❶ 期貨里,投機和投保有什麼區別
期貨投機:是指在參與期貨交易時,以低買高賣或者高賣低買等為手段,在一個品種上單純的賺取差價的期貨交易行為。
期貨投保:是指在參與期貨交易的同時也在現貨市場參與買賣,通過相關品種的價差達到對沖掉現貨市場經營中面臨的價格風險。
投機和投保區別:
1、參與主體不同。投機一般為個人投資者參與投機交易,也有部分企業機構參與。而投保交易交易所規定只能是企業機構。
2、參與目的不同。投機是為了賺取差價利潤,在短時間內獲利甚至暴力;而投保是為了避免企業經營中面臨的價格風險,會根據行業和經營狀況制定交易策略。
3、交易依據不同。投機注重的是價格的偏離和不理性;而投保依據是整體行業趨勢和自身經營策略的結合,
❷ 做套期保值和做投機一樣嗎
可以的,套期保值就是針對價格漲跌風險而進行的操作,看漲就做多頭,看跌就做空,以期貨價和現貨價的相反的盈虧來實現平倉,達到保值的目的,
但是投機的目的是為了賺錢,套期保值的目的是防止因市場價格波動劇烈而造成未來購買價格上漲或現貨價格的未來銷售的下跌
❸ 期貨投機是怎麼回事
期貨投機是這么回事。
期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約,以達到保值或賺錢的目的。
如果您認為期貨價格會上漲,就做多(買開倉),漲起來(賣)平倉,賺了:差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌,就做空(賣開倉),跌下去(買)平倉,賺了:差價=開倉價-平倉價。
期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿投機做空小麥為例(既然是投機,簽訂賣出合約時賣方手中一定是沒有貨)解釋一下期貨做空的原理:
您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金,履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空(賣開倉),實際操作時,您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並沒有麥子(您也並不是真正要賣麥子).您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉,實際操作時,您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家(非特定)賠了2000元(手續費忽略)。
●整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.●
期貨開倉後,在交割期以前,可以隨時平倉,當天也可以買賣數次(一般當天平倉免手續費)。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損,而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家(非特定)賺了2000元(手續費忽略)。
❹ 我做期貨交易時都選的投機,什麼情況下選套保,那是什麼意思選了後會怎麼樣
套保簡單點說就是如果你有實體工廠需要原料或是出售原料,為了防止因為價格的變化產生虧損,就反向做單來防範風險。
❺ 期貨帳號申請填寫投機 套利 套保對交易有什麼影響
你好,個人投資者,一律填寫「投機」即可,對交易沒有任何影響。
套保的話需要向有關部門提交材料。
❻ 期貨套保和投機有啥區別,不就是開倉數量的限制嗎
你好,「套期保值」和「投機」是兩種不同的交易方式。
「套期保值」只有企業戶才能操作,企業戶在現貨市場持有頭寸,在期貨市場進行對沖,到期既可以平倉也可以進行實物交割。
「投機」是市場上最多的交易行為,對投資者的身份沒有要求,到期之前只能對沖平倉,不能進行交割。
❼ 期貨帳戶上有投機字樣干什麼的
做期貨分投機與套期保值,套期保值是一些企業為了規避現貨市場的行情波動風險,在期貨上進行多空買賣的操作,只允一些符合規定的企業參與,剩下的只能參與投機交易,帳戶上就標明投機字樣了。
❽ 聽說期貨賬戶不久可以做現貨了
實物黃金:就是實實在在的、可以拿到手的黃金,主要有金塊、金條、金幣和金首飾等。我國黃金市場的個人業務放開以後,居民可以通過會員銀行、金店和專業的黃金公司購買此類產品。此類投資的優點是可以抵禦通脹的危險,也可以享受到黃金價格上漲的好處,缺點是佔用的資金量大,儲藏實物黃金沒有利息收入,還要支付儲藏費用,變現能力也比較差。
實物黃金主要適合比較保守並且自身有用金需要的投資者進行長期投資,如果單純為了保值,建議投資者購買投資性金條,例如招商銀行(600036行情,股吧)的高賽爾金條和上海金交所的金條。紀念性的黃金工藝品或者黃金首飾由於附加費用而價格較高,並且變現能力弱,變現時折價也高。
紙黃金,又稱為「記賬黃金」。「紙黃金」交易沒有實金介入,是一種由銀行提供的「虛擬炒金」服務,例如中行的「黃金寶」、工行的「金行家」等。投資者無須透過實物的買賣及交割來交易,而採用記賬方式來投資黃金,利用黃金的價格波動低買高賣賺取價差收益。
此類投資的優點是流動性好,變現能力強;缺點是只能做多看漲,從金價上升中獲利,無法做空,而且「紙黃金」交易銀行都會收取點差,以工行人民幣賬戶金為例,點差為0.8元,中間價為180元時,買價就是180.4元,賣價就是179.6元,只有金價上漲0.8元以上才有收益,相對來說交易成本較高。「紙黃金」適合資金量不大、對黃金市場有一定研究的中短線投資者。
上海金交所的Au(T+D)延期交收業務。延期交收業務是以分期付款的方式進行買賣,交易者可以選擇合約交易日當天交割,也可以延期交割,同時引入延期補償費機制來平抑供求矛盾的一種交易模式,可稱作「准黃金期貨」,個人投資者可以通過金交所的會員銀行參與交易。
此類投資的優點是杠桿性明顯,7%-10%的首付款就可以完成交易,而且提供做空機制,交易的選擇更為靈活,缺點是流動性差,交易規則復雜。延期交收業務適合風險承受能力比較強、對黃金交易有一定知識的專業投資者。近期金交所推出了延期交收改良合約Au(T+N)合約,是對現有的現貨延期交易品種Au(T+D)的補充和延續。
以上這幾種投資方式 你看一下哪種比較適合你,然後再選擇性的看一下去哪開戶,有銀行,黃金投資公司。。。
一個股票投資者如果能平穩過渡到期貨交易當中需要三年以上時間,最主要是做空機制的問題,還有杠桿理解的問題。我們在分析問題的時候,需要一種篩選的能力,這種能力需要在市場上中經過長期摸爬滾打才可以感知的,很難用具體的語言描述,需要風險的認知。
個人投資者參與黃金期貨本身需要更多的專業知識,專業知識養成與現貨交易知識會產生沖突,現在的機構投資者知識也需要改進。現在做的合約品種是對未來品種價格進行預測,而不是現在,因為大部分現貨商投資者以現在產品價格走勢預測未來價格。在很多場合下,這樣是不完全匹配、融合的,會造成判斷失誤。
黃金非常特殊,我們在全世界的范圍里,黃金期貨交易所,成功的就兩家,一個是美國的Comdex,還有一個是日本,交易比例在全球不太一樣,我們可以做黃金期貨,但是我們不能把黃金的衍生工具和衍生投資品全部寄希望於黃金投資品解決問題。除了交割以外,還有價格問題,現在是影子價格。全球黃金市場的定價權在歐美國家,中國現階段幾乎在世界黃金市場上沒有發言權,因為沒有很大的交易量,所以價格只能是歐美國家的影子價格。影子價格會導致很大的交易風險問題,比如說時間段,其它產品不太一樣。如果出現這樣的情況下,現在黃金交易所已經開了夜市,但是不知道未來黃金期貨交易所是不是開夜市,一般北京時間的夜晚黃金價格波動幅度比較大,而上午中國的黃金市場開盤,而那時候黃金價格比較平穩。這個問題非常大,因為等於投資者的風險是開放的,我們的命運掌握在美盤。亞洲的黃金期貨還沒有特別成功的案例,香港黃金期貨市場基本上沒有了,新加坡黃金期貨市場也非常小。黃金套期保值也好,合約價格也好變化都非常好,有的投資者說我長期看漲黃金期貨,那麼我就不用做現貨了,成本很高,我直接在期貨上做一個單子,就可以長期持有。黃金市場交易量非常非常小,而且它參照倫敦黃金交易價格對應期貨價格。現貨金真正的價格發現功能並不是很強烈,我們經過很長時間研究之後確實發現這個問題,誰的規模大,誰就有主動權。
現在中國的黃金期貨由於我們還沒有特別大的現貨市場,也沒有國際上的發言權,所以我對黃金期貨交易品種持謹慎樂觀態度。
而現貨也受期貨影響,如果你經驗很高,能力很強,投資黃金投資,你參加金融衍生品投資或者股票投資很多年,那麼你可以到裡面去發現戰場,進行投機。不然還是做股票。
希望採納
❾ 期貨市場上的套保者如何進行投機
造成這種理解有兩方面的原因:
一種情況是機構是真正的套期保值,但是出現了盈利,這種情況是由於機構在做買入套期保值時基差走弱或者做賣出套期保值時基差走強時就會在保值的基礎上出現略微的盈利,你可以把這種情況看成期現套利。我們都知道做套期保值是在現貨市場和期貨市場同時做的反向操作,雖然兩個市場有一定的趨同性,但他們之間的基差也會出現小幅波動,這種波動就帶來了套期保值可能會帶來小幅的虧損或者盈利,不明真相的群眾會認為機構不是在保值,而是在投機,套利也屬於投機的一種。
另外一種情況就是您所說的機構打著套期保值的名義進行投機,這種情況在管理不嚴的時候非常容易出現,因為套期保值著往往是現貨市場的相關企業,他們可能是商品生產流通或者消費上的重要一環,他們就很容易把握該商品的供需結構,以及最新最快的相關信息,這給他們做提供了比其他期貨投資者更為完善和及時的分析資料去做投機。任何人採取的行動都是趨利的,在一個大環境非常好的牛市,機構沒有必要非要做套期保值而放棄雙贏的局面,只要在他們預期商品原材料市場將出現下跌時他們才會做套期保值,因為他們是市場的前沿,他們的預測往往都是比較准確的,這就是先天優勢。
作為一個市場的投機者沒有必要去埋怨這個市場套期不足,這不是你不能駕馭這個市場的借口,過渡投機會帶來價格的波動加劇,真正受影響的是那些生產原材料被熱炒而又不懂得期貨的廠商。
關於一些名詞我就不解釋了,隨便網路下都有的。
❿ 期貨中的套保交易和普通的投機交易的規則一樣嗎,杠桿一樣嗎
套保交易和投機交易的規則完全一樣。
做套保需要大資金,做好資金管理,不會因為一個短期的反向調整而爆倉,而且在保證金不足之前,期貨公司會提醒和通知 你追加保證金的,只要你是套保的,就可以追加保證金,不會爆倉。
股指期貨交易由於具有T+0以及保證金杠桿交易的特點,所以比普通股票交易更具有風險,建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。這對股票投資者來說尤為重要,具體來說:
(1)期貨合約有到期日,不能無限期持有
股票買入後可以一直持有,正常情況下股票數量不會減少。但股指期貨都有固定的到期日,到期就要進行平倉或者交割。因此交易股指期貨不能象買賣股票一樣,交易後就不管了,必須注意合約到期日,以決定是平倉,還是等待合約到期進行現金結算交割。
(2)期貨合約是保證金交易,必須每日結算
股指期貨合約採用保證金交易,一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約,這一方面提高了盈利的空間,但另一方面也帶來了風險,因此必須每日結算盈虧。買入股票後在賣出以前,賬面盈虧都是不結算的。但股指期貨不同,交易後每天要按照結算價對持有在手的合約進行結算,賬面盈利可以提走,但賬面虧損第二天開盤前必須補足(即追加保證金)。而且由於是保證金交易,虧損額甚至可能超過你的投資本金,這一點和股票交易不同。
(3)期貨合約可以賣空
股指期貨合約可以十分方便地賣空,等價格回落後再買回。股票融券交易也可以賣空,但難度相對較大。當然一旦賣空後價格不跌反漲,投資者會面臨損失。
(4)市場的流動性較高
有研究表明,指數期貨市場的流動性明顯高於股票現貨市場。比如2013年,中國金融期貨交易所滬深300股指期貨的交易額達到140.7萬億元,同比增長85%,是同期GDP規模的2.5倍,而2013年滬深300股票成交額為16.6萬億元
(5)股指期貨實行現金交割方式
期指市場雖然是建立在股票市場基礎之上的衍生市場,但期指交割以現金形式進行,即在交割時只計算盈虧而不轉移實物,在期指合約的交割期投資者完全不必購買或者拋出相應的股票來履行合約義務,這就避免了在交割期股票市場出現「擠市」的現象。
(6)股指期貨關注宏觀經濟
一般說來,股指期貨市場是專注於根據宏觀經濟資料進行的買賣,而現貨市場則專注於根據個別公司狀況進行的買賣。
(7)股指期貨實行T+0交易,而股票實行T+1交易
T+0即當日買進當日賣出,沒有時間和次數限制,而T+1即當日買進,次日賣出,買進的當日不能當日賣出,當前期貨交易一律實行T+0交易,大部分國家的股票交易也是T+0的,我國的股票市場由於歷史原因而實行T+1交易制度。