黃金差價合約和期貨

㈠ 現貨黃金和黃金期貨的區別是什麼呢

第一，交易時間，現貨黃金是由亞盤，歐盤美盤構成，其交易時間是全天24小時，投資者可以在全天的任何時間交易。但是期貨有交易時間的限制，在國內，上交所的滬金的交易時間正好錯過了金價波動最大的歐盤和美盤初期。
第二，在黃金投資的市場上，現貨黃金與黃金期貨的交易規則有著截然不同的途徑與方法。首先，們來解釋一下現貨黃金的交易規則。一般來說現貨黃金是坐商交易。有很多的投資者都不太明白這到底是什麼意思。其實坐商交易是指廣大的投資者在任何時候都可以進行交易，而沒有特定的時間約束。但是，期貨黃金卻沒有現貨黃金那樣的自由，這也是由期貨黃金的自身特點所決定的。
第三，現貨黃金的杠桿比例是1比100，只要交取1000美元的保證金就可以做一手買賣，但是期貨所需要的資金則要大許多，資金需求大，相應的風險也就大了。

㈡ 黃金現貨與期貨有什麼本質區別

黃金期貨合約與遠期合約是有區別的。首先，黃金期貨是標准合約的買賣，對買賣雙方來講必須遵守，而遠期合約一般是買賣雙方根據需要約定而簽定的合約，各遠期合約的內容在黃金成色等級、交割規則等方面都不相同；其次，期貨合約轉讓比較方便，可根據市場價格進行買進賣出，而遠期合約轉讓就比較困難，除非有第三方願意接受該合約，否則無法轉讓；再次，期貨合約大都在到期前平倉，有一定的投機和投資價值，價格也在波動，而遠期合約一般到期後交割實物。最後，黃金期貨買賣是在固定的交易所內進行，而遠期交易一般在場外進行。 現貨T0 期貨 TD 有交割日期 期貨和現貨投資 都是有杠桿的 但是現貨黃金24小時交易 比較靈活 相對風險要小 期貨種類很多，不容易選擇，選擇不當投資損失很大 黃金現貨市場上實物黃金的主要形式是金條（Gold Bullion）和金塊，也有金幣、金質獎章和首飾等。金條有低純度的砂金和高純度的條金，條金一般重400盎司。市場參與者主要有黃金生產商、提煉商，中央銀行，投資者和其它需求方，其中黃金交易商在市場上買賣，經紀人從中搭橋賺傭金和差價，銀行為其融資。黃金保證金交易指的是什麼？ 黃金保證金交易是指在黃金買賣業務中，市場參與者不需對所交易的黃金進行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為黃金實物交收時的履約保證。目前的世界黃金交易中，既有黃金期貨保證金交易，也有黃金現貨保證金交易。 黃金保證金交易主要有三大功能：第一是價格發現；第二是套期保值；第三是投機獲利。價格發現是黃金期貨交易的功能，黃金期貨價格是黃金現貨價格的未來體現。而套期保值在期貨保證金交易和現貨保證金交易中都可實現，這里可能需要解釋一下黃金套期保值的概念，這是指金商為了規避未來金價不確定性變動帶來的市場風險而採取鎖定風險或鎖定收益於當前值的市場操作手法。由於保證金交易具有較高的杠桿作用，從而也成為投資者投機獲利的工具。

㈢ 差價合約(CFD)是什麼與期貨有哪些差別

差價合約可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損，而無須實際擁有股票或指數期貨。差價合約CFD是用保證金交易的，同股票實物交易一樣，盈利或虧損是由您的買入和賣出價格決定的，差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。
差價合約CFD是用保證金交易的。保證金比率從股票差價合約CFD的3%到指數差價合約CFD的1%不等。 這樣，您的資金利用效率就會更高，因為您只需要投入頭寸總額的一個很小比例就可以進行一筆交易，同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。也就是說，您能放大自己的投資收益。
期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動盪。

㈣ 現貨黃金和期貨黃金有什麼區別呢

現貨黃金和期貨黃金的區別如下：

1、可轉換公司債券不同

對於可轉換公司債券，計算現貨黃金時，分子的調整項目為可轉換公司債券當期已確認為費用的利息等的稅後影響額；

而期貨黃金分母的調整項目為假定可轉換公司債券當期期初或發行日轉換為普通股的股數加權平均數。

2、認股權證和股份期權不同

現貨黃金等的行權價格低於當期普通股平均市場價格時，應當考慮其稀釋性。 計算基本每股收益，作為分子的凈利潤金額不變；

而期貨黃金分母的調整項目為按照本准則第十條中規定的公式所計算的增加的普通股股數，同時還應考慮時間權數。 當期發行認股權證或股份期權的，普通股平均市場價格應當自認股權證或股份期權的發行日起計算。

3、處理方法不同

現貨黃金應按年計算，分月或分季預繳。每月終了，企業應將成本費用和稅金類科目的月末余額轉入「本年利潤」科目的借方，將收入類科目的余額轉入「本年利潤」科目的貸方。

然後再計算「本年利潤」科目的本期借貸方發生額之差。貸方余額則為企業實現的利潤總額即稅前會計利潤，借方余額則為企業發生的虧損總額。

而期貨黃金認為,所得稅會計的首要目的應是確認並計量由於會計和稅法差異給企業未來經濟利益流入或流出帶來的影響,將所得稅核算影響企業的資產和負債放在首位。而收益表債務法從收入費用觀出發,認為首先應考慮交易或事項相關的收入和費用的直接確認,

從收入和費用的直接配比來計量企業的收益。

4、核算基礎單位不同

核算基礎不同，現貨黃金是以產業活動單位為基本核算單位，而期貨黃金是以獨立核算單位作為基本核算單位。

參考資料來源：網路-期貨黃金

網路-現貨黃金

㈤ 黃金差價合約的介紹

CFD （Contract For Difference） 是差價和約的縮寫。投資者以某一個商品的價格進行買賣，而不涉及該商品實體的交易。差價合約的交易標的物，理論上可以是所有有浮動價格的東西，包括有各國股票指數，外匯，期貨，股票，貴重金屬以及其他商品。

㈥ 差價合約的交易

1、交易優勢
差價合約（CFD）交易的好處就是客戶可以進行保證金交易，保證金比率從股票差價合約的3%到指數差價合約的1%不等，這樣客戶不必投入大筆資金就可以買賣所有的股票，指數和商品，同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。也就是說，您能放大自己的投資收益。
差價合約既可以做多也可以做空， 讓你在熊市時同樣有獲利機會﹐可以利用做空來對沖實股市場的多頭風險。
差價合約交易覆蓋全球20家以上主要交易所，上萬家投資有限公司，2,500個以上品種，包括：
貴金屬差價合約：黃金，白銀，鈀，鉑；
股票及股指差價合約：北美，歐洲，亞洲股票；
農業商品期貨差價合約：小麥，大豆，燕麥，玉米；
經濟作物商品期貨差價合約：咖啡，可可，糖；
金屬商品期貨差價合約：銅，鋁；
能源商品期貨差價合約：原油，天然氣；
國債期貨差價合約。
差價合約的價格與交易所的價格是一致的。這意味著用差價合約交易，您可以同時享有基礎市場的流動性。
2、交易方式及手續費
差價合約的一般交易方式為顧客按照約定手數向經紀商繳納一定比例的保證金作為已經凍結資金，一般來說是1~20%（20~100陪杠桿），所在合約的續存期間（持有交易合約的那段時間）會出現手續費損益，如果出現手續費損益則首先考慮從已經凍結的保證金中扣除（或添加到未凍結的保證金中），當已經凍結的保證金不夠支付手續費的時候則從未凍結的保證金中扣除，（有的經紀商的代理合同中還會約定一旦由於手續費損益造成已凍結保證金全部損失，那麼經紀商會重新凍結一定比例的保證金，當然會比原來的少一些）。賬戶總額減去凍結資金剩餘部分為未凍結保證金，未凍結保證金作為價格波動進行增減，以保障交易有抵抗風險的能力，按照約定的交易價和結算價計價方式進行交易和結算。由於差價合約是不可交割合約，即合約
中的商品不會進行實物交割，結算時只進行差價的現金結算，所以差價合約理論上是沒有期限的，但是會產生隔夜手續費（當天收市之前沒有賣出的商品遺留到第二天開市），當然如果客戶保證金賬戶中的保證金因為手續費的原因而損失殆盡的話，估計經紀商也會按照代理合同的條款隨時結算你的賬戶的（俗稱爆倉）。在結算時，結算價往往會按照結算時的市場價進行結算，這時如果你交易的商品的買入價加上手續費成本低於賣出價的話那麼你就會有盈利，否則就會有虧損，由於這個盈虧是按照合約上所有的商品的數量來結算的，所以針對你用於交易的保證金而言，你的盈虧的數額會非常的大。並且在差價合約的交易中，手續費也算進了交易成本中，所以相對你支付的保證金而言，手續費也是一大筆支出，例如，你的保證金比例是5%，而手續費也是5%的話，即使如果商品的價格一直維持不變的話，那麼你所支付的保證金也僅夠支持一天的手續費而造成虧損。
3、點差
所有的商品在下單後會產生一定的點差：點差就是下多單時會高出當時價格一定的點數，相反下空單時會低於當時價格一定的點數。例如現貨白銀在下多單（買漲）時價格為7.94，經紀商規定的點差數為5，而你下單後你的成本就是7.99而不是7.94；下空單（買跌）時價格為7.94，經紀商規定的點差數為5，而你空單後你的成本就是7.89而不是7.94,。所謂點差也是經紀商變相手續費的一種。
4、交易風險
如何控制差價合約交易風險是至關重要的。保證金交易涉及高杠桿、高風險，稍有失誤就會爆倉，未必適合所有投資者。在買賣差價合約所提供的產品之前，應審慎考慮自己的投資目標、財政狀況、需要及交易經驗。而差價合約風險一般分為交易風險、折算風險、經濟風險和國家風險。交易風險涉及的業務范圍廣泛，是經濟主體經常面對的風險，因而也是其主要的防範對象。
5、平台選擇
根據所有權威部門（證監會、銀監會、工商局、所有合法證券公司、公安局、檢察院、法院、律師事務所）查詢，國內沒有一家合法交易所可以開辦T+0股票交易，能開辦股票T+0交易的都是投資公司，有些公司伺服器注冊在國外（比如紐西蘭），網站所採用的大多為中文網站，英文客戶端。對一些英文水平一般的人來說，操作難度增加。

㈦ 黃金差價合約的黃金CFD實例

比如，鼎嘉財富/FXSOL提供的黃金報價在799.1/800.1，並且您認為黃金價格將會上升，那麼您在黃金CFD投資中的收益也許會是這樣：
開設倉位： 黃金CFD杠桿交易 買入價： $800.1 合約數量： 20 倉位價格： $16,002.0 保證金(200:1 杠桿下)： $79.91 傭金： 0 總成本： $79.91 2天後，黃金的價格上升至810.5並且您決定在此價位賣出，那麼收益情況如下： 黃金收益 賣出價： $810.5 毛收入/虧損： $208 傭金： 0 隔夜費用(2天)： -$6.36 純收入/虧損： $201.64 投資回報率： 252.2% 但如果價格朝相反方向移動，那麼虧損情況如下： 黃金虧損 賣出價： $790.5 毛收入/虧損： -$192 傭金： 0 隔夜費用(2天)： -$6.36 純收入/虧損： -$198.36 投資回報率： -248.2%

㈧ 黃金現貨延期交收與期貨有何區別

（1）交割時間期限的不同
期貨是指有交割時間期限限制的標准合約，所以叫期貨。而現貨黃金延遲交收業務一般沒有交割時間期限的限制，是按合同規定的條件，在投資者付清全部貨款後可隨時進行交割的。
（2）交易制度的不同
期貨交易是由期貨交易所提供電子系統進行集中撮合交易，由其電子交易系統根據買賣雙方的報價，自動撮合成交的撮合制交易模式，且規定交易所必須是會員才能進行交易，一般投資者只能通過會員代理才能做交易。而黃金現貨延期交收業務中即可成交的直接交易，一般沒有會員才能參加交易的限制。
（3）價格形成機制的不同
期貨交易的價格是由在期貨交易所里參與交易的所有交易者集中競價形成的價格，交易價格交易所是無權決定且不知曉的。而黃金現貨延期交收交易的價格是差價合約制。
（4）保證體系的不同
期貨交易投資者支付的保證金及其金額是其參與期貨交易的法定義務，且期貨交易所對交易雙方投資者的交易和結算安全承擔提供履約擔保的保證責任。而黃金現貨延期交收的保證金及金額是投資者從事交易活動依事前合同約定交付的，屬雙方合意設立的交易條件，其無需為投資者提供履約擔保責任。
（5）結算制度的不同
期貨交易實行的是「當日無負債結算制度」。而黃金現貨延期交收業務實行的是隨時可以結算，並無「當日結算和當日無負債」的要求，且在黃金實物交收前永遠都是有負債的結算制度。

另外我再提一句 現貨現在不能做了 如果投資小心錢被騙

㈨ 期貨市場除了差價合約還有什麼合約

上市的商品期貨品種：截止2015年12月18日，經中國證監會的批准，國內可以上市交易的期貨商品有以下種類：
（1）上海期貨交易所：螺紋RB、熱卷HC、線材WR、銅CU、鋁AL、鋅ZN、鉛PB、天然橡膠RU、燃油FU、黃金AU、白銀AG、瀝青BU、鎳NI、錫SN
（2）大連商品交易所：豆一A、豆二B、豆粕M、豆油Y、塑料L、棕櫚油P、玉米C、聚氯乙烯PVC、焦炭J、焦煤JM、鐵礦石I、纖板FB、聚炳烯PP、雞蛋JD、膠板BB、玉米澱粉CS
（3）鄭州商品交易所：強麥WH、普麥PM、棉花CF、白糖SR、精對苯二甲酸PTA、菜籽油OI、早秈稻RI、甲醇ME、新甲醇MA、玻璃FG、菜籽RS、菜粕RM、動力煤TC、錳鐵SF、硅鐵SM、晚秈稻LR、粳稻JR、
（4）中國金融交易所：滬深300指數IF、上證50IH、中證500IC、5年期國債TF、10年期國債T
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㈩ cfd（差價合約）和期貨的區別

cfd價合約可以反映股票或指數的價格變化並提供價格變動所帶來的盈利或虧損，而無須實際擁有股票或指數期貨。差價合約CFD是用保證金交易的，同股票實物交易一樣，盈利或虧損是由您的買入和賣出價格決定的，差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。
差價合約CFD是用保證金交易的。保證金比率從股票差價合約CFD的3%到指數差價合約CFD的1%不等。 這樣，您的資金利用效率就會更高，因為您只需要投入頭寸總額的一個很小比例就可以進行一筆交易，同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。也就是說，您能放大自己的投資收益。
期貨（Futures）與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為，例如無貨沽空，可以導致金融市場的動盪。