Ⅰ 股票期權和期貨期權各什麼含義和區別
股票期權是指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以前按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。也指一個公司授予其員工在一定的期限內（如10年），按照固定的期權價格購買一定份額的公司股票的權利。期貨期權是對期貨合約買賣權的交易，包括商品期貨期權和金融期權。一般所說的期權通常是指現貨期權，而期貨期權則是指「期貨合約的期權」，期貨期權合約表示在到期日或之前，以協議價格購買或賣出一定數量的特定商品或資產期貨合同。期貨期權的基礎是商品期貨合同，期貨期權合同實施時要求交易的不是期貨合同所代表的商品，而是期貨合同本身。如果執行的是一份期貨看漲期權，持有者將獲得該期貨合約的多頭頭寸外加一筆數額等於當前期貨價格減去執行價格的現金。
Ⅱ 求赫爾《期權、期貨及其衍生品》第10版或第9版pdf，中英皆可。
《期權、期貨及其衍生品》第10版，第九版，第八版，都有。怎麼傳到你那邊呢？
Ⅲ 期權期貨的區別
1、買賣雙方的權利和義務不同。期權是單向合約，買賣雙方的權利與義務不對等，。買方有以合約規定的價格買入或賣出標的資產的權利，而賣方則被動履行義務。期貨合約是雙向的，雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。2、履約保證不同。在期權交易中，買方最大的虧損為已經支付的權利金，所以不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，可能虧損無限，因而必須繳納保證金作為擔保履行義務。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。3、保證金的計算方式不同。由於期權是非線性產品，因而保證金非比例調整。對於期貨合約，由於是線性的，保證金按比例收取。4、清算交割方式不同。當期權合約被持有至行權日，期權買方可以選擇行權或者放棄權利，期權的賣方則只能被行權。而在期貨合約的到期日，標的物自動交割。5、合約價值不同。期權合約本身有價值，即權利金。而期貨合約本身無價值，只是跟蹤標的價格。6、盈虧特點不同。期權合約的買方收益隨市場價格的變化而波動，但其最大虧損只為購買期權的權利金。賣方的收益只是出售期權的權利金，虧損則是不固定的。在期貨交易中，買賣雙方都面臨著無限的盈利與虧損。
Ⅳ 期權與期貨之間的區別是什麼 來紅ず攪私
1、保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
2、買賣雙方的權利義務期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。
3、買賣雙方的盈虧結構期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的；相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
4、合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、看漲期權與看跌期權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
5、部位了結的方式
期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種：平倉、執行或到期。
Ⅳ 求懂期權期貨的高手來解釋
一定能賺說的是不對的，世界上沒有免費午餐。持有期權如果不斷地做Delta hedging（不知道翻譯過來叫什麼...套期保值？），無論那個方向的波動都能帶來收益，但最終的凈收益還要減掉買期權的錢。期權費實際上是依據implied volatility（預期的波動率）定的 ，只有當實現的波動率比預期的高，才能真的賺到錢。
你可以去查查dynamic delta hedging的東西。
樓上說的「順勢做空做多」其實是投機，必須是碰到對的波動的方向才能賺錢。
Ⅵ 請問老師期權\期貨的具體含義是什麼，應該怎麼理解，謝謝！！
期貨:future,顧名思義,就是未來的和約,一般來講,期貨的標的是遠期標准和約以約定的價格在某個時期買入或賣出,和約交割期固定比如3個月石油期貨和約,通常有固定的交易市場進行交易.期貨可以用來套期保值,也可以用來進行投機交易,實行保證金制度,逐日交割.風險很大.
期權:option,一種金融衍生工具,顧名思義就是選擇權,持有人有權在約定的時間買入或賣出某種資產(實物資產或虛擬資產),比如外匯期權,股票期權,期權有期權價和行權價,期權價是你購買期權的價格,行權價是你對約定的產品進行交易的價格.期權有行權期,到行權期,持有人可以選擇行權或放棄行權.
這部分知識比股票復雜的多,三言兩語很難了解清楚,如果想參與,最好買本書系統的看看.
Ⅶ 期權與期貨的解釋!!
以我的理解說吧，呵呵
1、期權：遠期權益，雙方按照約定，在未來一個時間點以協議價格和協議數量買賣協議貨物的權利的一個協議。這張協議的買放有權利在到期的時候選擇執行或者不執行，自由度比較高。
2、期貨：遠期貨物，這個是與現貨相對的，是大家對未來貨物價格的一個判斷，所以跟現貨的價格是相一致的。這個期貨其實是一個合約，約定了交割時間，交割地點，交割物品，包括交割物品的品質（針對貨物型期貨），所以變動的只有到期時的價格。
3、對沖：簡單的說來就是同時做買賣兩個方向的動作，買賣的數量是一致的。這是一種降低風險的手段，適用於期貨、外匯等金融市場。
希望採納