期貨合約流動性風險是什麼

⑴ 關於期貨風險的問題

風險和利潤成正比，期貨風險比較大，收益也相對較高。總結一下有哪幾種風險：
1、判斷錯誤的風險
判斷錯誤的風險是指交易者分析判斷與期貨市場實際運行方向之間出現差異所引發的風險。
2、重倉交易的風險
交易者實際建倉操作時，如果運用過高資金比例甚至滿倉操作，將面臨較大風險。
3、流動性風險
合約價值的高低，是直接影響指數期貨市場流動性的關鍵因素。一般而言，合約價值越高，流動性就越差。若合約價值過高，超過了市場大部分交易者的投資能力，就會把眾多參與者排除在市場之外；若合約價值過低，又勢必加大保值成本，影響交易者利用期貨避險的積極性。因此，合約價值的高低將影響其流動性。
4、高頻交易的風險
交易者進行高頻交易，直接導致成交量和成交金額大幅上升，那麼交易手續費也將隨之而大幅增長，如此將導致交易者交易成本隨之而大幅增長。如果交易者期貨投資盈利，那麼交易成本上升，將大幅抵消期貨投資盈利；如果交易者期貨投資虧損，那麼交易成本上升，將大幅增加期貨投資虧損。
5、止盈止損不合理的風險
合理的止盈和止損幅度，有利於交易者擴展投資盈利和控制投資虧損。
6、實物交割的風險
個人交易者在期貨投資中應該迴避實物交割風險，而法人交易者則應積極應對和妥善處理實物交割流程。
7、逆勢操作的風險
無論是資金實力較強的交易者，還是資金實力較弱的交易者，進行期貨投資，切忌不能逆勢操作，順勢而為是爭取盈利和迴避風險的主要原則。
8、市場極端情況的風險
受制於宏觀經濟、金融形勢及交易品種供需關系重大利多或重大利空因素疊加作用，期貨市場通常會出現連續漲停或連續跌停的極端走勢行情。

⑵ 期貨的風險主要在哪裡

股票指數期貨推出後將引起證券市場環境發生變化，而帶來各種不確定性。主要來自以下幾個方面：
1、市場過度投機的風險。
股指期貨推出的初衷是適應風險管理的需要，以期在一定程度上抑制市場的過度投機，但在短期內難以改變交易者的投機心理和行為，指數期貨對交易者的吸引力主要來源於其損益的放大效應，一定程度上，指數期貨工具的引進有可能是相當於又引進了一種投機性更強的工具，因此有可能進一步擴大證券市場的投機氣氛。
2、市場效率方面的風險。
市場效率理論認為：如果市場價格完全反應了所有當前可得的信息，那麼這個市場就是高效的強勢市場；如果少數人比廣大投資者擁有更多信息或更早得到信息並以此獲取暴利，那麼這個市場就是低效的弱勢市場。
3、交易轉移的風險。
股指期貨因為具有交易成本低、杠桿倍數高的特點，會吸引一部分純粹投機者或偏愛高風險的投資者由證券現貨市場轉向股指期貨市場，甚至產生交易轉移現象。市場的資金供應量是一定的，股指期貨推出的初期，對存量資金的分流可能沖擊股票現貨市場的交易。國外也有這樣的例子。如日本在1998年推出股指期貨後，指數期貨市場的成交額遠遠超過現貨市場，最高時曾達到現貨市場的10倍，而現貨市場的交易則日益清淡。
4、流動性風險。
如果由於期貨合約設計不當，致使交投不活，就會造成有行無市的窘境。撇開其他因素，合約價值的高低，是直接影響指數期貨市場流動性的關鍵因素。一般而言，合約價值越高，流動性就越差。若合約價值過高，超過了市場大部分參與者的投資能力，就會把眾多參與者排除在市場之外；若合約價值過低，又勢必加大保值成本，影響投資者利用股指期貨避險的積極性。因此，合約價值的高低將影響其流動性。

⑶ 期貨有哪些風險

你好，期貨交易的風險：
（1）市場風險。由於保證金交易具有杠桿性，當出現不利行情時，股價指數的微小變動就可能會使投資者遭受較大損失。價格波動劇烈的時候甚至會因為資金不足而被強行平倉，遭受重大損失。
（2）操作風險。由於交易系統出現技術故障或投資者出現操作失誤，都可能造成損失。
（3）強行平倉風險。期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。
（4）交割風險。期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。

⑷ 期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險是（ ） A.信用風險 B.市場風險 C.流動性風險 D.操作風險

市場風險
市場風險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發生變化的風險，是期貨交易中最常見、最需要重視的一種風險。P299

⑸ 如何防範套期保值中的流動性風險

的流動性風險主要包括流通量風險和資金量風險。 （1）流通量風險 套期保值開始時需要建立套保頭寸，在套期保值結束時需要平倉了結套保頭寸，流通量風險就是指所選定的期貨合約、無法及時以合理的價格達到建倉或平倉目的的風險。 一般以市場的廣度和深度來衡量股指期貨市場的流動性。廣度是指在既定價格水平下，市場滿足投資者交易需求的能力，如果買賣雙方都能在既定的價格水平下獲得所需要的交易量，那麼這個市場就是有廣度的；如果買賣雙方在既定的價格水平下都受到成交量的限制，那麼市場就是狹窄的。深度是指市場對大額交易需求的承接能力。如果追加數量很小的需求，就會引起市場價格的大幅度上漲或下跌，那麼這個市場就缺乏深度；如果數量很大的追加需求對市場價格沒有太大的影響，那麼這個市場就是有深度的。具有較高流動性的市場，市場價格的穩定性較高、合理性更強。 為了規避流動性風險，應盡量選擇交易量比較大的近月合約作為套期保值合約。 此外，當股指期貨遇到漲跌停板或者市場遭遇特別事件而暫停交易等情況時，用於套期保值的期貨合約可能無法及時平倉，也會引發流動性風險，從而影響套期保值效果。 （2）資金量風險 在套期保值過程中，期貨合約的價格始終處於波動狀態，有時市場可能還會朝投資者預期相反的方向運行；並且， 保證金比率也可能面臨調整，因而對交易保證金的要求也是變化的。當投資者保證金賬戶的資金余額無法滿足交易保證金要求時，其持有的套保頭寸可能面臨被強行平倉的風險，從而直接導致套保計劃失敗。因此，即使在套期保值交易中，也應該做好資金管理 ，以備不時的保證金追加需求。此外，在套期保值操作中，投資者應遵守中金所《套期保值管理辦法》中的相關規定，否則當出現期貨持倉超過現貨配比要求、頻繁開平倉等情形時，也可能面臨強行平倉風險。（由中金所供稿）

⑹ 股指期貨風險的流動性風險

流動性風險可分為兩種：一種可稱作流通量風險；另一種可稱作資金量風險。流通量風險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結頭寸的風險，這種風險在市況急劇走向某個極端時或者因進行了某種特殊交易想處理資產但不能如願以償時容易產生。通常以市場的廣度和深度來衡量股指期貨市場的流動性。廣度是指在既定價格水平下滿足投資者交易需求的能力，如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那麼市場就是有廣度的，如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那麼市場就是窄的。深度是指市場對大額交易需求的承接能力，如果追加數量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那麼，市場就缺乏深度；如果數量很大的追加需求對價格沒有大的影響，那麼市場就是有深度的。較高流動性的市場，穩定性也比較高，市場價格更加合理。資金量風險是指當投資者的資金我無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸面臨強制平倉的風險。

⑺ 如何規避期貨市場的流動性風險

期貨交易盡量選擇成交量大的合約，成交活躍流動性好，成交不活躍的合約就容易發生流動性風險。

⑻ 什麼是期貨交易的風險

客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託過程中產生的風險。客戶在選擇期貨經紀公司時，應對期貨經紀公司的規模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇後與該公司簽訂《期貨經紀委託合同》。

期貨交易存在的風險：

經紀委託風險：

即客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託過程中產生的風險。客戶在選擇期貨經紀公司時，應對期貨經紀公司的規模、資信、經營狀況等對比選擇，確立最佳選擇後與該公司簽訂《期貨經紀委託合同》。

投資者在准備進入期貨市場時必須仔細考察、慎重決策，挑選有實力、有信譽的公司。

流動性風險：

即由於市場流動性差，期貨交易難以迅速、及時、方便地成交所產生的風險。這種風險在客戶建倉與平倉時表現得尤為突出。

如建倉時，交易者難以在理想的時機和價位入市建倉，難以按預期構想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合;

平倉時則難以用對沖方式進行平倉，尤其是在期貨價格呈連續單邊走勢，或臨近交割，市場流動性降低，使交易者不能及時平倉而遭受慘重損失。

要避免遭受流動性風險，重要的是客戶要注意市場的容量，研究多空雙方的主力構成，以免進入單方面強勢主導的單邊市。

強行平倉風險：

期貨交易實行由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結

算環節，由於公司根據交易所提供的結算結果每天都要對交易者的盈虧狀況進行結算，所以當期貨價格波動較大、保證金不能在規定時間內補足的話，交易者可能面臨強行平倉風險。

除了保證金不足造成的強行平倉外，還有當客戶委託的經紀公司的持倉總量超出一定限量時，也會造成經紀公司被強行平倉，進而影響客戶強行平倉的情形。因此，客戶在交易時，要時刻注意自己的資金狀況，防止由於保證金不足，造成強行平倉，給自己帶來重大損失。

交割風險：

期貨合約都有期限，當合約到期時，所有未平倉合約都必須進行實物交割。因此，不準備進行交割的客戶應在合約到期之前將持有的未平倉合約及時平倉，以免於承擔交割責任。

這是期貨市場與其他投資市場相比，較為特殊的一點，新入市的投資者尤其要注意這個環節，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被"逼倉"的困境。

市場風險：

客戶在期貨交易中，最大的風險來源於市場價格的波動。這種價格波動給客戶帶來交易盈利或損失的風險。因為杠桿原理的作用，這個風險因為是放大了的，投資者應時刻注意防範。

⑼ 金融期貨和商品期貨交易過程中所面臨的風險有哪些

相比較股票，基金；期貨被認為是風險較高的金融產品。同時，作為一種金融投資，也面臨著的金融投資風險。
一、市場風險，當某一期貨合約行情波動較大，出現連續漲停板或跌停板，如果期貨公司不能及時斬倉，滿倉操作的虧損一方難以退出，爆倉風險加大。一旦出現爆倉，客戶往往一走了之而由期貨公司先行承擔經濟損失。這一風險是期貨公司最主要同時也最難解決的風險。商品期貨受實體經濟狀況影響較大，金融期貨受央行的貨幣政策及資本市場的影響較大。
二、操作風險，這類風險包括：下單員報錯、敲錯客戶指令，造成風險損失；結算系統及電腦運行系統出現差錯，造成風險損失；沒有嚴格按照有關規章制度操作，缺乏監督或制約，造成風險損失等。
三、流動性風險，期貨公司不能如期滿足客戶提取期貨交易保證金或不能如期償還流動負債而導致的財務風險。

⑽ 期貨有什麼風險

投資原油期貨的風險：
風險有不可抗力風險和可控風險，不可抗力風險由政策風險，戰爭風險，交易系統風險，可控風險有資金安全風險，穿倉風險。
不可抗力風險是外因你無法控制，可控風險的話你長緝拜墾之舊瓣馴抱沫可以通過合理的資金管理（倉位管理）進行調整和控制。