徽商期貨系統怎樣買期權

❶ 怎麼做期權買賣

目前在上交所上市的為上證50ETF期權，如果您要交易上證50ETF期權，首先您需要開通期權賬戶。
個人投資者開通個股期權需要滿足以下條件：
1、申請開戶時託管在擬開戶券商的前20個交易日的日均證券市值與資金藏狐可用余額合計不低於人民幣50萬元；
2、具備與擬申請的交易許可權相匹配的模擬交易經驗；
3、若開通的是上證50ETF期權，任一個滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，並曾開立融資融券賬戶；或任一滬A賬戶在中登開戶滿6個月或以上，且具有金融期貨交易經歷；
4、通過交易所期權知識水平測試
5、與期權相匹配的風險承受能力；
6、不存在嚴重不良誠信記錄，不存在法律、法規、規章和交易所業務規章禁止或限制從事股票期權交易的情形。
以上為參考條件，最新條件及要求，建議您咨詢您擬開戶的券商營業部。
目前在上交所上市的未上證50ETF期權，合約單位為10000份/張，申報單位為1張或者其整數倍，最小報價單位為0.0001元。合約類型包括認購期權和認沽期權。

❷ 股票期權購買流程怎樣的

個人投資者期權開戶需要股票賬戶的凈資產50萬以上，上海指定交易在開戶的證券公司滿6個月，有融資融券交易資格或者參與過股指期貨交易，通過交易所的期權測試，有期權模擬交易經驗，滿足上面的條件就可以開戶，

❸ 期權怎麼買

一、期權的概念
期權是一種能在未來特定時間以特定價格買進或賣出一定數量的特定資產的權利。
期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用(權利金)之後，獲得了期權合約賦予的、在合約規定時間，按事先確定的價格(執行價格)向期權賣方買進或賣出一定數量期貨合約的權利。期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對等的權利和義務。與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金後，有執行和不執行的權利而非義務;賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執行，則負有履行期權合約規定之義務而無權利。
期權也是一種合同。合同中的條款是已經規范化了的。以小麥期貨期權為例，對期權買方來說，一手小麥期貨的買權通常代表著未來買進一手小麥期貨合約的權利。一手小麥期貨的賣權通常代表著未來賣出一手小麥期貨合約的權利;買權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方賣出一定數量小麥期貨合約的義務。而賣權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方買進一定數量小麥期貨合約的義務。
期權的價格叫作權利金。權利金是指期權買方為獲得期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用。對期權買方來說，不論未來小麥期貨的價格變動到什麼位置，其可能面臨的最大損失只不過是權利金而已。期權的這一特色使交易者獲得了控制投資風險的能力。而期權賣方則從買方那裡收取期權權利金，作為承擔市場風險的回報。
二、期權的特點
(一)獨特的損益結構
與股票、期貨等投資工具相比，期權的與眾不同之處在於其非線性的損益結構。
如圖1-3，對於成本為1800元/噸的期貨多頭部位，價格每上漲一元，部位盈利就增加一元，價格每下跌一元，部位虧損就增加一元。對於期貨空頭部位，則正好相反。
損益 1800 期貨價格 圖1-3 期貨部位損益圖如圖1-4，是執行價格為1800元買權多頭的損益圖。其到期損益圖是條折線而不是一條直線，在執行價格的位置發生折角。如果期貨價格小於期權執行價格，買權處於虛值狀態，在到期時沒有價值。買權的買方將損失全部的權利金20元，但無論期貨價格跌有多深，買權的買方的虧損都不會再隨之增加;如果到期期貨價格為1820元，則買權處於損益平衡狀態;如果期貨價格大於期權執行價格，此時買權多頭與期貨多頭部位的性質相同，買權的損益與期貨價格的變化之間開始呈同向變動關系。
損益 1800 1820
期貨價格 圖1-4 買權多頭損益圖

正是期權的非線性的損益結構，才使期權在風險管理、組合投資方面具有了明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險收益狀況的投資組合。
(二)期權交易的風險
期權交易中，買賣雙方的權利義務不同，使買賣雙方面臨著不同的風險狀況。對於期權交易者來說，買方與賣方部位的均面臨著權利金不利變化的風險。這點與期貨相同，即在權利金的范圍內，如果買的低而賣的高，平倉就能獲利。相反則虧損。與期貨不同的是，期權多頭的風險底線已經確定和支付，其風險控制在權利金範圍內。期權空頭持倉的風險則存在與期貨部位相同的不確定性。由於期權賣方收到的權利金能夠為其提供相應的擔保，從而在價格發生不利變動時，能夠抵消期權賣方的部份損失。
雖然期權買方的風險有限，但其虧損的比例卻有可能是100%，有限的虧損加起來就變成了較大的虧損。期權賣方可以收到權利金，一旦價格發生較大的不利變化或者波動率大幅升高，盡管期貨的價格不可能跌至零，也不可能無限上漲，但從資金管理的角度來講，對於許多交易者來說，此時的損失已相當於「無限」了。因此，在進行期權投資之前，投資者一定要全面客觀地認識期權交易的風險。
三、期權與期貨的區別
(一)買賣雙方的權利義務
期貨交易中，買賣雙方具有合約規定的對等的權利和義務。期權交易中，買方有以合約規定的價格是否買入或賣出期貨合約的權利，而賣方則有被動履約的義務。一旦買方提出執行，賣方則必須以履約的方式了結其期權部位。
(二)買賣雙方的盈虧結構
期貨交易中，隨著期貨價格的變化，買賣雙方都面臨著無限的盈與虧。期權交易中，買方潛在盈利是不確定的，但虧損卻是有限的，最大風險是確定的;相反，賣方的收益是有限的，潛在的虧損卻是不確定的。
(三)保證金與權利金
期貨交易中，買賣雙方均要交納交易保證金，但買賣雙方都不必向對方支付費用。期權交易中，買方支付權利金，但不交納保證金。賣方收到權利金，但要交納保證金。
(四)部位了結的方式
期貨交易中，投資者可以平倉或進行實物交割的方式了結期貨交易。期權交易中，投資者了結其部位的方式包括三種:平倉、執行履約或到期。
(五)合約數量
期貨交易中，期貨合約只有交割月份的差異，數量固定而有限。期權交易中，期權合約不但有月份的差異，還有執行價格、買權與賣權的差異。不但如此，隨著期貨價格的波動，還要掛出新的執行價格的期權合約，因此期權合約的數量較多。
期權與期貨各具優點與缺點。期權的好處在於風險限制特性，但卻需要投資者付出權利金成本，只有在標的物價格的變動彌補權利金後才能獲利。但是，期權的出現，無論是在投資機會或是風險管理方面，都給具有不同需求的投資者提供了更加靈活的選擇。
四、為什麼交易期權
(一)期權是一種有效的風險管理工具。期權以期貨合約為標的，可以說是衍生品的衍生品。因此，期權既可以用來為現貨保值，也可以為期貨業務進行保值。通過買入期權，為現貨或期貨進行保值，不會面臨追加保證金的風險。通過賣出期權，可以降低持倉成本或增加部位收益。而不同執行價格、不同到期日的期權的綜合使用，使為不同偏好的保值者提供量體裁衣的保值策略成為可能。
(二)期權為投資者提供更多的投資機會和投資策略。期貨交易中，只有在價格發生方向性變化時，市場才有投資的機會。如果價格處於波動較小的盤整期，市場中就缺乏投資的機會。期權交易中，無論是期貨價格處於牛市、熊市或盤整，均可以為投資者提供獲利的機會。期貨交易只能是基於方向性的。而期權的交易策略既可以基於期貨價格的變動方向，也可以進行基於期貨價格波動率進行交易。當投資者看多波動率時，可以買入跨式(Straddle)、寬跨式(Strangle)等交易組合;相反，如果投資者看空波動率，可以進行上述策略的相反操作。
(三)杠桿作用。期權可以為投資者提供更大的杠桿作用。特別是到期日較短的虛值期權。與期貨保證金相比，用較少的權利金就可以控制同樣數量的合約。下面以平值期權為例，與期貨作一比較。
假定:強麥期貨價格為1900元/噸，保證金比例為5%即95元;強麥期權執行價格為1900元/噸，波動率15%，年利率1.98%。不同到期日的買權理論價值與期貨保證金對比見表1-1。表1-1 期權與期貨的杠桿作用比較
到期時間 買權權利金(元/噸) 占期貨保證金之比
1個月 34 30%
2個月 49 45%
3個月 61 60%
期權的杠桿作用可以幫助投資者用有限的資金獲取更多的收益。如果市場出現不利變化，投資者可能損失更多的權利金。因此，投資者要注意，無論期貨還是期權，杠桿作用都是雙刃劍。

❹ 如何購買期權 哪裡有買

很多交易平台都有~~
或者上trader 711 這個期權交易網上看看

❺ 怎麼樣購買期權

先去券商開個期權賬戶，另外的讓他們教你

❻ 怎麼做期權買賣

究竟怎麼做期權買賣？對此，東方財富網邀請到了億信偉業量化投資總監周波做客《財富觀察》欄目，分享了他的精彩觀點。

以下為部分采訪實錄：

東方財富網：您提到很多策略，另一方面，股票大家都知道100塊錢也能買，1千塊錢也能買，1億也能買，但是期權好像不是這樣。所以，咱們從最基本的玩法開始給大家講起，這個期權到底該怎麼玩？比如說我，我想做期權了，我需要做哪些准備，到第一步開始一直到我可以買賣期權為止，前面准備工作都有哪些要求？給大家介紹一下。

周波：關於場內期權的投資方式不用我多介紹，原來也有嘉賓講過，或者大家去查或者買相關書籍也知道如何進場做場內的期權交易。我先重點講一下場外期權。場外期權比場內期權更靈活，選擇的標的更多。股票期權只有一個50ETF，相對波動比較小，不滿足投資人的需要。場外期權的話，是在去年上半年之前，股票投資人也可以去定製場外期權，但是從去年下半年開始，證監會增加了投資者市場性的要求，只有機構才能找券商定製個股期權，散戶你要麼成立法人帳戶，或者錢相對比較多的牛散，比如說你有一兩百萬，你成立產品或者資管計劃，以產品的方式通過券商定製長期期權，也可以做這種交易。另外，通過其他機構也做這種交易。相對來說，國內所有的券商和期貨公司都可以做場外期權的交易。

東方財富網：有沒有門檻限制，比如說我工作時間不長，我就有七八萬的現金炒炒股，我能參與嗎？有沒有門檻？

周波：期權的話有一個概念，叫名義本金的概念，相當於一個合約價值。期貨公司和券商他們最低的門檻是50萬名義本金。我還舉了中國平安為例，我必須要簽訂50萬的名義本金，50萬合約價值的中國平安。但是不是說你要付出50萬的錢，因為這只是你未來標的物的合約價值，你要付的話是付權利金。我以中國平安為例，目前券商報價採用權利金的百分比報價，比如說你要定製100萬中國平安場外看漲期權，券商報5%的權利金，一個月的，意思就是你付5萬塊錢就可以享有未來中國平安100萬的市值上漲好處。你有幾萬塊錢你可以參與，而且目前最低門檻是50萬名義本金。我說的報5%的，相對於波動比較高的報價，如果波動比較低的時候，一個月3點幾也有可能，如果50萬的話，極端情況可能一兩萬也可以參與。所以相對是比較低。

另外，個別的期貨公司還可以報14天的期權或者7天的期權，一周、兩周的期權，這樣相對權利金占的百分比更低了，你可能付個一點幾個權利金就夠了，這樣如果100萬的名義本金1萬塊錢也可以參與，門檻相對比較低。如果上漲的話，杠桿回報會比較好。

東方財富網：我們想知道咱們股票，萬三、萬四、萬二點五，不管你虧賺，你買就得付出。咱們期權有沒有相應的費用。除了剛才您講到的自己的投資失誤，看錯了會有損失，咱們費用方面是怎樣的？

周波：散戶作為權利方的話，你所有的成本只有一個，就是權利金。中國平安，如果券商報給你5%，實際上你付5%的權利金。另外，還有一種結構是賣出看跌是一種很巧妙的建倉策略。賣出看跌反過來券商付你錢，比如說同樣賣中國平安的看跌，就像報給你4%，等於說你先收4萬塊錢。因為你是一個賣方，你作為一個投資人有履約風險，相應付一定保證金給券商，但是這個保證金並不是一個交易成本，到期的時候會還給你，這是你賺權利金的模式。未來中國平安不跌到你賣出看跌的行權價，你可能就白收這筆錢，跌到的話要行權。

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❼ 怎樣購買期權和賣空

國內沒法做，如果你要作的話可以開設國外的帳戶。
你可以上http://bbs.oida.com.cn看看

❽ 期貨、期權的區別和聯系，如何購買期貨、期權購買需注意些什麼與股票的區別在哪

股票是一種有價證券，目前國內購買股票只能買漲，也就是只有股票價格上漲，才可以獲利。期貨簡單的說是一個合約，約定在未來某一時間買入或者賣出一個產品。它可以買漲，也可以買跌，雙向交易，並不是一定要上漲才可以獲利。但是風險稍微大一些。期權是一種權利，是在期貨的基礎上衍生出來的一種產品。
舉個簡單的例子可以很好的說明幾個名詞的聯系和區別。
比如說有個的企業，缺少資金，想擴大生產，因此，他上市融資，向公眾發行股票。大家可以購買股票，當股票價格上升的時候，大家就可以獲利。而公司呢可以用這一部分的錢去擴大生產，或者用於其他投資。這就是股票。
這個時候，企業需要長期買入鐵作為原材料來擴大再生產，鐵的價格時常波動，企業擔憂下半年的鐵的價格上升，從而增加企業的成本，這個時候，就產生了期貨。為了保障自己的利益，和供應商約定在某個時間以某個價格買入鐵，無論價格是否變化，都按照此價格成交。這就是實物期貨。因此，期貨最開始是作為風險對沖的工具的。
再後來，在期貨的基礎上產生了期權。向原材料供應商付一部分期權金，約定到某個時候，比如說年底，可以以某個價格買入鐵，也可以不買。如果價格上升，以約定的價格買有利，那就買入，如果價格下跌，可以不買，當然，如果不買，期權金就歸賣方所有作為賠償，買方只損失期權金。因此，期權就代表著一種權利，可以選擇是否買賣。
你想學習金融，可以先從基本的知識著手，先看懂股票，學習基本面的分析和技術分析。再去研究期貨及其他衍生產品。金融市場產品豐富，理財是人生的必須課，需要你耐心學習，希望你成功。

❾ 股票期權怎麼交易 股票期權購買流程怎樣的

股票期權的買賣交易流程如下：

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈利。

如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金 最大損失應為得到權利金-付出權利金差額。

看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。

一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。

如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

(9)徽商期貨系統怎樣買期權擴展閱讀：

股票期權交易的注意事項：

做期權交易需簽訂期權合同，期權交易的合同通常包括交易的幣種、數量、時間、交割方式（美式或歐式）、保險費率（期權價格）等內容。期權合同中規定的時間長短。簽約日與到期履約日之間相隔時間越長，保險費相應越高。因為期限長，期權賣方風險就大，而買方選擇的機會和餘地就越多。

合約簽訂的第二天，買方需向賣方支付的保險費（1%-5%）。一經付清，便獲期權。賣方在接受買方支付的保險費後，便要承擔合約期間匯率波動的風險。期權合約的買方稱為合同持有人，通常為廠商。期權合約的賣方稱為合同簽署人，通常是外匯銀行。

不管將來的價格形勢對買賣雙方是否有利，都必須執行而期權交易可執行，也可以不執行，完全取決於執行日的資產實際價格對投資者是否有利。期貨交易通過把價格固定下來，使價格波動的風險在買賣雙方分擔，但相對於期權交易，它的風險仍然較大。

期權交易合同相當於提供了一種保險，投資者可以從有利的價格波動中獲利，但他在不利的價格波動中所承擔的風險是有限的。期權投資者須預先付費，期權費相當於投資者付出的保險費，期權交易的參與者在期權交易中有四種基本參與者，賣方期權的購買者與賣出者，買方期權的購買者與賣出者。

❿ 如何購買期權

你好
期權價值計算主要是兩種方法：二叉樹和BLACK-SHOLES。
是個人和公司到期權市場上去買和賣，市場先買下來再賣給需要的人