期貨合約分析

㈠ 期貨中哪種合約可以做技術分析

期貨本來就是綜合基本分析和技術分析來預判走勢的，每個合約的分析都可以用技術分析的。

㈡ 通常用哪些指標進行期貨分析

很榮幸回答您的問題

看圖上的信號很簡單，但是，要在實際行情的走勢中去操作，就不是簡單的事了，因為可以交易的信號不是隨時都有，要等待符合條件的交易信號，需要一定的耐心，過早的進場或者滯後的進場，都會影響到交易的合理性，缺乏合理性的交易，通常都是失敗的。 （逢其時、當其位）就是說要把交易做到關鍵的時間和重要的位置上，這非常關鍵 .

支撐和壓力線的相互轉換 紅線 ；通常情況下它是明顯的壓力線，但 這種壓力並不是一成不變，同一條線，一旦被市場價格向上形成突破，原本逢高做空的壓力線，頃刻之間就變成了它的反面，逢低做多的支撐線了。下面就是這樣一個支撐和壓力互換的圖例。

㈢ 關於期貨數據分析

期貨合約反映了對未來的預期，到期日不同，對合約價格影響很大。農業期貨在同一時間會有多個合約，考慮到主力合約，到期日等各種因素，分析單個合約顯然不科學。
目前常用的做法一個是根據現貨價格指數來判斷。
如果一定要根據期貨價格判斷的話，可以將交易中的幾個合約按照持倉量加權平均的辦法計算出一個總的期貨指數，
比如，假設現在白糖一共有2個合約，白糖1價格是55元，持倉量是10000，白糖2價格是50元，持倉量是5000，那白糖指數價格就是（55*10000+50*5000）/(10000+5000)=53.33
大智慧等軟體都支持數據導出到Excel，設個公式簡單計算一下就行了。
這樣，不管是否有合約到期，都不會對指數產生影響，能夠比較客觀得反映期貨的實際價格。
如果找不到歷史數據，嘿嘿，你懂的……

㈣ 有關期貨交易分析的書籍

學習做期貨必讀的幾本有關期貨書籍
剛進入期貨市場的朋友,由於是剛進入,所以對期貨市場缺少基本的了解,這個階段的主要任務是學習,我認為下面的書籍是必須要讀的
1.《期貨市場技術分析》（墨菲）
這是一部技術分析的工具書、教科書。本書涵蓋了技術分析自道氏以來所有重要的研究成果。因此，是期貨交易者的入門必讀書目之一。我在做期貨的前幾年也至少讀了三遍以上。
2.《日本蠟燭圖技術》（尼森）
蠟燭圖是目前最常見的看盤的基本工具，也是分析市場、指導交易的最基礎的工具。因此，熟悉蠟燭圖的原理和使用方法，這同樣也是一個基礎性的准備工作。
3.《股票作手回憶錄》譯 者 丁聖元
描述了有史以來最出色的股票投資人——傑西·利弗莫爾（Jesse Livermore）波瀾起伏的精彩投資生涯。書中的那些真知灼見對投資人深具啟發，影響了數代的投資人，一代又一代的讀者發現從書中的受益要比從市場和有多年經驗的投資者們教給的東西要多很多。即使在八十多年後的今天依然適用，使得本書成為歷史上首屈一指的投資經典名著。
4.《期貨交易策略》 作 者 斯坦利·克羅
斯坦利·克羅是美國著名的期貨專家，1960年進入全球金融中心華爾街。他在華爾街的33年之中，一直在期貨市場上從事商品期貨交易，積累了大量的經驗。在20世紀70年代初的商品期貨暴漲行情中，用1.8萬美元獲利100萬美元。歲月流逝，財富積累，斯坦利·克羅帶著他在華爾街聚集的幾百萬美元，遠離這一充滿競爭的市場，漫遊世界，獨享人生。5年的游歷中，斯坦利·克羅潛心研究經濟理論及金融、投資理論，他最著名的兩本專著是《期貨交易策略》和《職業期貨投資者》。
5.《華爾街幽靈》作 者 阿瑟·L.辛普森
1997年，美國著名的「期貨雜志」交易論壇上有一位自稱「幽
靈」的神秘交易大師，他把30年成功交易的經驗，歸納為3個規則，並與助理阿瑟·L.辛普森通過對話交流的形式。毫無保留地公開了自己成功交易的秘訣和方法體系，迅速成為「期貨雜志」交易論壇上的超級大熱門。
只有我們掌握了基本的理論知識，然後才可以入門進行，慢慢的實現，才不至於自己無所適從

㈤ 期貨交易技術指標分析應明白什麼核心理念呢

在期貨投資過程中，投資者運用基本分析與技術分析方法分析行情，指導操作，作出投資決策。基本分析是收集各種影響該期貨品種的供給與需求因素，根據因果關系的推理，從而形成對價格的預期。它被認為是一種科學的、行之有效的分析方法。就大豆期貨而言，具有前瞻性與預測性並受市場廣泛關注從而對大豆價格產生重大影響的反映基本面狀況的報告之一，是美國農業部(USDA)每月公布的世界農產品供需預測報告(WASDE)。除了這一重要因素之外，還有其它許多基本面因素影響大豆價格，如政府政策、經濟狀況、天氣狀況等。
技術分析，根據約翰·墨菲的定義是：「以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行的研究。」技術分析的三種基本假定或前提條件是：1、市場行為包容消化一切；2、價格以趨勢方式演變；3、歷史會重演。其中第1點是技術分析的基礎，其含義是在商品期貨市場上，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素，包括基本的、政治的、心理的以及其它因素都反映在價格之中，即所謂的「有效市場」。第2、第3點是保證技術分析的可操作性。技術分析的核心是把握趨勢。當一種技術指標為市場所認同並遵循時，該指標與市場之間產生正反饋效應。技術指標影響交易行為，交易行為驗證技術指標。
技術指標主要分為趨勢分析指標與擺動指數等，我們逐一對此進行定量檢驗。由於大豆不同月份的合約之間具有很強的聯動性，一般情況下，近月合約上漲，後續月份合約也相應上漲；近月合約下跌，後續月份合約也相應下跌，總提價格走勢基本相同。因此，為便於分析，我們在此只選擇成交量與持倉量較大的九月合約作為分析對象。從市場年度來看，9月是北半球大豆市場年度的第一個月份，我國與美國為當年9月到次年8月。從作物年度看，對於我國與美國來說，每年9月，當年的大豆已進入成熟期，產量基本確定，9月合約的價格對於該市場年度的大豆價格較為關鍵。因此我們在此選擇9月合約作為分析對象。分析的區間選定為2003年1月2日至2004年12月31日。其中2003年1月至2003年9月15日為大連大豆0309合約的日交易價格，2003年9月16日至2004年9月14日為大連大豆0409合約的日交易價格，2004年9月15日至2004年12月31日為大連大豆0509合約的日交易價格。即當年九月合約到期後立即選擇下年九月合約。
一、趨勢分析指標的有效性
趨勢分析指標主要有：1、移動平均線(MA)；2、停損指標(SAR)；3、布林通道(BOLL)；4、瀑布線(PUBU)；等等。由於第1、第2種趨勢分析指標較為常用，並且容易量化，這里將主要對這兩個趨勢分析指標的有效性進行定量檢驗。
1、單一移動平均線
一般情況下，投資者較為關注的短期移動平均線是5日、10日、20日均線，而中期移動平均線中50日均線、60日均線關注者較多，長期移動平均線在期貨交易中受重視的程度不如前兩種高，但對於把握大豆價格的基本方向也具有重要意義。只有一種技術指標受市場的關注程度越高，對於市場的影響也相應越大。我們在此選擇10日均線、60日均線及120日均線的有效性作具體分析。由於國內普遍關注的均線系統是簡單移動平均線，所以，我們選定簡單移動平均作分析。此外，為了便於分析，我們只對收盤價格作為分析對象，並且每次交易的倉量設為1手。
交易原則：當日價格由下向上突破均線，則買入合約，並持有，直至價格由上向下突破均線時平倉，並反手做空，空單直至價格由下向上突破均線時平倉，並反手做多，持有。如此反復。 按照上述原則，得到如下結果：
從上表可以看出，在我們考察期間內，60日均線的盈利情況最佳。可以認為，按照中期移動平均線進行操作，雖然出現錯誤指標的概率較大，但因其把握大豆期貨價格大趨勢（單邊市）較佳，在出現大方向的時候，能夠得到很好的盈利，同時在控制連續虧損總額上，也有較好表現。短期均線由於易受價格波動影響，即使在單邊市中，也很容易出現假突破的概率較大，從而可能遭受較大損失。短期平均在控制虧損上表現最差，並且由於操作上頻繁進出，實際交易中手續費支出最大。另一方面，長期均線雖然出現假突破的概率最小，但由於對價格的反應最弱，因而會失去一些較好的盈利機會，特別是中期價格趨勢。
美林公司研究部門在20世紀70年代曾對移動平均線在期貨交易中的盈利情況作過較深入研究，結果表明對於大豆期貨而言，最佳的單一移動平均線為55天(請參閱：約翰·墨菲，期貨市場技術分析，第231-233頁)，也為中期移動平均線。
2、雙重移動平均線
我們也可以採用兩條移動平均線來產生趨勢信號,較長期者用來識別趨勢,較短期者用來選擇時機。利用兩條平均線及價格三者的相互作用,產生趨勢信號。
一般雙重移動平均線有兩種應用方法：
第一種稱為「雙線交叉法」。當短期平均線向上穿越較長期平均線時,構成買入信號；當短期平均線向下穿越較長期平均線時,構成賣出信號。
第二種使用雙移動平均線的方法是,把它們中間看作某種中性區。那麼,僅當收盤價格同時向上越過了兩條平均線之後,才構成買入信號。然後,如果價格再跌回中性區,則上述信號被取消。同樣,僅當收盤價格同時向下穿越了兩條平均線之後,才構成賣出信號。然後,如果價格在漲回兩條平均線之間的中性區,就平倉了結上述空頭頭寸。只要價格維持於中性區內,就袖手靜觀。依此方法設計的系統,也有一些其他系統所不及的長處。
一般較為常用而且直觀便於操作的方法是第一種方法，即「雙線交叉法」。本文利用這種方法進行分析。
一般地，在雙線交叉法中，一條平均線為短期移動平均線，另一條為中期或者長期移動平均線。設短期移動平均線的周期為M，中期或長期移動平均線的周期為N，則兩者之間有如下關系：N－M越大，則兩者相交概率越小，從而短期均線指導選擇入市機會的作用越弱；N－M越小，則兩者相交的概率越大，出現錯誤操作信號的概率越大。 為了平衡上述兩者的利弊，我們選擇一條短期平均移動線與一條中期平均移動線組成的雙移動平均線系統。
交易原則：當短期平均移動線上穿中期平均移動線，則買入大豆期貨合約，並持有，直至前者下穿後者時平倉，並反向做空，持有空單，直至前者再次上穿後者，平倉，並反向做多，持有。如此反復。 在此我們測試10日均線與50日均線所組成的雙移動平均線系統。另外，我們驗證美林公司的研究結果即20日與45日的所謂最佳雙線交叉組合以及在實際交易中較為常用的10日與20日雙移動平均線系統。
在我們考察的期間內，10日均線與50日均線組成的雙均線系統的累計盈利情況最佳。但即使這樣，雙移動平均線交叉法的整體盈利情況不如單一均線的盈利情況。20日均線與45日均線所組成的系統甚至累計虧損。並且，雙移動平均線交叉法在控制虧損額方面表現較差。在大部分的概念中，雙移動平均線系統比單一平均移動線更為有效，通過上文的檢驗，事實並非如此。這個結論在實際的操作中值得注意。
3、停損指標
停損指標又稱拋物線轉向指數,是利用拋物線方式,隨時調整停轉點位置以觀察買賣點的技術分析工具。在期貨交易中，如何提高盈利水平很重要，同時如何控制風險，及時止損也相當重要。而停損指標顧名思議，在止損方面表現突出，同時也具有跟蹤趨勢的特性。
交易原則：價格由上向下跌破SAR線時賣出大豆期貨合約，持有空單，直至價格由下向上突破SAR線時買入平倉，並反向做多，持有多單，直至價格由上向下跌破SAR線時平倉，並反向做空。如此反復。
著名的GET技術分析軟體在運用停損指標進行分析時，具有將其優化與精確調整的功能。從而能夠方便地解決該指標的參數設置問題。在我們考察的區間內，經過優化與精確調整後的參數為（46,37,250）。按照上述原則，得到如下結果：
停損指標具有很好的盈利能力，並且具有優秀的控制虧損的能力。同時因其具有直觀，容易操作的優點，在實際交易中應有很好的表現。
二、擺動指數的有效性分析
除了上述趨勢分析指標外，在期貨交易中還大量使用擺動指數進行分析，指導操作。擺動指數的數量眾多，但最為常用的有：KD指標、MACD指標、RSI指標及ROC指標等。由於KD指標及RSI指標在實際的使用中主要觀察價格是否處於超買或超賣狀態，而在熊市或牛市場行情中其超買或超賣的區間范圍會在較大的差異，因此很難通過統計的方法來對其有效性進行檢驗，而只能憑借投資者個人的經驗來確定與把握。在這里我們主要考察MACD指標與ROC指標的有效性。
1、指數平滑異同移動平均線(MACD)
是利用兩條指數加權移動平均線，即快速移動平均線DIF與慢速移動平均線DEA。構造的指標,既可以把它用作擺動指數,也可以用作趨勢信號,還可合二為一。MACD需要設定參數，一般較為常用的是MACD（13,26,9），GET技術分析軟體默認的參數也是（13,26,9），在此我們對此作出檢驗。
交易原則：當DIF向上穿越DEA時，買入大豆期貨合約，持有，直至DIF向下穿越DEA時平倉，並反向做空，持有空單，直至DIF再次向上穿越DEA，平倉並反向做多。如此反復。
按照上述原則，得到MACD（13,26,9）的交易結果如下：
在我們考察的期間內，MACD指標對於大連大豆9月合約的盈利能力及控制風險的能力均為一般。
2、變化速度指數（ROC）
變化速度指數是利用當前的收市價和一定天數以前的收市價的商（比價）來表示市場的變化速度。它以向上或向下穿越零線（經標准化處理）作為買入或賣出期貨合約的信號。 變化速度指數同樣涉及到如何選擇參數的問題。為了選擇合適的參數，我們有必要先考察該品種的價格循環周期。
GET軟體具有分析循環周期的功能，在我們考察的期間內，大連大豆9月合約的循環周期，我們可以將此變化速度指數的參數設為23，即ROC（23）。
交易原則：當ROC指數向上穿越零線時，買入大豆期貨價格，持有，直至ROC指數向下穿越零線時平倉，並反向做空，持有空單，直至ROC指數再次向上穿越零線時平倉，並反向做多，持有多單。如此反復。
按上述交易原則，ROC（23）的交易結果如下：
按照ROC（23）指數進行交易，能夠實現累計盈利，但盈利的能力不及同為擺動指數的MACD指標高。
通過對趨勢分析指標和擺動指數的有效性分析，可以發現，單一移動平均線的盈利能力較強，並且中期的移動平均線較其它移動平均線更佳。而雙重移動平均線的雙交叉法的盈利能力不如單一移動平均線的盈利能力強。趨勢分析指標中的停損指標的盈利能力最強，並且其控制風險的能力較佳，可以在實際的交易中重點關注。而擺動指數中的MACD指標及ROC指標，能夠實現整體盈利，但其盈利的能力不如單一移動平均線與停損指標強，而優於雙重移動平均線交叉法。
需要指出的是，技術指標是對以往交易規律的總結，由於市場運行是一個涉及政治、經濟、社會、心理等諸多方面的綜合過程，不斷發展變化的環境需要投資者在運用技術指標時有一個辨證的思維，既尊重技術指標的作用又不完全拘泥於技術指標，只有這樣才能保持較高的投資成功率，得到理想的投資回報。

㈥ 如何用乖離率分析期貨合約及趨勢判斷

這個問題很專業，我來講講，你要關注乖離線三線在平穩峽窄地在0軸附件徘徊向前走，這就意味著眼前不久就會有大行情要來了，當行情來了，你別急開倉，冷靜耐心點，等藍線反回到0軸，在次掉頭即刻殺入，查一查成功成交？接下來發生的會把你什麼煩惱，恐慌，焦慮的心情拋到銀河系去，消失去吧

㈦ 期貨交易的風險分析

1、經紀委託風險。客戶在選擇和期貨經紀公司確立委託的過程中所產生的風險。2、流動性風險。由於市場的流動性較差，期貨投資很難迅速、及時的成交所產生的風險。這樣的風險通常會在投資者建倉和平倉過程中表現最為明顯。3、強制平倉風險。期貨投資的執行是由期貨交易所和期貨經紀公司分級進行的每日結算制度。在結算過程中，由於公司依照交易所提供的結算結果每天都得面對投資者的盈虧情況做出結算，因此當期貨價格波動很大、保證金未能在規定期限補足的時候，交易者就有可能面臨強制平倉的風險。4、交割風險。期貨合約都是有期限的，當合約到期之時，全部尚未平倉合約都要進行實物交割。所以說，不準備進行交割的投資者要在合約到期之前把手中尚未平倉合約及時的平倉，以免承擔交割責任。5、市場風險。投資者在期貨投資當中，最大的風險來自市場價格的波動。這樣的價格波動給客戶帶來交易的盈利或者是損失的風險。由於杠桿原理的作用，此風險是放大了的，投資者要注意隨時防範。

㈧ 期貨的主力合約怎麼看的

主力合約往往可以通過打開交易軟體的行情報價頁面，從中找到成交量最大的合約就是主力合約，也可以從行情軟體中的「主連」輕松找到。

1、期貨主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約成交量也最大。
2、「主連」代表的是不同時期主力合約的連續報價。
3、需要注意的是，期貨與股票不同，因為期貨合約到合約最後交易日後就要交割，所以期貨主力合約的生存周期是有限的，會隨著時間推移而向後面的合約推移變換，也就是平時我們所說的換月。

㈨ 現貨分析和期貨分析有區別嗎

現貨（Actuals）指亦稱實物（physicals），指可供出貨、儲存和製造業使用的實物商品。可供交割的現貨可在即期或遠期基礎上換成現金，或先付貨，買方在極短的期限內付款的商品的總稱。期貨的對稱。 現貨交易中通行的是一手交錢一手交貨的交易方式，或者採取以貨易貨的交易方式。 現貨交易一般適用於農副產品買賣、小額批發和零售交易。在中國，零售企業現貨交易，一般採取一手交貨一手收錢，銀貨兩訖的方式；批發企業現貨交易，除採取一手交貨一手收錢的方式外，還採取通過銀行托收承付的方式在限期內結算。現貨交易與其它交易方式的不同點有： ①在交易的目的上，是為了獲得商品的所有權。 ②在交易方式上，一般通過一對一的雙方談判進行，不必集中在特定的時間和地點。 期貨（Futures），通常指期貨合約。是由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約。這個標的物，可以是某種商品，也可以是某個金融工具，還可以是某個金融指標。期貨合約的買方，如果將合約持有到期，那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物；而期貨合約的賣方，如果將合約持有到期，那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物，期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。

㈩ 期貨合約到底怎麼理解

1。期貨市場誰是誰的提款機。在一個期貨市場交易者成熟起來之前，他其實一直要扮演期貨市場的提款機的角色。在這個市場也就是千分之幾的人能夠最終把期貨市場當做自己的提款機，其他交易者都是期貨市場的供血機、提款機。
2。2%資金開倉是不存在逆勢交易的。期貨交易者奇怪：為什麼只要開倉就會是逆勢賠錢？也許永遠也不知道，如果使用2%資金開倉，懂得一點資金管理的粗糙皮毛，會發現一個嶄新的自我，一個煥然一新的交易新天地。
3。全倉交易即便是順勢也是逆勢。全倉交易等於是背水一戰。如果是滿倉交易，即便是順勢也等於逆勢，因為他們是經受不起最細微、最微弱的動盪，乃至在任何時間單元的行情起伏、波折，一點風吹草動對他們就面臨是滅頂之災。
4。要想不逆勢交易，解決好倉位問題。5。增加自身資金厚度和回撤空間。滿倉交易抵擋不了分時的波動，70%的倉位勉強應對隔夜的風險，半倉抵禦不了逆趨勢的波動，30%經受不起大幅度的回調。