Ⅰ 股指期貨是買了股票和別人的股票交易么
股指期貨就是一種跟蹤股指的期貨，也就是說他是期貨，但是不是常見的農作物期貨，有色期貨，而是將股指作為期貨，因此不存在實物交割，全部是貨幣交割。
只要你具備一點點期貨交易知識（證券公司會協助的），且有一定的資金（50w以上），就可以在證券公司開通股指期貨業務，進行股指期交易，與股票相比，具備保證金以及賣空特點
Ⅱ 如何運用股指期貨進行股票投資的風險管理
金融資產價格波動的風險最終可分為兩種：一種是擔心價格上漲，另一種是擔心價格下跌。為此，股指期貨的避險功能可分為買入與賣出套期保值兩種類型，投資者可以根據自己的股票投資計劃選擇其中一種。
買入保值是針對股市看漲的一種保護措施，投資者若要在未來某個時間買入一個股票組合，為防止價格上漲多支付購買成本，先在期貨市場上買入與股票組合價值相當的股指期貨合約，鎖定實際購買成本。賣出保值是針對股市看跌的一種保值措施，投資者若要在未來某個時間賣出股票組合，為避免在實際賣出時價格下跌，先在期貨市場上賣出與現貨股票組合價值相當的股指期貨合約，以鎖定盈利。
利用期指進行保值還要考慮期限匹配的問題。滬深300指數期貨有四個合約可選擇：當月、下月及連續的兩個季月。
在利用股價指數期貨進行套期保值時，通常根據貝塔系數來確定和調整套期保值所需的期貨合約數，以盡可能地使系統風險得到防範。貝塔系數是用來衡量一種證券（或一組證券）風險與整個證券市場的風險程度之間的關系的指標。例如，某股票的貝塔系數為1.5，就表示如果整個股市價格下跌10%，則該股票價格將下跌15%。計算套期保值所需的期貨合約數的公式為：（現貨總價值/期貨合約的價值）×貝塔系數。
結束套期保值的簡單方法為，選擇與現貨股票組合操作的時間相一致，即在了結現貨股票頭寸的同時結束期貨保值交易，兩邊同時平倉。當然，也可以根據市場狀況靈活操作。
Ⅲ 怎麼進行股指期貨交易
利用股指期貨進行保值、套利操作舉例分析2007-05-10 14:46 如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。
好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！
為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=66.34萬.
假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！
再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。 兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！
期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。
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Ⅳ 怎樣利用股指期貨和股票投資在股票市場上套
你這個問題很好的。第一股指期貨是衍生品，我們可以套利，那麼主要看股票價格是怎麼樣才做
Ⅳ 如何利用股指期貨規避股市風險
你好，股指期貨的推出，為股票投資者帶來了規避股市風險，進行套期保值風險管理的工具。其作為期貨特有的做空機制，也為投資者在熊市中增添了獲取超額收益的投資機會。
規避市場風險，主要是利用了股指期貨的套期保值功能。股指期貨是以股票指數（股票組合的加權平均數值）為標的的期貨合約，與股票大盤走勢具有很強的相關性。因此，在市場上具有指引作用。套期保值具體的操作手法是，在持有股票組合，並且預期行情下跌或正在下跌時，可以在股指期貨上面下空單。從而鎖定收益或是規避虧損。
Ⅵ 如何利用股指期貨管理股票投資組合
一、滿足第一個功能所需交易的股指期貨合約數
當大市趨下時，投資者賣出一定數量的股指期貨合約，以對沖股票組合損失，甚至獲得盈利。假設已有的股票組合中有股票1、2、3……n，其β值分別為β1、β2、β3……βn；設股指期貨的杠桿倍數為N，則空頭股指期貨頭寸的β值為-N；令總資金為M，投入在每隻股票和股指期貨的資金量分別為M1、M2、M3……Mn和MF，總資金在n只股票和股指期貨上的分配比例分別為C1、C2、C3……Cn和CF；令總頭寸的β值為βP。
則有：β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF=βP，如果投資者想要在大市下跌的行情中獲利，需要使βP＜0。
β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn-N×CF＜0=> N×CF＞β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn=> CF＞（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N=> M×CF＞M×（β1×C1+β2×C2+β3×C3+……+βn×Cn）/N
=> MF＞（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N
即只要股指期貨交易資金超過（β1×M1+β2×M2+β3×M3+……+βn×Mn）/N，投資組合就能在熊市中獲利。假設每份股指期貨合約價值為VF，則所需賣出期貨合約數最少為MF/VF。
二、滿足第二個功能所需交易的股指期貨合約數
一個投資組合相對大盤的收益表現可以用其β值來表示，β值越大表明組合相對大盤的波動幅度越大，在牛市中越能取得好的收益表現。利用股指期貨能很靈活地調節投資組合的β值，使投資者在上漲行情中獲取更大的收益。
令股票組合的β值為βS，股指期貨的杠桿倍數為N，則多頭股指期貨頭寸的β值為N，假設總資金分配在股票組合和股指期貨上的比例分別為C1和C2，則有C1+C2=1。
假設投資者希望將總投資組合的β值確定在水平D，則C1×βS+C2×N=D，由C1=1-C2，推得（1-C2）×βS+C2×N=D，可以算出C2=（D-βS）/（N-βS），C1=（N-D）/（N-Βs），總資金量M等於投在股票組合上的資金MS除以其在總資金的比重C1，用公式表示為M=MS/C1，由此可以計算出需用於股指期貨頭寸上的資金量為MF=M×C2=MS/C1×C2=MS×（D-βS）/（N-D），假設每份股指期貨合約的價值為VF，則為使總投資的β值確定在D值水平上需要買入的股指期貨合約份數為MF/VF。
Ⅶ 如何通過股指期貨賺前和買股票一樣操作嗎
股指期貨還沒有推出,一直要推出，一直在推後延期。看股市走向，gzjh也是個利好消息。
Ⅷ 如何利用股指期貨作為股市避險工具
利用股指期貨作為股市避險,其實這是很不現實的,對於一般的股民來說,根本起不到避險的目的,因為它的門檻很高,例如現在的香港,購買大恆生指數,所要交納的保證金是60000元,每個點是50元,而小恆生指數所要交納的保證金是12000元.
比方說現在的滬指是3600點,現在你認為指數很高了,就購買一份合同是看空的合同,如果真的跌到2700點的話,你就可以賺錢為700點*50元/點=35000元,但如果你不幸的話,滬指從3600點漲到5600點的話,你就虧死了,虧了2000*50=100000元,不但保證金沒有了,還要賠40000元進去,股指期貨是一個桿竿原理的,所以一般人是玩不起的,股票跌了的話,只要你不賣還是沒有虧,還可以漲回來,但是股指期貨合同到期又虧錢的話就是死路一條了,所以我奉勸你們不要去玩股指期貨,不是一般人能玩的,現在你知道了嗎?
Ⅸ 股指期貨可以買跌嗎怎樣買跌
如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。
好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！
為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5
.66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=71.999萬.
假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！
再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。
股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。
兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！
期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。