鋼材現貨期貨做空

A. 剛才期貨沽空時如何獲利的

當年做空任何商品，都需要有實物商品在手，也就是說你必須持有一定的現貨倉位才能做空。具體操作程序是：在期貨市場買進一定的現貨，再將這批貨物做空，當現貨價格大幅下跌之後，再賣出現貨，從而賺取下跌的差價。
目前期貨做空並不需要你持有現貨頭寸，而是在期貨商處借來現貨進行沽空操作就行了。
提醒：期貨操作風險十分巨大，如果做空而市價反而上漲，你就會虧得跳樓。對於一般的投機者來說，期貨並不是那麼好玩的。

B. 鋼材中遠期交易經典案例誰有啊，舉個例子說明他的好處

一 、穩健型賣出保值操作方案：

回顧2009年，鋼材市場將繼續呈供大於求的局面，鋼材出口難以有大幅增長。2009年上半年鋼材價格將繼續維持目前的位置作小幅震盪，下半年隨著各項經濟刺激措施效果顯現有望拉動鋼材價格上漲。在此分析基礎上，制定如下方案：

1. 方案概述：

可規避的風險：批量進貨後鋼材價格出現大幅下跌。

適用對象：一級鋼貿商、大型經銷商；

保值方向：賣期保值；

賣期保值的基本操作方法：購入現貨同時在某大宗市場賣出遠期螺紋鋼；

賣期保值原理簡介：購入鋼材現貨後，將未銷售的庫存鋼材、在途鋼材在大宗市場做空賣出，鎖定銷售利潤。

2. 模擬操作實例：

某鋼貿公司 2月初由鋼廠進貨共10000噸，鋼廠結算價3300元，公司銷貨價3350元（銷售利潤50元），到貨日期 2月25日。為防止在到貨之前鋼材價格出現大幅下跌遭受風險，該公司在某大宗市場以 3400 元做空10000噸螺紋鋼。

2 月中旬，鋼材現貨價格下跌至3200元，鋼材電子盤價格下跌至3250元，公司簽訂一份銷售合同，將此批鋼材中的2000噸以3200元售出，同時將賣出的螺紋鋼中的2000噸以3250平倉。

套保結果分析：

現貨盈虧：3200-3300= -100 元/噸

電子盤盈虧：3400-3250= 150 元/噸

實際盈利：50 元/噸

如果不作套期保值操作，則：

現貨盈虧：3200-3300= -100 元/噸

模擬操作結論：通過套期保值，公司可以實現預期的利潤目標，規避了鋼價下跌的風險。

3.某鋼貿公司保值操作方案：

穩健型賣出保值操作方案

保值價位的確定
基於對2009年上半年鋼材價格走勢的判斷,2009年上半年鋼材價格將在3000-3900元之間作區間震盪,震盪的低點在3000-3300元/噸（三級螺紋鋼為例），震盪的區間高點在3800-3900元，上半年的均價在3400-3500元左右。

基於以上判斷，制定如下套保方案

3000-3200元/噸
對庫存、在途的鋼材現貨做少量保值；

保值比例：30%

3300-3500元/噸
對庫存、在途的鋼材現貨做至少一半保值；

保值比例：50%

3600-3800元/噸
對庫存、在途的鋼材現貨做大部分保值；

保值比例：80%

3800以上元/噸
對庫存、在途的鋼材現貨做全部保值；

保值比例：90%以上

說明：保值比例=期貨做空數量/未定價銷售貨物數量

以上保值比例僅為建議方案，實際保值數量還要根據公司風險承受能力和保證金充裕程度來確定。未保值的現貨，按照日常經營擇機高賣低買，根據鋼材市場變化情況確定買賣時機。未保值的現貨將承擔鋼材價格下跌的風險。

二、沖抵進貨成本的買入套期方案：

1. 方案概述：

可規避的風險：當鋼價相對低點時，不能及時補充庫存錯失進貨良機；鋼價相對高點時進貨源源不斷，不能及時售貨形成被動囤貨；

適用對象：一級鋼貿商、大型經銷商；

操作方向：雙向操作；

賣期保值的基本操作方法：在判斷出的低點不能及時補充庫存時，在期貨市場作

多頭買入；在補充庫存或者至階段性高點後，在鋼材大宗市場作多頭平倉。

原理簡介：鋼材現貨貿易實質就是在鋼材現貨市場的投機行為，利潤來源於現貨的進銷差價。但大中型鋼貿商因流動資金等原因不能自由選擇進貨的時機，主要體現在不能自由確定進貨的數量和價格上。中規鋼材電子交易市場為貿易商提供了這樣一個市場：在電子盤市場開盤時間內，隨時自由選擇以市場價格和數量進行鋼材遠期合約的買賣。

2. 模擬操作實例：

某鋼貿公司與某鋼廠有協議，每月銷鋼材10000噸，結算價以發貨日上海地區某鋼鐵綜合指數為准，該鋼貿商平時控制屯貨量在3000噸以下。3月2日，螺紋鋼電子盤6月合約價格下跌至3250元，營銷部門認為這是本月螺紋鋼價格的低點，應按3250元增加3000噸的庫存。但從鋼廠傳來的信息表明，最快一批貨3000噸要到3月10日才能發貨。營銷部門3月2日以3250元買入3000噸鋼材期貨作為虛擬庫存。

3月10日鋼廠到貨，結算價3500元。當日將3000噸鋼材期貨以3550元平倉。

套保結果分析：

3000 噸鋼材現貨進貨成本進貨成：3500 元/噸

鋼材遠期合約的盈利：3550-3250=300 元/噸

沖抵後的現貨進貨成本：3500-300=3200 元/噸

如果沒有做套期保值，則： 貿易商無法在價格相對低點購入現貨，進貨成本會增加 300 元/噸。

模擬操作結論：靈活操作套期保值，公司降低了鋼材現貨的進貨成本。

3. 鋼貿公司建虛擬庫存

虛擬庫存建設方案

建庫價位的確定
基於對2009年上半年鋼材價格走勢的判斷，2009年上半年鋼材價格將在3000-3900元之間作區間震盪，震盪的低點在3000-3300元/噸（三級螺紋鋼為例），震盪的區間高點在3800-3900元，上半年的均價在3400-3500元左右。

基於以上判斷，制定如下操作方案

價格區間
操作方案

3100以下
如不能在低價及時補充現貨庫存，以少量資金買入鋼材遠期合約，建立虛擬庫存；

虛擬庫存比例：90%

3100-3200元/噸
如不能及時補充現貨庫存，以少量資金買入鋼材遠期合約，建立虛擬庫存；

虛擬庫存比例：70%

3200-3500元/噸
減少虛擬庫存，沖減現貨進貨成本；

虛擬庫存比例：30%以下

3500-3800元/噸
清空虛擬庫存，沖減現貨進貨成本；

如仍有現貨則對現貨賣出保值；

保值比例70%

3800元/噸以上
對庫存、在途的鋼材現貨作全部保值；

保值比例：90%以上

說明：虛擬庫存比例=虛擬庫存數量/公司最大存貨比例

保值比例=期貨做空數量/未定價銷售貨物數量

以上虛擬庫存比例、保值比例僅為建議方案，實際虛擬庫存比例、保值數量還要根據公司風險承受能力和期貨賬戶保證金充裕程度來確定。

未保值的現貨，按照日常經營擇機高賣低買，根據鋼材市場變化情況確定買賣時機。未保值的現貨將承擔鋼材價格下跌的風險。

三、跨市套利方案：

1. 方案概述：

適用對象：可以同時在電子盤和期貨市場同時操作的機構客戶。

方案目標：獲取低風險的利潤。

操作方向：雙向操作；

基本操作方法：在兩個市場同時做等量的買入賣出操作，利用兩個市場不同合約的價差變化獲利。

原理簡介：跨市套利是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在遠期和遠期合約交易市場對沖在手的合約獲利。

2. 模擬操作實例：

某鋼貿公司同時在上海某兩個螺紋鋼大宗交易市場開有交易賬戶，通過對兩者合約觀察發現，二者交易的合約的實物標的基本一致，二者價價格走勢基本一致，但是仍會出現小范圍的波動。二者的差價基本維持在每噸上下浮動 30 元的范圍內： 當其中一個市場價格比另外一個市場價格高30元：買價格低的市場遠期合約，賣價格高的市場遠期合約；反之：買高價合約，買賣低價合約；

以上操作每噸盈利：30+30=60元/噸

3. 某鋼貿公司跨市套利操作方法

跨市套利操作方法

合約價差范圍的確定
1、確定可套利操作的兩個合約。

2、追蹤甲大宗市場與乙大宗市場的差價

3、根據兩個市場價格走勢，同時計算交割成本、運輸成本、庫存成本等費用後，確定在一定時間內價差的合理范圍：

價差范圍：上限A→下限B

基於以上判斷，制定如下操作方案

價格區間
操作方案

兩合約價差接近或超過上限A
賣出甲合約，同時買入等量的乙合約。

兩合約價差接近或超過下限B
買入（平倉）甲合約，同時賣出（平倉）等量的乙合約。

說明：合約差價

虛擬庫存比例=虛擬庫存數量/公司最大存貨數量

來源：上海中規鋼材電子交易市場，上文有部分表格未顯示，要查看全文的話 你直接去他們網站看得了

C. 鋼材貿易中期貨於現貨什麼意思

有現貨基礎對做期貨有一定的天然優勢，如價格敏感度，季節性價格變化等等
可以套期保值，也可以適當時候做交割操作。
期貨會對現貨的走勢有一定的指導作用，現貨也會對期貨的走勢有一定的約束作用。
銀行收緊貸款對期貨影響不大，但是不可以說沒有。
對於大宗商品來說，影響如供求，災害，關稅等

D. 在現貨，期貨交易中，什麼是做多，做空

做多就是看漲，價格上升時盈利，跌是虧；做空就是看跌，價格跌時盈利，漲時虧。

E. 商品期貨市場機構做空，手中是否需要有現貨

不需要的，只需要有保證金！

F. 期貨做空是什麼意思

做空是股票、期貨等市場的一種操作模式，比如說當你預期某一股票未來會跌，就在當期價位高時賣出你擁有的股票，再在股價跌到一定程度時買進，這樣差價就是你的利潤

G. 期貨做空有什麼風險

期貨做空的風險關鍵是對後市的判斷以及操作的手段，屬於高風險高收益的。
期貨交易的對像是標准化合約，這是一種「訂單」形式的買賣合約，合約規定了實物和貨款交易的時間（將來的某一天或某幾天），無需像現貨交易那樣一手交錢一手交貨（其實股票就是現貨交易），買賣雙方只需向交易所「繳納」貨款10%左右的保證金。
股指期貨做空，只需要在下單的時候點擊「賣出」，則開了一個空倉。要平掉做空單，就選擇這一合約平倉即可。也可以使用買入進行鎖倉操作。
因此對做空的投資者來說，只要認為某期貨品種價格會跌，完全可以在沒有現貨的情況下以當時的價格「先賣出貨物」，即開出一張期貨賣單，在合約到期時再用現貨完成交割。
這時如果該品種確如該投資者判斷那樣下跌了，那麼他就可以在市場上用較低的價格買到現貨交付給合約買單持有者，而買單持有者則需按當時約定的價格支付貨款，由此該做空的投資者可以獲得差價收益。當然做空者也可在合約到期之前轉讓給其他投資者，提前獲得收益；同時也可和對方協議平倉，無需交割現貨，同樣獲得價差收益。

H. 現貨做空與期貨做空一樣么都能先賣後買么

現貨做空沒有保障。

I. 現貨做空的期貨做空詳解

做空是指預期未來行情下跌，將手中股票按目前價格賣出，待行情跌後買進，獲利差價利潤。
期貨實行的是保證金機制，交易的是商品的標准合約而不是商品本身。所以期貨中只需有一定的保證金就可以根據需要直接買賣商品的合約。而做空就是在預計商品價格要走低的情況下，直接賣出商品合約的操作。因為我們賣出的是未來特定時間交割的商品合約，所以只要在到期日之前履約即可，賣出時手中不必有相應的合約。履約的手段分為對沖和交割，對沖即買入等量的合約平倉，交割則是拿出符合標準的實物商品。
期貨交易簡單的說就是涉及三個東西：一份合約，買（合約或實際貨物），賣（合約或實際貨物）。如果在合約中是買方，那麼合約履行之後，賣掉（合約或實際貨物），就完成了一次或賺或賠的交易，而如果在合約中是賣方，就要在合約履行前或履行過程中，買到（合約或實際貨物）或把已擁有的（合約或實際貨物）拿去賣，就也完成一次或賺或賠交易。保證金（通常是交易金額的10%）用來確保買家必須要以合約價在合約期限中買，賣家必須要以合約價在合約期限中賣。
期貨做空說白了就是在合約中做賣方，想要完成高賣低買的交易行為。
以豆粕為例，我們來做一次期貨做空的模擬交易。這交易的過程是這樣的，你先約定了一份合約（先不管你是和誰簽訂了合約），這合約裡面的約定價格是3800元/噸（你是賣家），合約是有履行時間期限的，比如說是六個月。
在這六個月之間，如果豆粕價格下降了，降到3500元/噸，假如你在合約中是賣方，你的合約中又已經約定好了在這六個月之間你隨時可以以3800元/噸的價格將這份合約履行，這時你就可以買來市場上3500元/噸的豆粕或合約，賣給合約中的買家，這樣你完成了一次做空的交易了。
期貨市場中空方投機一般是看準了某期貨品種價格將下跌，就在合約中作高價賣出的賣方，價格下跌了，就可以高賣低買獲利了。
期貨市場中空方人為操作投機一般是基於這樣的原理：先調動各種力量推高某期貨品種的價格，造成此期貨品種即將上漲的虛假態勢，然後與多方簽訂高價合同，開始砸盤，此期貨價格即直線下跌，空方由此獲利。