① 香港期貨外盤代理政策是什麼
只要不是內地某某期貨公司,其他絕大多數都是套路,少部分是中間代理會增加交易成本。你覺得這個能做嗎?國家建立這些交易所的目的是為了服務於實體經濟,當然投機行為也要有。但會抑制投機,杠桿不會大。恆指這些都是境外盤,高杠桿,把你往死了整。東吳期貨,正規期貨公司,手續費低,需要相關操作服務可以一定成都滿足東吳期貨,手續費本身內盤期貨都很低,做一手幾十塊到一倆百。不像外盤,首先不正規,做一手就是好幾百。不要找那些中間有類似於代理的。後期原油合約上市,詳細介紹,投機策略
② 如何平衡外盤期貨交易過程中的勝率與盈虧比
我們都知道,交易是一種概率游戲,那麼結果的盈虧,量累積起來就有一個勝率。那麼交易也不是簡單的結果的勝負,一個簡單的方向的選擇,還有虧多少,賺多少的考量,即是盈虧比!
一波趨勢下來反彈,等待做空。採用同樣的突破進場方式。
交易者甲在A、B、C三次做空,兩次失敗,一次成功,勝率33%,但是他採用的是假突破就離場的止損方式,所以每次止損位非常小,而接下來的趨勢中獲利,CE的長度除以他的止損位,報風比比較高。也就是他以不斷的小虧獲取一次大的盈利。
交易者乙在A點一次做空,止損採用止損位1,因為始終沒有觸及止損位,所以他交易一次,成功一次,在本案中勝率100%,但是因為他的止損位比較高,所以用CE的長度除以他的止損位,報風比就比較低了。他是以一次大的虧損風險來保持他的勝率。
在本次交易中,兩個人都賺了錢,但是如果行情翻轉,突破D點向上,誰的虧損會比較大呢?顯然是交易者乙。
可見,如果你採用相同的交易系統進場,而採用不同的策略,那麼勝率和報風比必然成反比。
所以,在評判一個交易系統盈利能力的時候單純談勝率沒有意義,單純談報風比也沒有意義。
期貨交易的基本原則:及時認賠,而讓獲利持續成長
交易要成功就需要極高的准確預測率?筆者要說:「這是一種誤解"。
不要花太多時間在「行情預測」上,花時間在「風險控制和資金管理」才能事半功倍。」
判斷錯誤是交易過程中必然發生的現象,優秀的交易者應該盡可能擴大贏利,而不是贏的次數
專業人士賺大錢是因為他們的平均獲利遠遠大於他們的平均損失。」
那麼簡單的資金管理模型是怎樣呢?
這里做個簡單介紹
(1)我們的底倉通常應該是多少?
大部分人認為:在成功率一定的情況下,倉位越大,則賺的越多。在交易中,並非倉位越大,你賺的越多,事實上,合適的倉位大小,與做單成功率和盈虧比有一定的關系。
假設我們做單的成功率是50%,第一次做對,第二次做錯,第三次做多,第四次做錯....
我們的倉位分別是100%、50%、25%和10%四種形式,大家看以下四種操盤的結局:
四種操盤的結局:
100%倉位的很早就死掉了,簡直瞬間死亡;50%倉位的,賬戶一直沒怎麼動,雖然沒有死,但也沒什麼盈利;10%倉位的,能穩定盈利,但是賺的比較少,賺了6%。而賺的最大的是25%倉位的,盈利20%左右。
現在大家明白,為何不能重倉了么?因為即使你的成功率高於50%,達到90%,那麼你即使前面9次都對,後面一次輸掉,也是滿盤皆輸,賬戶清零。何況你很難做到90%的成功率,而且很難連續9次都盈利。
其實最佳的倉位比例,是和做單的成功率P、盈虧比R有關的,盈虧比R就是平均一筆盈利與一筆虧損的比例,盈虧比越高,意味著你賺的多,虧的少,倉位自然可以大;成功率自然簡單,成功率越有,倉位就越可以大。
(1)為什麼不能重倉?
1、看對方向,賺不來錢。頻繁止損,每次虧損較大。由於杠桿較大,時機對期貨極其重要。在一個行情的上漲趨勢中,行情上下震盪4%,是很常見。但如果你重倉,甚至滿倉,那麼4%的波動,會導致你賬號損失30%多,損失較大,因此可能在沒等到4%的時候,你就被迫出局。結果震盪之後,行情又延續著原有的上漲趨勢。結果看對了方向,但沒賺錢,而且還虧了不少。事實驗證:80%的止損都是能抗回來的。
2、遇到黑天鵝,可能讓你多年來的盈利「一夜歸零」,黑天鵝雖然極少發生,但一年發生幾次,也正常,你雖然好多年成功躲避,但幾年遇上一次,也正常。你此前即使賺了幾十倍,幾百倍,但一旦遇到一次黑天鵝,沒給你離場的機會;或者你失去理智,不忍心砍掉。短短的幾天,連續兩個跌停,或者跌個10%,足以回歸到零。
3、重倉,一次止損,虧損較大,你的心態可能變壞,重倉後,回撤30%就常見,你的心態容易非理性,急於賺回,結果陷入了越急、越虧,越虧、越急的惡性循環。
(2)什麼情況下可以重倉?
上面的公式可以看到,當 你的成功率極高,而且盈虧比極高的情況下,你的最優倉位才是重倉。
上面的凱利公式有一個缺陷,忽略了一個條件,那就是止損的絕對值,公式里沒有止損的絕對值。即使如果你的盈虧比很大,比如是50,你的成功率也很高,比如是80%,那麼此時你可以重倉。一個極端,如果你的止損位是50%,則如果你連續兩次止損,則你就爆倉了。
所以我們重倉要求的條件:
第一:方向判斷的成功率要高,確保止損的次數要少,使總回撤較小。(有效性很高的機會)成功率,當行情這種情況下,你判斷的成功率很高。當出現多個理論共振,則此時成功率概率高(以後還會講別的)。
第二種:即盈虧比高。
對於當時的一筆交易而言,盈虧比是很不確定的,當時只能確定的是成功率和止損,而無法確定未來的盈利,因為我們常講,我們賺多少,是市場是給的,賠多少,才是我們自己可控的。
因此才有了讓利潤自由奔跑這種說法,就是因為某一筆交易,我們單純根據技術分析,我們是無法判斷出未來的盈利幅度,也就無法判斷出當時某一交易的盈虧比。因此,盈虧比這個概念具有事後的意思,事前很難知曉。
所以單純技術分析無法提前知道某一筆交易的盈虧比,這個主要依靠基本面來判斷,因為基本面決定未來的價格方向和幅度,所以這個需要基本面來協助,單純的技術分析做不到。
第三:1手的止損幅度很小,確保每筆止損小。
每筆損失=1手止損幅度*多少手(倉位)<=3%。< span="">
1手的止損很小,即使倉位很大,仍然能保持總損失控制在某個范圍。
因為止損幅度過小,可能出現頻繁止損,所以導致的結果:每筆止損雖然小,但止損好多次,例如止損5次,才能逮住一次行情,那麼意味著總損失15%以上,回撤15%。(如果每次虧5%,連虧5次,那就是25%)。回撤太大。
因此要提高成功率,確保總回撤較少,因此方向判斷的成功率要較高。這個取決你對關鍵點的把握,把握的好,就可以實現成功率高和止損很小的兩個條件。
第四種條件:重倉必須日內有安全盈利後。
如果隔夜萬一出現了所謂的黑天鵝,此時國內停盤,雖然你設的止損位很小,但是此時此刻,你無法止損,那麼第二日開盤,價格必然遠遠離開你的止損位,所以原本你設的小止損位就無用。
因此,上面可以看出,當出現有效性很高的突破,同時能夠保證止損的點位很小,即使連續止損幾次,也不產生大影響的情況下,日內你還有安全盈利後,則你可以重倉隔夜做趨勢。所以可以看出重倉的條件是極苛刻的。
(3)如何加倉:採用倒金字塔加碼
做短線不適合加倉,趨勢適合加倉。通常有這樣幾種情況,要進行加倉操作:
1、當發現基本面的變化,但技術面還沒有體現時――眾所周知,投機市場並不總是理性的,常常有它情緒化的一面,比如當基本面向好時,圖形常常要再震一下,可能還要跌一下,反之亦然。這時,既想占據有利的位置,又不願冒更多的震盪風險,就要採取分次投入的技巧。
2、技術面出現信號,但並不確認,把握還不大,一方面不想錯失機會;另一方面,判斷失誤的時候,使虧損較小。
加倉方式:倉位要越加越小,而不能越加越大。例如:倒金字塔加碼,15-20%的底倉,再加10%,再加5%。
因為:在一段上漲波段中,上漲幅度是已定的(雖然我們不知道)。價格越往上漲,漲的空間肯定越小,轉為下跌的概率越大。如果越加越大,那麼你單子轉為虧損的風險越大。
假設前面你輕倉,10%的倉位,上漲10%,賺10%。但是果此 你加倉20%,到30%,那麼此時價格下跌3.3%,那麼你的利潤就全吐,稍不留神,還會虧損。
但是如果20%的倉位,上漲10%,此時賺了20%,此時你加倉10%,到30%。那麼此時價格下跌3.3%,你回撤10%,還盈利10%。只有下跌7%,你的利潤才會回吐完畢。而在下跌7%之前,你有足夠的時間提前離場。
需要說明的是:做趨勢,與金字塔加碼相比,減倉更適合部分人:如果金字塔加碼,例如做多,加碼後,行情繼續下跌,則利潤大幅回撤,此時會嚴重影響到心態,難以持有單子。如果逐步減倉,已鎖住部分利潤,下跌反而不怕,因為可以在更低的倉位接單,心理上更舒服,反而能持有單子。雖然金字塔更科學,但減倉更舒服。
但是中間,如果出現了所謂的把握性大、盈虧比很合算、止損很小的機會,則你的加倉可以大點,可以不符合倒金字塔加碼,此時你的加倉就當成進倉。
(4)、資金配置:多品種策略(預防黑天鵝)
假設一個品種發生黑天鵝的概率是5%,則兩個品種同時發生黑天鵝的概率是5%*5%=0.25%,三個品種同時發生黑天鵝的概率就是5%*5%*5%=0.0125%。0.0125%的概率如此低,等於是不會發生的。
所以採用多品種策略,就會你遭遇黑天鵝的概率極低極低,達到不可能;現實中,多品種策略,是會使你的賬戶穩健,不發生大的波動,即一個品種上止損了,另外的一個品種抓住了趨勢,實現總體的盈利。
當然,那種計算方式,是假設這這不同品種的相關性為0,即不相關,才能實現低概率,如果相關性,相關性越大,則就實現不了低低利率的問題,例如黃金白銀,高度相關,黃金發生黑天鵝,白銀也就會發生黑天鵝,你即使持有兩個品種,發生的概率還是5%,而不是0.25%。同時持有多個品種,越不相關越好,越可避免風險,例如農產品、化工、金屬之間的相關性就較弱。農產品中,白糖、棉花就沒相關。
在資金配比,一部分資金投在農產品,一部分在化工,一部分在金屬,可以避免系統性的的風險。
在技術上,你配置在幾個品種上,幾個品種止損,另外幾個品種抓住趨勢,盈利,則你的賬戶穩健增長。
當然,考慮到人的能力的有效性和精力,同時持有的品種不要多,一般在三個品種為好,超過了,就容易分散精力.
③ 現在我做商品期貨的新策略,不管是做外盤期貨也好,內盤期貨也好。我的策略就是:
對才怪,如果是震盪行情,你這樣做可以接受,但是你得考慮它區間有多大,不然你就一直追加保證金吧。要遇到單邊行情,你這樣必爆,你賺10單20單也比不上你虧1單的錢。因為你一旦虧就說明按照這個思路做單的你已經沒錢在追加保證金了。
④ 外盤期貨與內盤期貨有什麼區別
內盤:以買入價成交的交易,買入成交數量統計加入內盤。
外盤:以賣出價成交的交易。賣出量統計加入外盤。
內盤,外盤這兩個數據大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數量大於內盤,則表現買方力量較強,若內盤數量大於外盤則說明賣方力量較強。
通過外盤、內盤數量的大小和比例,投資者通常可能發現主動性的買盤多還是主動性的拋盤多,並在很多時候可以發現莊家動向,是一個較有效的短線指標。
(4)外盤期貨策略擴展閱讀:
簡單的說,外盤是主動買盤,內盤是主動賣盤。期貨行情顯示欄都會有相應合約品種的賣出申報價和買入申報價(期貨軟體一般顯示一檔行情),即賣出價格和買入價格,其中最新價格即是當時的成交價。
舉個例子大豆某合約某時刻賣出申報價是4601元/噸,買入價是4600元/噸,這樣來說如果想買入大豆該合約可以報價4600元/噸,也可以選擇4601元/噸的價格報價,當然如果是以4601元/噸買入就能馬上成交,此時最新價格是4601元/噸,這筆成交的數量計入外盤。
而如果是以4600元/噸買入成交,這筆成交量計入內盤。當然反過來想,如果是想賣出的話,以4600元/噸賣出就能馬上成交,此時最新價顯示4600元/噸。
內盤的數量加上外盤的數量就是總手,即總的成交量。
內外盤兩個數據大體可以判斷買賣力量的強弱,如果外盤大於內盤,表示主動買盤多,買方買貨意願強烈,買方通過不斷的提高報價以使盡快買入成交從而推高價格,短期內上價格看漲。如果內盤大於外盤,反之賣方賣貨意願強烈,賣價通過不斷壓低價格報價從而推動價格下跌,短期內看空。
在行情的研判當中這個數據可以作為參考,理論上外盤明顯大於內盤即看漲,內盤明顯大於外盤則看空。
不過真正的操作中絕對不能只看單方面的指標數據,還要綜合很多因素來看,在內外盤懸殊很大的時候可以參考,懸殊不大的時候沒有參考依據,除此之外還要結合成交量和期價高低來決定買賣方向。
⑤ 外盤期貨的行情好像比內盤期貨的行情更難把握哦!
只要不賺錢就不平倉
這是所有大師都推薦的一點
但真正做到的就非常不容易
⑥ 為什麼很多人都選擇做外盤期貨
我自己的理解如下;
1,歐美的金融歷史悠久,市場較為成熟,很多人做外盤會沖著這點去
2,投機心理,接近賭博了,桿杠大,適合投機
3,嘗試,很大一部分人實在國內做一些投資,自然而然會對外盤感興趣,也會去嘗試
4,市場多元化,組合投資的概念是把雞蛋放不同的籃子,所以很多投資分散需求會分散到外盤
5,國外有的金融產品品種國內並沒有,比如原油,當然這個我國快有了
⑦ 怎樣減少外盤行情波動對國內期貨交易的影響
一、國內期貨行情受外盤行情影響的表現
國內期貨行情受外盤行情影響的表現是多樣和復雜的,常見有以下幾種表現。
1、與外盤相關的期貨品種幾乎都受影響
縱觀國內期貨品種,金屬類的銅、鋁、鋅,材料能源類的天然橡膠、燃料油,食油類的豆油、棕油,菜油,農產品類的小麥、玉米,大豆、豆粕,貴金屬類的黃金等與國際期貨同類或相關的品種,沒有一種不受影響的。例如,金屬類、貴金屬類主要受倫敦期貨市場(LME)價格的影響,絕大多數時間都是被LME市場價格牽著走。農產品類、食油類、能源類品種主要受美國CBOT市場價格的影響。天然橡膠受東京膠期貨價格深度影響,棕櫚油受東南亞市場和相關油料市場影響。
2、前日價格和即時價格均構成影響
前日價格指的是前一日的外盤收盤價格,即國內交易日前一日外盤收盤價。即時價格指的是外盤電子盤即時價格或與國內交易時間重合時段的即時價格。
前日外盤收盤價格的漲跌幅度對國內價格的影響最大,也對國內期貨交易結果影響最大。在市場實踐中,經常出現由於外盤前日價格漲跌幅度過大,致使國內當日期貨價格大幅高開或大幅低開,有時開盤即漲停或跌停。例如若前日LME銅價大跌時,上海銅市場就連續跳空跌停板,反過來如果LME市場銅前日大漲時,上海銅就連續跳空漲停板,致使反方向持倉的交易者損失慘重,承受很大的風險。
外盤即時交易的價格變化促使國內許多交易者跟風,把國外市場價格作為影子,外盤綠跟著綠,外盤紅跟著紅,完全沒有自己的價格。例如,當價格相對比較穩定的時候,容易出現價格跟著外盤的即時價格走,這種即時價格跟風,雖看起來很奴氣,但照葫蘆畫瓢——省事,風險也不大。
3、不同商品及不同市場影響的差異
外盤價格影響程度,在不同期貨品種中是有差異的,一般情況是:1)、外盤主流價格比非主流價格影響大。例如LME銅價格比CMX銅價格對滬銅價格影響大。2)、交易活躍品種比不活躍品種的影響大。例如CBOT大豆價格影響連豆價格比紐約然油價格影響滬然油價格大。
4、不同市場時期的影響差異
外盤期貨價格對國內期貨價格的影響在不同時期是有差異的,一般情況下影響都非常大,但在某些特殊時期,影響程度減弱。主要原因是某些時期國內基本面因素起強烈的影響。例如由於人民幣長期升值的因素,去年以來,外盤商品價格暴漲,而國內商品價格漲幅相對溫和。又如,去年以來我國紡織行業景氣下滑,雖然美國棉花價格大漲,而我國棉花期貨價格卻滯漲。
5、外盤價格影響的主要因素
外盤價格對國內期貨價格影響主要有兩個方面。一是國外期貨市場發達且較為成熟,有的已經成為世界交易中心和定價中心。例如LME市場已成為世界金屬期貨交易中心和定價中心,美國CBOT市場已經成為世界農產品期貨交易中心和定價中心,紐約市場已成為世界能源期貨交易中心和定價中心,日本東京膠的交易也舉足輕重,對世界橡膠價格也產生重要影響。所以在中國期貨市場沒有達到高速發展階段,還沒有獲得定價權地位之前,外盤價格影響將是長期和不可避免的。二是國內期貨市場發展較慢,市場主體結構不合理,缺乏套期保值主體和做市商,期貨市場投機資金占據優勢,市場投機成份濃烈;當日搶帽子資金習慣盯住外盤,因為這是當日造勢交易的最簡單和最有效的方法。事實上,當國內市場還沒有獲得定價權資格,跟隨外盤的價格是順理成章的。
二、減少外盤行情波動影響的方法和交易策略
如上所述,外盤期貨價格對國內期貨價格的影響是客觀存在和長期的,但問題是應該採用何種方法,何種策略,才能減少這種影響。
1、必須深入研究外盤價格
實踐證明,在進行國內期貨交易,必須深入研究外盤價格走勢,並結合國內價格分析制訂交易方案,只有這樣才能把握隔夜交易方向與外盤價格方向一致,避免投資風險。例如,如果某日你持有大豆短線多倉,在收盤之前要研究CBOT大豆當日價格走勢,如果CBOT看漲,你可以持倉過夜,否則收盤前一定要平掉多倉,否則就會面臨風險。
2、選擇適當的交易策略
其實採用適當的交易策略也能夠減少外盤價格波動對國內盤交易的影響。實踐證明,外盤對日間短線交易、隔夜短線交易和中線順勢交易等三種不同交易策略的影響是不同的。1)、日間短線交易策略。雖然外盤即時價格對國內市場價格有影響,但由於此時的市場價格是即時的,投資者可以即時處置風險,所以外盤的影響不構成大的風險,對投資者的交易影響有限。
2)、隔夜短線交易策略。隔夜短線交易最大的風險是次日外盤市場的不確定性,而且隔夜短線交易一般持倉量偏大,並且一般不強調價格趨勢,所以當投資者持有大量短線隔夜頭寸時,如果次日外盤價格大幅波動,並與投資者的持倉方向相反,就會遭受巨額虧損。3)、中線順勢交易策略。該策略是在中期市場趨勢確立之後,才投入交易的,一般嚴格按計劃持倉,按計劃止損,經得起市場一定幅度的振盪,盡管也會面臨隔夜市場不確定風險的沖擊,但是這種投資策略是有準備的,只要市場方向沒有逆轉,短期的風險度過之後,風險就得到化解,所以交易結果最終受外盤價格波動風險的影響較小。
綜上分析 ,要防範和減少外盤價格波動對國內期貨交易的影響,一方面投資者必須在研究國內市場的同時,深入研究外盤價格,掌握外盤市場的走勢;另一方面要選擇適當的交易策略,日間短線交易策略和中線順勢交易策略是受外盤影響較小的交易策略,隔夜短線操作策略受外盤價格波動風險的影響最大。
⑧ 外盤期貨反向跟單是什麼意思
在金融市場交易中,投資者在投機過程中,由於各種因素會導致大部分人群虧損,則少部分人群盈利的現象,遵循著二八定律,期貨、外匯、貴金屬等市場交易的產品設有多空交易制度。
通過利用計算機軟體獲取投資者交易多空操作時時交易數據,與其進行相反方向交易,既投資者交易虧損越多,反方向交易獲取利潤越多。
(8)外盤期貨策略擴展閱讀:
保證金:標准。
1、外盤期貨保證金比例一般國內要小,維持在5%~10%之間,所以杠桿也稍大。
2、外盤期貨波動比國內小,但一點就是10美元左右
3、維持保證金是指維持一個倉位所需要的資金。一般是開倉保證金的75%左右,以美精銅為例,買二3手開倉,保證金金額為9450美元,維持保證金為:9450X75%=7087美元。
當該倉位發生虧損,低於7087美元時,即開始通知你追加保證金,當該倉位低於維持保證金的一半時7087X50%=3543美元時(已虧損了62.5%,消耗未佔用資金5906.25美元),期貨公司就會強制平掉該倉位。
⑨ 期貨炒外盤好還是炒內盤好
外盤期貨相對於內盤期貨有幾大優勢,而且根據不完全統計 ,目前國內做外盤期貨的交易者,國內交易者做外盤期貨的盈利比例幾倍於國內期貨
1、外盤24小時交易,交易時間靈活,如果你不是職業交易者,做內盤肯定影響工作,但外盤晚上才是活躍的時候,可以完全不影響你上班。相對國內4小時以內的交易時間,可參考的技術指標數量大大增加,同樣盈利的機會也成倍增加,好的技術和策略會更有效。
2、外盤有效對沖國內市場風險,提供跨市場套利機會。(如果在國內期貨市場有隔夜留倉,次日的跳空風險是無法避免的,但是可以通過夜間在外盤相對應的品種當中適當的做對沖,來避免次日反方向跳空帶來的損失,保證收益最大化的同時,風險的最小化。)
3、外盤是全球定價中心,價格權威。外盤商品期貨有大量的現貨商做保值,不像國內期貨這樣是純粹的投機市場。
4、外盤交易的品種豐富多樣,涵蓋世界知名交易所100餘個品種,比如可交易號稱期貨第一品種原油。
5、外盤無漲跌幅限制,價格走勢連續,無跳空風險。
6、外盤10-25倍杠桿,相對國內期貨7-15倍杠桿,資金利用效率更高 。
7、外盤的成交量巨大,成熟的交易市場和交易機制,流動性強,市場容量大,無控盤(上億資金扔在同一品種裡面盤面基本不會有價格變動)。
外盤好還是炒內盤好沒有統一標准,看個人喜歡!
⑩ 外盤期貨交易和內盤期貨相比 有哪些區別
外盤期貨相對於內盤期貨有幾大優勢,而且根據不完全統計 ,目前國內做外盤期貨的交易者,國內交易者做外盤期貨的盈利比例幾倍於國內期貨
1、外盤24小時交易,交易時間靈活,如果你不是職業交易者,做內盤肯定影響工作,但外盤晚上才是活躍的時候,可以完全不影響你上班。相對國內4小時以內的交易時間,可參考的技術指標數量大大增加,同樣盈利的機會也成倍增加,好的技術和策略會更有效。
2、外盤有效對沖國內市場風險,提供跨市場套利機會。(如果在國內期貨市場有隔夜留倉,次日的跳空風險是無法避免的,但是可以通過夜間在外盤相對應的品種當中適當的做對沖,來避免次日反方向跳空帶來的損失,保證收益最大化的同時,風險的最小化。)
3、外盤是全球定價中心,價格權威。外盤商品期貨有大量的現貨商做保值,不像國內期貨這樣是純粹的投機市場。
4、外盤交易的品種豐富多樣,涵蓋世界知名交易所100餘個品種,比如可交易號稱期貨第一品種原油。
5、外盤無漲跌幅限制,價格走勢連續,無跳空風險。
6、外盤10-25倍杠桿,相對國內期貨7-15倍杠桿,資金利用效率更高 。
7、外盤的成交量巨大,成熟的交易市場和交易機制,流動性強,市場容量大,無控盤(上億資金扔在同一品種裡面盤面基本不會有價格變動)。