股指期貨價差

⑴ 股指期貨與現貨的價差是怎麼計算的

股指期貨的標的物是滬深300

現在有推出滬深300的指數，你拿期貨的合約 加減滬深300指數的數值就可以！

⑵ 請問為什麼股指期貨每日的結算價和頭一天的收盤價之間會有價差

根據現有的中金所規則，當日結算價是指某一期貨合約最後一小時成交量的加權平均價。最後一小時無成交且價格在漲/跌停板上的，取漲/跌停板價格作為當日結算價。最後一小時無成交且價格不在漲/跌停板上的，取前一小時成交量加權平均價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。交易時間不足一小時的，則取全時段成交量加權平均價。（簡單的說期貨結算價就是分時圖里那根黃色的線），收盤價是那根白線，希望你能夠明白。

⑶ 現貨價格的與股指期貨價格關系

股指期貨價格總是以自己標的物的現貨價格為基礎的,不可能出現與股指現貨價格完全脫節的情況:在股指期貨價格高於股指現貨價格的正向市場上,股指期貨價格最終會下降到股指現貨價格的水平,或者,股指現貨價格最終會上升到股指期貨價格的水平,二者合二為一。這是因為持有成本的下降和在股票現貨市場與股指期貨市場間存在著大量的套利行為。 假如在股指期貨合約成交後股票現貨市場價格下跌,並一直持續到交割月,股指期貨合約價格也會隨之下跌,並且下降幅度至少和股指現貨價格的降幅一致。否則,即在股指現貨價格下降時,股指期貨價格雖然下降,但幅度小於股指現貨價格的降幅,那麼股指期現價差就會大於持有成本,套利者就會在股指期貨市場上賣出期貨合約,同時在股指現貨市場上買入現貨股票並持有到期貨合約的交割月份賣出,這種套利活動會持續到股指期貨價格隨現貨價格的下跌而下跌,降幅至少與股指現貨價格下降相同為止。
由此可以得出一個一般性結論:在正向市場上,如果股指現貨價格下降,股指期貨價格也下降,而且因為股指期貨價格原本比股指現貨價格高,所以降幅更大,直到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格收斂一致。同樣,在正向市場上,如果股票現貨價格上升,股指期貨價格也上升,但升幅小於現貨價格,到交割月份股指期貨價格與股指現貨價格合二為一。
若股指現貨價格高於股指期貨價格,這時交割月份較近的合約價格高於交割月份較遠的合約價格。我們把這種市場稱作逆轉市場或反向市場。之所以出現這種市場是因為近期對股票現貨的需求非常迫切,遠大於近期供給量;同時預計將來股票現貨的供給會大幅度增加;總之,反向市場的出現是由於人們對股票現貨商品的需求過於迫切,股票現貨價格再高也在所不惜,從而造成股票現貨價格劇升。這種價格關系並非意味著持有現貨沒有持有成本的支出,只要持有現貨並儲存到未來某一時期,持有成本的支出是必不可少的。只不過在反向市場上,由於市場對現貨及近期期貨需求迫切,購買者願意承擔、吸收全部持有成本而已;在反向市場上,隨著時間的推進,股指現貨價格與股指期貨價格如同在正向市場上一樣,會逐步接近趨同,到交割月份收斂一致。

⑷ 股指差價合約與股指期貨是一個意思嗎

有區別的，股指期貨是投機策略運作，差價合約是套利策略運作，後者更加穩健。差價合約可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損，而無須實際擁有股票或指數期貨。差價合約CFD是用保證金交易的，同股票實物交易一樣，盈利或虧損是由您的買入和賣出價格決定的，差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。股指期貨是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

⑸ 怎麼看股指期貨和滬深300的價差K線圖

期貨的合約加減滬深300指數的數值即可。
1、股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
2、滬深300指數，是由滬深證券交易所於2005年4月8日聯合發布的反映滬深300指數編制目標和運行狀況，並能夠作為投資業績的評價標准，為指數化投資和指數衍生產品創新提供基礎條件。
3、K線圖（Candlestick Charts）又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線、紅黑線等，常用說法是「K線」。它是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪制而成。

⑹ 股指期貨與股指差價合約有哪些不同

1）股指差價合約沒有交割期限，可以無限期持有；而股指期貨必須在結算日決定了結頭寸或者將頭寸轉到下一期
2）股指差價合約是一種場外交易，不在交易所內進行，由客戶與開設此差價合約的交易商進行對賭；股指期貨是在交易所進行的，比如中國金融期貨交易所就是滬深300指數期貨的交易所。

⑺ 請問股指期貨的點位和滬深三百指數產生價差的原因是什麼

股指期貨合約是標准化合約（期貨），滬深300指數是股指期貨的標的物（現貨）。
股指期貨當月合約是當月的第三個星期五結算，在結算之前都是和滬深300指數有價差的，價差隨著交割日的臨近而逐漸趨於零。存在價差的原因是因為投資者對滬深300指數存在著預期，如果預期將來滬深300指數要漲，價差就為正，預期要跌，就為負。
滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。

⑻ 股指期貨的價格與它實際的指數是否一樣

您好，關於您的補充問題：
理論上股指期貨的價格（F）主要取決於三個因素：現貨市場上的市場指數（I）、得在金融市場上的借款利率（R）、股票市場上股息收益率（D）。即： F=I+I×（R-D）=I×（1-R+D） 其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在實際的計算過程中，如果持有投資的期限不足一年，則相應的進行調整。
股指期貨的價格基本是圍繞現貨指數價格上下波動，如果無風險利率高於紅利率，則股指期貨價格將高於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨價格相對於現貨指數出現升水幅度越大；相反，如果無風險利率小於紅利率，則股指期貨價格低於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨相對與現貨指數出現貼水幅度越大。
但實際上，由於各成份股的股息和分配時間的不同，期現市場上交易制度的差異等因素的影響，實際股指期貨價格往往會偏離理論價格。
第二，關於到期價格的問題：
因為股指期貨價格是未來某一時間上的價格，隨著時間的流逝，股指期貨合約的到期，股指期貨價格就會趨向於股指現貨交割價格。如果臨近合約到期時，股指期貨價格與現貨價格出現超過交易成本的價差時，交易者必然會抓住機會進行無風險套利，使股指期貨價格與現貨價格漸趨一致。
如果還有不清楚的問題，歡迎和我聯系（個人資料中有QQ號碼），希望我的回答能對您有所幫助。

⑼ 什麼是股指期貨價差交易

你好，
投資者經常利用不同市場之間的差價進行套利交易，即利用預期的一個市場相對於另一市場的表現的差別。

⑽ 股指期貨價差套利是如何操作的

股指期貨 ，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

1、套利交易具有風險相對小、收益穩定、成本低等特點，受到投資者的廣泛歡迎。根據我們的測算，股指期貨期現套利的無風險年收益率在15%-20%左右，適用於資金量大、風險偏好低的投資者，也適用於市場大勢不明時，資金量適宜的普通投資者。

2、期現套利原理
股指期貨現金交割和交割結算價確定的相關規則，使得到期日期貨價格收斂於現貨價格。如果不考慮交易成本，一旦期貨指數價格偏離現貨指數價格，就可以通過套利交易鎖定利潤。但實際操作中，由於存在買賣手續費，沖擊成本、資金利息等成本，實際存在無套利區間。在無套利區間內投資者進行套利操作，不但不能獲取利潤，甚至可能虧損。只有當期貨價格躍出無套利區間，投資者進行套利操作才能取得無風險收益。

3、如果期貨價格躍出無套利區間上邊界，則買入現貨的同時，在期貨合約上開倉賣出，期望價差縮小後，通過對沖平倉或者交割來獲取預期的價差收益；如果期貨價格跌破無套利區間下邊界，則賣出現貨的同時，買入期貨合約，以期獲利。