外匯期貨及對沖業務

❶ 期貨對沖是什麼意思

期貨對沖，是指在減少交易風險的同時仍可以在交易中獲取利潤的一種手法。

通常，對沖是在同一時間內進行的兩筆行情互相關聯、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數量相對的投資。

行情相關，實質指的是影響兩種不同商品價位行情的市場供應需求之間的關聯性，如果說供應需求之間的關系發生了波動，那麼同一時間還會影響到這兩種商品的價位，並且價位的走向大致是相同的。

而走勢方向恰巧相反，實質指的是兩筆買賣的走勢方向呈現相反的關系，這樣不管價位朝著什麼樣的方向運轉，總是會表現出一次盈利一次虧損，當然要做得到盈利虧損互相可以抵消，而兩筆買賣的貨物數量大小則需要按照各自價位的波動幅度來確立，總的來說數量是差不多的。

❷ 期貨中,有一個對沖的概念,是什麼意思,是如何操作的

對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避風險等目的。
「對沖」又被譯作「套期保值」、「護盤」、「扶盤」、「頂險」、「對沖」、「套頭交易」等。早期的對沖是指「通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式」。
早期的對沖為的是真正的保值，曾用於農產品市場和外匯市場 。套期保值者（hedger）一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來出售者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。
這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險，對沖是為迴避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式迴避掉（轉嫁出去），從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。
比如，一家法國出口商知道自己在三個月後要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個月以後美元對法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。為避免風險，可以採取在期貨市場上賣空同等數額的美元（三個月以後交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風險。對沖既可以賣空，又可以買空。

❸ 初次接觸期貨外匯對沖，誰能告訴我對沖的方法，最好是有實際案例說明

初次接觸期貨外匯對沖，誰能告訴我對沖的方法，最好是有實際案例說明？謹慎

❹ 什麼是外匯期貨交易舉例說明外匯期貨交易如何進行套期保值和投機交易時應注意

外匯期貨交易是指買賣雙方成交後，按規定在合同約定的到期日內按約定的匯率進行交割的外匯交割方式，買賣雙方在期貨交易所以公開喊價方式成交後，承諾在交來某一特定日期，以當前所約定的價格交付某種特定標准數量的外幣，即買賣雙方以約定的數量、價格和交割日簽訂的一種合約。
套期保值例子：假如你是一個企業，你要與國外的公司進行交易，但是你們雙方使用的幣種不同，比如你公司和他公司約定在未來某某時間進行一筆交易，他公司出資購買你公司產品，交易價格是XX美元，你擔心到時候美元對人民幣會貶值，影響預期收益，你就在外匯期貨或者遠期市場上進行一個相反的操作，來補平因為美元貶值使你所減少的收入。
投機：和普通期貨投機一樣，只不過對象不同是外匯而已，通過判斷外匯未來走勢進行期貨交易來獲得投機利潤。

❺ 外匯交易做對沖會爆倉嗎

1、外匯交易做對沖可能爆倉。原因是：
（1）利息高。就算是對沖，多、空的單都是每天分別計利息的，剛開始不覺得利息重，只要放著時間長一點就會發現凈值越來越少，保證金比率越來越小。有些平台還根據行情的波動來調利息的，也就是說可能7月的利息和8月不同，8-9月又不同。因交易平台的不同利息也不同的，有的平台設過夜利息下限，也就是不論是做1手或做0.01手，最低都收1美元或0.5美元。有的平台很誇張，做1手多，收1美元利息一晚，做0.01手也收1美元利息一晚。
（2）單向交易的品種（股票、基金、紙金）做對沖可以起到攤薄成本的作用，但雙向交易的品種（現貨金、外匯、期貨）做對沖，基本10沖9暴。做外匯，設好合理的止贏止損格控制風險，不重倉，才是能平衡收益的法寶。但一般都不會爆倉。但是怕股民出不來。這就是傳說中的鎖倉。但是要提防特殊時期，比如長假等提高保證金等，會影響到資金穩定性。
2、所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，作買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。

❻ 關於外匯期貨交易的對沖問題。

所謂期貨對沖，是指兩個相關品種，數量相同，方向相反，同時開倉，同時平倉的操作。

合約到期日，貨幣品種不同，都沒關系，構成對沖。

但是你開倉時間不同時，是不形成對沖的。你可以在交割日到前平倉，差價形式。

❼ 外匯市場如何做對沖套利

對沖外匯交易的兩種途徑
1、現貨合約：現貨合約是零售外匯交易者最常見的交易類型，由於現貨合約的交割日期很短(兩天)，並非最有效的貨幣對沖工具。常規現貨合約通常是對沖被需要的原因，本身其實並不是用來對沖的。
2、外匯期權：外匯期權是外匯對沖最流行的方法之一，和其它證券類型期權一樣，外匯期權賦予買方權力而非義務，在未來某個時間的指定匯率買賣貨幣對。常用的期權策略如頂部/底部跨式組合、寬跨式組合、熊市/牛市期權差價，都可以用來減少特定交易的潛在虧損。
對沖外匯交易的操作策略
1、分析風險：交易者必須能識別到目前或者計劃的頭寸會有哪些風險，同樣交易者也必須意識到如果這個風險未進行對沖會發生什麼，並確定目前外匯市場風險的高低。
2、確定風險承受能力：交易者按照自己本身的風險承受水平，來決定需要對沖多少頭寸風險。每一場交易都有風險，交易者應自主決定每場交易能承受多少風險，以及願意支付多少費用來避免超額的風險。
3、選定對沖策略：如果使用外匯期權對沖交易風險，那麼交易者就要決定哪種策略最實用。
4、執行和監管策略：這是為了確保對沖策略能有效進行，風險能夠降到最低。

❽ 為什麼外匯期貨合約的持有者對沖之後，可以解除合約的義務

期貨是可以解除合約的。解除合約是可以的。

• 外匯和期貨投資差別，但是外匯更加容易掌握基本面。基本面分析者 認為貨幣的強弱反映該國經濟狀況的好壞，其強弱雖可能受其他非經濟因素的干擾而有暫時的波動，或產生與經濟體質相反的走勢，但就長期而言，其價位終將回歸 到與經濟狀況相稱的地步。至於-國經濟狀況的好壞應如何衡量，則又得採取相對比較的方式。例如美國1996年度的經濟增長率估計可達3％，就基本面分析者 眼中而言，這一數據並不能判斷美元應該走強或走弱，必須將之與前-年度的經濟增長率做比較，並與德國、日本等主要國家的經濟增長率相比較。如果前一年度美 國的經濟增長率為2％，而1996年度德國、日本的經濟增長率約在1．5％的水準，則這個3％的數據提供給基本面分析者的想法是：美國的經濟日漸好轉，其經濟增長狀況較德、日兩國為佳，美元對馬克或日元應相對走強，以反映其經濟實力。基本面分析者即據此作為外匯買賣決策的指標，買入美元，賣出日元、馬克。
  

• 反映一個經濟狀況的數據，即一般所稱的經濟指標，除了經濟增長率外，林林總總，包括甚多，像貿易赤字、預算赤字、貨幣供給量、消費者物價指數 (零售物價指數)、生產者物價指數(躉售物價指數)、失業率、房屋開工率、領先指標等。作為基本面分析者投注的焦點，各數據會由政府相關部門定期公布，這 類型的投資人皆會收集分析各數據，進一步分析比較，作為判定各傾向未來走勢的根據。

❾ 外匯期貨交易的交割方式―對沖方式了解是什麼意思

外匯期貨，也就是遠期外匯交易。一般採用到期現貨交割的方式，外匯交割期一般與日歷月份相同 , 多為每年的3月份、6月份、9月份和 12 月份。一年中其他月份可以購買但不交割。交割日一般是到期月份的第三個星期的星期三。
因為受外匯管制的因素，國內投資者進行外匯現貨交割限制很多。大多數的選擇是在合約到期交割日前，進行對沖平倉獲利了結。