㈠ 期貨怎樣操作
1、什麼是期貨？
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，又叫基礎資產，對期貨合約所對應的現貨，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物（有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價，例如股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算）。當然期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
2、期貨有哪些種類？什麼是股指期貨？什麼是利率期貨？什麼是外匯期貨？
期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農產品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。所謂股指期貨，就是以股票指數為標的物的期貨。雙方交易的是一定期限後的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。
所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約, 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多,分類方法也有多種。通常,按照合約標的的期限, 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
所謂外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國。
期 貨 商品期貨 農產品期貨
金屬期貨（基礎金屬期貨、貴金屬期貨）
能源期貨
金融期貨 外匯期貨
利率期貨（中長期債券期貨、短期利率期貨）
3、股指期貨與股票相比，有哪些不同點？
股指期貨與股票相比，有幾個非常鮮明的特點，這對股票投資者來說尤為重要：
（1）、期貨合約有到期日，不能無限期持有。
股票買入後可以一直持有，正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣，交易後就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期（好在股指期貨是現金結算交割，不需要實際交割股票），或者將頭寸轉到下一個月。
（2）、期貨合約是保證金交易，必須每天結算
股指期貨合約採用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來了風險，因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同，交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算，賬面盈利可以提走，但賬面虧損第二天開盤前必須補足（即追加保證金）。而且由於是保證金交易，虧損額甚至可能超過你的投資本金，這一點和股票交易不同。
（3）、期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲，投資者會面臨損失。
（4）、市場的流動性較高。
有研究表明,指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。如在1991年,FTSE-100指數期貨交易量就已達850億英鎊。
（5）、股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
（6）、一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
4、股指期貨有哪些用途？
股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。股票的風險可以分為兩類，一類是與個股經營相關的非系統性風險，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關的系統性風險，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數來表示。例如貝塔值等於1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等於1.2說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等於0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調節股票組合的貝塔系數，可以降低甚至消除組合的系統性風險。
另一個主要用途是可以利用股指期貨進行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標的指數成分股並同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標的指數成分股並同時買入股指期貨，來獲得無風險收益。套利機制可以保證股指期貨價格處於一個合理的范圍內，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風險收益，從而將兩者之間的價格拉回合理的范圍內。
此外，股指期貨還可以作為一個杠桿性的投資工具。由於股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10%，買入1張滬深300指數期貨，那麼只要股指期貨漲了5%，就可獲利50%，當然如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5%，那麼投資者將虧損本金的50%。
所謂期貨交易，是指交易雙方在期貨交易所買賣期貨合約的交易行為。
期貨交易是在現貨交易基礎上發展起來的、通過在期貨交易所內成交標准化期貨合約的一種新型交易方式。
期貨交易遵從「公開、公平、公 正」的原則。
買入期貨稱「買空」或稱「多頭」，亦即多頭交易。
賣出期貨稱「賣空」或稱「空頭」，亦即空頭交易。
開始買入期貨合約或賣出期貨合約的交易行為稱為「開倉」,交易者手中持有合約稱為「持倉」，交易者了解手中的合約進行反向交易的行為稱「平倉」或「對沖」。如果到了交割月份，交易者手中的合約仍未對沖，那麼，持空頭合約者就要備好實貨准備提出交割，持多頭合約者就要備好資金准備接受實物。一般情況下，大多數合約都在到期前以對沖方式了結，只有極少數要進行實貨交割。
期貨交易與現貨交易有相同點：都是一種交易方式、都是真正意義上的買賣、涉及商品所有權的轉移等。
期貨交易與現貨交易的區別：
1. 買賣的直接對象不同
現貨交易買賣的直接對象是商品本身，有樣品、有實物、看貨定價。
期貨交易買賣的直接對象是期貨合約，是買進或賣出多少手或多少張期貨合約。
2. 交易的目的不同。現貨交易是一手錢、一手貨的交易，馬上或一定時期內獲得或出讓商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。
期貨交易的目的一般不是到期獲得實物，套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險，投資者的目的是為了從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤。
3. 交易方式不同
現貨交易一般是一對一談判簽訂合同，具體內容由雙方商定，簽訂合同之後不能兌現，就要訴諸於法律。
期貨交易是以公開、公平競爭的方式進行交易。一對一談判交易（或稱私下對沖）被視為違法。
4. 交易場所不同
現貨交易一般不受交易時間、地點、對象的限制，交易靈活方便，隨機性強，可以在任何場所與對手交易。
期貨交易必須在交易所內依照法規進行公開、集中交易，不能進行場外交易。
5. 商品范圍不同
現貨交易的品種是一切進入流通的商品，而期貨交易品種是有限的。主要是農產品、石油、金屬商品以及一些初級原材料和金融產品。
6. 結算方式不同
現貨交易是貨到款清，無論時間多長，都是一次或數次結清。
期貨交易實行每日無負債結算制度，必須每日結算盈虧，結算價格是按照成交價加權平均來計算的。
商品期貨交易的特點:
一、 以小博大：只需交納 2-20% 的履約保證金就可控制 100% 的虛擬資金。
二、 交易便利：由於期貨合約中主要因素如商品質量、交貨地點等都已標准化，合約的互換性和流通性較高。
三、 信息公開，交易效率高：期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規則，運作高效。
四、 期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活：交納保證金後即可買進或賣出期貨合約，且只需用少數幾個指令在數秒或數分鍾內即可達成交易。當行情處於有利價位時再以相反的方向平倉或補倉出場。
五、 合約的履約有保證：期貨交易達成後，須通過結算部門結算、確認，無須擔心交易的履約問題。
㈡ 請問：股資期貨的含義是什麼主要是怎樣操作和運行謝謝！
股指期貨：全稱為「股票指數期貨」，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標准化協議。
如何買賣股票指數期貨？
我們目前的股票市場，是一個單邊市場。股市漲的時候大家都賺錢，跌的時候大家都無可奈何地賠錢。股票指數期貨的出現，將使股市成為雙邊市場。無論股市上升或下跌，只要預測准確，就能賺錢。因此，對個人而言，股票指數期貨市場將是一個大有可為的市場。
第一、當個人投資者預測股市將上升時，可買入股票現貨增加持倉，也可以買入股票指數期貨合約。這兩種方式在預測准確時都可盈利。相比之下，買賣股票指數期貨的交易手續費比較便宜。第二、當個人投資者預測股市將下跌時，可賣出已有的股票現貨，也可賣出股指期貨合約。賣出現貨是將以前的賬面盈利變成實際盈利，是平倉行為，當股市真的下跌時，不再能盈利。而賣出股指期貨合約，是從對將來的正確預測中獲利，是開倉行為。由於有了賣空機制，當股市下跌時，即使手中沒有股票，也能通過賣出股指期貨合約獲得盈利。第三、對持有股票的長期投資者，或者出於某種原因不能拋出股票的投資者，在對短期市場前景看淡的時候，可通過出售股票指數期貨，在現貨市場繼續持倉的同時，鎖定利潤、轉移風險。
買賣股票指數期貨還有許多買賣個股所得不到的好處。個人投資者常常為選股困難而發愁，既沒有內幕消息參考，又缺乏充分全面的技術分析和基本面分析；與機構投資者相比，在資金上也處於絕對的劣勢。因此，能得到與大市同步的平均利潤是一種比較好的選擇，其具體辦法就是證券指數化。買賣股票指數期貨相當於證券指數化，與大市同步；另外，買賣股票指數期貨還分散了個股風險，真正做到不把雞蛋放在一個籃子里。
個人投資者要進行股指期貨交易，首先是選擇一家信譽好的期貨經紀公司開立個人賬戶，開戶手續包括三個方面，第一是閱讀並理解《期貨交易風險說明書》後，在該說明書上簽字；第二是與期貨經紀公司簽署《期貨經紀合同》，取得客戶代碼；第三是存入開戶保證金，開戶之後即可下單交易。
與股票現貨交易不同，股指期貨交易實行保證金制度。假定股指期貨合約的保證金為10％，每點價值100元。若在1500點買入一手股指期貨合約，則合約價值為15萬元。保證金為15萬元乘以10％，等於15000元，這筆保證金是客戶作為持倉擔保的履約保證金，必須繳存。若第二天期指升至1550點，則客戶的履約保證金為15500元，同時獲利50點，價值5千元。盈虧當日結清，這5千元在當日結算後就劃至客戶的資金帳戶中，這就是每日無負債結算制度。同樣地，如果有虧損，也必須當天結清。
影響個人投資者參與股票指數期貨交易的主要因素是合約價值大小和期貨市場的規范程度。合約價值越大，能有實力參與的個人投資者越少。市場的規范使得非市場的風險越小，這將提高投資者參與期貨市場交易的積極性。
㈢ 如何實現股票或者期貨的自動化交易
程序化交易跟機械化交易本質沒啥區別
只是自動化而已
跟高手能不能拼在於
首先如何定位高手？
比如，年收益100倍？10倍？1倍？0.3倍？
其實這些神話都有人實現過？
拉瑞就實現過年收益100倍，但我們為啥在富豪榜中能看到巴菲特，而沒有拉瑞？
拉瑞的確是高手，但是他肯定不穩定，或者在高收益的要求下不穩定
手動交易的思路我覺得跟主觀交易的思路是不同的
一般人想把主觀的思路程序化，這也許可能（有句話叫：沒有什麼不可能嘛）
但對初學者，這樣做會讓你很累，
程序就走機械的路，主觀就走靈活的路
㈣ 股票和期貨的操作技巧區別是什麼
股票和期貨的操作技巧區別：
以小博大：股票是全額交易，有多少錢只能買多少股票。而期貨是保證金制度，只需要繳納規定成交額的百分之十幾甚至百分之幾，就可以進行百分百的交易。
雙向交易：股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出;而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。
時間制約：股票交易無時間限制，如果被套可以長期持倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
盈虧實際：股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
風險巨大：期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資
交易模式：股票實行T+1交易，當天買進的股票至少要持有到第二個交易日。期貨施行T+0交易，當天就可平倉，交易次數不限。
股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票。
期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
㈤ 什麼是期貨期貨市場是如何運轉的
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
㈥ 期貨市場是如何運轉的
期貨市場是按達成的協議交易並按預定日期交割的交易場所或領域。期貨的交割期放在未來，而價格、交貨及付款的數量、方式、地點和其他條件是在即期由買賣雙方在合同中規定的，商品及證券均可在期貨市場上交易。雖然合同已經簽訂，但雙方買賣的商品可能正在運輸途中，也可能正在生產中，甚至可能還沒有投入生產過程，賣者手中可能有商品或證券，也可能沒有商品或證券。
㈦ 期貨是怎麼玩的
在牛市的時候做多期貨品種，賺取差價盈利。
在熊市的時候賣出期貨合約，下跌賺取差價盈利。
期貨自帶杠桿大大提高資金使用率，所以需要控制持倉比例杜絕滿倉交易。
期貨品種有到期日，交易分主力合約和非主力合約，我們交易主力合約，避免交易非主力合約因為交易不活躍而無法成交。
期貨必須有可用資金，如果可用資金為零的時候隨時有可能會被期貨公司強平必須重視。
注意節假日和漲跌停板後一個交易日交易所提高保證金的情況。
㈧ 股票期貨怎麼玩
股票價格指數期貨，簡稱股指期貨，它是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約。那麼，股票期貨怎麼玩呢？
股指期貨交易具有T+0以及保證金杠桿交易的特點，它的風險會比普通股票交易更大。所以並不建議新手投資股指期貨，畢竟它需要一定的經驗。
你在投資股指期貨的時候，可以當日買進當日賣出，它沒有時間和次數的限制。不過需要注意的是，股指期貨是有固定的到期日的，到期就要進行平倉或者交割。所以大家在投資股指期貨的時候一定要留意合約到期日。
還有，股指期貨合約採用保證金交易，所以必須每日結算盈虧。如果賬面盈利，你就可以選擇提走；但如果賬面虧損，你就得在第二天開盤前補足。而股指期貨合約還可以賣空，等價格回落後再買回，它的流動性是很高的。
如果投資者想要玩股票期貨，可以去各證券公司或期貨公司開通期貨交易賬戶，但是一般會有一定的門檻要求。