期貨認沽期權是什麼意思

⑴ 期貨與期權的區別

我來說點有用的，其實不想回答問題，但看到這些個裝逼的回答，我想到我了解這些東西的時候的茫然無助，我把我了解的這些東西分享給大家，希望或多或少能幫助到你們一點。期權期貨是一種合約，咱們買的是合約，合約有時間限制，買了之後咱們必須在有效的時間賣出叫平倉，和股票有些同但又不同，股票買了之後，只要上市公司不退市你可以長期持有，期貨期權跟股票一樣你也可以隨便買，但買了之後有時間限制，比如說一個月後，不管是漲是跌你都得賣出，不然你的損失就很大，期權期貨的交易操作跟賭博差不多，賭博叫買大買小，期權期貨叫買漲買跌，你看好的那個東西你認為漲，你就買漲，漲了你就賺了，你認為要跌，你就買跌，跌了你就賺了，唯一的區別就是期權行權，期權有行權日，行權就是你要把合約變為真的，一份合約對應一萬份你看好的那個東西，你要行權你就要拿好幾萬塊錢來買，一般小投資賺漲跌差價就行了，一張合約價格從100漲到300，你把它賣掉就能賺其中200差價，就這么回事兒。咱們知道這些就行，其他全是廢話。咱們按著規矩來操作就行，至於期權期貨後面是如何運作的咱們就不必了解那麼多了。要是有一個懂的人願意給你細說，不裝逼，那也是可以深入了解的。這些東西其實特別簡單，軟體一打開，一看就會。上面說的什麼義務方買方賣方那些，我全都看不懂。從字面上簡單理解，可以這么理解，股票，一種股份證明的票據，期貨，一種有期限的貨物，期權，一種有期限的權利，基金，可以理解成積金，外匯，外來匯入的貨幣。除了股票基金勉強算一種投資，因為股票有分紅，期貨期權，外匯，差不多都算是一種賭博，就是讓你買漲買跌，像外匯，假如美元跟人民幣的差價是6元，你猜它是漲是跌，你猜對了你就賺了。

⑵ 期權和期貨的區別有哪些

一，期權與期貨在投資者權利和義務方面不同。期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。期貨合同是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；
第二，期權與期貨的保證金制度不同。期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務，因此只有期權賣方需要交納保證金。期貨合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金；

第三，期權與期貨的現金流轉不同。期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格；期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。

第四，期權與期貨的盈虧特點不同。期權的收益受標的價格、波動率、剩餘期限等的變化而波動，是不固定的，其虧損只限於購買期權的費用；賣方的收益只是出售期權的所得權利金，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。
第五，期權是比期貨更基本的衍生品。期貨可用認購期權和認沽期權簡單的完全復制。

⑶ 請通過舉例講解一下對沖，期權和期貨的意思

期貨，字面意思就是關於未來貨物買賣的有關約定。

舉例：

現在是夏天。期貨就是你和農民伯伯約定，在秋天要以3塊錢1斤的價錢收購他的100斤大米！到時候你一定要買，他一定要賣，不管市場價多少。

期權，他的字面意識就是未來的權利。期權有兩種，一種是看漲期權（Call options），一種是看跌期權。

比如：

某人和金融機構約定：某人交給金融機構一定的期權費用，然後他擁有了在3個月後以100美金買下一桶原油的權利。

假設現在石油原價80美金一桶，如果3個月後漲到了200美金，我就拿著期權來找金融機構，用100美金買了一桶，再用200美金的市場價把它賣掉，可以賺100美金。

如果原油跌倒100美金以下，他繼續行使該權利就會虧損，那他可以不買，損失的就是前期繳納的期權費用。

當然你可以合計一下到底行權虧的多還是放棄行權虧的多，兩害相權取其輕。也就是只要看漲了才能掙錢，所以叫看漲期權。

(3)期貨認沽期權是什麼意思擴展閱讀:

期貨與期權的區別:

1、履約保證不同
期貨合約的買賣雙方都要交納一定數額的履約保證金；而在期權交易中，買方不需交納履約保證金，只要求賣方交納履約保證金，以表明他具有相應的履行期權合約的財力。

2、標的物不同

期貨交易的標的物是商品或期貨合約，而期權交易的標的物則是一種商品或期貨合約選擇權的買賣權利。

3、投資者權利與義務的對稱性不同

期權是單向合約，期權的買方在支付保險金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；

期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。

⑷ 期貨和期權的區別在哪裡

期權與期貨的區別主要體現在以下幾個方面：

首先，期權與期貨的投資者權利和義務的對稱性不同。

期貨合同是雙向合同，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務，如果不願實際交割必須在有效期內沖銷；期權是單向合約，期權的多頭在支付權利金後即取得履行或不履行合約的權利而不必承擔義務。

其次，期權與期貨的保證金制度不同。

期貨合約的買賣雙方都要繳納一定的履約保證金；期權交易中由於期權買方不承擔行權的義務，因此只有期權賣方需要交納保證金。

第三，期權與期貨的現金流轉不同。

期權交易中，買方要向賣方支付權利金，這是期權的價格；期權合約可以流通，其價格則要根據標的資產價格的變化而變化。在期貨交易中，買賣雙方都要交納期貨合約面值一定比例的初始保證金，在交易期間還要根據價格變動對虧損方收取追加保證金，盈利方則可提取多餘保證金。

第四，期權與期貨的盈虧特點不同。

期權改變了標的股票的收益風險結構，期權買方的收益受標的價格、波動率、剩餘期限等的變化而波動，是不固定的，其虧損只限於購買期權的費用；賣方的收益只是出售期權的所得權利金，其虧損則是不固定的。期貨的交易雙方都面臨著無限收益和無限虧損的可能。

最後，期權是比期貨更基本的衍生品。

⑸ 期權是什麼近期想做些投資，期貨和期權一樣嗎

一、期權的定義
期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
二、期權的分類
由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種，對期權進行合理的分類，更有利於我們了解期權產品。
1、按期權的權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。
看漲期權（Call Options）是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的特定商品。看跌期權（Put Options）是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的特定商品的權利，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權規定的有效期內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的特定商品。百慕大期權（Bermuda option）一種可以在到期日前所規定的一系列時間行權的期權。界定百慕大期權、美式期權和歐式期權的主要區別在於行權時間的不同，百慕大期權可以被視為美式期權與歐式期權的混合體，如同百慕大群島混合了美國文化和英國文化一樣。
2、按期權的交割時間劃分，有美式期權和歐式期權兩種類型。美式期權是指在期權合約規定的有效期內任何時候都可以行使權利。歐式期權是指在期權合約規定的到期日方可行使權利，期權的買方在合約到期日之前不能行使權利，過了期限，合約則自動作廢。目前中國新興的外匯期權業務，類似於歐式期權，但又有所不同，我們將在中國外匯期權業務一講中詳細講解。
3、按期權合約上的標的劃分，有股票期權、股指期權、利率期權、商品期權以及外匯期權等種類。
三、期權的特性
具有「零和游戲」特性，而個股期權及指數期權皆可組合，進行套利交易或避險交易。
期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在於，可以使期權的買方將風險鎖定在一定的范圍之內。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。
期權主要可分為買方期權（Call Option）和賣方期權（Put Op 芝加哥期貨交易所也是最早的期權交易所tion），前者也稱為看漲期權或認購期權，後者也稱為看空期權或認沽期權。具體分為四種：1.買入買權（long call) 2.賣出買權（ short call） 3. 買入賣權（long put) 4.賣出賣權（short put)
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。 期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
期權（Option），它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在於，可以使期權的買方將風險鎖定在一定的范圍之內。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的和約方稱作買方，而出售和約的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 具體的定價問題則在金融工程學中有比較全面的探討。
第二個問題期——期權與期貨的區別
標的物不同
期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。
投資者權利與義務不同
期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，而不必承擔義務；期貨合同則是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。
履約保證不同
在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。而在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。
盈虧的特點不同
期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金，；期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。
作用與效果不同
期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。
還有就是國內馬上就會上期權了，鄭州交易所的白糖期權即將推出，有期貨賬戶就可以做期權交易了，是否滿意樓主？

⑹ 期貨與期權的區別

期貨與期權的區別如下：

1.標的物方面：期貨交易的標的物是標準的期貨合約；而期權交易的標的物則是一種買賣的權利。期權的買方在買入權利後，便取得了選擇權。在約定的期限內既可以行權買入或賣出標的資產，也可以放棄行使權利；當買方選擇行權時，賣方必須履約。

2.投資者權利與義務方面：期貨合同是雙向合約，交易雙方都要承擔期貨合約到期交割的義務。如果不願實際交割，則必須在有效期內對沖。而期權是單向合約，期權的買方在支付權利金後即取得履行或不履行買賣期權合約的權利，不必承擔義務。

3.履約保證方面：在期貨交易中，期貨合約的買賣雙方都要交納一定比例的保證金。在期權交易中，買方最大的風險限於已經支付的權利金，故不需要支付履約保證金。而賣方面臨較大風險，因而必須繳納保證金作為履約擔保。

4.盈虧的特點方面：期貨的交易是線性的盈虧狀態，交易雙方則都面臨著無限的盈利和無止境的虧損。期權交易是非線性盈虧狀態，買方的收益隨市場價格的波動而波動，其最大虧損只限於購買期權的權利金；賣方的虧損隨著市場價格的波動而波動，最大收益（即買方的最大損失）是權利金。

5.作用與效果方面：期貨的套期保值不是對期貨而是對期貨合約的標的金融工具的實物（現貨）進行保值，由於期貨和現貨價格的運動方向會最終趨同，故套期保值能收到保護現貨價格和邊際利潤的效果。期權也能套期保值，對買方來說，即使放棄履約，也只損失保險費，對其購買資金保了值；對賣方來說，要麼按原價出售商品，要麼得到保險費也同樣保了值。

(6)期貨認沽期權是什麼意思擴展閱讀：

期貨（Futures）：與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

期權：是指一種合約，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具。

參考資料：網路-期貨網路-期權

⑺ 期權的概念和分類

你好，期權（option），是一種選擇權，賦予期權買方以約定價格在約定時間購買或者出售約定數量標的資產的權利，但並沒有必須購買或出售的義務。
從交易的角度看，購買期權合約的一方稱作買方（或多頭），而出售合約的一方則叫做賣方（或空頭）。買方是權利的受讓人，而賣方則必須履行相應的義務。期權的買方在該項期權規定的時間內擁有選擇買或不買、賣或不賣的權利，他可以實施該權利，也可以放棄該權利，而期權的賣方則只負有期權合約規定的義務。
從本質上看，期權是將權利和義務分開進行定價，期權買方為了得到合約所賦予的權利必須支付一定的對價，即權利金（premium）。
期權的分類：
提到期權，大家可能常常聽到認購期權、歐式期權、虛值期權等各種叫法，認為很復雜，其實這些只是對期權的不同分類。
從期權買方的權利內容來看，期權可以分為認購期權（call options）和認沽期權（put options）。
認購期權是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，將有權在期權合約規定的時間內，按事先約定的價格向期權賣方買入一定數量的期權合約規定的標的資產，但不負有必須買進的義務。而期權賣方有義務在期權合約規定的時間內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格賣出期權合約規定的標的資產。
認沽期權是指期權的買方向期權的賣方支付一定數額的權利金後，即有權在期權合約規定的時間內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的期權合約規定的標的資產，但不負有必須賣出的義務。而期權賣方有義務在期權合約規定的時間內，應期權買方的要求，以期權合約事先規定的價格買入期權合約規定的標的資產。
按行權時間來看，可以分成歐式期權和美式期權。
歐式期權只允許期權買方在到期日當天行使購買（如果是認購期權）或出售（如果是認沽期權）標的資產。
美式期權允許期權買方在到期日或到期日前任一交易日行使購買（如果是認購期權）或出售（如果是認沽期權）標的資產的權利。
按標的資產不同來看，期權可以分為個股期權、股指期權、利率期權、外匯期權和商品期權等。
其中，個股期權的標的資產是單只股票，期權買方在交付了權利金後取得在期權合約規定的行權日按照行權價買入或賣出一定數量的某一隻股票的權利。
按照行權價與標的資產價格的相關關系，期權可以分為實值期權、虛值期權和平值期權。
實值期權，也叫價內期權，是指行權價與標的資產的當前市場價格相比較為有利（即如果立即行權可以獲得相應收益）的期權。如果是認購期權，那麼行權價小於標的資產價格的期權為實值期權；如果是認沽期權，那麼行權價大於標的資產價格的期權為實值期權。
虛值期權，也叫價外期權，是指行權價與標的資產的當前市場價格相比較為不利（即如果立即行權將會導致虧損）的期權。如果是認購期權，那麼行權價大於現行標的資產價格的期權為虛值期權；如果是認沽期權，那麼行權價小於現行標的資產價格的期權為虛值期權。
平值期權，也叫價平期權，是指行權價與標的資產的當前市場價格一致的期權。
舉個例子來說，某ETF認購期權行權價格是2元，如果此時ETF的市場價格是2.5元，那麼這一認購期權就是實值期權；如果此時ETF的市場價格是1.5元，那麼這一期權是虛值期權；如果ETF的市場價格是2元，則期權為平值期權。
另外，按照交割方式不同，期權還可以分為實物交割型期權和現金交割型期權。實物交割是指在期權合約到期後，認購期權的權利方支付現金買入標的資產，認購期權的義務方收入現金賣出標的資產，或認沽期權的權利方賣出標的資產收入現金，認沽期權的義務方買入標的資產並支付現金。現金交割則是指期權買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。

⑻ 期貨看跌期權的含義

股市長期行情的邏輯,一般來自兩個方面,其一,經濟增長質量提升,即使增速下降但企業利潤增速保持中高速其二,資金價格回落、風險偏好改善,驅動股市估值水平的向上提升,這是大級別行情的直觀現象。當然,背後可以歸結到改革、歸結到人口結構變遷等因素導致的資產、風險偏好等因素中期來看,A股尚難形成戴維斯雙擊式的牛市,而更多是資金驅動、賺錢效應下的單輪驅動的行情。

⑼ 什麼是期權通俗點說～～～～～

期權（或稱選擇權）是一種選擇交易與否的權利。當合同買方付出權利金後，如果享有在特定時間內（或在某特定時間）向合同賣方依特定條件或履約價格（Exercise Price, Strike Price，或稱行使價、執行價格），

買入或賣出一定數量標的物的權力，這種權利就稱為期權或是期權。如果此權力為買進標的物，稱為買入期權（Call Option，或稱為看漲期權、認購期權），簡稱買權。

如果此權力為賣出標的物，稱為賣出期權（Put Option，或稱看空期權、認沽期權），簡稱賣權。和遠期合同或期貨合同一樣，期權合同也有到期日，果買方只能在到期日當天選擇行使權利與否，則稱為該期權為歐式期權（European Option）；

如果買方在到期日當天或之前任何一天都可以行使權利則稱為該期權為美式期權（American Option）。期權是一種衍生性金融產品。

(9)期貨認沽期權是什麼意思擴展閱讀：

期權交易市場可以分為集中與店頭市場，最大差異在於合同的標准化。一般而言，集中市場的合同內容標准化程度較高，交易成本與違約風險小。店頭市場的 特色在於多樣化，但是違約風險較高，其內容設計常隨著交易者的需求而改變。期權的標的物可以是任何具有價格風險的商品，例如：

1、現貨期權（Option on Spot）：標的物為金屬、農產品等一般大宗物資或是股票、ETF、外匯、利率等金融商品。

2、期貨期權（Option on Futures）：標的物為期貨而非現貨，可以包括各種商品期貨和金融期貨。