1. 請問公募基金能否賣出股指期貨來對沖
這個不要糾結了，股指期貨的推出就是為了給公募基金這些機構做套期保值（對沖）用的。
而且公募基金是有規定，必須要按照持股市值做空股指期貨對沖現貨風險的
2. 公募基金能玩股指期貨嗎
可以，符合證監會規定。
3. 近期股市大跌，為什麼股票型公募基金凈值都跌得那麼厲害他們為什麼不用股指期貨套期保值
顫抖吧，現在拉石油券商銀行，指數上去4500，其它個股跌停跟基金每天還是5，6個點照跌不誤，等個股回歸以前2000點位低價水平，新一輪牛市後半場也就開始了，啊媽呀，割肉後頭腦清晰思維都變敏捷了，晚上也不失眠了
4. 為什麼那些公募基金在股災的時候不用股指期貨套保
思路正確，但是是基於成熟市場的判斷，A股的情況不一樣。 A股的問題在於：套保無法cover大部分現貨。A股散戶投資者比例高，而散戶素質低，絕大部分散戶是缺乏股指套保的意識和能力的，這一部分的現貨頭寸很少能用期指進行套保。另外公募基金有股指期貨的持倉限制，限制了公募基金對自身頭寸的套保。能套保的部分都集中在私募等機構。 所以市場上能通過期指進行套保的現貨並不佔多數。 因此光靠放開期指的套保並不能完全解救流動性危機，仍要國家隊進場掃掉部分現貨。 PS:期指大幅貼水帶來的套利壓力也不可忽視。恩..申是做ETF套利的...
5. 公募基金最低倉位擬到80%: 1.倉位包括什麼 包括股指期貨空方份額 除貨幣外的一切 2.目前A股中大機構
基金類型是不同的嘛，如股票型基金當然是指股票倉位到80%以上。
公募不是什麼機構，而是基金的分類。這種調整就是為了限制公募基金的操作，保護投資者利益。如明明是債券基金，一看股市好就拿資金去買股票，這種操作隨意性大，有可能被用來投資基金管理人自己能從中收益的投資產品，有可能損害投資者利益，所以必須加以限制。
當然也有可能因為倉位限制而在熊市收益受損。
至於如何規避。以股票為例，不同股票之間本身就有一定的對沖關系，通過股票不同組合可以規避倉位高的風險。如石油價格下跌中石油股票有可能下跌，但物流航空多個行業卻會收益，這就是一種對沖。所以對倉位調整不必過於擔心。
6. 請問基金公司的資金有多大比例可以投資股指期貨
請參考《證券投資基金參與股指期貨交易指引》（中國證券監督管理委員會公告〔2010〕13 號）的相關規定，這里摘錄幾條。
第三條 基金參與股指期貨交易，應當根據風險管理的原則，以套期保值為目的……
第四條 股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場基金不得參與股指期貨交易。
第五條 基金參與股指期貨交易，……應當遵守下列要求：
（一）基金在任何交易日日終，持有的買入股指期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的10%。
（二）開放式基金在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和,不得超過基金資產凈值的95%。
封閉式基金、開放式指數基金（不含增強型）、交易型開放式指數基金（ETF）在任何交易日日終，持有的買入期貨合約價值與有價證券市值之和,不得超過基金資產凈值的100%。……
（三）基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%。
……
（五）基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的股指期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的20%。
（六）開放式基金（不含ETF）每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金後，應當保持不低於基金資產凈值5%的現金或到期日在一年以內的政府債券。
……
7. 對應股指期貨的基金是不是就是指數基金哪個好一點
指數基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數（如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等）為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合，以追蹤標的指數表現的基金產品。通常而言，指數基金以減小跟蹤誤差為目的，使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致，以取得與標的指數大致相同的收益率。
8. 公募基金能否參與股指期貨、融資融券
關於融資融券，目前公募基金還沒有明確的細則規定可以參與，且市場上現有的公募基金在產品設計以及契約規定中都沒有對融資融券作出說明。目前國內融資融券試點中只允許券商利用自有證券從事融資融券，不能從其他的金融機構融券。因此，在融資融券的發展初期，國內公募基金參與其中的可能性非常小。對於股指期貨，基金投資股指期貨以套期保值為目的，按照《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定》，基金參與股指期貨並不存在障礙。且按照目前大部分基金投資范圍的規定，雖都沒有提及到股指期貨，但是為股指期貨的投資埋下了伏筆，如「法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資范圍」。因此，對於基金，原則上只要獲得主管部門的同意，是可以參與的。
1、收益和風險的衡量
基金如果不參與股指期貨，可以使投資者避開股指期貨可能帶來的高風險，但也讓投資基金失去了獲得較高高收益的機會。此外，公募基金從穩健的角度來考慮，投資股指期貨更多是為了套期保值。如果不能參與其中的話，這也意味著基金失去了套期保值工具，一旦市場下跌，就只有被動承擔系統性風險。
當然，在管理層為投資基金參與股指期貨放行的情況下，投資者通過購買能夠採取股指期貨的基金也要多留心，畢竟股指期貨對於投資基金來說也是一種全新的嘗試，基金經理的投資管理經驗以及對衍生品的風險控制還有待市場的考驗。因此，如果持有人希望通過基金來參與股指期貨，不妨進行分散投資，將資金分散到多家投資基金當中，以分散股指期貨交易可能帶給投資基金的高風險。
2、成熟市場情況
融資融券交易也稱為信用交易，包括融資交易和融券交易，也可以理解為是「做多」與「做空」。在「做空」方面，美國超過7000個共同基金的投資組合中，只有不到300個組合有空頭的頭寸，比例不到5%，這其中絕大部分是創新型的130/30基金，傳統意義上的共同基金基本都不使用融資融券工具。共同基金的目標是獲取相對收益，而不是絕對收益，因此沒有必要大量使用融資融券進行對沖。即使是2008年金融危機時，國際上的共同基金也很少賣空，甚至連倉位調整幅度都不大，基本靠行業和個股配置控制系統性風險。
9. 股指期貨基金有哪些
公募產品中少有基金產品參與股指期貨的，因為做期貨的話這些基金經理可能就原形畢露了。因為理論高手，實戰很容易變成被打擊對象。這和股票有著本質上的區別。
目前有著對沖策略的公募基金，會少量倉位涉足，但是他們的業績多半是很糟糕的。至於是不是水土不服，還是環境變化快，還是其他原因這很難說。
10. 股指期貨上市，對股票型基金有什麼影響
基金高股票倉位調整難度大。基金是市場主力機構，在權重股高估、市場未形成一致下跌預期條件下，基金可以較為靈活的方式減持權重股。但如果市場形成一致下跌預期（假設市場流行的期指推出導致市場下跌的觀點成立），基金調倉（系統風險下，重倉股、以及板塊可能整體下跌）難度則明顯加大。根據我們的測算，對於股票型基金，除2001年3季度減倉幅度接近20％外，10％的幅度成為基金減倉的底線。
此外，與歷史各期相比，當前基金減倉意願進一步減弱，難度更大。我們預測，股票型基金在2006年4季度的持股市值所佔市場份額、倉位將高於3季度時的水平。這意味著，當前，如果股指期貨在2007年3、4月份推出，同時，基金預期屆時市場將由於期指推出而下跌，則基金將面臨大幅減倉困難、沖擊成本加大的風險。
新基金建倉因素增強市場做多動能。當然，盡管基金對市場一致看多，但仍不乏欲以期指作空獲利的空頭力量賣出現貨。在此情況下，基金存在兩種選擇：主動或被動跟隨市場下跌；增量資金維持現貨價格。雖然基金受目前已處於90％高倉位，增倉能力大為減弱，但新基金所持大量現金以及場外新增資金可用以維持價格。測算表明，新基金募集規模與市場上漲的協同效應日漸顯著。在牛市預期下，2007年新基金發行、老基金持續營銷帶來的增量資金仍將保持月均約300億元的規模，這些資金的理性建倉行為將對股市下跌設定底線。