股指期貨風險大嗎

⑴ 做股指期貨會有哪些風險

1、風險舉例
期貨市場因為屬於保證金交易制度，高收益的同時還伴隨著高風險。下面舉例說明：
在百分之十的保證金水平下，如果一旦方向做錯，期貨價格向相反的方向波動百分之十，虧損將是百分之百。也就說，所有投入的保證金就會全部虧損完畢，如果出現的是更大程度的波動，則還會面臨被追加保證金，可能還會面臨著強行平倉的風險。所以，交易過程中，投資者千萬不要小看投資風險。
2、如何控制風險
進入期貨市場之前，首先，投資者要仔細衡量自身經濟實力以及風險承受能力，如果你沒有衡量風險只專注於高杠桿效應時，往往容易失去戒心而出現虧損。不過，一定要知道，期貨交易不可能一直盈利，贏家都是大賺小賠，積小勝為大勝的，所以，心態一定要擺穩。
3、做好資金管理
期貨交易的原始保證金雖然不是很高，但是不能只准備原始資金進場操作。一定要記得，每次動用的資金最多隻能佔用你所有期貨資金的百分之三十。
例如，操作一手滬深300指數期貨需要保證金為一萬五千元，那麼，最好至少有四萬五千元的保證金，並預留出虧損或者東山再起的空間，避免因為保證金不足而被期貨公司追繳保證金。而且，入市交易的時候一定也要想好進場時機、止損點位、出場點位和時機，這樣才能夠在期貨市場中更加靈活。
4、短交易線切勿頻繁
頻繁進行短線交易時，肯定會賠多賺少的。根據統計顯示，期貨市場中的贏家都是賺大錢的，都是需要抓准趨勢緊抱倉位不放賺取波段利潤的，如果遇到行情不對，就止損平倉減少虧損。

⑵ 股指期貨真的「風險大不可控」嗎

彈指間，中國股指期貨上市即將周年，初顯國外市場歷時多年方能達到的成熟水平。然而社會上對其風險認知並不客觀，常有捕風捉影三人成虎。甚至一些市場分析人士也杯弓蛇影「談期色變」。股指期貨真的「風險大不可控」嗎？
監控「五位一體」，風險兩級分擔
在充分吸取歐美及亞洲各國分業型與統一型監管、專職型與非專職型監管、機構型與功能型監管的經驗和教訓基礎上，中國證監會、證監會派出機構、交易所、保證金監控中心和期貨業協會「五位一體」，構建起包括信息交換、風險預警、共同風控和聯合調查等在內的統一協作監管體系和跨市場聯合監管機制，科學整合監管資源，全面提高監管效率，嚴防監管套利行為。
市場一旦走勢凶險反常，期貨公司老總們就心驚肉跳守在風控中心寸步不離，證券公司老總們則大可不必如此緊張。這是因為投資者虧損不傷證券公司一根毫毛，而期貨公司則可能面臨滅頂之災。保證金監控中心嚴格監控每筆交易，證監會和交易所對結算保證金不足的期貨公司有權強制平倉，而客戶穿倉則由期貨公司買單。這就迫使期貨公司對客戶交易嚴加監控，把風險壓到最低程度，以保障自身合法權益。如股指期貨推出3月後成交量猛增8.2倍。成交/持倉比平均高達14.4倍，其中主力合約曾一度最高達30餘倍，顯示盤中日內交易過度頻繁，投機氛圍較重。****理財網所立即採取限制開倉一名，提請證監會立案調查一起的措施。同時未雨綢繆防微杜漸，9次電話提醒，約請4家老總面談。期貨公司也主動自律，勸導客戶從大局出發自覺降低日內頻率。此後****理財網所更創造性實施了「監管前移」方針，指導單個客戶每日盤中開倉不超過500手，使成交/持倉比穩定下降。至9月末維持在6倍以下。以上制度措施使交易風險「長痛變短痛、劇痛變陣痛」，以個別交易者「闖紅燈罰款扣分」，換來整個市場的平安穩定，使交易風險不過夜，更不會傳遞到其他市場。上市以來在現貨市場震盪加大的行情中，期指主力合約與滬深300指數間相關系數一直高於99%，基差率維持在-1%與+1%之間。當月合約的成交量佔比總成交量超過80%，持倉量佔比總持倉量達60%，分級結算制度穩定運行。去年10月開始大宗商品一輪大漲接一輪大跌，但股指期貨從未發生會員結算風險和客戶穿倉爆倉，極少出現追加保證金，更未出現「到期日效應」、炒作遠期合約及其他重大風險事件，順利實現10次現金交割。
「合格投資者」，套保盤將很穩定
股指期貨首創的「投資者適當性制度」，為投資者提高識別和防控風險能力提供了最基本的保障，因而也逐漸為其他市場、其他品種所借鑒。
美國1982年首次推出股指期貨時，投資者根本不知其所為何物。美林、高盛、所羅門兄弟等投行花費2到5年時間，「先交易後學習」，才逐漸懂行知規。而「會交易知風險」卻是入門滬深300股指期貨的先決條件。沒有商品期貨交易經驗者必須通過地毯式「期貨掃盲」、模擬交易和開戶前的嚴格測試，先成為「適當性投資者」，才有資格獲准入市。
目前股指期貨開戶6萬余戶，其中散戶佔95%，機構約1000家。在日均2000億左右的成交額中，散戶佔比約60%—70%。機構投資者包括基金、特殊法人（券商自營）和即將開閘的QFII等，其數量少卻交易規模較大，往往與散戶形成對手盤。但制度規定特殊法人僅能進行套保操作，且基本為賣出套保。公募基金和QFII也只能從事套期保值。據證監會網站和國家外匯局信息披露，截至去年12月底，共有106家外資機構獲得QFII資格，其中94家QFII累計獲批投資額度189.7億美元。約相當於人民幣1250億元。按規定QFII在交易日日內的成交金額及日終持倉雙向合約價值不得超過外匯局批準的投資額度。且多、空頭合約不進行軋差。一家規模超10億美元的QFII衍生品交易總監表示：作為全球性對沖基金，QFII優勢在於全球視野和長期趨勢研判，故進入中國期指市場後套保盤將十分穩定，不會頻繁交易對期指市場造成沖擊。
「零和」並非蒸發，「強平」止損杠桿
期貨市場與股票市場不同，股市總市值隨漲跌起伏而「熱脹冷縮」，期市總市值則限定在多空盤對等之中。股市上漲時買者贏利但賣者未必虧損；反之下跌時買者虧損但賣者未必贏利。期市卻是名副其實的「零和」。當市場傳言有投資者做股指期貨虧損累累的「杯具」時，背後一定有其他期民同等數額贏利的「洗具」。上證指數從6124點跌至1664點，市值蒸發近24萬億。但如果期民虧損24萬億，那肯定一點也沒蒸發，而是轉移成為其他投資者的贏利了。
股指期貨與股票的另一區別為雙向交易。世間沒有隻漲不跌的單向市場，交易難免總要朝雙向演進。中國股市的融券交易其實領先股指期貨開通了做空機制，只不過融券標的僅限於90多隻藍籌股且無杠桿機制，不同於滬深300對應300隻標的股票。
認為期市風險大於股市主要理由就在於杠桿的放大效應。股指期貨只需投入合約價值18%的保證金就可以全額交易。其實股市也存在杠桿效應。中國股市相當數量的非流通股未入市前，不少股票僅交易少量流通股就可能把整個股價拔高，未流通的「大小非」坐享其成。下跌時則相反。所以杠桿的放大效應其實普遍存在。當然，股民買入股票才承擔風險；而期民只要開倉，無論買入還是賣出都要承擔風險。杠桿效應雖然放大了交易風險，但防範機制早已健全——股民滿倉操作較為普遍，證券公司無權強減強平；而期民滿倉操作則期貨公司有權按浮虧追保甚至強減強平以堅決止損。正是期市這種特有的「懸崖勒馬」機制，一次次防止了風險意識薄弱的投資者「傾家盪產」，同時也避免了期貨公司「殃及池魚」，一定程度上降低了市場的系統性風險。
期貨的主要功能就是規避價格波動風險。上證指數曾於8個月內從3000點上漲1倍至6124點，又於1年內大跌70％至1664點，波幅遠高於同期的期貨價格指數（CRB）。繼1987年股災之後，本次金融危機再次成為股指期貨的「極端壓力測試」。危機中全球股指期貨市場運行穩定，交易量和持倉量逐年顯著增長。截至今年1月底，滬深300股指期貨累計成交約5021萬手，累計成交額45萬億元人民幣，日均成交額基本與股市持平，低於2009年美國和日本的1.2倍、印度3.07倍、韓國29.7倍。目前市場保證金總額170億元，持倉保證金100億元，資金使用效率達60%。上述穩定健康、持續增長的數據指標，也為股指期貨是否真的「風險大不可控」提交了一份無聲的注釋。

⑶ 操作股指期貨風險大嗎

股指期貨風險大。

股指期貨是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨，具有股票和期貨的雙重屬性。
股指期貨與股票相比具有保證金交易、每日結算、強制平倉、雙向操作、T+0制度、到期交割等特點。」陶金峰解釋，股指期貨保證金初步定為合約價值的12%，在此基礎上各經紀公司會根據市場風險的變化進行一定調節，調整後大致在15%左右，每手合約所需保證金大約為18萬。

股指期貨保證金賬戶資金分為兩部分，一是持倉已經佔用的交易保證金，二是剩餘未被佔用的結算準備金。持倉部分每天收盤後結算，結算價格為期貨合約最後一小時加權平均價。如果持倉有盈利，盈利部分直接劃轉到結算準備金；如果持倉有虧損，則將結算準備金相對應的資金劃轉進來彌補不足。如果結算準備金不夠彌補虧損，則需要及時追加，否則將面臨強行平倉。

股指期貨使用現金交割，交割結算價採用到期日滬深300指數最後兩小時所有指數點算術平均價。

股指期貨風險大

對習慣炒股票的投資者來說，股指期貨省去的只是選股的麻煩。但股指期貨的保證金交易使得投資者的盈利與虧損同步放大，小散戶需更加小心謹慎。

從統計來看，滬深300指數日均漲跌幅在0.95%左右，假設滬深300指數期貨日均波動幅度為1%，按照10%的保證金率，意味著投資者收益的波動為±10%，假設投入股指期貨保證金為20萬元，日均盈虧2萬左右，比股票波動大很多。「相對於股票，股指期貨的專業性更強，中小散戶資金量有限、專業知識儲備不夠以及技術分析不到位等因素都會增加潛在風險，所以投資股指期貨對小散戶來說風險更大。」

⑷ 股指期貨的風險主要都有哪些

你好，
股指期貨風險類型較為復雜，常見的主要有以下幾類：
（1）法律風險。股指期貨投資者如果選擇了不具有合法期貨經紀業務資格的期貨公司從事股指期貨交易，投資者權益將無法得到法律保護；或者所選擇的期貨公司在交易過程中存在違法違規經營行為，將可能給投資者帶來損失。
（2）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失；價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失，因此投資者進行股指期貨交易會面臨較大的價格風險。
（3）操作風險。和股票交易一樣，行情系統、下單系統等可能出現技術故障，導致無法獲得行情或無法下單；或者由於投資者在操作的過程中出現操作失誤，都可能會造成損失。
（4）現金流風險。現金流風險實際上指的是當投資者無法及時籌措資金滿足建立和維持股指期貨持倉的保證金要求的風險。股指期貨實行當日無負債結算制度，對資金管理要求非常高。如果投資者滿倉操作，就可能會經常面臨追加保證金的問題，如果沒有在規定的時間內補足保證金，按規定將被強制平倉，可能給投資者帶來重大損失。
（5）連帶風險。為投資者進行結算的結算會員或同一結算會員下的其他投資者出現保證金不足、又未能在規定的時間內補足，或因其他原因導致中金所對該結算會員下的經紀賬戶強行平倉時，投資者的資產可能因被連帶強行平倉而遭受損失。

⑸ 股指期貨有什麼風險與股票相比，風險大嗎

股指期貨是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨，具有股票和期貨的雙重屬性。
股指期貨與股票相比具有保證金交易、每日結算、強制平倉、雙向操作、T+0制度、到期交割等特點。」陶金峰解釋，股指期貨保證金初步定為合約價值的12%，在此基礎上各經紀公司會根據市場風險的變化進行一定調節，調整後大致在15%左右，每手合約所需保證金大約為18萬。

股指期貨保證金賬戶資金分為兩部分，一是持倉已經佔用的交易保證金，二是剩餘未被佔用的結算準備金。持倉部分每天收盤後結算，結算價格為期貨合約最後一小時加權平均價。如果持倉有盈利，盈利部分直接劃轉到結算準備金；如果持倉有虧損，則將結算準備金相對應的資金劃轉進來彌補不足。如果結算準備金不夠彌補虧損，則需要及時追加，否則將面臨強行平倉。

股指期貨使用現金交割，交割結算價採用到期日滬深300指數最後兩小時所有指數點算術平均價。

股指期貨風險大

股指期貨能以小博大，還能套期保值，是否就是最好的投資工具呢？
對習慣炒股票的投資者來說，股指期貨省去的只是選股的麻煩。但股指期貨的保證金交易使得投資者的盈利與虧損同步放大，小散戶需更加小心謹慎。

從統計來看，滬深300指數日均漲跌幅在0.95%左右，假設滬深300指數期貨日均波動幅度為1%，按照10%的保證金率，意味著投資者收益的波動為±10%，假設投入股指期貨保證金為20萬元，日均盈虧2萬左右，比股票波動大很多。「相對於股票，股指期貨的專業性更強，中小散戶資金量有限、專業知識儲備不夠以及技術分析不到位等因素都會增加潛在風險，所以投資股指期貨對小散戶來說風險更大。」

⑹ 股指期貨的交易風險究竟有多大

您認識到期貨交易的高風險嗎？從事期貨交易，既可能掙錢也可能虧錢，有時還可能虧得很慘。按理說，這些都是基本常識，為什麼還要刻意強調呢？這是因為對初入市的交易者而言，獲利的期望值都比較高，但由於沒有實際操作經驗以及賠錢的經歷，對風險的認識通常又是比較模糊的。一些新入市的投資者會這樣想，期貨交易是有風險的，不過，只要我小心一些，虧損的可能性就不大，即使虧損，也不至於大虧，抓住機會，大贏一把，什麼都有了。這種想法，固然有一定的合理性，但仍舊暴露出對風險意識的認識不足。原因在於：首先，期貨交易中，風險和收益是對稱的，小心固然能降低風險，但同時降低了潛在的收益率；其次，在突發事件中，有時即使已經很小心了，仍舊免不了發生較大的虧損，比如，很小的持倉，但碰到接連的反方向停板，仍舊會有很大的損失；再次，機會的認定，往往是主觀的，如果客觀情況恰好與之相反，大贏一把很可能變為大虧一把；最後，初入市交易者在小心的心態下，如果連續掙了些小錢，往往會改變小心的心態，他們會想到，如果前幾次交易的單量大一些，不是錢就掙的更多嗎？在這種思想指導下，風險意識會逐漸淡化。可以說，期貨交易中的成功人士都有這么個經歷，從小心到大意，然後在吃了大虧後再轉為小心。

⑺ 股指期貨交易風險大嗎

風險當然大啊，只不過風險這東西能靠自己控制倉位調節的，最主要還是看人。

⑻ 請問 股指期貨操盤手有前途嗎 風險大嗎

呵呵，你的擔心可以理解，我做投資五年了，五年前也是剛畢業的大學生，偶然的機會界入投資這個行業，現在是專業操盤手，也組建了自己的操盤團隊，但我是做期貨的。不做股指！實話實說，風險是挺大的，但關鍵在於自身的素質，確切的說是控制資金的能力。另外你說你男朋友做模擬，我很少做模擬！這樣說吧，模擬和實際資金操盤完全是兩碼事！模擬的時候虧的只是個數字，實際操盤的時候，那虧的就是嘩嘩的人民幣！心態完全不一樣！所承受的壓力也完全不一樣，在這兩種狀態下，做出的判斷也完全不一樣！他要是真想做個行業，一、建議他最起碼兩三年之內小資金的做實盤操作練手。因為小資金操作可以讓他更長久的存活下來。獲取自己的操盤經驗！大部分操盤手都是錢賠完了，經驗沒學到手。二、不要上來就做股指，風險很大，操作難度高，對操盤手的素質要求很高！沒有絕對的操盤經驗最好選擇其他的投資品種，比如期貨里的農產品合約，就相對很容易把握！另外你說給公司做的話，賠償的問題。我認為一個正規的公司不會輕易的把資金給一個操盤手操作的，除非操盤手相當厲害！能夠提供兩年甚至以上的穩定盈利實盤操作記錄！至於虧損賠償方式，行業內，大部分都是有操盤手自己承擔虧損的！也有一部分是和操盤手分擔，但大部分的虧損也必須有操盤手承擔！至於這個行業前途，可以肯定的是非常好！但是話又說過來，這個行業淘汰率也是相當的高的，一百個初級操盤手最終能留下一個就不錯了！當然如果他真能在這個行業堅持下來，那是相當厲害的！比傳統行業好豈止是一百倍！最後我要說，我就是堅持下來的那個！我也希望你男朋友能夠正確的選擇投資操盤方式，不要急於求成，最終能夠如願以償！

⑼ 做股指期貨風險大嗎

答:做股指期貨風險事實應該大。