期貨合約公允價值如何確定

⑴ 為什麼期貨公允價上升,存貨公允價就下降呢

表述的邏輯反了，是因為存貨公允價值下降，才導致期貨公允價值上升
假設擁有存貨鐵700噸，每噸1萬元。購買一個針對這些存貨的期貨合約，當鐵市場價格低於1萬元時候，可以讓你以1萬元價格賣出。如果存貨價格一直都為1萬元，或者高於1萬元，你根本不會行權，這個期貨就是沒價值的，公允價值為0。當存貨價格下降時候，如為0.5，那麼期貨價格就產生了

⑵ 外匯遠期合約的公允價值是怎麼確定的

確定方式

1、有價證券按當時的可變現凈值確定（見「可變現凈值」）；

2、應收賬款及應收票據按將來可望收取的數額，以當時的實際利率折現的價值，減去估計的壞賬損失及催收成本確定；

3、完工產品和商品存貨，按估計售價減去變現費用和合理的利潤後的余額確定；

4、在產品存貨，按估計的完工後產品售價減去至完工時尚需發生的成本、變現費用以及合理的利潤後的余額確定；

5、原材料按現行重置成本確定；

6、固定資產應分不同情況進行處理：對尚可繼續使用的固定資產，按同類生產能力的固定資產的現行重置成本計價，除非預計將來使用這些資產會對購買企業產生較低的價值；對於將要出售，或持有一段時間（但未使用）後再出售的固定資產，可按可變現凈值計價；對於暫使用一段時間、然後出售的固定資產，在確認將來使用期的折舊後，按可變現凈值計價；

7、對專利權、商標權、租賃權、土地使用權等可辨認無形資產按評估價值計價，商譽按購買企業的投資成本與所確認的公允價值之間的差額確定；

8、其他資產，如自然資源、不能上市交易的長期投資按評估價值確定；

9、應付賬款、應付票據、長期借款等負債，按未來需支付數額採用當時利率折現所得的金額確定；

10、或有事項和約定義務，如不利的租賃協議所引起的付款、合同對企業的約束以及行將發生的固定資產清理費用等，都應加以充分的估計，並按預計支付的數額以當時的實際利率折現的現值計價。

只要某項可辨認資產和負債是被並企業的，都需對其確定公允價值，如企業的研究開發成本、行動計劃成本、開發某配方成本等等。

11、存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

存在活躍市場的金融資產，活躍市場中的報價應當用於確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易於定期從交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在正常交易中實際發生的市場交易的價格。

12、不存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

金融資產不存在活躍市場的，企業應當採用估值技術確定其公允價值。採用估值技術得出的結果，應當反映估值日在正常交易中可能採用的交易價格。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。

企業應當選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定金融工具的公允價值。

⑶ 為什麼說期貨簽訂的時候合約價值為0呢一張期貨合約為什麼會有價值呢合約價值不等於0為何就出現了套

簽期貨合同是以當前價格買入或者賣出遠期貨物實物。簽訂那一刻，這份合約的遠期價值是按現實價格約定的，所以合約的遠期值為0。而後隨著商品期貨價格的變化，導致你手裡這份合約的遠期值隨之變化，所以你的合約就產生了差價，即產生套利的機會。反之，是虧損的機會。不懂追問我

⑷ 交易性金融資產公允價值變動怎樣確認

「交易性金融資產－公允價值變動」核算資產負債日交易性金融資產的公允價值與賬面金額的差額，在資產負債表日，如果資公允價值低於賬面金額，根據其差額，借記「公允價值變動損益」，貸記「交易性金融資產－公允價值變動」，反之，做相反的分錄。
出售交易性金融資產時，應按該項交易性金融資產的公允價值變動，即「公允價值變動損益」科目的余額，轉入「投資收益」。
例如，某企業發生的有關交易性金融資產業務如下：
（1）2011年5月，企業以銀行存款480萬元購入甲公司股票60萬股作為交易性金融資產，另支付10萬元手續費：
（2）2011年6月30，該股票每股公允價值為7.5元
（3）2011年12月31日，該股票的公允價值為每股8.5元
以上經濟業務相關的會計分錄如下：
（1）2011年5月購入時：
借：交易性金融資產—成本 4 800 000
投資收益 100 000
貸：銀行存款 4 900 000
（2）6月30日，公允價值＝7.5×60＝450萬元，與賬面金額480萬元相比，下降了30萬元，應該通過貸記「交易性金融資產－公允價值變動」來減少其賬面金額，會計分錄如下：
借：公允價值變動損益 300 000
貸：交易性金融資產－公允價值變動 300 000
（3）2011年12月31日，該股票的公允價值為每股8.5元，而公允價值與賬面金額的差額＝（8.5－7.5）×60＝60萬元，上升了60萬元，應該通過借記「交易性金融資產－公允價值變動」來增加其賬面金額，會計分錄如下：
借：交易性金融資產－公允價值變動 600 000
貸： 公允價值變動損益 600 000
（4）2012年1月3日，企業以515萬元出售該股票，
借：銀行存款 51 50 000
貸：交易性金融資產—成本 4 800 000
交易性金融資產－公允價值變動 300 000
投資收益 50 000
借： 公允價值變動損益 300 000
貸：投資收 300 000

⑸ 關於公允價值的判定

一、活躍市場的市價
國際財務報告准則認為，活躍市場存在的公開標價是公允價值的最好證據。
這是因為，公允價值是公平交易中自願的買方和自願的賣方之間所達成的價格。如果易於而且穩定地從交易所、交易商、經紀人、行業集團、定價機構或兼管機構獲得標價，而且標價代表了公平交易基礎上實際並經常發生的市場交易，那麼金融工具應被視為存在活躍市場。如果存在活躍市場的公開標價，則可以用以計量金融資產或金融負債。
存在活躍市場的公開標價，以其作為公允價值計量金融資產、金融負債時，還需要注意以下事項：
1、對於已持有的金融資產或將發行的金融負債，以賣出價作為恰當的市場標價；對於將獲得的資產或已經持有的負債，以買入價作為恰當的市場標價。這是因為金融資產將以轉讓的方式變現；金融負債則可以買入方式清償。
2、如果無法取得現行市價，只要交易日以後的經濟情況沒有發生變化，則最近的交易價格可以作為當前公允價值的依據。
例如，計量日恰逢節假日，交易所休市，如果交易日至計量日無重大變化發生，可以以最後交易日的市價作為公允價值來計量。
3、如果無法取得現行市價，而且交易日後經濟情況發生重大變化，那麼應通過參照類似金融工具的現行價格確定。
4、如果能夠取得證據證明最後的交易價格並不是公允價值（如反映了主體在強迫交易、強迫清算或者虧本拋售中收取或支付的金額，則需要調整交易價格。
二、通過估值技術確定公允價值
如果不存在活躍市場，應當通過估值技術確定公允價值。
估價技術包括：
1、使用熟悉情況的各方自願進行的近期公平市場交易價格；
2、參照本質相同的其他金融工具的現行公允價值；
3、折現現金流量分析；
4、期權定價模型。
為了保證估值技術確定公允價值的客觀性，准則特別要求：
1、如果有一項估價技術被市場參與者普遍用於金融工具定價，並且已證實該技術能夠提供對實際市場交易中所獲得價格的可靠估計，那麼主體應該使用該技術；（也就是說有公認有效的估價技術就應當使用這種技術）
2、估價技術所需要參數應當最大限度的使用市場輸入變數，最小限度使用主體特定輸入變數（參數盡可能來自市場）；
3、估價技術應當包括市場參與者定價時所考慮的所有因素並且與金融工具定價時所採用的公認經濟方法一致（盡可能模擬真實交易）；
4、應當使用相同金融工具可觀測的市場數據對股價技術進行定期校正和有效性驗證。

准則制定者為公允價值的確定可謂煞費苦心，要求估值技術盡可能模擬市場真實交易，並且斷言活躍市場的市價是公允價值的最好證據。從實踐上看，只要存在活躍市場，以活躍市場的市價作為公允價值來計量金融資產、金融負債，基本上可以達到各方滿意的效果（除了次貸危機這種極其少見與極端的情況外），但是對於估值技術則存在較大爭議。

⑹ 公允價值的確定條件

採用評估模型確定公允價值的條件
IAS39使用指南提出了採用評估模型確定公允價值的條件：
（1）使用該方法的目的是建立計量日的可能交易價格，該價格為一般商業考慮下的正常交易價格；
（2）價值評估方法盡量加入市場參與者在定價時考慮的所有因素;
（3）盡量定期使用可觀察的同一商品現時市場價格或可觀察市場信息，測試並校正該評價方法的有效性。除了考慮這三個條件外，還應該考慮資料輸入的使用、可觀察的市場信息和其他可能影響金融商品公允價值的不可觀察因素。例如，債券商品評估的可觀察的市場信息，即計量日的市場基準利率，可採用銀行間的同業拆借利率，不可觀察因素為信用風險貼水等。評估結果最好使用實際交易價格進行校正，同時調整信用風險貼水，以便評估模型在開始時就能夠產生「交易價格」。
三個條件確定合理的公允價值
（1）信息公開，雙方對於交易對象所了解的信息是對稱的；
（2）雙方自願，若沒有相反的證據表明所進行的交易是不公正的或處於非自願的，市場交易價格即為資產或負債的公允價值。
（3）對資產或負債進行公平交易。
公允價值既可以是基於事實性交易的真實市價，也可以是基於假設性交易的虛擬價格。

⑺ 公允價值的確定方式主要包括哪些內容

一、存在活躍、公開市場價格，以該價格為標准確認的價值即為公允價值。
二、在不存在公開市場價格的情況下，在多方詢價基礎的前提下，採用適當估值方法，或由評估機構評估，來確認「公允價值」基準；
三、不存在公開市場價格，交易標的也不適宜進行評估， 且進行多方詢價存在困難的，可參考同類交易的市場價格，來確認「公允價值」基準。

新的會計准則及指南明確了「公允價值」的使用范圍，但結合目前國內情況來看，它的實施短期內不可能達到我們希望目標，甚至背離我們的預期；因此，「公允價值」的使用應以「循序漸進、步步為營」為原則來開展，結合國內市場體系現狀，將准則中所規定的使用范圍區分為「必須使用、可用、暫緩使用」，並給出具體操作指引，在環境尚不許成熟的條件下，降低短期內「公允價值」使用所造成的整體性風險。

⑻ 公允價值如何計算

沒有公式，但是公允價值計量的計算方法有三種分別是市價法、類似項目法和估價技術法。

1、市價法

市場價格，不論其來源如何，都被認為是對資產和負債的公允價值最好的反映。市價法就是指直接引用所計量項目的市場價格作為其公允價值的公允價值計量方法。

2、類似項目法

在找不到所計量項目的市場價格的情況下，可以使用所計量項目類似項目的市場價格作為其公允價值。類似項目法應用時，最關鍵的就是類似項目的確定。

3、估價技術法

當一項資產或負債不存在或只有很少的市場價格信息時，應當考慮採用適當的估價技術來確定資產或負債的公允價值。估價技術法是公允價值計量方法中實施難度最大的一個，也是爭議最多，對公允價值計量客觀性影響最大的一個，通常可以見到的對公允價值的抨擊，其實主要就集中在對所採用的估價方法的抨擊上。

拓展資料：

公允價值計量：是指資產和負債按照市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。在公允價值計量下，資產和負債按照市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售資產所能收到或者轉移負債所需支付的價格計量。

公允價值計量的改革與完善

(一) 加強相關法律對公允價值的規范。會計准則的進一步規范和完善，將使得無客觀依據的價值信息無法進入到會計信息系統，為防止舞弊事件的發生提供保障。

(二)提高公允價值的可操作性。即規范公允價值在具體實務操作上的要求，加強會計人員的操作技能的培訓。同時，加強計量理論研究，引入先進電子計算機技術，有利於公允價值在操作層面上的推廣。

參考鏈接：

公允價值-網路

參考資料：

• 1.企業會計准則第3號--投資性房地產．中華人民共和國財政部[引用日期2014-06-02]
  

⑼ 公允價值確認的標准有哪些

在確定公允價值時，必須同時滿足上述三個前提假定。公允價值是在公平交易中，由自願交易的雙方所達成的價格而不是交易一方主觀預期希望達成的價格。因此，公允價值是一個客觀的現時價值，而不是主觀的價值。
對於資產來說，公允價值是其進行交換時形成的交換價值金額，具體來說，是其交換帶來的未來現金流量的現值。現值體現了現時價值而不是未來價值。資產用公允價值計量在較大程度上比歷史成本進行計量符合會計上對資產的定義，資產是指企業過去交易或者事項形成的，由企業擁有或者控制的，預期會給企業帶來經濟利益的資源。在資產定義中，預期給企業帶來經濟利益是資產的一項重要特徵，資產運用公允價值特性進行計量，能充分地反映出資產這一特徵。
對於負債來說，公允價值是其進行清償形成的金額。以公允價值計量負債，符合負債定義的條件。負債是指企業過去交易或者事項形成的，預期會導致經濟利益流出企業的現時義務。企業承擔的現時義務以其公允價值屬性計量，能夠更好符合對債務計量的特徵。

⑽ 公允價值確定的基礎有幾方面

公允價值，是指在公共交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額。在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額計量。
所以，公允價值確定的基礎有公平交易和自願交易兩個方面。