期權怎麼組成期貨多頭

㈠ 什麼是期權多頭，什麼是期權空頭

看漲期權多頭是指買入看漲期權，空頭是賣出看漲期權。看跌期權多頭是指買入看跌期權，空頭是賣出看跌期權。期權和期貨的不同之處在於期權到期由一個選擇權，即可以成交，也可以不成交。如果不成交則損失的是期權費。

㈡ 為什麼在期權中買方要叫做多頭，賣方叫做空頭

空頭(空方)指預計股價下跌,不看好股市前景的投資者。如：2001年7月下旬,股市開始下跌,許多人還堅持多頭。而少數人認為股市將有一輪大跌,於是立即平倉或斬倉。成為空頭。多翻空:原來預計股價上升,看好股市前景的多頭投資者。後來發現股市前景不樂觀,於是立即轉為空頭。 多頭(多方)指預計股價上升,看好股市前景的投資者。如：1999年5月19日行情一發動,許多人紛紛看多後市,大膽建倉,成為多頭。空翻多:原來預計股價下跌,看空股市前景的空頭投資者。後來發現股市前景樂觀,於是立即轉為多頭。 多頭空頭數據沒人去統計，一般我們可以從大盤的走勢中去判斷多空雙方的力量對比，從K線形態上看，陰線代表空頭占優勢，陽線代表多頭占優勢，十字星代表多空雙方勢均力敵，當然，這只代表當天的力量對比，要判斷以後的趨勢，還要結合其他信息。
多頭和空頭不是一成不變的，今天的多頭也許明天又變成了空頭。

㈢ 合成多頭策略可以使用不同行權價不同到期日的期權嗎

m1405-c-XXXX代表的是豆粕1405合約價格為XXXX的看漲期權，價格就是買賣雙方願意出的價格，對於買方來說就是付出這么多的錢，獲得一種權利，就是在行權日以XXXX的價格從賣方那買入期貨合約，而賣方獲得成交價格這么多的權利金，有義務在行權日賣給買方期貨合約。期權的組合比較復雜，有牛市看跌期權價差策略、牛市看漲期權價差策略、熊市看漲價差策略、熊市看跌期權價差策略、多頭看漲蝶式價差策略、多頭看跌蝶式價差策略、鐵蝶式價差策略與空頭馬鞍式策略、空頭看漲蝶式價差策略等等。。。如果有想了解的，咱們可以互相交流，給我留言。

㈣ 空頭看漲期權和多頭看跌期權要如何操作

空頭看漲期權，就是賣出看跌期權的意思
多頭看跌期權，就是買入看跌期權的意思

空頭看漲期權，實際上是賣出看跌期權，收取權利金，當行情上漲時候，獲取權利金，不會造成虧損.行情下跌時候，有無限損失的風險.

買入看跌期權，付出權利金，行情上漲時候，最大虧損為權利金，行情下跌時候，獲得無限獲利

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㈤ 什麼是備兌看跌期權組合

備兌期權組合具體分為備兌看漲期權組合及備兌看跌期權組合。

其中備兌看漲期權組合是指投資者持有看漲期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨買持倉；備兌看跌期權組合是指投資者持有看跌期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨賣持倉。

備兌看漲期權組合的應用場景多為投資者持有標的期貨多頭，但預期後市振盪為主，上方有阻力位，突破概率很低，其優點在於在正常的標的期貨投資之外，能夠獲取額外權利金收益，在振盪行情下，增強投資收益，在下跌行情下，平滑收益曲線，其缺點在於，一旦標的期貨行情大漲，投資者需要讓渡標的期貨在賣出的看漲期權行權價以上的利潤，相當於投資者提前鎖定了標的期貨的賣出價格，即投資者所賣出的看漲期權行權價。

備兌看跌期權組合的應用場景多為，投資者持有標的期貨空頭，但預期後市振盪為主，下跌有支撐位，突破概率很低，其優缺點和備兌看漲期權組合類似。

「備兌」顧名思義就是對於期權的賣方而言，在賣出期權的同時，准備了相應的標的對沖履約的風險。

具體而言，對於看漲期權的賣方，如同時持有標的多頭，則即使出現價格上漲被迫履約，其持有標的多頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損，對於看跌期權的賣方，如同時持有標的空頭，則即使出現價格下跌被迫履約，其持有標的空頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損。

總而言之，當期權賣方持有相應的可對沖履約風險的標的時，其履約能力是有保障的，其實是可以無需再對期權賣方收取一次保證金以保障其履約的，故鄭商所備兌期權組合保證金的收取標准優化為權利金與標的期貨交易保證金之和。

與鄭商所跨式、寬跨式期權組合需要使用專用指令構建不同，鄭商所備兌期權組合不需要投資者使用特別的指令構建，只要客戶持有可以構成備兌期權組合的持倉，在每日結算時，鄭商所會將符合條件的期權和期貨持倉自動確認為備兌期權套利持倉，包括備兌看漲期權套利和備兌看跌期權套利，並給予保證金優惠。

例如，當投資者在盤中新開SR709P6700空頭以及SR709空頭，可以構成看跌期權備兌組合，在盤中按正常的保證金收取，在結算後，交易所將以上持倉自動確認為看跌期權備兌組合，按照權利金與標的期貨交易保證金之和收取保證金。相關期權模擬結算單展示內容如下（期貨保證金率為10%）：

從結算單中我們可以看到，在結算時交易所自動確認備兌組合後，組合中對應的期權賣方不再收取保證金，期權權利金則是按照當天的結算價435.5，計入白糖期貨的保證金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。

對於備兌組合，交易所在自動組合後，只對保證金有影響，給投資者節約了保證金，對於組合成分持倉的平倉沒有任何影響，投資者可正常進行平倉操作，而不用管該持倉是否屬於備兌組合。

另外，還需要特別提醒投資者注意的是，當投資者在構建期權備兌組合成分持倉時，需注意期貨與期權的月份需保持一致，例如SR709P6700需對應構建9月份的白糖期貨合約，如構建其他月份的白糖期貨合約就無法組成備兌組合。

㈥ 如何用期權做多頭套利

空頭套利就是說，他本來在A市場是賣空者，但擔心價格上漲造成的損失，所以買入看張的期權或者期貨。 多頭套利相反。 你的問題問的很模糊。