期貨價格怎麼算

（1）計算浮動盈虧。就是結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。浮動盈虧的計算方法是：浮動盈虧=（當天結算價-開倉價格）x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值，則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損，即多頭建倉後價格上漲表明多頭浮動盈利，或者空頭建倉後價格上漲表明空頭浮動虧損。如果是負值，則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利，即多頭建倉後價格下跌，表明多頭浮動虧損，或者空頭建倉後價格下跌表明空頭浮動盈利，如果保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果浮動盈利，會員不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。

（2）計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

多頭實際盈虧的計算方法是：盈/虧 =（平倉價-買入價）X持倉量X合約單位-手續費。

空頭盈虧的計算方法是：盈/虧=（賣出價-平倉價）X待倉量X合約單位-手續費。

⑥ 期貨中的計算公式

昨結：指昨天的結算價。（不同於昨天的收盤價）結算價是指某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價。如果該合約為新上市合約，則當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價.

量比：是指當天成交總手數與近期成交手數平均的比值，具體公式為：現在總手/((5日平均總手/240)*開盤多少分鍾)。量比數值的大小表示近期此時成交量的增減，大於1表示此時刻成交總手數已經放大，小於1表示表示此時刻成交總手數萎縮

總手：指截止到現在的時間，此合約總共成交的手數。國內是以雙方各成交1手計算為2手成交，所以大家可以看到尾數都是雙數位

委比：是指用以衡量一段時間內買賣盤相對強度的指標,其計算公式為：委比＝〖（委買手數-委賣手數）÷（委買手數＋委賣手數）〗×100%。當委比數值為正值大的時候，表示買方力量較強期價上漲的機率大；當委比數值為負值的時候，表示賣方的力量較強期價下跌的機率大。

現手：就是剛剛自動成交的合約數目 買量就是買方成交的合約數目，賣量就是空方成交的合約數目

持倉量：是指買賣雙方開立的還未實行反向平倉操作的合約數量總和。持倉量的大小反映了市場交易規模的大小，也反映了多空雙方對當前價位的分歧大小。例如：假設以兩個人作為交易對手的時候，一人開倉買入1手合約，另一人開倉賣出1手合約，則持倉量顯示為2手。

倉差：是持倉差的簡稱，指目前持倉量與昨日收盤價對應的持倉量的差。為正則是今天的持倉量增加，為負則是持倉量減少。 持倉差就是持倉的增減變化情況。 例如今天11月股指期貨合約的持倉為6萬手，而昨天的時候是5萬手，那今天的持倉差就是1萬手了。另：在成交欄里也有倉差變化，在這里是指現在這一筆成交單引發的持倉量變化與上一筆的即時持倉量的對比，是增倉還是減倉

⑦ 求期貨的內在價值和時間價值

看漲期權內在價值=現價-執行價格=0.86-0.90=-0.04，但是內在價值最小隻能為0，所以內在價值為0；
期權費=內在價值+時間價值，即0.50=0+時間價值，所以時間價值=期權費=$0.50/€。

⑧ 資金的時間價值有哪些計算方法

資金時間價值

一、終值與現值的計算

（一）、單利的終值與現值

1．單利終值的計算 F = P+I = P （i+i×n）

2．單利現值的計算 P = F/ （1+ i×n）

（二）、復利的終值與現值

1．復利終值的計算 F = P（1+i）n = P（F/P，i，n） （F/P，i，n）為復利終值系數

2．復利現值的計算 P = F/（1+i）-n = F（P / F，i，n） （P / F，i，n）為復利現值系數

例題：某商店新開辟一個服裝專櫃，為此要增加商品存貨。商店現借入銀行短期借款一筆，用於購貨支出，計劃第1年末償還30000元，第4年末償還15000元，即可將貸款還清。由於新專櫃銷售勢頭很好，商店經理准備把債務本息在第2年末一次付清，若年利率為4%，問此時的償還額為多少？

解答：

貸款現值：P = 30000（P/F，4%，1）+ 15000（P/F，4%，4）= 41685（元）

第2年末償還額：F = 41685 （F/P，4%，2）= 45103.17 （元）

二、年金終值與現值的計算

（一）、普通年金（後付年金）「期末」

1．普通年金終值的計算 F = A（F/A，i，n） （F/A，i，n）為年金終值系數

2．年償債基金的計算 A = F（A/F，i，n） （A/F，i，n）為年金終值系數的倒數

3．普通年金現值的計算 P = A（P/A，i，n） （P/A，i，n）為年金現值系數

4．年資本回收額的計算 A = P（A / P，i，n） （A / P，i，n）為年金現值系數的倒數

（二）、即付年金（先付年金）「期初」

1．即付年金終值的計算

n期即付年金終值與n期普通年金終值之間的關系為：

·付款次數相同，均為n次；

·付款時間不同，先付比後付多計一期利息

F = A（F/A，i，n）（1+ i）

2．即付年金現值的計算

n期即付年金現值與n期普通年金現值之間的關系為：

·付款次數相同，均為n次；

·付款時間不同，先付比後付少貼現一次

P = A（P/A，i，n）（1+ i）

（三）、遞延年金

如果在所分析的期間中，前m 期沒有年金收付，從第m +1期開始形成普通年金，這種情況下的系列款項稱為遞延年金。

形式：遞延期m ， 收付期n

計算遞延年金的現值可以先計算普通年金現值，然後再將該現值視為終值，折算為第1期期初的現值。遞延年金終值與普通年金終值的計算相同。

·遞延年金終值的計算 F = A（F/A ，i，n）

·遞延年金現值的計算 P = A（P/A，i，n）（P/F，i，m）

或者 P = A [（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]

兩步折現

第一步：在遞延期期末，將未來的年金看作普通年金，摺合成遞延期期末的價值。

第二步：將第一步的結果進一步按復利求現值，摺合成第一期期初的現值。

遞延年金的現值＝年金A×年金現值系數×復利現值系數

◆如何理解遞延期
舉例：有一項遞延年金50萬，從第3年年末發生，連續5年。

①遞延年金是在普通年金基礎上發展出來的，普通年金是在第一年年末發生，而本題中是在第3年年末才發生，遞延期的起點應該是第1年年末，而不能從第一年年初開始計算，從第1年年末到第3年年末就是遞延期，是2期。站在第2年年末來看，未來的5期年金就是5期普通年金。

遞延年金現值 P =50×（P/A，i，5）×（P/F，i，2）

② 另一種計算方法

承上例，如果前2年也有年金發生，那麼就是7期普通年金，視同從第1年年末到第7年年末都有年金發生，7期普通年金總現值是

P = 50×（P/A，i，7）－50×（P/A，i，2）＝50×[(P/A，i，7)－(P/A，i，2)]。

例題：甲企業擬對外投資一項目，項目開始時一次性總投資500萬元，建設期為2年，使用期為6年。若企業要求的年投資報酬率為8%，則該企業均從該項目獲得的收益為（ ）萬元。

（已知年利率為8%時，8年的年金現值系數為5.7644，2年的年金現值系數為1.7833）

解題：第二種演算法

A = P/[（A/P，i，m+n）-（A/P，i，m）] = 500/[（A/P，8%，8）-（A/P，8%，2）]

=500/（5.7466 - 1.7833）=126.16 （萬元）

（四）、永續年金

是指無限期等額收付的特種年金，是普通年金的特殊形式，即期限趨於無窮的普通年金。

永續年金終值不存在

永續年金現值 P = A / i

三、時間價值計算中的幾個特殊問題

（一）、計息期短於1年的時間價值的計算

計息期數和計息率應進行換算： r = i / m t = m×n

例題：某公司借了1000萬元貸款，年利率12%，該公司必須在到期時還本付息。若每年復利一次、每半年復利一次、每季復利一次、每月復利一次，計算其8年後應還款總額。

解答：

F1 = P（F/P，12%，8）= 2476（萬元）

F2 = P（F/P，12%/2，8×2）= 2540.35（萬元）

F3 = P（F/P，12%/4，8×4）= 2575.08（萬元）

F4 = P（F/P，12%/12，8×12）= 2599.27（萬元）

（二）、貼現率的計算

普通年金利率的推算

F = A（F/A，i，n）→ （F/A，i，n）= F/A

查表可得系數值，下一步運用插值法，求出i（貼現率）

例題：某企業與年初存入5萬元，在年利率為12%，期限為5年，每半年復利一次的情況下，其實際利率為多少。

解題：ie = （1+ r/m）m – 1 = （1+12%/2）2 – 1 = 12.36

⑨ 期貨中的什麼是內涵價值和時間價值

內涵價值等於期權行權價格減去相應的期貨現價，也就是期權馬上行權時所得利潤，也可以是負的，而時間價值的計算有比較復雜的公式，不同類型的期權計算方法還不一樣，期權的價值等於內涵價值加上時間價值。

⑩ 金錢的時間價值怎麼計算

建議你和當地社會平均工資掛鉤吧，這個相對准確。
你說的物價上漲指數可能是居民消費價格指數（CPI）。有時候，出於某種目的，這個數據被人為調整（比如口徑）。
而目前的社會保障制度是根據社會平均工資測算繳費標準的，相對公允。