大商所期貨期權

❶ 大連期貨交易所成立的時間主要主要交易品種

大連商品期貨交易所（以下簡稱為大商所）成立於1993年2月28日；1994年，被確定為全國15家試點期貨交易所之一；1998年8月，又被經國務院批准確定為全國四家期貨交易所之一，另外三所期貨交易所分別為：上海期貨交易所、鄭州商品交易所以及2006年9月成立的中國金融期貨交易所。成立以來，大商所始終堅持規范管理、依法治市，保持了持續穩健的發展，成為中國最大的農產品期貨交易所。
經中國證監會批准，大商所目前的交易品種有玉米、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、啤酒大麥，正式掛牌交易的品種是玉米、黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕和豆油。開業至2006年底，大商所累計成交期貨合約11.5億手，累計成交額27.8萬億元，總交割量為807萬噸，已發展成世界第二大玉米期貨市場。

謝謝採納。

❷ 北京大商所期貨與期權研究中心宏觀研究怎麼樣

這種研究機構一般的水平還是比較高的，它相當於一個事業單位吧，有可能

❸ 期權期貨手續費的的計算

場內ETF期權，期權低至1.8元-一張！

❹ 大連商品交易所交易的是期貨還是期權

大連商品交易所有：16個期貨交易品種、1個期權交易品種。

• 分別為：

• 期貨品種：黃大豆1號、黃大豆2號、細木工板、玉米、玉米澱粉、纖維板、鐵礦石、冶金焦炭、雞蛋、焦煤、聚乙烯、豆粕、棕櫚油、聚丙烯、聚氯乙烯、豆油。

• 期權品種：豆粕期權。

❺ 期貨期權什麼時候開通

商品期貨期權現在已經可以開通了，3月底大商所豆粕期權已經上市了

❻ 期貨期權的期權現狀

國際市場期貨期權交易區域已經從歐美等發達國家擴展到韓國、印度和巴西等亞洲、南美洲區域，尤其是二元期權交易，因為簡單易懂，門檻較低同時風險預先可控等特點而迅速蓬勃發展，一些傳統金融機構目前均提供櫃台市場（0TC）的二元期權合約，而在線的二元期權則更受到投資者歡迎。期權在國際衍生品市場上表現出的勃勃生機和活力，期權交易儼然已經成為國際交易所衍生產品的主力軍，這也給後起的我國期權市場發展提供了廣闊的發展空間和難得的機遇。目前全球最大的二元期權交易平台Meetrader已經提供包括期貨期權、外匯期權、指數期權、股票期權等多種期權合約
國內推出期權交易的條件已基本成熟，主要體現在以下幾個方面：首先，成熟的期權理論為國內市場推出期權交易提供了堅實的理論基礎。其次，國際上成功的期權市場運作經驗也為國內推出期權交易提供了有力的經驗支持。最後，國內期貨市場的快速發展和逐步擴大的期市規模為推出期權交易提供了堅強的物質基礎。
此外，國內期貨市場逐步完善的制度建設也為期權交易提供了制度保障，而國內幾大交易所十幾年來對於期權的潛心研究、技術及制度准備為國內推出期權交易提供了有力的後勤保障和實踐基礎。期貨公司研究隊伍的蓬勃壯大和水平的不斷提升為期權市場提供了充足的後備人才，並為投資者教育提供了充裕的師資隊伍。
從監管角度看，在世界范圍，建立集中統一的全國性機構統管證券和期貨、期權市場已成為發展趨勢。我國仿效美國採用了集中立法型監管體制，設有全國性的監管機構，負責總體監管金融市場，而這類機構通常得到政府的充分授權，具有足夠的權威來維護金融市場的正常運行，監管措施具有強制性。
依法確立中國證監會作為股指期權市場的主管部門，將有利於對期權的監管，保障監管的高效性。加之交易所、期貨業協會自律組織的協助，我國對期權等高級衍生品的監管體系已經趨於完善。因此，國內推出期權交易是具備完善有力的監管機制的，並且符合國際期權市場發展路徑。
另外，商品期權對資本市場的重要性主要體現在兩個方面：一是完善衍生品市場的品種體系，活躍期貨、期權和現貨之間的交易；二是提高衍生性市場的操作水平，為期貨、現貨市場的平穩運行和投資者理性參與保駕護航。當然，推動期權市場快速發展應當具備相應的IT技術、對從業人員及客戶的全面培訓及完善相應的風險管理機制等。
據了解，國內三大商品交易所從很早起就開始研究期權。大商所對於期權的研究同樣始於2002年，不過主要集中在大豆期貨期權上。2002年大商所完成了《大豆期貨期權可行性研究報告》，2004年初步制訂了大豆期貨期權合約及相關管理辦法。2004年8月份，大商所成立了期權研究小組，並正式啟動了包含期權交易模式的六期新系統設計工作，2007年該系統上線。
鄭商所自1995年開始研究期權，並在1995年6月份成為國內唯一一家加入國際期權協會的交易所，之後連續多年參加了國際期權市場協會的年會，並多次派人到國外發達期權市場去進行學習。1997年8月份鄭商所設計了期權的交易方案，包括交易細則、操作系統、報價顯示屏等，並在98年進一步完善了期權交易細則。
上期所對於期權的研究起步相對較晚，2002年5月上期所正式成立了銅期權開發課題組，此後圍繞銅期權的品種開發、交易機制建立、風險管理體系等進行了一系列的研究並召開了多次研討會。2004年上期所引入了國際先進的SPAN系統，並加入了FOA（期貨與期權協會）。上期所對於期權的研究目前已經獲得了長足的進展。
此外，各期貨公司其實也早就開始了對期權的研究。例如：南華期貨在很多年前就引入了國際知名的資訊系統Bloomberg和Reuters，這兩個系統中有全球期權市場的最新信息，同時還可以設計大量而豐富的期權策略。

❼ 豆粕期權賣方的保證金是怎麼收取

期權保證金的計算公式：

期貨期權賣方交易保證金的收取標准為下列兩者中較大者：

（1）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金－期權合約虛值額的一半

（2）權利金（期權合約結算價×標的期貨合約交易單位）＋標的期貨合約交易保證金的一半

看漲虛值額=max（期權合約執行價格 - 標的期貨合約當日結算價，0）*合約乘數；

看跌虛值額=max（標的期貨合約當日結算價 - 期權合約執行價格，0）*合約乘數。

豆粕期權的合約乘數是10、標的期貨合約的交易單位是10.

所以以上2個公式可以結合成為一個公式：

保證金=權利金＋MAX（期貨保證金－1/2虛值額，1/2期貨保證金）

(7)大商所期貨期權擴展閱讀：

大商所期權交易實行交易保證金制度。單腿期權合約方面，期權賣方交易保證金的收取標准為：期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－期權虛值額的一半，標的期貨合約交易保證金的一半]。

針對期權交易不同的持倉組合，交易所系統中也將支持組合保證金收取方式。待期權交易施行一段時間後，將根據市場運行情況適時推出。

單腿期權合約保證金收取方式

理論上，單一期貨期權保證金主要有兩種：傳統模式和Delta模式，保證金標准均考慮單一合約的次日最大損失：一是平倉時需要支付的權利金；二是平倉時可能出現的虧損。具體來看：

一是大商所擬採用的傳統保證金收取模式，保證金=期權合約結算價×標的期貨合約交易單位+MAX[標的期貨合約交易保證金－1/2期權虛值額，1/2標的期貨合約交易保證金]。國際上，CBOE長期採用傳統保證金模式，在參數設置上有所區別。傳統模式風險覆蓋程度較高。

二是Delta模式。期權保證金=權利金+|Delta|*期貨保證金，期權保證金範圍在{權利金，權利金+期貨保證金}，保證金水平相對低於傳統模式，虛值期權下，由於Delta值范圍在0至0.5之間，Delta模式保證金相對更低。

每日結算後，Delta的取值是隨著合約價格變化不斷變動。

❽ 商品期貨已經開戶商品期權還要開戶嗎

（一）實行期權交易許可權管理
商品期權交易實行交易許可權管理，期權與期貨共用一個交易編碼。也就是說，（1）對於原來在期貨公司已開立大商所/鄭商所期貨賬戶的客戶，滿足以下所列期權開戶條件即可開通期權交易許可權進行正式交易；（2）對於原來在期貨公司未開立大商所/鄭商所期貨賬戶的客戶，需先開立期貨賬戶，滿足以下所列期權開戶條件後方可開通期權交易許可權進行交易。因此，期權開戶是在期貨賬戶開通基礎上進行操作的。

（二）豆粕/白糖期權開戶條件
個人/一般單位投資者均需滿足資金、知識、模擬交易經歷等要求，其中一般單位投資者還需具有「參與期權交易的內部控制、風險管理等相關制度」。

（三）期權模擬交易經歷

商品期權實盤開戶必要條件之一為具備「累計10個交易日、20筆及以上的期權模擬交易經歷」，這就要求投資者至少提前10個交易日去參與豆粕/白糖期權模擬交易，而後方能開通期權交易許可權正式參與期權交易。為迎接3月中下旬的商品期權上市，在當前尚未開放開立實盤賬戶階段，個人/一般機構者應提前做好模擬交易經歷：

1、開模擬戶

2、參與期權模擬交易

❾ 期權需要繳納保證金嗎

期權交易的賣方需要交納保證金，買方不需要繳納保證金，只需要交納權利金。期權的買方向賣方支付了一定數額的權利金後，在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利，當買方選擇行權時，賣方必須履約。

由於期權盈虧的非線性特點，期權與期權之間、期權與期貨之間可以構造出非常豐富的組合，其中很多組合具有風險對沖功能，應當享受保證金豁免。採用期權保證金傳統模式的交易所，通常都設有一些可享有保證金豁免的固定組合。

(9)大商所期貨期權擴展閱讀：

收取標准為下列兩者中較大者：

1、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金—期權合約虛值額的一半

2、期權合約結算價*標的期貨合約交易單位+標的期貨合約交易保證金的一半

其中：看漲期權合約虛值額=Max(行權價格-標的期貨合約結算價，0）*標的期貨合約單位；看跌期權虛值額=Max(標的期貨合約結算價-行權價格，0）*標的期貨合約交易單位。

所以賣方需要向交易所支付保證金，買方不需要繳納保證金