外匯期貨採用現金交割

Ⅰ 外匯期貨採用現金交割方式能夠更好地滿足企業的實際需求嗎

股指期貨交易採用現金交割方式。所謂現金交割，就是不需要交割一籃子股票指數成分股，而是用到期日或第二天的現貨指數作為最後結算價，通過與該最後結算價進行盈虧結算來了結頭

Ⅱ 股指期貨採用現金交割，應該和商品期貨的實物交割是不同的吧

http://www.hzqh.com.cn/html/qihuoxuetang/shangpinqihuo/20070111/9925.html

股指期貨漸行漸近，隨著對交易規則的深入理解，同時結合參與期指模擬交易的體會，筆者感覺到盡管股指期貨、商品期貨同為期貨大家庭中的一員，但兩者卻有很多不一樣的地方。筆者認為股指期貨實行現金交割，而商品期貨採用實物交割是產生這種差異的深層次原因。

把滬深300股指期貨模擬交易、香港恆指期貨以及商品期貨三者做個比較，我們會發現以下幾個不同之處：

1、股指期貨活躍合約更靠近現貨月，一般只是當月和下一個連續月較為活躍。恆指期貨表現更甚，一般情枷露賈揮械痹潞顯冀灰諄鈐荊?熱紓?衷?SPAN lang=EN-US>12月合約為當月合約，而1月合約到12月14日之前成交量都不足2000手，直到12月21日和12月22日才增加到37988手和55003手，其他兩個季月則基本沒有成交，可見所有的資金都集中在12月合約上；而商品期貨主力合約則是相對較遠的月份，比如工業品大概在相對現貨的3月或者4月合約，而農產品則會在相對現貨5月或者更遠的合約。

2、臨近交割日，股指期貨現貨日交易量要比商品期貨大，股指期貨有時在臨近交割的幾天成交更活躍。我們以剛剛交割的滬深300模擬交易的12月合約（IF0612）、恆生指數期貨11月合約（恆指11月）以及滬鋁12月合約（AL0612）相比較（均為雙邊成交量、持倉量，單位：手）：可以發現，臨近交割5天滬深300模擬合約及恆指11月合約成交量總體呈上升趨勢（除了最後交易日），而滬鋁則是逐漸減少的，並且比較20天的平均成交量，滬鋁平時表現明顯要比臨近交割時活躍，其他兩者則相反。

3、交割數量上，股指期貨明顯要比商品期貨所佔的比重大。同樣以上述合約進行比較，我們發現，商品期貨最後進行實物交割的量非常小，而相比之下，股指期貨進入交割的量，卻是其數倍（擴大范圍來研究也會得到類似的結果）。

而以上差別，筆者認為是源於現金交割與實物交割的區別。首先，由於股指期貨現金交割，不用考慮貨源、商品的運輸、注冊交割倉單的時間等等，提高市場運作效率，當月合約交易周期相對較長、流動性較高、交割數量較大也就不言而喻；其次，由於是現金交割，股指期貨個人投資者也可以參與交割（交割過程中不用涉及開增殖稅發票的問題），而商品期貨則只有法人可以參與交割，所以對於商品期貨，個人投資客戶必須提前做好移倉准備，股指期貨參與交割的范圍自然也就大大增加；最後，現金交割非常方便結算，最後交易日即為交割日，而商品期貨的現貨交割需要耗費時間。

綜合以上分析，再考慮投資者交易習慣的問題，筆者認為股指期貨與商品期貨還是有較大差別的，期貨投資者在參與股指期貨的交易過程中，也應該積極適應這些變動，以在風險控制、資金管理等方面達到更好效果。

臨近交割天數 5天 4天 3天 2天 1天（最後交易日） 20天平均成交量

IF0612成交量 218396 233834 175904 144390 55154 143838

恆指11月成交量 82648 109248 151332 171576 27862 76474

AL0612成交量 2110 1570 2380 1000 780 11303

IF0612 恆指11月 AL0612

交割量（單邊，單位：手） 42205 64220 1300

品種總持倉量（單邊，單位：手） 124851 190316 94024

交割量占總持倉量的比例 33.80% 33.74% 1.38%

Ⅲ 外匯期貨交易在人民幣貶值，匯兌損失的時候需要交割嘛，為什麼

哎，匯期貨交易的人民幣貶值會匯總對誰誰誰會叫哥嗎？初一

Ⅳ 股指期貨的交割採用現金交割,即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸是什麼意思

你好：股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場，但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物，在期指合約的交割期投資者完全不 必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務，這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
在期貨開戶交易中建倉時，買入期貨合約後所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約後所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。只是在期貨交易中有這種做法

Ⅳ 期貨實物交割和現金交割有何不同

你好，商品期貨和國債期貨都是實物交割，實物交割最終交割的是商品本身；股指期貨是現金交割，到期強行平倉直接將盈虧劃到投資者的賬戶。

Ⅵ 期貨中的現金交割

未平倉合約：還沒有平倉的合約，所以當然是「未（為）」了，這里「現金交割是指到期未平倉期貨合約」按詞斷句應該是這樣的「現金--交割--是---指---到期---未平倉---期貨合約」......

Ⅶ 商品期貨為什麼可以現金交割

你好，商品期貨和國債期貨都是實物交割，實物交割最終交割的是商品本身；股指期貨是現金交割，到期強行平倉直接將盈虧劃到投資者的賬戶。
一般的 期貨品種，個人還是不 能進入交割 月的，交割月前一個月的最後一個 內交 易日交易所會強行 平倉。 如果法人戶的話，可以進入交割月；上海的部分品種，個人也可以進入交割月，但不能交割。一般商品期貨是實物交割，股指期貨是現金交割。
看你的是商品期貨還是股指期貨，如果是股指期貨交割的是現金，如果是商品期貨，買方需要付出現金或在倉單，如果是賣方需要付出實物倉單

Ⅷ 外匯期貨採取實物交割的有哪些

外匯期貨沒有實物交割

Ⅸ 外匯期貨交易的交割方式―對沖方式了解是什麼意思

金融學上，對沖(hedge)指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
對沖運用
對沖在外匯市場中最為常見，重在避開單線買賣的風險。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買多(或稱揸倉)，看淡某一種貨幣，就做沽空(空倉)。如果判斷正確，所獲利潤自然多;但如果判斷錯誤，損失亦會較進行對沖大。
所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，作買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
所謂對沖了結，就是交易者在期貨市場建倉後，大多並不是通過交割(即交收現貨)來結束交易，而是通過對沖了結。買入建倉後，可以通過賣出同一期貨合約來解除履行責任;賣出建倉後，可以通過買入同一期貨合約來解除履約責任。對沖了結使投資者不必通過交割來結束期貨交易，從而提高了期貨市場的流動性。
對沖的意義
這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。美元強，即外幣弱;外幣強，則美元弱。美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。買入強勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計正確，美元弱，所買入的強勢貨幣就會上升;即使估計錯誤，美元強，買入的貨幣也不會跌太多。沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。
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Ⅹ 現金交割結算的期貨品種是 A外匯期貨 B黃金期貨 C國債期貨 D股指期貨

A外匯期貨C國債期貨D股指期貨