近月期貨期權合約

㈠ 期貨、期權、國債、外匯類的，請大俠指點一下，謝謝。

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9. D
信用評級的指標。即體現信用評級要素的具體項目．一般以指標表示。指標的選擇，必須以能充分體現評級的內容為條件。通過幾項主要指標的衡量，就能把企業資信的某一方面情況充分揭示出來。例如企業的盈利能力，可以通過銷售利潤率、資本金利潤率和成本費用利潤率等指標加以體現；企業的營運能力可以通過存貨周轉率、應收賬款周轉率和營業資產周轉率等指標加以體現。

10.B

㈡ 如何引用期權的隱含波動率

隱含波動率，作為期權市場的特有信息 ，表達了對市場未來波 動狀況的 預期，對於上證50ETF期權而言，它是目前國內上市時間最長、成交最為活躍的期權品種，通過分析其隱含波動率，對於理解市場情緒、研判標的價格走勢有一定的指示意義。
隱含波動率指數的構建
單一合約隱含波動率的計算很簡單，由期權價格反推而得，但是期權合約眾多，每一個合約的隱含波動率只能反映該合約的性質，對於整個期權市場則缺乏有效指引。研究者會根據各個期權合約的實虛值狀態、成交量大小、期權存續期等因素，計算出某一日的綜合隱含波動率，並按日期連線得到隱含波動率指數曲線，以此來反映市場狀況。
一般來說，有以下四類隱含波動率指數編制方法：
一是VIX指數編制方法。該方法由美國CBOE交易所首次提出，利用方差互換原理，通過選取近月合約和次近月合約一系列滿足條件的看漲、看跌期權的隱含波動率，將其加權平均而得。
二是交易量加權法。其權重是該品種期權交易量與該期權總交易量的比值，顯然，成交量越大的品種對整體隱含波動率產生的影響越大。
三是Vega加權法。Vega是指期權價格相對於標的資產波動的敏感系數。由期權定價理論可知，平值期權的Vega值最大。從市場表現看，平值期權也是成交最為活躍的一類合約，該加權方式和成交量加權法類似。
四是特定合約選取法。不進行加權，只選取代表性期權合約隱含波動率，例如，平值期權、成交量最大期權合約等。
事實上，無論哪種方法，得到的隱含波動率走勢差別不大。下面按照特定合約選取方式，計算近月合約平值看漲、看跌期權算術平均隱含波動率，將其作為波動率代表，得到波動率指數如圖IVIX與近月平值隱含波動率所示。

㈢ 認股權證是一種特殊的看漲期權

1、有效期
認股權證的有效期(即發行日至到期日之間的期間長度)通常比股票期權的有效期長：認股權證的有效期一般在一年以上，而股票期權的有效期一般在一年以內。股票期權的有效期偏短，並不是因為不能設計成長有效期，而是交易者自然選擇的結果。就像期貨合約一樣，期貨合約的交易量一般聚集在近月合約上，遠月合約的交易量一般很少。
2、標准化
認股權證通常是非標准化的，在發行量、執行價、發行日和有效期等方面，發行人通常可以自行設定，而交易所交易的股票期權絕大多數是高度標准化的合約。當然，當前隨著IT技術的發展，櫃台市場與交易所場內市場出現融合的趨勢，櫃台市場上的非標准化的股票期權也開始進入交易所場內市場。
3、賣空
認股權證的交易通常不允許賣空，即使允許賣空，賣空也必須建立在先借入權證實物的基礎上。如果沒有新發行和到期，則流通中的權證的數量是固定的。而股票期權在交易中，投資者可以自由地賣空，並且可以自由選擇開平倉，股票期權的凈持倉數量隨著投資者的開平倉行為不斷變化。
4、第三方結算
在認股權證的結算是在發行人和持有人之間進行，而股票期權的結算，是由獨立於買賣雙方的專業結算機構進行結算。因此，交易股票期權的信用風險要低於交易認股權證的信用風險。
5、做市商
認股權證的做市義務通常有發行人自動承擔，即使是沒有得到交易所的正式指定，發行人也通常需要主動為其所發行的認股權證的交易提供流動性。而股票期權的做市商必須是經由交易所正式授權。

㈣ 外匯期權,期貨，保證金，差價合約的聯系和區別是什麼

聯系：期貨和期權交易都要繳納保證金，期貨和期權的區別在於期權是買方交納一定的保證金後可以不履行買入或不買入，賣方沒有權利選擇;而期貨則買賣雙方到期後都要履行責任或平倉。
區別：保證金方面期貨是買賣方都要收取，期權只向買方收取。
合約的價差原因主要是近月合約臨近交割期所以會向現貨靠攏，遠月合約因品種不同而出現不同的升貼水狀況

㈤ 如何利用期權為期貨投資避險

期權是十分有效的對沖風險的工具，一般來說用期權為期貨投資避險稱為「備兌」。

備兌分為備兌看漲和備兌看跌。

• 備兌看漲策略。該策略指的是持有標的資產，並且賣出相應的看漲（認購）期權的交易策略，通常賣出的是虛值看漲期權。

• 備兌看跌策略。該策略指的是賣出標的資產，並且賣出相應的看跌（認沽）期權的交易策略，通常賣出的是平值或虛值看跌期權。

雖然備兌側策略能有效的對沖風險，但這是基於一定的市場行情判斷和擁有相應的專業知識，畢竟持有期權空頭的風險還是很大的，因此想要做好該策略仍然需要考慮很多因素。

一般來說要考慮行情走勢，最好是標的資產近期已有一波明顯走勢，預期短期內會盤整或者有小幅漲跌。此外，賣出的期權的具體合約選擇也有講究，最好是近月或下月合約，這樣更有利於賺取期權的時間價值。

因此策略雖好，仍需要多加研究，如有相應的需求，可以私信我！

㈥ 現在50etf期權怎麼交易這塊的啊

您好，50ETF期權，是需要在手機上交易的，但是開通是需要到證券公司營業部辦理的，有50萬資金和半年交易經驗。還需要有期權的模擬交易經驗。
上市券商期權低至1.8元一張！

㈦ 上證50ETF期權怎麼操作

上證50ETF期權可以根據一下因素進行選擇操作：

1、流動性。選擇期權合約的時候高流動性的合約更好，用於防範無法平倉的流動性風險。深實值、深虛值慎選。

2、杠桿性。越是虛值的期權杠桿越高，越是近月的期權杠桿越高。但是不代表杠桿高就能帶來利潤高。

3、平值、虛值合約所要求的標的漲跌和波動率需求更高，在波動率下跌、標的漲跌不大的情況下，此類合約不容易賺錢反而有可能虧錢。

4、實值合約雖然杠桿較低，但是對標的依賴性更強，只要標的朝著有利方向變動便能有所盈利。首選實值合約(時間價值佔比10%以內)

5、風險承受能力。對於風險承受能力較強的投資者，可以選擇輕度虛值的期權合約進行開倉，做日內交易，止盈止損要果斷，快進快出，虛值合約盡量不隔夜。

(7)近月期貨期權合約擴展閱讀：

1、對上證50ETF進行套利

當上證50ETF的市場價格與基金單位凈值之間偏差較大時，投資者即可利用申購贖回機制進行套利交易。比如，當上證50ETF的市場價格高於基金單位凈值時，套利操作方法為：「申購上證50ETF基金份額－將基金份額在二級市場上賣出－買入基金股票籃」。

套利收益約等於「（基金二級市場價格－基金單位凈值）×基金份額數量－申購基金份額及賣出股票籃的交易費用」。

2、ETF推出對股市盈利模式影響

過去中國股市的盈利模式和全世界新興市場的國家都是一樣的，主要是機構做莊，散戶跟庄，在加強監管後，做莊的跳水，散戶自然也就沒有了盈利模式。

3、首隻ETF以上證50作為標的對象原因

ETF之所以以上證50為標的，其原因在於，這50隻股票中包括了中國證券市場絕大多數藍籌股。上交所盡管每天有上百億的交易量，但是卻非常散，而國外成熟市場則不同，它們的成交量絕大部分都是匯聚在藍籌股中。ETF由於是套利的交易，它的交易量就會匯聚在這50隻股票當中。

㈧ 上證50etf期權如何交易

期權交易——從買入第一份50ETF期權合約開始

期權的四種基本交易操作

• 買入開倉認購期權——看漲後市，大盤只有漲才有盈利

• 買入開倉認沽期權——看跌後市，大盤只有跌才有盈利

• 賣出開倉認購期權——不看漲後市，大盤跌或者橫盤都有盈利

• 賣出開倉認沽期權——不看跌後市，大盤漲或者橫盤都有盈利

1和2，是做期權的買方，也稱為權利方

3和4，是做期權的賣方，也稱為義務方

以上四種開倉交易方式，都可以T+0隨時平倉來了解頭寸，或者等到行權日行權交割50ETF基金份額來了解頭寸，當然大部分人，都是通過直接平倉來落袋為安。

期權新手投資者，很容易混淆的點

有幾個點容易新手投資者搞混淆，我們在此強調一下：

買方和賣方互為對手方，一方的虧損就是另一方的盈利。有買入認購期權的，一定是有人賣出同一份認購期權給他，和股票一樣，有買有賣才有交易量。

做賣方不代表做空，買入認沽期權或者賣出認購期權才叫看空後市，後市跌了就賺錢。

賣出開倉是做賣方，不是平倉操作，無論是買方、賣方都需要平倉來了結利潤，落袋為安，交易軟體上有「平倉按鍵」。

實操開始：買入一份50ETF期權

我們以中國中投證券的交易端為例：

第一步：登錄交易端，找到並點擊「期權T型報價」

第四步：等待委託掛單成功

第五步：平倉出場，平倉點擊合約，然後再點擊【賣出平倉】就行了。

最後補充一點：

買入開倉 的平倉按鍵是【賣出平倉】

賣出開倉 的平倉按鍵是【買入平倉】

實在記不住，可以這樣記：買入對應賣出，開倉對應平倉，兩者都相反就行了。

到此為止，一套完整的上證50ETF期權買方操作方法就完成了。

㈨ 華夏上證50etf 期權 有哪些合約

2月9日上市的期權合約總計40個，在上市初期期權合約只有當月、下月及最近的兩個季月4個月份。目前，我國期權市場發展正處於初期，期權合約的到期月份不宜太多，否則會分散交易量，影響市場流動性。因此，上市初期上交所採用近月與季月合約相結合的方式，既保證了交易集中，又有利於兼顧短期和長期投資需求。按照認購和認沽兩種期權類型、5個行權價格、4個月份計算，首次掛牌一個標的證券的期權合約數計40個。

㈩ 為什麼遠月期權成交量沒有近月高

明顯不是，都得計算進去啊，有買必有賣，有的按照單邊計算成交量有的按照雙邊計算成交量，要是買入量和賣出量抵消，那麼成交量永遠為0
，明顯與定義不符