股指期貨交割日魔咒

❶ 有很多投資者都知道"交割日魔咒"，但究竟是個什麼東西

所謂"交割日魔咒"，說是魔咒，並不恰當。我們一般稱「到期日效應」，指的是在股指期貨最後交易日（即交割日）當天，因股指期貨到期的原因引發的期貨和現貨成交量和波動率發生扭曲的現象。其產生原因是由於股指期貨採用現金交割方式，且交割結算價的設定可能與現貨市場標的指數的某一時點的價位有關。
但是，事實上，並非所有具有股指期貨產品的市場都會發生「到期日效應」，是否發生「到期日效應」，根本機制在於股指期貨的交割結算價是怎麼確定的，股指期貨最後交易日是否與現貨市場交易活躍日正好相重疊，以及股指期貨到期日與其他衍生品是否同時到期等因素決定。即使交割日存在現貨市場交易量放大等情況，也無法就此證實是多空雙方爭奪股指期貨交割結算價引發的。
「到期日效應」在海外市場並非普遍存在，通過實證分析，台灣、香港等當前的股指期貨市場並不存在「到期日效應」。不過，在股指期貨市場發展初期，這種現象因為沒有市場成熟經驗可借鑒而時有發生，甚至成熟市場還會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，股指期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象，相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。台灣股指期貨的交割結算價曾經經過多次修改，實現了消除「到期日效應」的目標，因此說，股指期貨是否發生「到期日效應」的關鍵在於其交割結算價的制度安排。

❷ 為什麼說股指期貨，交割日魔咒

個人中簽率比較低，而且數量也是非常有限，你要全方位的了解一下行情，才不至於被套牢，建議可以去同意下理想財富股市直播間，我感覺上裡面的主播非常的專業，建議也很好。

❸ 為什麼這么注重股指期貨交割日

股指期貨交割日是合約的最後權益日，沒有平倉的單子都在這天做現金交割。
股指交割日當天一般波動會比較大，所以要注意些：
1、找投資經驗豐富的老師學習。
2、認真研究自己喜歡的品種。
3、分散買進邊買邊學。
4、學會止損，嚴格要求自己執行。
5、學會逆向思考。

❹ 期貨的交割日股價會有什麼影響

在股指期貨的交割日，一般來說對大盤會產生一個交割日效應，或者也叫到期日效應，交割日魔咒等等。

所謂"交割日魔咒"，就是指在股指期貨結算日當天，期貨和現貨的成交量和波動率都會顯著增加。其產生原因是由於股指期貨採用現金交割，套利交易、移倉交易都會在同一天發生，造成現貨市場波動。最為明顯的表現就是，現貨市場出現大幅下跌。

交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。

交割日：- 交易雙方同意交換款項的日期 根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。期貨中的交割就是你的期貨合約到期了，要進行實物交收。就是期貨合同到期了，要按合同上規定律行職責，賣出方要交出貨來，買方要付出全部貨款。一般用於法人！

交割日魔咒即是「到期日效應」，這在海外市場普遍存在，在成熟市場，經常會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象。相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。 值得一提的是，在我國正式推出股指期貨前，新加坡搶跑推出了新華富時A50股指期貨，即便是遠在萬里，A50期貨交割日時照樣對A股形成了沖擊。其中，在上輪牛市中投資者記憶深刻的幾次暴跌，如「2·27」、「5·30」和「6·27」等在一定程度和新加坡新華富時A50指數期貨合約的到期交割有關。A50與上證50指數高度相關，其交割日對A股的沖擊為其贏得了「A50魔咒」的雅號

❺ 為什麼說股指期貨，交割日魔咒

說是交割日魔咒，其實是有失偏頗。

在沒有制度約束的時候，股指期貨在交割日，多空雙方的斗爭會比較激烈。原因在於1. 股指期貨與現貨之間會存在套利空間，有利潤的地方就有人，所以成交量會放大。 2. 多空雙方希望結算價向偏向自己的一側傾斜，因此可能會斗爭激烈，價格波動也比較大。

在現代交易制度下，股指期貨的結算價規則已經發生改變，採用長時間的加權平均值計算，很好的規避了多空某一方控制結算價的可能性，因此魔咒已經成為歷史，大可不必擔心

❻ 股市八月底的華富時A50指數期貨交割日的魔咒到底是怎麼一回事

由於海外對沖基金還不能直接進入A股市場，而與中國股票掛鉤的只有該指數期貨，每到交割日前期，海外對沖基金一方面賣空這個指數，另一方面向QFII融券；交割日當天再賣出向QFII融券的這些股票，打壓國內A股指數，同時在新華富時指數的賣空交易上獲利。是否會發生大跌還要看在該交割日，持倉敞口是不是很大，如果很大就說明有很多資金都在對賭這一天的指數波動，那麼發生大跌的可能性就很大。反之亦然。

簡單的說，就是在臨近8月交割月的時候，向市場拋出股票，也就是砸盤。同時在新交所賣出A50指數期貨。這樣在期貨和股票現貨市場都做空，雖然股市蓄意砸盤會造成自己的損失，但因為期貨是杠桿交易，所以一但股票指數下跌，那麼其在期貨上的收益會遠大於股票的損失。舉例來說，如果用相同的資金做空股市和A50，股市和A50都下跌10%，那麼期做空股市的資金只損失了10%，但是做空A50那部分資金由於杠桿作用（10%左右），其收益是100%。綜合兩個市場，最終會盈利90%。如此巨大的利潤，當然會吸引國際游資頻頻上演交割日魔咒。

A50簡介：
新華富時A50指數是新華富時指數有限公司編制的由中國A股市場市值最大的50家龍頭股構成的股票指數，在新加坡交易所上市交易，是國際投資機構唯一可以在海外直接投資以中國股票為標的的指數。同時，在新加坡交易所交易的還有以這個指數為標的的股指期貨。
新華富時A50指數期貨是在一年中的3、6、9、12月以及這些月份其後的兩個延展月的倒數第二個工作日為交割日期，也就是說每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每個月份的倒數第二個工作日是其交割日。

❼ 交割日魔咒的概念

但是，事實上，並非所有具有股指期貨產品的市場都會發生「到期日效應」，是否發生「到期日效應」，根本機制在於股指期貨的交割結算價是怎麼確定的，股指期貨最後交易日是否與現貨市場交易活躍日正好相重疊，以及股指期貨到期日與其他衍生品是否同時到期等因素決定。即使交割日存在現貨市場交易量放大等情況，也無法就此證實是多空雙方爭奪股指期貨交割結算價引發的。
「到期日效應」在海外市場並非普遍存在，通過實證分析，台灣、香港等當前的股指期貨市場並不存在「到期日效應」。不過，在股指期貨市場發展初期，這種現象因為沒有市場成熟經驗可借鑒而時有發生，甚至成熟市場還會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，股指期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象，相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。台灣股指期貨的交割結算價曾經經過多次修改，實現了消除「到期日效應」的目標，因此說，股指期貨是否發生「到期日效應」的關鍵在於其交割結算價的制度安排。

❽ 交割日魔咒會引發下跌嗎

五月的時候，持倉量將將一萬手，做的人少，交割日的時候，持倉只有四百八十多手。當天受外盤上漲的帶動，股市迎來一波大漲。日內沒有什麼波動，交割日平穩度過。六月合約，在端午節過後，就要到期交割了。從現在看，六月合約這幾天持倉略有增加，現在的持倉在一萬八千多首，交易量稍有減少，今天來看還是比較正常，如果持倉量大，交易量也很大，從國外成熟市場的慣例來看，到期日臨近或者是當日，大量合約轉移，平倉交易。會引起現貨市場的波動加劇。但是，股指期貨現在的持倉量交易量，相對股票市場來說，還是很小的，這點資金對滬深三百這些權重股，起不了什麼影響。我覺得，等到六月的交割，交割日效應還是不會顯現。

❾ 中國股市有幾大魔咒，你知道嗎

1、「五窮六絕七翻身」：5月15-18日成頭，一直下跌到6月底。7月初逐步構築底部。
2、世界盃與奧運會魔咒
數據顯示，世界盃或奧運會期間股市低迷概率很大。2010年的世界盃期間，上證指數從3000點左右下跌至2400點，跌幅高達15%。
3、「88」魔咒。
88魔咒，就是當基金倉位水平達到88%左右的時候，A股往往成為頭部，基金倉位成了股市的「反向指標」。
4、鋼鐵魔咒。
在很多情況下鋼鐵板塊強勢上漲,往往是大盤大跌的前奏,也形成了所謂「鋼鐵魔咒」。
6、中石油魔咒
只要兩桶油一漲，股市下跌的概率明顯加大。中石油成了A股最有效的看空信號。兩桶油已經淪為資金操控股市的最佳工具。
7、招商策略會魔咒。
招商證券策略會魔咒是指招商證券一年兩次的策略會，近年來簡直是A股殺手鐧，幾乎每次總會有大跌。
雖然這是一個很無厘頭的魔咒，招商策略已經被不少投資者冠名A股"大殺器"。
8、期指交割日魔咒
每逢期指交割日，市場均會看空。
數據驗證：自2010年4月10日A股股指期貨成立以來，截止到今年2015年7月，准確率72%。
9、新股發行魔咒
新股密集發行時期，市場當日往往看空。
10、419魔咒
419魔咒，就是4月19日前後A股都會出現一次大跌。

❿ A50股指期貨交割日魔咒真的或破嗎

交割日是必須平倉的哦，對方不用你擔心，交易所哦，所以如果你有在做的話，就一定要關注交割日期，我自己做現貨的，可以交流的