期貨各個合約套期保值

『壹』 如何運用期貨合約進行套期保值

1.你要有專業知識。2.你要懂現貨行情的起伏。3.考慮是不是有必要採取套期保值。通常的套期保值最後交割階段分為實物交割和現金交割，實物交割通常有最小交割噸數的要求，要看你能不能吃下。現金交割不存在這個問題。

『貳』 期貨套期保值

建議你先去看一下期貨的交割制度，一般來說期貨的交割制度分為實物結算交割和現金結算交割兩種，如果是實物交割實際上就是你所說的到期時以1美元兌1.3431瑞士法朗的匯率將100萬瑞士法朗換成美元，但實際上外匯期貨大多數情況下是採用現金結算交割制度，所謂現金結算交割制度就是到期時按標的物的某一段時間內的價格平均值之類作為到期時的結算價，用這個結算價作為期貨合約到期時的資金清算價格進行強制平倉。就上述的例題來說，由於是賣出，等到到期時平倉就相當於是買入期貨合約。還有必須注意另一個問題這種屬於套期保值操作，很多時候實際的現貨交易的時間與期貨套保合約到期時間並不一致匹配的，當現貨進行完全交收後，為了消除的風險敞口頭寸，必須在期貨合約未到期前進行平倉。

『叄』 求「期貨套期保值」最通俗易懂的描述解釋。最好附上實際性的例子

期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。

期貨市場就是集中交易這些合約的地方。

套期保值，是指為了避免現貨市場上的價格風險而在期貨市場上採取與現貨市場上方向相反的買賣行為，即對同一種商品在現貨市場上賣出，同時在期貨市場上買進；或者相反。套期保值有兩種形式，即空頭套期保值和多頭套期保值。

例：某電廠在7月份打算三個月後購進100噸銅，為防止日後可能出現價格的上漲，該廠通過在上海期貨交易所進行銅的套期保值交易。套期保值的結果見下面所示：

現貨市場
期貨市場

7月1日
10月份需銅100噸，7月現貨市場價格66000元/噸
買入100手10月期銅合約,買入價為66100元/噸

10月1日
買入100噸銅,市價為67000元/噸
賣出100手10月期銅合約,賣出價為67200元/噸

盈虧
－1000元/噸
+1100元/噸

從表中可以看出，該廠在現貨市場中每噸銅多付1000元，但在期貨市場中，該廠每噸銅獲利1100元，通過在期貨市場的操作，該廠有效地迴避了現貨市場的風險。由於進行套期保值迴避了不利價格變動的風險，使其可以集中精力於自己的生產經營活動，以獲取正常利潤。

就是給現貨商的生產經營上個保險。

『肆』 計算期貨的套期保值

一：1、（20700-20000）*400*5=1400000元
2、20000-（20700-20500）=19800
3、每噸獲利200元，供給（20700-20500）*5*400=400000元

二、1、甲、買入遠月，賣出金越合約套利 乙 賣出遠月買入近月合約套利 丙 不採取套利。
2、甲 {（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10 盈利
乙 {（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10 虧損

三、典型的書本例題，參考下公式，詳見 《期貨市場教程》，肯定有

第一題的套保是可行的，而且教材上是有實際例題的。

『伍』 期貨套期保值是什麼意思

一．套期保值的基本原理
1.套期保值的概念：
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
2.套期保值的基本特徵：
套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等
數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
3.套期保值的邏輯原理：
套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在於交貨日期前後不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近於零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。
二．套期保值的方法
1.生產者的賣期保值：
不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。
2.經營者賣期保值：
對於經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。
3.加工者的綜合套期保值：
對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

『陸』 期貨 套期保值 計算題

套期保值是指企業為來對沖未來可能面臨的風險應用遠期和期貨合約進行套期保值交易
為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規避匯率變動風險的做法叫套期保值。
空頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約的空頭對沖風險
多頭套期保值是指企業在將來某一特定時間購買資產,可以通過持有期貨合約額多頭沖風險.
案例1如:
在2013年年初一家中國公司得知在當年6月將支付其美國的供應商1000000美元.由於6個月後支付美元的成本取決於當時的匯率,中國公司面臨著外匯風險.該公司可以選擇外匯期貨的多頭策略,即購買6月到期的美元期貨,鎖定60天後的美元匯率.
基差=計劃進行套期保值資產的現貨價格-所使用合約的期貨價格
最優套頭比=套期保值期限內保值資產現貨價格的變化與套期保值期限內期貨價格的變化之間的的相關系數*(套期保值期限內保值資產現貨價格的變化的標准差/套期保值期限內期貨價格變化的標准差)
案例2如:
某航空公司6個月後購買200萬加侖的航空燃油．在6個月內每加侖航空燃油價格變化的標准差為0.043 . 該公司計劃用燃料油期貨合約來套期保值 , 6個月燃料油期貨價格變化的標准差為0.052 , 6個月航空燃油價格變化與燃料油期貨價格變化的相關系數為0.8 . 那麼, 最優套頭比 h=0.8*0.043/0.052=0.66
一張燃料有期貨合約為42000加侖,公司應購買 0.66*2000000/42000=31張合約.

『柒』 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。

『捌』 期貨套期保值的舉例

例：
3月20日，美國進口商與英國出口商簽訂合同。將從英國進口價值125萬英鎊的貨物，約定6個月後以英鎊付款提貨。 時間 現貨市場 期貨市場 匯率 3月20日 GBP1=USD1.6200 GBP1=USD1.6300 9月20日 GBP1=USD1.6325 GBP1=USD1.6425 交易過程 3月20日 不作任何交易 買進20張英鎊期貨合約（每張合約62500GBP，合計125萬） 9月20日 買進125萬英鎊 賣出20張英鎊期貨合約 結果 現貨市場上：比預期損失：1.6325*125-1.6200*125=1.5625萬美元；期貨市場上，通過對沖獲利1.6425*125-1.6300*125=1.5625萬美元；虧損和盈利相互抵消，匯率風險得以轉移

『玖』 如題，期貨套期保值案例，求三個問題的詳細步驟，列表或文字皆可

案例一：菜籽油生產企業最擔心其產品價格不斷下跌，導致利潤受損。因此企業通常採用賣出菜籽油期貨的方式來規避價格風險。
假定在6月11日，某地國標四級菜籽油現貨價格為8800元/噸，當地某榨油廠每月產菜籽油2000噸。由於菜籽油價格已處於歷史高價區，該榨油廠擔心未來數月菜籽油銷售價格可能難以維持高位。為了規避後期現貨價格下跌的風險，該廠決定在菜籽油期貨市場進行套期保值交易。當日，9月菜籽油期貨合約價格在8900元/噸附近波動，該廠當天即以8900元/噸賣出400手(1手=5噸)9月菜籽油期貨物合約進行套期保值。

正如榨油廠所料，隨著油廠加快菜籽壓榨速度和菜籽油的大量上市，菜籽油價格開始下滑。7月11日菜籽油期貨709合約和現貨市場價均跌到8000元/噸，此時該廠在現貨市場上以8000元/噸的價格拋售了2000噸菜籽油，同時在期貨市場上以8000元/噸的價格買入400手9月菜籽油合約平倉。雖然現貨價格出現了下跌，油廠的銷售價格降低，但由於該廠已經在期貨市場進行了套期保值，企業的銷售利潤在油價下跌中受到了保護。

『拾』 關於期貨的套期保值！！！

能啊
你擔心價格就反這做啊

現貨上是買的那麼期貨上就做空
現貨是賣的期貨上就做多

在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。