股指期權對期貨公司利好嗎

❶ 股指期權：利好還是利空

基本算是中性的消息，完全按股票激勵計劃股票期權規程進行的，不存在利好或利空的因素。

❷ 股指期貨和期權的區別，以及股指期貨對我國股市的影響

這個跟股票似的，一個是股票，一個是股權。也就是說，在擁有股指期貨的情況下，你就有了行使股指期貨的權利，這就是期權。期權主要是在規定的時間，行使期貨合約的權利。

❸ 股指期貨跌百分之十股指期權會跌多少

你好，目前股指期權只有滬深300指數期權，如果滬深300股指期貨跌10%，相當於要跌400多點，相對於平值看漲期權的股指期權也是具有同等跌幅值的，也要跌400多點，所以股指期權的跌幅至少是95%以上，還剩餘些時間價值在裡面。

❹ 股指期貨與股指期貨期權有什麼不同

"股指期貨期權，是期貨期權的一種，而期貨期權與現貨期權是期權兩大基本類別，期權與期貨很多相似之處，比如說都是交易所制定並承擔履約擔保責任，在交易所通過公開競價方式集中撮合交易，可以通過對沖平倉和到期履約了結頭寸。不同之處主要在於期貨交易買賣雙方相互享有對等的權利並承擔對等的義務，而期權買方在向賣方支付了期權費之後只享有權利，並不承擔履約義務，而賣方則只承擔義務，只要買方按交易規則提出行權要求，賣方就要按照期權合約標的條款履行相應義務。"期貨公司的工作人員回答道。 "這樣看來，股指期貨期權很像保險啊，只要買方支付了"保險費"一旦出現對買方有利的情況，就可享受收益；如果出現對買方不利的行情走勢，買方只損失"保險費"，是這樣嗎？"小張關切的問。 "是的，從理論上講股指期貨期權交易的買方承擔的風險是限有的，以支付的期權費為界，而股指期貨交易買方和賣方都承擔較大風險。"期貨公司的工作人員回答道。 "是不是可以理解股指期貨期權由於買方承擔有限的風險因而更適合普通散戶投資？"小張關切的問。 "如果將來股指期貨期權推出後，會不會出現認股權證那樣因為買力過強而被暴炒進而出現較高溢價的情況？" 小張關切的問。 "股指期貨期權與權證不同，理論上只要價格達成一致，持倉量可以無限放大，如果權利金價格嚴重偏離股指期價格，投資者通過套利交易即賣出期權買入期貨實現無風險套利，從而抑制價格偏離。" 期貨公司的工作人員回答道。 "影響股指期貨期權價格的基本因素主要有股指期貨價格、執行價格、股指期貨價格波動率、距離到期時的剩餘時間和無風險利率。在期權的發展過程中，人們開發了很多模型對期權價值進行計算，其中以BS模型最有代表性，但由於模型只給出了理論上的價格參考，實際過程中由於價格波動性的估算差別及投資者的出價也會與理論價格有出入。" 期貨公司的工作人員回答道。 風險提示：股指期貨期權作為期權的一種與股指期貨存在很多不同之處，主要不同點在於期權買方在向賣方支付了期權費之後只享有權利，並不承擔履約義務，而賣方則只承擔義務，只要買方按交易規則提出行權要求，賣方就要按照期權合約標的條款履行相應義務。盡管期權買方的風險以買方支付的權利金為界，提醒投資者注意對期權理論價格的計算方法有清楚的了解，理性投資，不盲目跟風。網易聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

❺ 好像最近聽說期貨公司開立股指賬戶的人突然多了起來，是因為股指期權要推出來

這邊肯定是有利潤可圖的事，大家當然一哄而上了，不過還是少部分人知道，但是並不是每個人都恩能掙錢的呀，所以建議你還是理性的，不過股指開戶，這邊因為面對股指期權的問題，我司能夠完美地幫你解決這個問題，希望能幫上你

❻ 股指期權和股指期貨有什麼區別

1、性質不同

股指期貨，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期權就是判斷股指期貨的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，買入股指期貨，平倉後獲得股指波動差價的利潤；判斷損失權利金。

2、特點不同

股指期權相對其他期權來說具有風險小(最大虧損是權利金），盈利大（行使權利後的期貨差價）的特點。

除了金融衍生產品的一般性風險外，由於標的物自身的特點和合約設計過程中的特殊性，股指期貨還具有一些特定的風險。

3、保證金制度不同

期貨交易，無論是賣方還是賣方，都需要一定的保證金作為抵押。期權交易中，期權買方不受保證金制度拘束，保證金僅對期權賣方有所要求。

❼ 股指期貨，股指期權與股票有何不同

首先，這些產品的交易對象不同。從定義看，股票是股份公司向出資人籌集資本時發行的股份憑證，是一種有價證券；股指期貨，則是以股價指數為標的物的標准化期貨合約；而股指期權是以某一股票指數為標的的期權。因此，股票交易針對個股，容易受非市場性風險影響，而股指期貨和股指期權的標的均為相對應的股指，其走勢受到標的現貨市場整體走勢影響。

第二，它們在交易方向上有差異。股票交易往往採用單向機制，投資者需先買入一定數量股票後才能賣出；而股指期貨實行雙向交易，既可以先買後賣，也可以先賣後買；股指期權不僅可以買入看漲、看跌期權，亦可以賣出看漲、看跌期權。
第三，交易方式不同。股票採用的是全額交易，在進行股票交易時需要支付股票價格的全部金額；股指期貨採用保證金交易，具有杠桿效應，投資者只需支付合約價值全額一定比例的資金作為履約保證；而股指期權的杠桿性則體現在權利金上。
第四，結算方式不同。股票交易的投資者在交易達成前無需結算；股指期貨交易採用每日無負債結算，保證金隨股指期貨價格的變動而變動，交易保證金必須每日結算，若保證金不足，投資者必須在規定的時間內補足保證金，以確保履約，若投資者未在規定時間內補足保證金，則會被強行平倉；而對於股指期權而言，買方需繳納權利金。
第五，到期日不同。除上市公司因重大事件退市外，股票理論上沒有到期日，投資者買入股票後可以根據自己的意願長期持有；股指期貨與股指期權均有時間期限，投資者不能無限期持有。
第六，開倉數量不同。單只股票有發行數量限制，可建倉的數量是有限的；而股指期貨和股指期權理論上可以無限開倉，無限擴容。
第七，權利義務不同。股票持有人擁有公司的一部分股權，享有投票權和分紅權；股指期貨中的買賣雙方可以在到期日前平倉了結頭寸，或者遵循合約條款在到期日進行現金交割，不能違約；股指期權的買方可以根據標的物的市場價格來決定是否履約，賣方則必須遵循條款根據買方意願在合約規定交割日進行交割。

❽ 股指期貨與股指期權有何區別

1、性質不同

股指期貨全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。

股指期權就是判斷股指期貨的漲跌，只需要付一定的權利金，如果判斷正確，可以賣出權利，獲得權利金收益，或者行使權利，買入股指期貨，平倉後獲得股指波動差價的利潤；判斷損失權利金。

2、權利義務不同

期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。即對於期權賣方而言，除了在成交時向期權買方收取一定的權利金之外，期權合約只規定了其必須履行的義務，而未賦予其任何權利。

期權買賣雙方權利和義務不對等，而期貨買賣雙方權利與義務對等。期權交易的是權利。買方支付權利金後取得相應的權利，而不承擔履約的義務；賣方賣出權利收取權利金，須承擔履約的義務。

3、保證金制度不同

期權買方沒有期權履約風險，無需繳納保證金；期權賣方收取權利金並承擔履約義務。

此外，期權合約的數量多於期貨合約。

❾ 股票期權對股市的影響是什麼

股指期貨推出的主要影響在於：

1、改變市場的游戲規則，市場走勢也將更加理性和穩定。

股指期貨將改變以前的游戲規則，單邊市的格局將被改變，而在可以做空的前提下，機構投資人顯然具有散戶難以比擬的優勢，機構之間的博弈也將成為市場的主旋律。

股指期貨作為一種新的金融衍生品，雖然並不阻隔散戶的投資和參與。然而，無論從投機買賣還是套期保值的角度上來說，機構投資者都具備小散戶無可比擬的優勢，這就是說股指期貨本身是一種更加有利於機構投資者參與交易的品種。另外，股指期貨將結束單邊市才能獲利的狀況，市場的博弈規則將更為合理。由於以上的情況，股指期貨的推出將必然會改變目前的游戲規則，而市場走勢也更加趨於穩定和合理。

2、加速股票價格結構的調整，權重藍籌股將成稀缺資源。

按照國外市場的經驗，伴隨著股指期貨的推出和發展，必然逐漸地受到更多機構投資者的青睞和關注，交易量逐漸提升。而能夠對股指施加影響力、基本面較好、流動性高的權重藍籌股將愈發受到機構投資者的關注和搶奪。而質地較差的公司除了基本面不理想外，最大的一個特徵就是對指數的影響力較差，從而導致逐漸被機構放棄，活躍程度日漸萎縮。股市的結構將逐步兩極分化，主要的藍籌股群體決定了大盤的方向，流動性和交易活躍程度將提高。形象不好、基本面差的小盤股逐漸淪落為乏人問津的仙股，進而喪失流動性，慢慢被邊緣化。

3、加速機構投資者群體的發展。

隨著股指期貨交易的問世，資本市場中的大量交易者將湧入，這中間既有套保者也有投機者，現今證券市場的投資主體，如證券公司、基金公司、私募基金以及其他證券機構投資者和個人投資者，都將加入期貨市場的博弈。

正如我們在第一條所提到的，股指期貨的推出將更多地強化機構投資者的交易優勢，可以為機構投資者提供新的投資選擇以及規避風險的工具。而大機構群體完全可以通過集體控制大藍籌股板塊來「攜天子以令諸侯」。這些無疑將進一步確定主流機構投資者的交易優勢，為這一群體的發展提供更大的騰挪空間。而在此情況下，中小資金的交易優勢則進一步喪失。

4、加速資本市場的融合，促使股票走勢更快地反應基本面信息。

股指期貨引入後，還會增強期貨市場與證券市場、貨幣市場等其他金融市場的聯系，期貨市場與主流金融市場間的制度隔斷會自然消失。造成這種情況的原因主要是因為兩個市場資金之間的相互流動，目前參與期貨市場、股票市場之間的投資者群體有很大的差異。然而，隨著股指期貨的出現，無疑為兩個市場的參與者相互流動提供了一條通道。

另外，目前期貨市場上很多大宗交易品種的價格走勢往往相比股票市場上相應股票的走勢更加領先反映宏觀基本面的情況，一旦兩個市場之間的投資者和資金相互流動，投資訊息的傳遞和投資手法必將趨同，則股票市場的走勢將受到期貨市場的影響對基本面的反應更加靈敏。

❿ 分析期權推出對券商有何影響

「50ETF期權推出的正面影響主要有三點：一是提供新的金融工具；二是提升現貨的活躍度；三是吸引更多資金進入A股市場。」國金證券策略分析師徐稱，與股指期貨相比，期權的保險作用更為顯著，對一些特定投資者也更有吸引力。
正如證監會新聞發言人鄧舸所稱，在我國試點股票期權，有助於完善價格發現，有利降低市場波動，培育機構投資者提升行業競爭力。
「股票期權推出初期對市場的直接貢獻可能會比預期要小，因為交易所希望新產品能平穩運行，會對操作有所限制。」中信證券金融工程首席分析師提表示，但從長期來看，根據海外市場經驗，股票期權對市場將具有強大的影響力，憑借ETF相對較高的內在價值和相對較低的買賣費率，可能出現投資者不買ETF而去買ETF期權的情況。
國泰君安證券行業分析師趙認為，股指期權推出對券商有三重利好：一是期權標的為藍籌股，這類個股交投的活躍，將提升市場交易量，券商經紀業務受益；二是券商投資和產品創設業務將顯著增收；三是期權推出後，預計後續創新不斷，將加速券商轉型為現代投行。
經紀收入增厚一至兩成
多位分析人士認為，股票期權推出後，將進一步拓寬證券公司的業務范圍，收入渠道也將更趨多元化，同時進一步打破券商和期貨公司的業務屏障，金融機構在混業時代背景下的競爭將更激烈。股票期權推出以後，有助於期權合約標的交易的活躍和風險對沖，對券商板塊、期貨概念類、交易軟體類和期權標的類股票構成利好。
「對於券商而言，可增厚交易手續費收入和創設期權的資本利得收入。」廣發證券分析師史指出。
中信證券非銀金融組分析師邵則認為，股票期權與兩融業務相比，參與群體不一樣，交易方式不同，交易功能也不同，投資者成熟度也不一樣，因此對券商收入端的影響也不盡相同，雖然打開了未來業績空間，但短期影響有限。
華泰證券首席金融行業分析師羅則稱，從美國成熟經驗來看，投行期權傭金收入占正股傭金收入的比重約20%左右。在國內股票期權成熟運作後，預計將增厚經紀業務收入。
羅還表示，股票期權推出後，有利於券商拓寬自營和資管產品范圍，可進行更為靈活的產品設計，提供多元化、多品種的投資服務。券商也由此可提升研究實力，加強市場話語權。
據興業證券研究，芝加哥期權交易所(CBOE)發布的數據顯示，2010年美國所有交易所內交易的期權合約全年總額為38億張，其中CBOE交易量達11億張，期權交易手續費占正股傭金收入比例達20%。興業證券認為，若參考該標准，我國股票期權交易成熟後，有望增厚經紀業務收入10%～20%。