① 期貨貼水與期貨升水什麼意思
升水與貼水:遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」(CONTANGO);如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」(BACKWARDATION)。
關於基差的概念:是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即:基差=現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大;後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
升貼水指的都是由這種基差變化。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即:
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水;反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准，B相對而言，如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水;倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。e操盤
② 期貨市場中現貨貼水對期貨價格走勢有怎樣的影響從哪裡可以看到現貨市場的價格和交易量
一般期貨軟體上有現貨的價格走勢 升貼水就是為了平衡期貨和現貨物價的
我是天津貴金屬交易所138號會員和天津渤海商品交易所的155號會員 現貨和天通金的貿易投資 更多咨詢可以給我發消息或者加我企鵝
③ 什麼股指期貨貼水，對a股有什麼影響，什麼又是股指嚴重貼水，要通俗易懂，求大神解釋
我來一個通俗易懂的
以IF為例，貼水就是，股指期貨的價格低於滬深300的價格，
嚴重貼水，就是股指期貨的價格低於滬深300的價格很多，100點以上，目前最大是400點。
而股指期貨是現行指標，意味著大盤可能還會大幅下跌！
④ 期貨貼水的概念是什麼
貼水是指遠期匯率低於即期匯率，與「升水」對應。在通常情況下，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。如果為兩位數，即為小數點後第三和第四位，如果報三位數，即為小數點後第二、三加第四位數。升貼水數的大小，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在直接標價法下，大數在前，小數在後，即為貼水。在間接標價法下，小數在前，大數在後，則為貼水。
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貼水（Discount）
詞語解釋基本解釋
詳細解釋
貼水（Discount）
詞語解釋 基本解釋
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展開 編輯本段貼水（Discount）
貼水是指遠期匯率低於即期匯率，與「升水」對應。在通常情況下，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。如果為兩位數，即為小數點後第三和第四位，如果報三位數，即為小數點後第二、三加第四位數。升貼水數的大小，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在直接標價法下，大數在前，小數在後，即為貼水。在間接標價法下，小數在前，大數在後，則為貼水。 貼水
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」。 另一解釋：貼水是一個行業用語。對CIF貿易來說，通常貼水是指運費+管理費+利潤。而對FOB貿易來說，則不包括運費及隨運輸過程所發生的管理費。一般貿易商會給其客戶報出何時何地交貨的貼水。CP+貼水則為實際成本價。由於CP僅為一掛牌參考價，而現貨價往往是根據貨源的充裕或緊缺有時低呈高於CP，為體現CP+貼水中CP不變，故貼水價經常浮動，在貨源充裕時，有時會出現零貼水或負貼水的現象。質量的波動會對貼水產生一定的影響，但主要的還是要看前面我們提到的運費、CP價等。 http://ke..com/view/88970.htm
⑤ 期貨交易的升水和貼水之說是怎麼來的，與水有何關系
升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。關於基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。
⑥ 股指期貨貼水是什麼對市場有什麼影響
股指期貨基差=股指期貨價格-現貨指數價格，而股指期貨貼水也就是基差是負數。要了解股指期貨貼水是怎麼產生的，我們需要先了解一下股指期貨價格和現貨指數價格的產生機制。
現貨指數，以滬深300為例，就是大盤指數，該指數是以滬深兩市具有代表性的300隻股票價格加權平均而成。而股指期貨價格是按照現貨指數價格來變動的，變動曲線基本一致，因此股指期貨價格應該和現貨指數價格一致或相近，基差應該為0。但實際上因為期貨市場的特色機制，期貨市場可以做空股指，而股票市場不能，因此如果在期貨市場有大量賣出的情況，結算價會出現和現貨指數不一樣的情況。
以滬深300股指為例，8月29日現貨市場滬深300股指期貨價格為3834.81，而在期貨市場，滬深300股指期貨IF1709價格是3837.8，目前期貨價格偏高，處於升水的狀況。可滬深300股指期貨IF1710價格為3826.8，卻處於貼水的狀況。造成這種情況的原因是對於不同的品種，有大量資金在壓盤或者拉高價格，因此和現貨市場出現了基差。
另外，IF1709是長期合約，而IF1710是短期合約，說明市場長期處於貼水狀態，而短期出現升水狀況，也就是說長期期貨投資者看好股市，短期出現悲觀情況，不太樂觀。
再以上證50股指期貨（合約代碼IH）為例，相關人士指出：原來IH貼水主要出於市場擔心金融風險不知道會在何時爆發，金融工作會議後這種擔心得到了緩釋，所以IH從之前的貼水向正常合理的估值水平回歸。
要提醒投資者的是，期貨市場的變化只是說明目前市場的一個預期，但整體而言，現貨市場影響了期貨市場，而不是期貨市場影響現貨市場。因此，期貨市場的變化只是說明市場一種心態，並不能決定未來走勢。股指走勢還是要看市場經濟發展和國家政策等基本面。
股指期貨貼水和升水在市場上發揮著很大的調節作用。當基差（特別是升水）擴大時，更多的投資者將進入期貨市場，打壓升水，看空股指，這樣變相地在給股市降溫，同時給股市提供了一定的流動性。
股指期貨貼水和升水是完全正常的市場反應，投資者不必驚慌。想要了解目前基差情況可以去分析比較一下目前期貨和現貨的價差。
⑦ 用最通俗的方法解釋！期貨中的升水和貼水！！
當實際交割商品質量高於標准交割品時，即為升水，也就是該商品的交割價格要加上升水部分；
反之，當實際交割商品質量低於標准交割品時,即為貼水，也就是該商品的交割價格要減去升水部分。
⑧ 股指期貨貼水有什麼影響
股指期貨的升貼水是正常現象哦。而且股指對應的是滬深300，上證50，中證500這三個指數。不過在一定的時間內，股指的升貼水幅度放大的話，是會影響到股市的投資氣氛的。