『壹』 外匯期貨投機者和套利者成功和失敗真實例子 不要太長 還要外貨期貨交易的事例
設E0為當前兩種貨幣的匯率,即買入一英鎊需要E0美元;F0為遠期價格,即今天達成協議於將來某一時間t購買一英鎊所需美元數目。設美英國無風險利率為rUs和rUk,根據利率平價理論,當E0(1+rUs)=F0(1+rUk)時,套利將無利可圖,而前者大於後者的部分就是無風險的套利所得。如果這個值大於零,則在英國借款,在美國貸出,然後建立英鎊期貨的多頭頭寸;如果這個值小於零,則在美國借款,在英國貸出,建立英鎊期貨的空頭頭寸。
『貳』 如何運用外匯期貨套期保值規避外匯風險
首先看你的貨幣品種,其次看貨幣品種的行情方向,擔心匯率下降,就賣出套期保值,擔心匯率上漲,買入套期保值
『叄』 如何利用外匯期貨進行套期保值
匯率和利率的大幅波動,使得持有者、貿易廠商、銀行、企業等均需要採用套期保值,將風險降至最低限度。所謂外匯套期保值是指在現匯市場上買進或賣出的同時,又在期貨市場上賣出或買進金額大致相當的期貨合約。在合約到期時,因匯率變動造成的現匯買本盈虧可由外匯期貨交易上的盈虧彌補。外匯期貨套期保值可分為買入套期保值和賣出套期保值。買人套期保值是指在現貨市場處於空頭地位的人期貨市場上買進期貨合約,目的是防止匯率上升帶來的風險。它適用於國際貿易中的進口商和短期負債者。賣出套期保值是指在現貨市場上處於多頭地位的人,為防止匯率下跌的風險,在期貨市場上賣出期貨合約。它適用於出口商、應收款貨幣市場存款等。
『肆』 有哪些比較知名的外匯期貨投機的案例呢
你可以看下李佛摩爾的人生,他就是靠期貨發家然後在傾家盪產然後在發家的人,多次的人生起伏,比電影還精彩。
『伍』 誰能解釋清楚外匯套期保值,最好有案例
外匯套期保值交易是以商品或資本的實物交易為基礎,進行與商品或實物交易中的貨幣流向相反,金額、期限、幣種相同的外幣交易。但是進行套期保值與避免風險並不是一個等同的概念,套期保值包含了有目的的去承擔與其需要保值的實物成完全負相關的另一風險。
經典案例分析:
日本豐田汽車公司向美國出口銷售1000輛小汽車,三月份簽定了半年交貨付款的合同,金額是1000萬美元。
三月份美元兌日圓外匯牌價是1:108.00 九月份外匯牌價是1:107.00
解析:如果按三月份外匯牌價,日本豐田公司可收回:1000*108=108000萬日圓
但到九月份付款時則只能收回:1000*107=107000萬日圓
預計損失:108000-107000=1000萬日圓
然而,豐田公司用十萬美元在匯市做了套期保值具體如下:(忽略利息及手續費)
豐田公司在三月份合同簽定之日起即在外匯市場上以
USD/JPY=1:108.00的匯價賣出100手外匯合約(沽出美元兌日圓)
並於九月份汽車交貨付款日,按當時市場匯價買進平倉。
平倉價為1:107.00,則:
(108.00-107.00)/108.00*100000*100=92592.59美元
折成日圓為1000萬元
結果:
現貨貿易中:由於匯率波動使企業損失1000萬日圓
外匯市場中: 企業套期保值獲利1000萬日圓
盈虧相抵成功規避了貿易上的市場風險,套期保值成功
『陸』 初次接觸期貨外匯對沖,誰能告訴我對沖的方法,最好是有實際案例說明
初次接觸期貨外匯對沖,誰能告訴我對沖的方法,最好是有實際案例說明?謹慎
『柒』 如何利用外匯期貨進行投機
外匯與股票的區別1。外匯是一天24小時的交易時間,不會影響工作生活,股票是4小時的上班族學生是不可能有時間交易的2。外匯雙向交易,跌也有機會,方向對永遠是牛市,股票只可以做漲,跌了那麼要麼被套要麼就只好觀望3。外匯T+0模式,當天買進當天就可以賣出,不會被套,股票是t+1的,今天買進必須明天才能賣出4。外匯100倍杠桿,利潤放大100倍,成本減低適合資金少的客戶,股票是實盤交易,一塊做一塊的交易5。外匯市場公正,個人投資者也是,股票的操控想像我想是中國人熟知的,個人投資者都處於不利6。外匯高流通性:不用排隊等候交易,任何買賣當下成交。資金進出方便,變現簡單。股票就不一樣還有很多區別,可以加我我給你發資料,提供免費咨詢學習免費開戶,世界三大演算法交易商之一的公司開戶資金安全有保障,開戶最高贈金10%
『捌』 求一個關於外匯或者期貨的案例
案例:
某日外匯市場行情為:即期匯率 USD/CHF=1.4230/60
6個月掉期率 30/20
假定一瑞士公司以6%的年利率貸出100W美元,期限6個月。諾6個月後市場匯率變為:USD/CHF=1.3840/70,問:該瑞士公司不採取保值措施,6個月後收回貸款損失多少瑞士法郎?
該瑞士公司6個月後應收貸款本利和:100W*(1+6%*6/12)=103W美元。不採取保值措施,損失為:103W*(1.4230-1.3840)=4.02W瑞士法郎。
『玖』 能否將期貨的概念和運用用例子表示
期貨就是標准化合約,是一種統一的、遠期的"貨物"合同。買賣期貨合約,實際上就是承諾在將來某一天買進或賣出一定量的"貨物"("貨物"可以是大豆、銅等實物商品,也可以是股指、外匯等金融產品)。
1、期貨交易的雙向性
期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易,期貨可以買空也可賣空。價格上漲時可以低買高賣,價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢,而做空也可以賺錢,所以說期貨無熊市。 【在熊市中,股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊,機會依然】
2、期貨交易的費用低
對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費,唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所目前手續在萬分之二、三左右,加上經紀公司的附加費用,單邊手續費亦不足交易額的千分之一。 【低廉的費用是成功的一個保證】
3、期貨交易的杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金,目前國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。
由於保證金的運用,原本行情被以十餘倍放大。我們假設某日銅價格封漲停(期貨里漲停僅為上個交易日的3%),操作對了,我們的資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨,是股市漲停板的6倍【有機會才能賺錢】
4、"T+0"交易機會翻番
期貨是"T+0"的交易,使您的資金應用達到極致. 【方便的進出可以增加投資的安全性】
5、期貨是零和市場但大於負市場
期貨是零和市場,期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里,不考慮資金的進出和提取交易費用,期貨市場總資金量是不變的,市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。 在股票市場步入熊市之即,市場價格大幅縮水,加之分紅的微薄,國家、企業吸納資金,也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長,獲利總額將小於虧損額。 【零永遠大於負數】
綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。
期貨與股票的區別
投資報酬不一樣:期貨交易由於其保證金的杠桿原理,可以放大收益,四兩撥千斤。期貨只需付出合約總值的10%以下的本錢;股票則必須100%投入資金,要融資則需付出利息代價;
交易方式不一樣:國內股票只能做多,而期貨則既能做多,又能做空;
投資回報期限不一樣:期貨合約有交割,有最後交易日,一隻股票除了摘牌,一直可以交易;
市場影響不一樣:期貨因為是大宗商品,價格波動受供求關系影響,國際性的投資者可從報章、雜志、電視網路等各種媒體中得到氣候變化、產量增減、關稅變動等消息,不容易被少數大戶人為操縱;股票則容易受國家政策、上市公司及人為因素影響。
操作方法不一樣:與技術性相比,期貨交易可以運用套利、對沖、跨期買賣等方式降低投資風險,而股票辦不到。
例:某新客戶存入期貨資金10萬元,在4月1日買入開倉大豆40手(每手10噸),成交價為2000元、噸,當天此客戶賣出平倉40手,成交價為2030。則客戶當日盈虧為:(2030-2000)*10*40=12000元
『拾』 期貨投機的案例
在期貨市場進行棉花賣出交割,如果滿足下列公式就可獲利:
期貨價格>現貨到庫購價+交割費用+增值稅+資金佔用利息
根據以上分析,筆者以在徐州國家棉花儲備庫為交割庫進行交割為例,假定今年符合交割標準的標准等級的棉花收購價假設為A元/噸,目前的期貨價格為B元/噸,則費用為:
1.每噸交割費用=交易手續費+交割手續費+入庫費用+配合公檢費+倉儲費=6+4+15(汽車入庫費用)+25+18×2=86元;
註:以上入庫費用是以汽車入庫費用為基準的,實際中還有以下兩種標准:小包火車入庫費用28元/噸,大包火車入庫費用38元/噸。
棉花倉單入庫最遲在交割前一個月下旬,到交割完畢大約需1-2個月時間,故倉儲費暫時按2個月計。入庫費用因運輸工具和包裝不同而有所變化,因此汽車入庫每噸的交割費用為86元,小包火車99元,大包火車為109元。另外,由於運輸費用因運輸方式和里程不同而有所差別,望投資者在參與前以實際發生費用自行測算現貨到庫價。
2.交割1噸棉花資金佔用利息=現貨價格×月息×月數=A×0.487%×3=0.0146A元
3.交割1噸棉花期貨頭寸所佔用的資金利息=B×0.487%×3×0.25=0.00365B元
註:本利率是按照農發行短期貸款利息率計算的,月息0.487%。其中數字0.25主要是考慮到一般月份收取的保證金比例為10%,交割月為50%,折中後得到的。
4.每噸棉花增值稅=(賣出某月棉花結算價-棉花收購價)×13%/(1+13%)
=(B-A)×13%/(1+13%)
=0.115(B-A)元
註:由於期貨棉花價格在臨近交割月通常會向現貨價回歸,但又高於現貨價,故結算價以B計算,實際結算價以當月結算為准。
每噸棉花交割總成本C=每噸交割費+每噸棉花資金佔用利息+每噸棉花增值稅
=86+0.0146A+0.00365B+0.115(B-A)
我們以在徐州庫交割為例,徐州周邊地區到庫價為11500元/噸、期貨賣出價格假定12500元/噸,則每噸棉花的交割總成本:
C=86+0.0146*11500+0.00365*12500+0.115*(12500-11500)
=86+167.9+45.6+115=414.5元/噸
利潤:B-A-C=B-A-〔86+1.46A+0.365B+0.115(B-A)〕元/噸
註:(1)以上是以汽車入庫測算的利潤,如果以小包火車入庫費用測算則利潤要多減去小包火車入庫與汽車入庫費用差,如果以大包火車入庫費用測算則利潤要多減去大包火車入庫與汽車入庫費用差。
(2)以上是以標准等級GB1103-1999規定的328B級國產鋸齒細絨白棉來進行測算的。
(3)由於目前農發行禁止使用其貸款的涉棉企業進入期貨市場,故利用自有資金收購現貨的企業可忽略現貨資金佔用利息,其每噸交割總成本為:86+45.6+115=246.6元。
由於期現套作具有操作性強、風險小且利潤在操作前基本可以確定的特點,因此備受棉花現貨企業青睞。這次在11月合約上公司客戶參與棉花交割600多噸,基本上均在14000元的價位拋出,而他們交割的棉花多是由自已的軋花廠生產,費用低,加上運費,到達交割倉庫的車板價只有11300元/噸,因此贏利非常豐厚。