h股指數期貨合約

A. 恆生指數交易時間

2011年3月之前，恆生指數的交易時間段與香港股市的開盤時間一致，是上午的10:00~12:30，下午14：30-16：00。

2011年3月之後，港交所交易時間有所修改，決定於內地股市的交易時間同步，早盤開市提前了45分鍾，定為9點15分，早盤結束時間由12點30分改為12點整；午間休市一個小時，不進行交易。

下午比先前提前一個半小時於1點鍾開盤交易，下午休市時間也比先前延長半個小時，定為16點30分；另外增加了晚間交易，晚間交易17點15分開始，23點45分時結束交易。

因此同步後的交易時間分為3個時間段：9：15-12：00，13：00-16：30，17：15-23：45，這也是目前恆生指數交易時間段。

(1)h股指數期貨合約擴展閱讀:

香港股市在國際股市中也占據著舉足輕重的位置，也是中國三大股市中最接近國際的，而恆生指數也被作為港交所的大盤指數，就像道指之於紐約交易所，滬指之於上交所的重要性是一樣的。

由於恆生指數的編制方法，而決定了恆生指數的漲跌與香港股市的股價的變動是緊密相連的，能夠反映出香港股價整體的變化幅度以及趨勢。

B. h股指數期貨及期權有什麼特點

H股指數期貨及期權為投資者提供了風險管理工具，投資者可用H股指數期貨及期權作對沖(套期保值)(在跌市中保障H股投資組合的價值)、或執行跨市場買賣策略(賺取兩個市場的相對表現盈利，如H股指數及恆生指數)
H股指數期貨及期權讓投資者以具成本效益方法去建立反映H股走勢的倉位，而交易費用亦較買賣一籃子國企指數成份股為低。

H股指數期貨及期權的合約乘數為每指數點港幣50元。期貨合約月份分別是現月、下月及之後的兩個季月﹔H股指數短期期權合約月份是現月、下兩個月及之後的三個季月，長期期權則是之後三個6月及12月合約月份。

C. 國外和中國股市指數相關的期指有哪些

指數名稱 指數期貨名稱 交易所 契約乘數 幣別
台灣加權股價指數 台股期貨 TAIFEX 200 TWD
Mini台指期貨 TAIFEX 50 TWD
MSCI台灣指數 摩根台指期貨 SGX-DT 100 USD
恆生指數
恆生指數期貨 HKEx 50 HKD
Mini恆生指數期貨 HKEx 10 HKD
H股指數期貨 HKEx 50 HKD
Mini H股指數期貨 HKEx 10 HKD
滬深300指數 滬深300指數期貨 CFFE 300 CNY
中國相關指數
新華富時中國A50指數期貨 SGX-DT 10 USD
E-mini新華富時中國A25指數期貨 CME 5 USD

已停止交易的
1997年9月推出紅籌期貨（停止交易）
2001年5月推出MSCI中國外資自由投資指數期貨（停止交易）
2005年5月推出新華富時中國25指數期貨（停止交易）
2007年4月推出恆生中國H股金融行業指數期貨（停止交易）

新加坡 美國也有

D. 恆生指數股指期貨是什麼內容

恆生指數：

恆生指數，是香港股市價格的重要指標，指數是由若干只成份股（即藍籌股）市值計算出來的，代表了香港交易所所有上市公司的12個月平均市值涵蓋率的70%，恆生指數由恆生銀行屬下恆生指數有限公司負責計算及按季檢討，公布成份股調整。該指數於1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日，基期指數定為100

恆生指數由香港恆生銀行全資附屬的恆生指數公司編制的指數。入選樣板股為香港股票市場33家上市公司，是以發行量為權數的加權平均股價指數。為香港股票市場最有影響的指數。

國企指數，又稱H股指數，全稱是恆生中國企業指數。也是由香港恆生指數服務有限公司編制和發布的。該指數以所有在聯交所上市的中國H股公司股票為成份股計算得出加權平均股價指數。國企指數下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數日．當日收市指數定為1000點

E. 小型h股指數期貨有什麼特點

對於有意以較少金額追蹤H股市場表現的投資者而言，小型H股指數期貨能提供一項有效的交易及對沖工具，同時亦能配合標准H股指數期貨及期權合約的交易，相輔相成。
小型H股指數期貨合約月份是現月、下月及之後的兩個季月。

F. 恆指期貨的交易時間是怎樣的

它是根據香港恆生指數交易所規定的，恆生指數期貨交易時間：上午：01:45-04:30；下午：06:30-08:15（格林威治時間）；上午：09:45-中午12:30；下午：14:30-16:15（北京時間）。

G. h股指數期貨及期權有什麼特點

H股指數期貨及期權為投資者提供了風險管理工具，投資者可用H股指數期貨及期權作對沖(套期保值)(在跌市中保障H股投資組合的價值) 、或執行跨市場買賣策略 (賺取兩個市場的相對表現盈利，如H股指數及恆生指數)
H股指數期貨及期權讓投資者以具成本效益方法去建立反映H股走勢的倉位，而交易費用亦較買賣一籃子國企指數成份股為低。

H股指數期貨及期權的合約乘數 為每指數點港幣50元。期貨合約月份分別是現月、下月及之後的兩個季月﹔H股指數短期期權合約月份是現月、下兩個月及之後的三個季月，長期期權則是之後三個6月及12月合約月份。

H. 恆生指數合約單位是什麼

SECURITIES AND FUTURES COMMISSION Hong Kong August 2003

外匯期貨香港恆生指數Hang Seng Index合約表

相關指數

恆 生 指 數(由 恆 指 服務 有 限 公 司 編 纂 ， 計 算 及 發 放)*

合約標的

外匯期貨恆生指數 100，000，10，000 ,1，000。

合約乘數

每 指 數 點 港 幣 $50.000*

合 約 月 份

現 月，下 月，及 之 後 的 兩 個 季 月(季 月 指 三 月、六 月、九 月 及 十 二 月）

報價單位

指數1500點

最 低 價 格 波 幅

一 個 指 數 點

最 高 價 格 波 幅

無

立 約 成 價

在結算公司登記的恆生指數期貨合約的價格(以完整指數點計算）

立 約 價 值

立 約 成 價 乘 以 合 約 乘 數

持 倉 限 額

無論長倉或短倉，以恆生指數期貨、恆生指數期權、小型恆生指數期貨及小型恆生指數期權所有合約月份持倉合共delta 10,000 為限，並且在任何情況下，小型恆生指數期貨或小型恆生指數期權的長倉或短倉都不能超過delta 20,000，計算持倉限額時，每張小型恆生指數期貨的倉位delta為0.2，而每張小型恆生指數期權的倉位delta則為相關恆生指數期權行使價之五分之一：註：合約標的不時做出修改.

大 量 未 平 倉 合 約

每一交易所參與者的公司戶口，任何一個合約月份， 未平倉合約達500 張便須呈報；及
交易所參與者的每一客戶戶口，任何一個合約月份，未平倉合約達500張便須呈報：

開 市 前 時 段
(香 港 時 間)

上 午 九 時 十 五 分 至 上 午 九 時 四 十 五 分及
下 午 二 時 正 至 二 時 三 十 分

交 易 時 間
(香 港 時 間)

上 午 九 時 四 十 五 分 至 中 午 十 二 時 三 十分 及
下 午 二 時 三 十 分 至 下 午 四 時 十 五 分

最 後 交 易 日 的 交 易 時 間
(香 港 時 間)

上 午 九 時 四 十 五 分 至 中 午 十 二 時 三 十分 及
下 午 二 時 三 十 分 至 下 午 四 時 正#

#如現貨市場的收市時間有所更改，期貨市場的收市時間將根據現貨市場收市時間的改變而自動作出相應調整

交 易 方 法

電 子 自 動 化 交 易

最 後 結 算 日

該 月 最 後 第 二 個 營 業 日

最 後 結 算 價

恆生指數期貨合約最後結算價由結算公司決定，並採用在最後交易日由恆指服務有限公司編纂* 、計算及發放的恆生指數每五分鍾所報指數點的平均數為依歸，下調至最接近的整數指數點* ，在個別情況下，交易所行政總裁有權根據買賣股票指數期貨合約的法規決定最後結算價

交 易 費 用
（每 張 合 約 單 邊 計）

交 易 所 費 用 港 幣 $15.000

以上費用不時作出修改

徵 費
（每 張 合 約 單 邊 計）

證 監 會 徵 費 港 幣 $1.00
投資者賠償徵費 港 幣 $0.50
證監會徵費及投資者賠償徵費的比率或數額將不時根據條例訂定。上述數額只供參考，並會因應當時條例所訂的數額而改變。 根據證券及期貨 (投資者賠償 - 徵費) 規則第25條下刊登的豁免公告生效期間，投資者賠償徵費將不用支付。 交易所參與者將接到豁免公告 (及終止豁免公告)的通知。

佣 金
（每 張 合 約 單 邊 計）

商 議

交易代碼

Hang Seng Index

上市交易所

Hong Kong

恆生指數的計算公式
今日恆生指數的計算公式：
Current Index：現時指數
Yesterday's Closing Index：上日收市指數
P（t）：現時股價
P（t-1）：上日收市股價
IS：已發行股票數量 FAF：流通系數
CF：比重上限系數(例如比重上限系數為40%，即指在指數編算上，只計算該成份股40%之流通量股權。)
基準日是1964年7月31日，基準日指數是1500點。
四個分類指數的計算方法及公式與恆生指數相同。
2006年6月30日恆指服務有限公司宣布更改恆生指數加入H股後的計算方法及對現有成份股的數目及影響。（詳情於#外部連結|外部連結）