美油期貨合約交割價

1. 紐約原油交割規則

(1)輕質低硫原油期貨合約
A.人工喊價交易時間：10：00－14：30(當地時間，本章中不說明即指當地時間)。
ACCESS系統電子交易時間：15：15－9：30(周一到周四)， 19：00－9：30(周日)。
B.簡介：NYMEX的輕質低硫原油期貨是目前世界上商品期貨中成交量最大的一種。由於該合約良好的流動性以及很高的價格透明度，NYMEX的輕質低硫原油期貨價格被看作是世界石油市場上的基準價之一。該期貨交割地位於俄克拉荷馬州的庫欣，這里也是美國石油現貨市場的交割地。
C.合約單位：1000美式桶(42000美式加侖)。
D.合約月份：30個連續月份，加上最初掛牌的，還未到期的36、48、60、72及84月份合約。
E.報價方式：美元及美分每桶。
F.最小價格波動：0.01美元每桶。
G.合約最小變動檔：每張合約10美元。
H.每日價格限制：所有月份合約最初限幅為10.00美元/桶，但如果有任何一個合約在漲跌停板上的交易或出價達到5分鍾，則停盤5分鍾。之後，漲跌停板擴大10.00美元/桶。如果再次出現同樣情況，停盤5分鍾之後，漲跌停板再擴大10.00美元/桶。
I.最後交易日：如果交割月份前一個月的25日是工作日，則該日之前倒數第三個交易日是最後交易日；如果交割月份前一個月的25日不是工作日，那麼25日前倒數第四個交易日是最後交易日。
J.交割期限：所有交割應當在整個交割月即當月的第一天至最後一天，均勻安排。
K.備用交割程序(ADP)：在當前交割月份合約交易中止之後，買賣雙方在交易所為之配對之後，經協商可以以不同於合約規定的交割條件交割，在雙方共同向交易所提交一份通知告知其意圖之後，可以按其協商的結果交割。
L.期貨轉現貨(EFP)：買賣雙方可以向交易所申請互換手中的期貨及現貨頭寸，交易所在收到申請之後會協助建立或清算其期貨頭寸。
M.交割方式：實物交割。
N.持倉限額：對於目前正在交易的不同月份到期的各個合約，其總持倉量不得超過20000個凈期貨頭寸；對於單個合約，其持倉量也不得超過20000個凈期貨頭寸；對於當前交割月份合約，在其最後三個交易日內持倉量不得超過1000個凈期貨頭寸。
(2)取暖油期貨合約
A.人工喊價交易時間：10：00－14：30。
ACCESS系統電子交易時間：15：15－9：30(周一到周四)，19：00－9：30(周日)。
B.簡介：取暖油被稱為第二號燃油，一桶原油中大約有25％的產出是取暖油。該合約早期吸引了取暖油批發商和消費量巨大的終端消費者，後來人們用該合約與柴油及航空燃油對沖。時至今日，該合約吸引了商界各方，包括煉油廠、批發商、取暖油零售商、卡車運輸商、航空公司、以及海洋運輸公司等參與該合約的買賣，把該合約作為一種風險管理和價格發現的工具。
C.合約單位：42000美式加侖(1000美式桶)。
D.合約月份：自下一個月份合約開始，持續18個連續月份。
E.報價方式：美元及美分每桶。
F.最小價格波動：0.01美分每加侖。
G.合約最小變動檔：每張合約4.20美元。
H.每日價格限制：所有月份合約最初限幅為0.25美元/加侖，但如果有任何一個合約在漲跌停板上交易、出價達到5分鍾，則停盤5分鍾。之後，漲跌停板擴大0.25美元/加侖。如果再次出現同樣情況，停盤5分鍾之後，漲跌停板再擴大0.25美元/加侖。
I.交割期限：所有交割日期必須在交割月份的第五個工作日後開始，並且於當月最後一個工作日之前完成。
J.備用交割程序(ADP)：在當前交割月份合約交易中止之後，買賣雙方在交易所為之配對之後，經協商可以以不同於合約規定的交割條件交割，在雙方共同向交易所提交一份通知告知其意圖之後，可以按其協商的結果交割。
K.期貨轉現貨(EFP0：買賣雙方可以向交易所申請互換手中的期貨及現貨頭寸，交易所在收到申請之後會協助建立或清算其期貨頭寸。
L.最後交易日：交割月份前一個月份的最後一個工作日。
M.交割方式：實物交割。
N.持倉限額：對於目前正在交易的不同月份到期的各個合約，其總持倉量不得超過7000手；對於當前交割月份合約，在其最後三個交易日內持倉量不得超過1000手。

2. 美原油的期貨合約交易到底是怎麼進行的

這個具體看你的平台是怎麼結算的，正常應該是最後一天結算，或者被平台轉合約！

3. 美國原油是期貨交割月兩月之間價格相差過大後會折現持桶數量嗎

不會，如果你持有到期合約，個人無法交割，期貨公司就給你強平了，你只能用更多的保證金，去買高價的合約。

4. 美國源油期貨和黃金期貨的交割日到底是多少

如果當月25號是工作日，那當月首月WTI合約最後一個交易日就是25號之前的第三個交易日；
如果當月25號是非工作日，那當月首月WTI合約最後一個交易日就是25號之前最後一個交易日再往前數的第三個交易日；
一般在20號左右。
美黃金 是不是說現貨黃金 ，有一個合約的執行日期，就是最後交貨的日期，這個日期就是交割日

5. 期貨交割價格怎麼計算

交割結算價是指在進行交割時用於商品交收時所依據的基準價格。不同的交易所，以及不同的實物交割方式，交割結算價的選取也不盡相同。集中交割最後交易日交割結算價一般採用該期貨合約自交割月第一個交易日起至最後交易日所有成交價格的加權平均價。
鄭州商品交易所的PTA、白糖和棉花期貨採取滾動交割方式，交割結算價為期貨合約配對日前 10 個交易日（含配對日）交易結算價的算術平均價。上海期貨交易所均採用集中交割方式，但其交割結算價是該期貨合約最後交易日的結算價。大連商品交易所的所有品種均可採用滾動交割方式，滾動交割結算價為期貨合約配對日結算價；若在最後交易日之後進行的交割，交割結算價是期貨合約自交割月第一個交易日起至最後交易日所有結算價格的加權平均價。鄭州商品交易所的小麥期貨可採取滾動交割方式，但對於滾動交割和最後交易日之後進行交割，交割結算價均為配對日結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水，以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。
交易所會員進行實物交割，還應按規定向交易所繳納交割手續費。
期貨交割價格的計算方式：
1、滾動交割配對日交割結算價採用該期貨合約配對日的當日結算價；
2、大連商品交易所滾動交割的交割結算價為配對日結算價；集中交割最後交易日交割結算價採用該期貨合約自交割月第一個交易日起至最後交易日所有成交價格的加權平均價；
3、上海期貨交易所採用集中交割方式，其交割結算價為期貨合約最後交易日的結算價，但黃金期貨的交割結算價為該合約最後5個有成交價格按照成交量的加權平均價，燃料油期貨的交割結算價為該合約最後10個交易日按照時間的加權平均價。
3、期轉現結算價採用買賣雙方協議價格。

6. 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎，再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(6)美油期貨合約交割價擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小，然而正是實物交割和這種潛在可能性，使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性，並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續，它處於期貨市場與現貨市場的交接點，是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶，所以，期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎，是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。

7. 美原油期貨的交割期是什麼時候

我們通常說的美原油期貨，是指美國紐約商業交易所上市的WTI原油合約，即美國西德克薩斯輕質原油。其具體交割日期設定是：
如果當月25號是工作日，那麼當月首月WTI合約的最後一個交易日就是25號之前的第三個交易日；如果當月25號是非工作日，那麼當月首月WTI合約最後一個交易日就是25號之前最後一個交易日再往前數的第三個交易日；通常是在每月的20號左右。

8. 美原油期貨的交割日是什麼時候每個月的什麼時候

美原油期貨交割日大概在每個月的20日左右。

具體來說，美原油期貨的交割日期 ：當前交割月份的交易須在交割月前一個月的25號之前的第3個營業日終止。若該月25日為非營業日，則交易須在25日前一個營業日之前的第3個營業日終止。

附錄：2017年美原油期貨交割日一覽表

2017年1月19日

2017年2月20日

2017年3月20日

2017年4月19日

2017年5月19日

2017年6月19日

2017年7月19日

2017年8月21日

2017年9月19日

2017年10月19日

2017年11月17日

2017年12月18日

(8)美油期貨合約交割價擴展閱讀：

WTI原油是美國原油，在紐約商品期貨交易所交易，也就是NYMEXWTI，雖然他也是世界原油計價系統中的重要組成部分，但由於其只針對美國本土原油計價，局域性很強，已經開始逐步退出歷史舞台。

當然，以上計價部分均指現貨交易，在期貨交易中，NYMEXWTI仍是最大的交易品種，對其他價格(如ICEBRENT、DMEOMAN等)都具有很大的指導作用和影響力。

WTI：西德克薩斯出產的中間基原油，也叫德克薩斯輕質原油，是美國原油期貨的基準油，也就是標的物。所說的國際油價基本說的是美國的原油期貨，較少說到倫敦的北海布倫特原油，除此之外要是還有另外的油那就是新加坡了。

國際原油市場定價，都是以世界各主要產油區的標准油為基準。比如在紐約期交所，其原油期貨就是以美國西得克薩斯出產的「中間基原油(WTI)」為基準油，所有在美國生產或銷往美國的原油，在計價時都以輕質低硫的WTI作為基準油。

因為美國這個超級原油買家的實力，加上紐約期交所本身的影響力，以WTI為基準油的原油期貨交易，就成為全球商品期貨品種中成交量的龍頭。

通常來看，該原油期貨合約具有良好的流動性及很高的價格透明度，是世界原油市場上的三大基準價格之一，公眾和媒體平時談到油價突破多少美元時，主要就是指這一價格。

然而，世界原油三分之二以上的交易量，卻不是以WTI、而是以同樣輕質低硫的北海布倫特(Brent)原油為基準油作價。

1988年6月23日，倫敦國際石油交易所(IPE)推出布倫特原油期貨合約，包括西北歐、北海、地中海、非洲以及葉門等國家和地區，均以此為基準，由於這一期貨合約滿足了石油工業的需求，被認為是「高度靈活的規避風險及進行交易的工具」，也躋身於國際的三大基準。

倫敦因此成為三大國際原油期貨交易中心之一。

布倫特原油期貨及現貨市場所構成的布倫特原油定價體系，最多時竟涵蓋了世界原油交易量的80%，即使在紐約原油價格日益重要的今天，全球仍有約65%的原油交易量，是以北海布倫特原油為基準油作價。

9. 美原油期貨的交割日是什麼時候

美原油期貨交割日大概在每個月的20日左右。

美原油期貨的交割日期 ：當前交割月份的交易須在交割月前一個月的25號之前的第3個營業日終止。若該月25日為非營業日，則交易須在25日前一個營業日之前的第3個營業日終止。

就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序。

(9)美油期貨合約交割價擴展閱讀

我國股指期貨的交割價格，是按照現貨指數最後兩個小時的算術平均值計算的，從而在交割日，期貨價格會向現貨價格強制收斂。

這里用交割合約期貨收盤價與交割結算價的價差來反映期現價格的收斂情況，由於在實際交易過程中，受交易成本、股指期貨流動性等因素影響，交割合約期貨收盤價與交割結算價的價差可能不會剛好收斂至零。

所謂的「交割日魔咒」，指的是在股指期貨最後交易日當天，由於股指期貨合約是以股票指數為參照，這樣在最後臨交割時，股票指數對股指期貨就幾乎是起到決定性的作用，因此會有大資金進入現貨市場，導致震盪。