國際金融外匯期貨交易的ppt

① 外匯期貨交易的經濟功能又哪些

1、套期保值
外匯期貨的套期保值分為賣出套期保值和買入套期保值兩種。它的主要原理就是利用期貨市場和現貨市場價格走勢一致的規律 , 在期貨市場和現匯市場上做幣種相同、數量相等、方向相反的交易。不管匯率如何變動 , 利用期貨市場上盈與虧和現貨市場上的虧與盈相補平 , 使其價值保持不變 , 實現保值。

出口商和從事國際業務的銀行預計未來某一時間會得到一筆外匯 , 為了避免外匯匯率下浮造成的損失 , 一般採用賣出套期保值。賣出套期保值又稱空頭套期保值 , 即先在期貨市場上賣出後再買進。

買入套期保值，又稱多頭套期保值 , 即先在期貨市場上買入而後賣出。進口商或需要付匯的人因擔心付匯時本國貨幣匯率下浮， 往往採用買入套期保值。

2、外匯投機
投機者往往無具體的外匯需求 , 而是借匯率漲落波動之機 , 進行冒險性的期貨交易從中獲利。由於外匯期貨交易實行保證金交易 , 投機者能用較小資本做較大外匯交易 , 體現以小博大的投機特點。國際金融市場正是由於投機者的參與 , 保值者的願望才便於實現 , 才使外匯期貨市場有了更大的流動性。期貨市場的投機活動分為多頭投機和空頭投機兩種。

多頭投機是指投機者預測某種貨幣匯率上升 , 先買後賣 , 將先前設立的多頭地位了結 , 從中謀取盈利行為。進行多頭投機的前提是預測某種貨幣匯率上升 , 先進行買入 , 如果匯率果然按其預測方向變動 , 交割之前進行賣出 , 他就會盈利；反之 , 不管他是做對沖結束還是進行實際交割 , 他都會虧損。

空頭投機與多頭投機相反。空頭投機是預測某種貨幣匯率下跌 , 先賣後買，了結先前的空頭地位 , 從中謀取盈利。進行空頭投機的前提是匯率下跌。在預測匯率下跌的前提下 , 投機者先進行賣出期貨 , 匯率果然按其所預料的下跌了 , 在交割日到來之前進行買入 , 他就會盈利 ; 否則不管他是做對沖結束還是進行實際交割 , 他都會虧損。

3、價格發現功能
所謂價格發現是指形成競爭性價格的過程。外匯期貨市場由於它的透明度高和流動性強，因而成為更有效的價格發現制度。在外匯期貨市場上 , 通過參與者各方有序的公開競爭和討價還價 , 形成的匯率能比較真實地反映外匯市場的供求狀況。

② 外匯期貨的發展歷程

1972年5月，芝加哥商業交易所正式成立國際貨幣市場分部，推出了七種外匯期貨合約，從而揭開了期權市場創新發展的序幕。從1976年以來，外匯期貨市場迅速發展，交易量激增了數十倍。1978年紐約商品交易所也增加了外匯期貨業務，1979年，紐約證券交易所亦宣布，設立一個新的交易所來專門從事外幣和金融期貨。1981年2月，芝加哥商業交易所首次開設了歐洲美元期貨交易。隨後，澳大利亞、加拿大、荷蘭、新加坡等國家和地區也開設了外匯期貨交易市場，從此，外匯期貨市場便蓬勃發展起來。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、歐元、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳元、紐西蘭元等。從世界范圍看，外匯期貨的主要市場在美國，其中又基本上集中在芝加哥商業交易所的國際貨幣市場（IMM）和費城期貨交易所（PBOT）。
國際貨幣市場主要進行澳元、英鎊、加拿大元、歐元、日元和瑞士法郎的期貨合約交易；
費城期貨交易所主要交易歐元、英鎊、加拿大元、澳元、日元、瑞士法郎等。
此外，外匯期貨的主要交易所還有：倫敦國際金融期貨交易所（LIFFE）、新加坡國際貨幣交易所（SIMEX）、東京國際金融期貨交易所（TIFFE）、法國國際期貨交易所（MATIF）等，每個交易所基本都有本國貨幣與其他主要貨幣交易的期貨合約。在外匯市場上，存在著一種傳統的遠期外匯交易方式，它與外匯期貨交易在許多方面有著相同或相似之處，常常被誤認為是期貨交易。在此，有必要對它們作出簡單的區分。所謂遠期外匯交易，是指交易雙方在成交時約定於未來某日期按成交時確定的匯率交收一定數量某種外匯的交易方式。遠期外匯交易一般由銀行和其他金融機構相互通過電話、傳真等方式達成，交易數量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活。在套期保值時，遠期交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖。但是，遠期交易的價格不具備期貨價格那樣的公開性、公平性與公正性。遠期交易沒有交易所、清算所為中介，流動性遠低於期貨交易，而且面臨著對手的違約風險。

③ 跪求國際金融作業裡面的幾道題 1.期貨交易所的主要工作是（ ）。

第1題個人覺得是 提供信息咨詢 (因為期貨交易所就相當於1個經紀商 只能為客戶提供資料 個人覺得哈) 世界大戰那道題(也相當於第2題) 應該是匯率制度 因為我現在還記得以前那個日本跟美國(其實有很多國家) 跟日本簽訂了廣場協議 目的就是(匯率） 第3題(你上面寫著第6題)目前因為還沒有更多的接觸到外匯這個東東 所以答案也無從曉得 但是可以給你提供1下資料 你應該能了解的 遠期外匯交易與外匯期貨交易不同，其區別主要表現在以下幾方面：

（1）交易主體。外匯期貨交易，只要按規定繳納保證金，任何投資者均可通過外匯期貨經紀商從事交易，而在遠期外匯交易中，參與者大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好業務關系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業極難有機會參與遠期外匯交易。

（2）交易保證金。外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，並通過期貨交易所逐日清算，逐日計算盈虧，而補交不足或退回多餘的保證金。而遠期外匯交易視銀行與客戶的關系是否繳納保證金，通常不需要繳納保證金，遠期外匯交易盈虧要到合約到期日才結清。

（3）交易方式。外匯期貨交易是在期貨交易所公開喊價的方式進行的。交易雙方互不接觸，而各自以清算所結算中間人，承擔信用風險。期貨合約對交易貨幣品種、交割期、交易單位及價位變動均有限制。貨幣局限在少數幾個主要幣種。而遠期外匯交易是在場外交易的，交易以電話或傳真方式，由買賣雙方互為對手進行的，而且無幣種限制，對於交易金額和到期日，均由買賣雙方自由決定。
（4）整體交易。在外匯期貨交易中，通常以本國貨幣作為中介買賣外匯，如在美國市場僅以美元報價，因此除美元外的其他幣種如歐元與日元之間的避險，只能以美元為中介買賣日元或歐元從而構成兩個交易。而在遠期外匯交易中，不同幣種之間可以直接交易。

（5）結算方式。外匯期貨交易由於以清算所為交易中介，金額、期限均有規定，故不實施現貨交割，對於未結算的金額，逐日計算，並通過保證金的增減進行結算，期貨合約上雖標明了交割日，但在此交割日前可以轉讓，實行套期保值，減少和分散匯率風險。交割日時存在的差額部分應進行現貨差額結算，而且這部分所佔比例很小。而在遠期外匯交易時，要在交割日進行現貨結算或履約。外匯期貨與外匯遠期的聯系：
1、 外匯期貨交易與外匯遠期都是外匯市場的組成部分；
2、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的對象相同，都是外匯；
3、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的原理相同；
4、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的作用相同，這兩種交易的主體都是為了防止和轉移匯率風險，達到保值與投機獲利的目的；
5、 外匯期貨交易與外匯遠期交易都是約定在一個確定的未來時間內，按照一定的條件，交收一定金額的外匯；
6、 外匯期貨交易與外匯遠期交易都發源於國際貿易，並為防範匯率風險擔當提供條件。匯率是在外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互兌換的比率，衡量兩國貨幣價格高低的標准。購買力平價是對比國家間綜合價格之比，即兩種貨幣在不同國家購買相同數量和質量的商品和服務時的價格比率，衡量對比國家間價格水平的高低。根據20世紀初瑞典經濟學家古斯塔夫.卡塞爾提出的購買力平價理論，認為在一個充分開放、充分貿易和市場充分有效的世界經濟中，匯率是購買力平價的無偏估計量，即匯率的變動收斂於購買力平價。因此，購買力平價作為均衡匯率，是評價匯率波動正常與否的依據。但是在現實經濟中，由於各國存在著大量的非貿易品，且市場經濟條件也千差萬別，滿足購買力平價理論的前提條件並不成立，兩者呈現出不同的走勢。具體地說，它們所包括的范圍和決定因素各不相同。

一是在范圍上，購買力平價包含了各國之間國內生產總值所有商品和服務的價格對比關系，而匯率只反映國與國之間貿易品部分的價格比率，沒有反映各國建築品、各種服務項目等非貿易品價格的對比關系。

二是在決定因素上，購買力平價直接受對比國之間實際價格水平的影響，反映某一貨幣在不同市場上的實際購買力；而匯率除了受各國通貨膨脹率變動的影響以外，主要由外匯市場的供需關系所決定，並隨本國的國際收支狀況、利率、經濟增長、甚至政策干預、投機炒作、資本流動等諸多因素的變動而波動。而且，在當今世界中，匯率已成為各國宏觀經濟調控的重要政策工具。因此，匯率在短期內變動幅度大，且較為頻繁，而購買力平價在一定時期相對穩定。

④ 國際金融期貨市場的介紹

期貨（Futures）是現貨的對稱，是指在未來某個特定日期購買或出售固定數量和質量的實物商品或金融資產的合約，所以又稱期貨合約。而期貨交易（Futures Transaction)相應地就是指在固定交易所內通過公開競價方式成交的，買賣雙方約定在未來某個日期交割數量和質量在期貨合約中已做標准化規定的實物商品或金融資產的交易。交割對象是實物商品的就稱為商品期貨，交割對象是金融資產的就稱為金融期貨。外匯期貨交易，是指外匯買賣雙方在交易所內，以公開叫價的方式確定匯率，買入或賣出標准交割日期、標准交割數量的外匯。

⑤ 國際金融（本）1

c d a a c

⑥ 國際金融外匯交易題

六個月後的即期匯率是不確定的，銀行也無法預測。只能選擇風險最小損失最小的

⑦ 國際金融 問答題 外匯期貨交易的特點有哪些

以下就做個較為詳細的參照對比，希望給你進行市場了解有所幫助。

投資金額：外匯 可多可少。以小博大，只需付0.5%的保證金。
期貨 可多可少，以小博大隻需付5%-10%的保證金。。

投資期限長短（或資金流動性）:
外匯 周一至周五24小時交易，T+0即時成交。
期貨 周一至周五四小時交易，T+0買賣。

投資回報：外匯 上升、下屬趨勢都能獲取穩定收益，投資最為穩妥。
期貨 上行情受大戶影響，趨勢不易判斷，收益最為不穩定。

交易手續：外匯 最為迅速，即時成交，不會出現不能成交的價格。
期貨 迅速簡便，只需辦理買賣手續，一般在幾分鍾之內完成。

費用：外匯 很少
期貨 較少

交易靈活性：（或獲利機遇）
外匯 可買多買空雙軌道，全日交易，獲利機會最多。
期貨 可買空賣空雙軌道，限時交易，獲利機遇多。

影響因素：
外匯 成交量達1~14萬億美元，不受大戶操控。
期貨 成交量極其少，受大戶操控最為嚴重。

技術分析：外匯 技術分析圖形不受人為改變，最為可靠。
期貨 技術圖形可人為改變，真實性較差。

參與者：
外匯 全球金融機構、國家政府央行、非金融機構、散戶投資者。
期貨 符合交易所規定的國內投資者。

風險程度
外匯 風險控制措施最為完善，可設止損單，將風險控制到最低而利潤則是無限。
期貨 風險很高，市場不夠成熟，風險控制措施不夠完善。

⑧ 我想要有關外匯保證金交易的資料（ppt）

關鍵是你先說清楚要那方面的資料？基礎的還是深入的，不然資料N多，不知道給你那方面的~如果真是需要的話可以加我，有不明白的可以問我！

⑨ 國際金融學外匯期貨交易的特點有哪些

股票 外匯（保證金） 期貨

參與市場 地區市場：易操控 國際市場，不易操控 地區市場：易操控

交易時間 營業時間內 周一至周五 24 小時 營業時間內

交易量 有限交易量 日交易量 2 兆億美元以上 有限交易量

結算周期 T+1 T+0 T+0

交易方向 單向 雙向 雙向

波動幅度 有限制 無限制 有限制

交易品種 多 少 較多

需用資金 100% 1% 5-20%

流動性 有些情況下無法成交 高 高

風險控制 可控 可控 可控

交易費用 高 低 高

利潤 低 高 中